FOMC, Gewinne der großen Technologieunternehmen und wichtige Wirtschaftsdaten: Eine Woche voller Katalysatoren

Die Märkte stehen möglicherweise vor einer entscheidenden Woche, da für den 27. und 28. Januar eine Sitzung des FOMC ansteht und vier der „Magnificent Seven“ ihre Gewinnberichte veröffentlichen werden. Gleichzeitig trüben anhaltende Zollsorgen und geopolitische Spannungen weiterhin die Wirtschaftsaussichten und tragen zur allgemeinen Unsicherheit bei. Vor diesem Hintergrund könnten die wichtigsten Ereignisse dieser Woche Händlern und Anlegern die dringend benötigte Orientierung bieten, während das neue Jahr an Fahrt gewinnt.

Hier ist, was zu erwarten ist:

TL;DR

• FOMC-Sitzung: 27. bis 28. Januar; Zinssätze voraussichtlich unverändert bei 3,5 % bis 3,75 %.

• Tech-Gewinne: Meta, Tesla und Microsoft legen ihre Berichte am 28. Januar vor, Apple am 29. Januar.

• Einblick in die Volatilität: Der VIX überschritt am 20. Januar aufgrund geopolitischer Spannungen kurzzeitig die Marke von 20; der S&P 500 verzeichnete starke Schwankungen.

• Ausblick der Fed: Der Kern-PCE von 2,8 % könnte Entscheidungen beeinflussen; drei Gegenstimmen im FOMC-Protokoll vom Dezember vermerkt; Powells Äußerungen auf der Pressekonferenz könnten die Märkte bewegen.

• Weitere wichtige Wirtschaftsdaten (USA und weltweit): Verbrauchervertrauen, Arbeitslosenanträge, PPI, VPI, BIP und Geschäftsklimaindizes im Laufe der Woche.

• Weitere Unternehmensberichte: UnitedHealth, Boeing, GM, Visa, Lockheed Martin, ExxonMobil, Chevron und andere.

Was die Volatilität der letzten Woche offenbaren könnte

Letzte Woche lag der VIX am 20. Januar kurzzeitig über 20, was die Auswirkungen der anhaltenden geopolitischen Spannungen und Entwicklungen zwischen den Nationen widerspiegelt. Darüber hinaus fiel der S&P 500 am 20. Januar stark, als Trumps Zollandrohungen gegenüber europäischen Verbündeten wegen Grönland die Märkte erschütterten. Der Index erholte sich jedoch wieder, als Präsident Trump von diesen Maßnahmen Abstand nahm, was die allgemeine Volatilität weiter verstärkte.

Zinsentscheidung der Fed: Was ist zu erwarten?

Bei der ersten Zinssitzung der Fed in diesem Jahr wird erwartet, dass die Zinsen nach drei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte Ende 2025 unverändert bei 3,5 % bis 3,75 % bleiben werden. Wichtige Kennzahlen, darunter der Kern-PCE, der im November mit 2,8 % über dem Zielwert von 2 % lag, könnten die Entscheidung beeinflussen. J.P. Morgan geht davon aus, dass die Fed bis 2026 an ihrer Politik festhalten wird, aber die Äußerungen von Fed-Chef Powell zur Unsicherheit hinsichtlich des neutralen Zinssatzes könnten dennoch die Märkte bewegen. Bemerkenswert ist, dass das Protokoll der FOMC-Sitzung vom Dezember drei Gegenstimmen zur letzten Zinssenkung im Jahr 2025 enthielt. (Quelle: JPMorgan)

Gewinne der großen Technologieunternehmen

Vier Unternehmen der „Magnificent Seven“ werden diese Woche ihre Gewinne bekannt geben.

• Meta Platforms (META): 28. Januar

• Tesla (TSLA): 28. Januar

• Microsoft (MSFT): 28. Januar

• Apple (AAPL): 29. Januar

Das gemischte Gewinnwachstum des S&P 500 im vierten Quartal liegt bei 8,2 %. Analysten prognostizieren für 2026 ein Gewinnwachstum von 22,8 % für die Magnificent Seven, gegenüber 12,1 % für die übrigen 493 Unternehmen. Doch nur die Zeit wird zeigen, was die Zukunft bringt.

Weitere wichtige Daten

Neben den oben genannten Daten sollten Händler und Anleger diese Woche auch die folgenden Veröffentlichungen im Auge behalten:

USA

• Montag, 26. Januar: Dallas Fed Mfg Business Index

• Dienstag, 27. Januar: Verbrauchervertrauen

• Donnerstag, 29. Januar: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe

• Freitag, 30. Januar: Erzeugerpreisindex (PPI)

Global

• Montag, 26. Januar: IFO-Geschäftsklimaindex Deutschland

• Dienstag, 27. Januar: Verbraucherpreisindex (CPI) Australien

• Freitag, 30. Januar: Bruttoinlandsprodukt (BIP) Eurozone

Weitere Unternehmensberichte

Dienstag, 27. Januar:

• UnitedHealth Group

• Boeing

• NextEra Energy

• General Motors

Mittwoch, 28. Januar:

• ASML Holding

Donnerstag, 29. Januar:

• Visa

• Lockheed Martin

Freitag, 30. Januar:

• ExxonMobil

• Chevron

Diese Berichte könnten Marktbeobachtern auch ein klareres Bild von der allgemeinen Wirtschaftslage vermitteln.

Schlussfolgerung

Diese Woche könnte für die Märkte entscheidend sein, da die erste Zinsentscheidung der Fed für 2026, vielbeachtete Technologie-Gewinne und wichtige Wirtschaftsdaten zusammenfallen.

Während geopolitische Spannungen und Zollsorgen weiterhin für Unsicherheit sorgen, könnte die Kombination aus geldpolitischen Signalen und Unternehmensergebnissen Händlern und Anlegern die dringend benötigte Klarheit verschaffen.

Da sich die Marktentwicklung für dieses Jahr allmählich abzeichnet, ist es wichtig, diese Entwicklungen im Auge zu behalten.

*Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die oben genannten Informationen dienen ausschließlich Marketing- und allgemeinen Informationszwecken und sind lediglich Prognosen. Sie sind nicht als Anlageforschung, Anlageberatung oder persönliche Empfehlung zu verstehen