KI-Perspektiven und Aktiensplits beflügeln die Marktbegeisterung

Einige versierte Marktbeobachter sind begeistert von der Aussicht auf Aktiensplits, die in der zweiten Hälfte dieses Jahres Wellen über den Markt schlagen werden, wobei sich der Enthusiasmus auf einige wenige Schlüsselaktien konzentriert. Darüber hinaus verzeichnete der führende Technologiekonzern Intel am Montag, dem 8. Juli, aus einem anderen Grund einen Kurssprung. Lassen Sie uns ohne Umschweife untersuchen, was hinter den jüngsten Marktverschiebungen steckt:

Sich aufteilen: Manchmal ist es das Beste

Aktiensplits können in zwei Hauptformen unterteilt werden: Forward und Reverse. Ein Forward-Split zielt darauf ab, Aktien für normale Anleger erschwinglicher zu machen, die möglicherweise keinen Zugang zum Kauf von Bruchteilen von Aktien über ihren Makler haben. Umgekehrt wird ein Aktiensplit in der Regel durchgeführt, um den Aktienkurs eines Unternehmens zu erhöhen und sicherzustellen, dass es die Mindeststandards für die Notierung an wichtigen Börsenplätzen erfüllt.

Obwohl beide Arten von Aktiensplits zu langfristigen Gewinnen führen können, bevorzugen viele Anleger im Allgemeinen Forward-Splits. Unternehmen, die Forward-Splits durchführen, sind in der Regel leistungsstark und zeichnen sich durch Innovation aus, so dass ihre Aktien für Kleinanleger leichter zugänglich sind. In der Vergangenheit haben diese Unternehmen kontinuierlich an Wert gewonnen. Unternehmen, die Forward-Splits durchgeführt haben, haben in den letzten vier Jahrzehnten durchweg besser abgeschnitten als der breite Markt. Forschern zufolge haben Unternehmen, die Forward Splits ankündigten, in den letzten vier Jahrzehnten im Durchschnitt eine Rendite von mehr als 25 % im Kalenderjahr nach der Ankündigung erzielt. Nach der Ankündigung des Splits seit 1980. Diese Performance übertrifft die durchschnittliche Rendite des S&P 500 von 11,9 % im gleichen Zeitraum deutlich.

Bemerkenswerte Aktiensplits in 2024

In diesem Jahr hat sich der Trend zum Aktiensplit bei großen Unternehmen verstärkt. Im Jahr 2024 haben fast ein Dutzend prominenter Unternehmen Aktiensplits angekündigt. Nvidia (NVDA) ist ein Paradebeispiel dafür. Nach einem beträchtlichen Anstieg der Marktkapitalisierung um fast 3 Billionen US-Dollar seit Anfang 2023 genehmigte der Vorstand von Nvidia am 22. Mai einen Aktiensplit im Verhältnis 1:10, der nach Börsenschluss am 7. Juni in Kraft trat. Seit der Genehmigung durch den Vorstand sind die Nvidia-Aktien um 35 % gestiegen.

Ein weiteres wichtiges Beispiel ist Chipotle Mexican Grill (CMG), das am 19. März einen Aktiensplit im Verhältnis 1:50 ankündigte, der am 25. Juni nach Börsenschluss wirksam wurde. Zwischen der Ankündigung des mexikanisch inspirierten Fast-Food-Unternehmens und der Umsetzung des Plans gewannen seine Aktien mehr als 17 % an Wert.

Auch bei Broadcom (AVGO) steht ein Aktiensplit bevor. Das Unternehmen genehmigte am 12. Juni einen Aktiensplit im Verhältnis 1:10, der am 12. Juli in Kraft treten soll. Broadcom hat seine Vorteile im Bereich der KI-Netzwerke mit Innovationen wie dem Jericho3-AI-Chip genutzt, der bis zu 32.000 GPUs in Hochleistungsrechenzentren verbindet. Angesichts des wachsenden Anteils am KI-Bereich und des bevorstehenden Aktiensplits, der es Händlern mit weniger verfügbarem Kapital ermöglichen könnte, ein Stück vom Kuchen abzubekommen, mag es nicht überraschen, dass die Broadcom-Aktie seit Bekanntwerden der Zustimmung des Vorstands um mehr als 16 % an Wert zugelegt hat. 

Williams-Sonoma: Aufteilung, aber Beibehaltung des Bindestrichs?

Während die bevorstehende Aufspaltung von Broadcom mit Spannung erwartet wird, kann Williams-Sonoma (WSM) eine noch beeindruckendere langfristige Bilanz bei der Steigerung des Aktienwerts vorweisen. Seit dem Börsengang vor 40 Jahren sind die Aktien von Williams-Sonoma um rund 27.000 % gestiegen.

Das Unternehmen hat seit seinem Börsengang sieben Aktiensplits durchgeführt. Im Juni 1986 führte es einen 3:2-Split durch, gefolgt von einem weiteren 3:2-Split im Juni 1989. Im Juli 1990 folgte ein 3:2-Split und im Februar 1994 und September 1994 ein weiterer. Im Mai 1998 wurde ein 2:1-Split und im Mai 2002 ein weiterer 2:1-Split durchgeführt. Nach einer 22-jährigen Pause genehmigte der Vorstand von Williams-Sonoma am 13. Juni mit Wirkung vom 8. Juli einen achten Split, einen Split im Verhältnis 1:2 durch Aktiendividende. Dieser Split zielt darauf ab, den Zugang zu den Aktien für Investoren und Mitarbeiter zu verbessern, was insbesondere denjenigen zugute kommt, die einen Aktienkaufplan für Mitarbeiter (ESPP) haben.

Der Erfolg von Williams-Sonoma ist in erster Linie auf seinen Fokus auf E-Commerce und Verbraucher mit mittlerem bis höherem Einkommen zurückzuführen. Zwei Drittel des Umsatzes werden über digitale Kanäle erzielt, und die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 11,1 % im E-Commerce seit 2019 hat die Gemeinkosten effektiv gemanagt. Darüber hinaus ist es weniger wahrscheinlich, dass die demografische Zielgruppe ihre Kaufgewohnheiten bei wirtschaftlichen Schwankungen ändert.

Trotz seiner beeindruckenden Erfolgsbilanz gibt es Bedenken hinsichtlich des künftigen Wachstums von Williams-Sonoma. Während das Unternehmen die Gewinnerwartungen durchweg übertroffen hat, ist sein Umsatzwachstum auf einem Plateau angelangt. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis, das 34 % über dem Fünfjahresdurchschnitt liegt, muss das Unternehmen nach Ansicht einiger Analysten wieder ein bedeutendes Umsatzwachstum erzielen, um seine Bewertung zu rechtfertigen. In diesem Jahr haben die Aktien des Unternehmens bisher einen Wertzuwachs von 41 % verzeichnet.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Aktiensplits zwar positive Aussichten für Anleger signalisieren können, aber keine Garantie für künftigen Erfolg sind. Unternehmen wie Nvidia, Chipotle, Broadcom und Williams-Sonoma haben gezeigt, dass Aktiensplits in Verbindung mit soliden Geschäftsgrundlagen langfristig erhebliche Gewinne bringen können. Doch wie immer bei den Märkten lässt sich die Zukunft nicht mit großer Zuverlässigkeit vorhersagen. (Quelle: Yahoo Finance)

Intel erhält einen Energieschub

Obwohl Intel (INTC) nicht Teil des Aktiensplit-Hypes ist, stiegen seine Aktien am 8. Juli bis zum Schlussgong um über 6,2 %. Der Grund für diesen Anstieg könnte in der positiven Berichterstattung der Analysten und der Begeisterung über die kommenden Prozessoren liegen, die Intels Rolle auf den Märkten für KI- und Gaming-Hardware stärken könnten.

Ben Reitzes, Analyst bei Melius Research, hat Intel als Top-KI-Investment für die zweite Hälfte des Jahres 2024 identifiziert. Nach den beeindruckenden Gewinnen von KI-Führern wie Nvidia glaubt Reitzes, dass Intel ein starkes Erfolgspotenzial hat. Er hob Microsofts (MSFT) neue KI-Funktion "Recall" hervor, die es Nutzern ermöglicht, einfach zu früheren Datenpunkten zurückzukehren, als möglichen Treiber der Nachfrage nach Intels kommenden Lunar Lake CPUs. Diese Prozessoren werden voraussichtlich im Laufe dieses Jahres oder Anfang 2025 auf den Markt kommen.

Darüber hinaus macht Intel Fortschritte auf dem Markt für Grafikprozessoren (GPUs). Am Wochenende wurde bekannt, dass Intel die Einführung eines neuen Grafikprozessors, des Battlemage, plant, der auf der 4-Nanometer-Plattform von Taiwan Semiconductor hergestellt wird und 2025 auf den Markt kommen soll. Obwohl dieser Schritt auf den Spielemarkt abzielt, hat er bei den Anlegern Optimismus hinsichtlich der wachsenden GPU-Fähigkeiten von Intel geweckt. Seit Jahresbeginn hat die Intel-Aktie fast ein Drittel ihres Wertes eingebüßt. Es bleibt abzuwarten, ob sich diese Dynamik in Zukunft umkehren lässt.

Schlussfolgerung

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Aktiensplits und technologische Fortschritte zwar spannende Markttreiber sind, aber keine Garantie für künftigen Erfolg darstellen. Die oben analysierten Unternehmen müssen sich möglicherweise den verschiedenen Herausforderungen des Marktes stellen, sowohl den aktuellen als auch den noch nicht absehbaren, um die Kurssprünge, die sie am Montag, den 8. Juli verzeichneten, aufrechtzuerhalten.