Gewinnprognosen für Walmart und Deere: Was Sie wissen sollten

Walmart (WMT) und Deere (DE) werden beide am Donnerstag, dem 19. Februar, vor Börsenbeginn ihre Geschäftszahlen veröffentlichen und den Händlern damit einen Einblick in die Konsumausgaben und die industrielle Nachfrage geben. Die Berichte erscheinen in einer verkürzten Vier-Tage-Woche, da die US-Märkte am Montag wegen des Presidents' Day geschlossen sind.

TL;DR

• Walmart wird am Donnerstag seine Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 veröffentlichen. Der Konsens für den Gewinn pro Aktie liegt bei 0,73 US-Dollar, während der Umsatz voraussichtlich bei etwa 190,4 Milliarden US-Dollar liegen wird.

• Deere wird am selben Morgen seine Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 veröffentlichen. Der Konsens für den Gewinn pro Aktie liegt bei 1,92 USD, der Umsatz bei 7,6 Mrd. USD. 

• Die US-Einzelhandelsumsätze blieben im Dezember unverändert und verfehlten damit den erwarteten Anstieg von 0,4 %.

• Der Verbraucherpreisindex fiel im Januar auf 2,4 % im Jahresvergleich und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Mai 2025.

Das Rätsel um Verbraucherdaten

Letzte Woche, am 10. Februar, zeigten Daten der US-Regierung, dass die Einzelhandelsumsätze im Dezember 2025 im Monatsvergleich praktisch unverändert geblieben waren und damit deutlich unter dem von der Wall Street erwarteten Anstieg von 0,4 % lagen. Am selben Tag erreichte der Dow Jones Industrial Average einen neuen Rekordwert von über 50.188 Punkten, während die Aktien von Walmart und Costco jeweils um mehr als 1 % fielen.

Starke Beschäftigungsdaten und Rekordaktienindizes in Verbindung mit stagnierenden Konsumausgaben könnten eine Widersprüchlichkeit darstellen, die durch die Unternehmensgewinne geklärt werden kann. Walmart bedient wöchentlich 270 Millionen Kunden in 10.750 Filialen in 19 Ländern. Die Daten zeigen, dass Kunden ihre Markenprodukte gegen Eigenmarkenprodukte eintauschen und lieber unverzichtbare Produkte als nicht unverzichtbare kaufen. (Quelle: CNBC)

Walmart: Zwischen den Zeilen lesen

Die Walmart-Aktie erreichte am 13. Februar einen historischen Höchststand von 133,89 US-Dollar und stieg am folgenden Handelstag auf 134,65 US-Dollar, wodurch das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von über 1 Billion US-Dollar erreichte. Seit Jahresbeginn ist die Aktie um rund 19 % gestiegen.

Walmart veröffentlichte seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026, die ein Umsatzwachstum von 5,9 % bei konstanter Währungsberechnung und ein E-Commerce-Wachstum von 27 % sowie besser als erwartete Jahresprognosen zeigten.

Zu den wichtigsten Leistungsindikatoren für Donnerstag zählen das Umsatzwachstum in den Filialen und das Verhältnis zwischen Lebensmitteln und allgemeinen Handelswaren. Händler werden auch die E-Commerce-Performance im Vergleich zum Kundenverkehr in den Filialen beobachten und die Reaktionen der Verbraucher der Verbraucher auf die VPI-Rate von 2,4 % verfolgen.

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von über 46 spiegelt die Aktienbewertung möglicherweise bereits einen hohen Optimismus wider.

Deere: Prüfung der industriellen Aussichten

Deere sieht sich bei der Veröffentlichung seines Berichts mit verschiedenen Herausforderungen konfrontiert. Analysten prognostizieren aufgrund steigender Zinsen, höherer Produktionskosten und einer rückläufigen Nachfrage auf dem nordamerikanischen Markt für große Landmaschinen einen Rückgang des Quartalsgewinns pro Aktie um etwa 40 % gegenüber dem Vorjahr.

Trotz dieser Erwartungen ist die Aktie von ihrem 52-Wochen-Tief von 404,42 USD auf rund 603 USD gestiegen und erreichte Anfang dieses Monats mit 626,25 USD ihren höchsten Tageskurs aller Zeiten. Der 20 Milliarden US-Dollar schwere Expansionsplan des Unternehmens für die Produktion in den USA war ein wichtiger Treiber für den Kursanstieg der Aktie. Das Unternehmen hat im Rahmen seiner Wachstumsstrategie Pläne zum Bau eines 125 Millionen US-Dollar teuren Ersatzteilvertriebszentrums in Indiana sowie einer 70 Millionen US-Dollar teuren Baggerfabrik in North Carolina bekannt gegeben.

Händler sollten möglicherweise die Auftragsbücher von Deere, die Zollkosten und alle aktuellen Entwicklungen hinsichtlich der Nachfrage nach Infrastruktur- oder technologiebezogenen Ausrüstungen im Auge behalten.

Was Sie diese Woche sonst noch sehen sollten

• Medtronic (MDT) gibt am Dienstag, dem 17. Februar, seine Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 bekannt. Der Konsens für den Gewinn pro Aktie liegt bei 1,33 USD bei einem Umsatz von 8,9 Mrd. USD.

• Die Zahlen zu den noch nicht abgeschlossenen Immobilienverkäufen für Januar 2026 werden am Donnerstag, dem 19. Februar, veröffentlicht.

• Coca-Cola, das am 10. Februar seine Zahlen veröffentlichte, übertraf mit einem Gewinn je Aktie von 0,58 USD die Erwartungen, verfehlte jedoch mit einem Umsatz von 11,82 Mrd. USD die Konsensprognose von 12,03 Mrd. USD. Das Unternehmen prognostiziert für 2026 ein organisches Umsatzwachstum von 4 % bis 5 %.

Risikokasten

Walmart und Deere veröffentlichen beide ihre Ergebnisse vor Börsenbeginn am Donnerstag, dem 19. Februar. Das Risiko von Kurslücken bleibt bei Börsenbeginn erhöht, während die Handelswoche aufgrund der Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten am Donnerstag und Freitag volatiler werden könnte. Die Ergebnisse eines Quartals sollten nicht überbewertet werden; ein einzelner schwacher oder starker Bericht bestätigt noch keinen Trend. Händler sollten die potenzielle Volatilität im Auge behalten. 

Schlussfolgerung

Die bevorstehenden Gewinnberichte von Walmart und Deere werden unternehmensspezifische Daten mit aktuellen makroökonomischen Indikatoren zusammenführen, darunter stagnierende Einzelhandelsumsätze und sinkende Inflationsraten, die in letzter Zeit die Schlagzeilen dominiert haben. Zusammen könnten sie Händlern ein besseres Verständnis der Erwartungen hinsichtlich der US-Wirtschaftsleistung für das zweite Quartal des Jahres vermitteln.

*Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die oben genannten Informationen dienen ausschließlich Marketing- und allgemeinen Informationszwecken und sind lediglich Prognosen, die nicht als Anlageforschung, Anlageberatung oder persönliche Empfehlung angesehen werden sollten.