Leitfaden zum TNA-ETF: Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares

Während manche Trader vorzugsweise auf die beliebtesten Indizes setzen, die meist Large-Cap-Unternehmen umfassen, ziehen andere eher das Trading von Indizes mit geringer Marktkapitalisierung wie dem Russell 2000 vor. Der Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-Fonds ermöglicht die Nutzung eines gehebelten ETF (Exchange Traded Fund), um aus den täglichen Aufwärtsbewegungen des Russell 2000 (USD 2000 (RTY)) Kapital zu schlagen. Schauen wir uns den TNA-ETF einmal genauer an und wie er in eine Handelsstrategie mit Ausrichtung auf Small-Caps eingebunden werden kann.

TL;DR

• Beim Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares handelt es sich um einen ETF, dessen Ziel die Erzielung täglicher Renditen in Höhe von 300 % der Entwicklung des Russell-2000-Index ist.
• Dieser ETF von Direxion wurde 2008 eingeführt.
• Der Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF von Direxion ist in Wall Street an der NYSE Arca notiert.
• Dieser Index wird von FTSE Russell, einer Tochtergesellschaft der London Stock Exchange Group (LSEG-L), beaufsichtigt.
• Der Wert des ETF kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, darunter makroökonomische Trends, Zinssätze und unternehmensspezifische Ereignisse, die im Russell 2000 enthalten sind.

Grundlegendes zum Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF

Durch das Verständnis des Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF, über die Relevanz des Russell 2000 auf dem US-amerikanischen Markt für Indizes sowie über die wichtigsten im ETF enthaltenen Unternehmen sind Sie in der Lage, besser informierte Entscheidungen auf dem Small-Cap-Markt zu treffen.

TNA-Aktie erklärt: Was ist der Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF?

Beim Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares handelt es sich um einen ETF bzw. Exchange Traded Fund (börsengehandelter Fonds), der eine tägliche Anlagerendite (vor Gebühren und Aufwendungen) anstrebt, die dem Dreifachen der Wertentwicklung des Russell 2000 entspricht. Hierbei ist unbedingt zu beachten, dass die Erreichung der vom ETF festgelegten Ziele keinesfalls garantiert ist.

Beginnen wir mit einer Definition des Russell-2000-Index, um das Konzept des Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares richtig einordnen zu können.

Als wichtiger Indikator für den US-Markt bildet der Russell-2000-Index die Wertentwicklung von 2.000 Small-Cap-Aktien ab. Der Index repräsentiert etwa 10 % des gesamten US-Marktes und gilt als Untergruppe eines weiter gefassten Russell-3000-Index.

Welche Unternehmen umfasst der ETF?

Mit Stand Juni 2024 bestanden die zehn größten Aktien des TNA-ETF wie folgt:

1. Super Micro Computer (SMCI)
2. Microstrategy (MSTR)
3. Carvana GmbH
4. ELF Beauty Shares
5. Comfort Systems USA
6. Onto Innovation Inc
7. Chord Energy Corporation
8. Ftai Aviation Ltd
9. Insmed (INSM)
10. Light & Wonder Inc

Wie ist die Sektorgewichtung des ETF?

Mit Stand Juni 2024 war das Portfolio des TNA-ETF auf verschiedene Aktiensektoren mit den folgenden Gewichtungen verteilt:

1. Industrien = 17,25 %
2. Finanzwesen = 15,98 %
3. Informationstechnologie = 15,28 %
4. Gesundheitswesen = 15,16 %
5. Nicht-Basiskonsumgüter = 10,42 %
6. Energie = 7,48 %
7. Immobilien = 5,61 %
8. Werkstoffe = 4,52 %
9. Basiskonsumgüter = 3,52 %
10. Versorgungsunternehmen = 2,59 %
11. Kommunikationsdienste = 2,19 %

*Bitte beachten Sie, dass sich die Gewichtung der Sektoren ändern kann

Welche Strategie wird bei diesen ETFs eingesetzt?

Im Gegensatz zu Investitionen zielt Trading eher auf die Wahrnehmung kurzfristiger Marktbewegungen ab, wobei der Erfolg (unter anderem) von der genauen Vorhersage sowie einer zeitgerechten Umsetzung dieser Trends abhängt. Mit dem auf steigende Märkte ausgerichteten TNA-ETF von Direxion können Trader gezielt in das Wertsteigerungspotenzial investieren.

Der TNA-ETF strebt zudem eine Rendite an, die dem Dreifachen der täglichen Wertentwicklung des Russell-2000-Index entspricht. Durch diesen dreifachen Leverage-Effekt werden potenzielle Gewinne vergrößert, sodass Trader an positiven Börsentagen beträchtliche Gewinne einfahren können. Allerdings sollte dabei nicht vergessen werden, dass Leverage an Tagen, wenn sich das Marktgeschehen entgegen Ihrer Position entwickelt, auch das Verlustpotenzial verstärkt.

Grundlegendes zur Funktionsweise von gehebelten ETFs (Leverage)

Wie genau funktionieren ETFs?

ETFs lassen sich mit Körben verschiedener Finanzinstrumente wie Aktien, Anleihen, Währungen oder Rohstoffen vergleichen, die Tradern Diversifizierungsvorteile bieten. Wie Aktien werden auch ETFs an Börsen gehandelt und können zudem über CFDs (Differenzkontrakte) gehandelt werden.

Man unterscheidet zwischen mehreren Arten von ETFs, wie etwa Rohstoff-ETFs, Aktien-ETFs, Krypto-ETFs, Währungs-ETFs, Immobilien-ETFs, Sektor-ETFs und Spezial-ETFs wie dem Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF. Ein Spezial-ETF, auch als thematischer ETF bezeichnet, richtet sich an einen bestimmten Sektor, eine bestimmte Branche oder ein bestimmtes Anlagethema.

Der TNA-ETF ist speziell auf den Small-Cap-Markt ausgelegt. Mit seiner gehebelten Struktur strebt er eine dreimal so hohe tägliche Rendite wie die Wertentwicklung des Russell-2000-Index an.

Was sind gehebelte ETFs?

Gehebelte ETFs sind eine besondere Art von Handelsprodukt, das Instrumente wie Finanzderivate oder Schulden, wie z. B. Termingeschäfte, Optionen und Swaps, zur Steigerung der Rendite des zugrunde liegenden Vermögenswerts nutzt. Während ein herkömmlicher ETF die Wertentwicklung seines zugrunde liegenden Index widerspiegelt (Verhältnis 1:1), zielt ein gehebelter ETF auf eine Steigerung dieser Renditen ab, die sich oft potenziell verdoppeln (Verhältnis 2:1) oder gar verdreifachen (Verhältnis 3:1) lassen.

Eine solche Steigerung ist aber auch mit erheblichen Risiken verbunden. Gehebelte ETFs sind darauf ausgelegt, den angestrebten Leverage-Effekt täglich umzusetzen, weshalb sie hauptsächlich für das Daytrading herangezogen werden. Folglich kann ihre Wertentwicklung über längere Zeiträume erheblich vom zugrunde liegenden Vermögenswert abweichen. Diese sind bereits ihrem Wesen nach volatil und können bei ungünstigen Marktentwicklungen für den Trader zu beträchtlichen Verlusten führen.

Vorteile und Risiken des Tradings mit dem Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF

Zwar kann das Trading mit Small-Cap-Indizes wie dem Russell 2000 verglichen zum Trading mit den großen Large-Cap-Indizes ganz eigene Herausforderungen mit sich bringen, doch eröffnen sich hier auch einzigartige Chancen. Analysieren wir die Vor- und Nachteile des Tradings mit dem Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF, welcher die Wertentwicklung des Russell 2000 widerspiegelt.

Was bewegt Trader zum Trading mit dem Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF?

• Engagement in Small-Cap-Unternehmen: Das Trading des TNA-ETF verschafft ein Engagement in das Wachstumspotenzial von Small-Cap-Unternehmen, die bei günstigen wirtschaftlichen Bedingungen eine überdurchschnittliche Wertentwicklung verzeichnen können.
• Diversifizierung: Mit dem TNA-ETF können Sie sich in ein diversifiziertes Portfolio aus Small-Cap-Aktien engagieren, wodurch das mit dem Trading einzelner Unternehmen verbundene Risiko gemindert wird.
• Stärke des US-Marktes: Dank seiner weitreichenden Abdeckung lässt sich die Gesamtstärke und -richtung des Marktes zuverlässig einschätzen.
• Prognosefähigkeit: Die Anfälligkeit des Russell 2000 für konjunkturelle Veränderungen prädestiniert ihn als wertvollen Indikator der allgemeinen wirtschaftlichen Solidität. Aufgrund seiner historischen Tendenz, anderen Indizes vorauszulaufen, kann der Index Tradern zur Antizipation von Marktbewegungen dienen.
• Leverage: Der Leverage-Aspekt des ETF kann aufgrund des damit verbundenen Renditepotenzials bei Tradern Anklang finden. An günstigen Börsentagen kann der TNA-ETF aufgrund seiner angestrebten täglichen Wertentwicklung von 300 % des Russell-2000-Index die Renditen deutlich steigern. Gleichzeitig birgt er jedoch auch riskantere Aspekte.
• Zugänglichkeit: Als ETF stellt der TNA einen relativ liquiden Vermögenswert dar, der während des gesamten Handelstages problemlos ge- und verkauft werden kann und somit zahlreichen Tradern zugänglich ist.

Welche potenziellen Risiken birgt der Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF?

• Leverage: Beim TNA-ETF handelt es sich um einen gehebelten ETF, der bei ungünstigen Marktentwicklungen zu erheblichen Verlusten führen kann. Verliert der Russell 2000 beispielsweise 2 % an Wert, sollte der Wert des Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF mit 3 multipliziert werden und sich auf -6 % belaufen.
• Höhere Gebühren: Infolge seiner komplexen Struktur sowie der Verwendung von Derivaten zwecks Erreichung seiner gehebelten Ziele ist der TNA-ETF – als gehebelter ETF – in der Regel mit höheren Gebühren und Aufwandsquoten verbunden als seine traditionellen ETF-Pendants.
• Ausrichtung der täglichen Wertentwicklung: In seinem Bestreben, die täglichen Renditen des Russell 2000 übertreffen zu wollen, dürfte der ETF für manchen längerfristig orientierten Trader, dessen Strategie auf Swing- oder Positionstrading setzt, von begrenztem Interesse sein.
• Risiko von Nachbildungsfehlern: Es gibt mehrere Faktoren, welche die Fähigkeit des ETF beeinträchtigen können, die tägliche Wertentwicklung des Russell 2000 genau nachzubilden, was wiederum die Fähigkeit des ETF zur Erreichung des angestrebten Leverage-Effekts beeinträchtigt. Veränderungen des Index, insbesondere an Tagen hoher Marktvolatilität gegen Börsenschluss, können ein potenzielles Über- oder Unterengagement zur Folge haben.

Welche Faktoren können den Kurs des Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF beeinflussen?

Trader sollten sich mit den treibenden Faktoren des Russell 2000 vertraut machen, ehe sie mit dem Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF handeln, da der TNA-ETF die Wertentwicklung des Russell 2000 mit dem Ziel abbildet, eine 3-mal so hohe tägliche Rendite wie die Wertentwicklung des Index zu erzielen.

Nachfolgend einige Einflussfaktoren auf den Index:

• Wirtschaftsdaten: Die allgemeine Wirtschaftslage, einschließlich geldpolitischer Entscheidungen, Inflation, BIP und politischer Ereignisse, kann sich erheblich auf den Russell 2000 und damit auf den TNA-ETF niederschlagen.
• Branchenbezogene Faktoren: Entwicklungen in bestimmten Branchen, aus denen sich der Russell 2000 zusammensetzt, wie technologische Fortschritte, aufsichtsrechtliche Änderungen bzw. Veränderungen im Konsumverhalten, können sich ebenfalls auf den Wert des ETF auswirken. Dies gilt insbesondere in den Sektoren der Industrie, Finanzen, Technologie, Gesundheitswesen und Konsumgüter, welche im Juni 2024 einen Anteil von mehr als 74 % am Russell-2000-Index ausmachten.
• Unternehmensnachrichten: Meldungen und Ereignisse in Bezug auf die einzelnen Unternehmen des Index, einschließlich Gewinnberichten, Änderungen in der Geschäftsführung, Neukunden oder Fusionen bzw. Übernahmen, können zu Volatilität führen und die Wertentwicklung des ETF beeinflussen.
• Händlerstimmung: Die allgemeine Stimmung und die Erwartungen der Trader in Bezug auf den Russell 2000 wirken sich maßgeblich auf die Kauf- und Verkaufsaktivitäten aus und somit auch auf die Volatilität und den Wert des ETFs.

Trading mit Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-CFDs bei Plus500

CFDs auf ETFs bzw. Differenzkontrakte auf ETFs sind derivative Produkte, die Tradern die Spekulation auf Kursbewegungen eines ETFs gestatten, ohne dabei die ETF-Anteile selbst zu halten. Dabei werden Long- und Short-Positionen auf steigende und fallende Märkte eröffnet. Bei CFDs handelt es sich um Vereinbarungen zwischen einem Trader und einem Broker, deren Wert vom Kurs des zugrunde liegenden ETFs abgeleitet wird.

Erwarten Sie zum Beispiel einen Kursanstieg des ETFs, können Sie eine Long-Position (Kauf) eröffnen bzw. bei einem voraussichtlichen Kursrückgang eine Short-Position (Verkauf) eingehen. Darüber hinaus bietet das CFD-Trading Leverage, d. h. Sie können größere Positionen halten, als es üblicherweise mit Ihrem Handelskapital möglich wäre. Einerseits können dadurch potenzielle Gewinne gesteigert werden, aber auch das Verlustrisiko nimmt damit drastisch zu.

Lesen Sie den Artikel „Warum Sie das CFD-Trading in Betracht ziehen sollten“, um herauszufinden, ob CFD-Trading Ihrem Trader-Profil entspricht.

9 Schritte zum Trading von Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-CFDs mit Plus500

1. Grundlegendes zur Funktionsweise von ETFs.
2. Aufbau einer soliden Grundlage für Ihr Trading.
3. Lernen Sie CFDs auf ETFs beim Trading zu nutzen.
4. Wählen Sie Ihren Trading-Stil.
5. Erarbeiten Sie Ihren Handelsplan.
6. Erstellen Sie Ihr Plus500-CFD-Konto.
7. Nehmen Sie sich Zeit, um das Trading bei Plus500 zu erlernen.
8. Suchen Sie den TNA-ETF auf der Handelsplattform.
9. Eröffnen und überwachen Sie Ihre CFD-Positionen auf TNA.

Fazit

Der Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)-ETF bietet Tradern ein Instrument, um das Potenzial des Russell-2000-Index voll auszuschöpfen. Dennoch sollten sie sich der mit gehebelten ETFs verbundenen Risiken bewusst sein und diese mit Bedacht einsetzen, um ihre Chancen beim Trading des Small-Cap-Universums mit größtmöglicher Zuversicht zu maximieren.

Im Folgenden finden Sie einige weitere ETFs, die ein Engagement im Russell 2000 versprechen und auf Plus500 verfügbar sind:

• iShares R2000 (IWM)
• Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA)
• iShares Russell 2000 Value ETF (IMW)
• ProShares UltraShort Russell 2000 ETF (TWM)
• iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)

Eröffnen Sie ein Handelskonto bei Plus500 und beginnen Sie mit dem CFD-Trading des Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares-ETFs, sobald Sie bereit sind, das gesamte Potenzial von TNA zu erkunden.