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Was beeinflusst den Preis eines Index?

Da es zahlreiche Komponenten gibt, die sich auf die Struktur und Funktion von Marktindizes auswirken können, reagieren die Kurse der Indizes auf eine Reihe anderer Faktoren als die Gesamtleistung, das Wachstum und die Gesundheit der Volkswirtschaften und Sektoren, aus denen sie bestehen. Um Marktindizes richtig zu nutzen und das Beste aus Ihren Handelserfahrungen herauszuholen, ist es daher wichtig zu verstehen, was ihre Kurse bewegt.

Es mag zwar spannend sein, die Entwicklung von Top-Performern zu verfolgen, aber es ist wichtig zu verstehen, was den Kurs eines Indexes bewegt.

Der Kurs eines Index kann sich aufgrund eines oder mehrerer der folgenden Faktoren verändern:

  • Politische und nationale Ereignisse: politische Ereignisse wie Kriege, Streitigkeiten, Friedensverträge und Handelsabkommen, können die Indizes destabilisieren und verändern. Zum Beispiel wurde der Hang Seng Index, der Alibaba umfasst, beeinflusst durch das harte Durchgreifen der Kommunistischen Partei Chinas gegen Technologie und E-Commerce im Jahr 2021, wobei die Kriegserklärung gegen Monopole den Wert der Alibaba-Aktien mit sich zog. Ein weiteres Beispiel dafür, wie Indizes durch nationale Ereignisse beeinflusst werden können, sind die Auswirkungen der Coronavirus-Variante Omicron auf die Märkte, wodurch der Wert von Indizes wie dem S&P 500 (USA500), Dow Jones (USA30), und Russell 2000 (USA 2000) in der ersten Woche des Jahres an Wert verloren durch den Ausbruch von Omicron.
  • Die Unternehmen, aus denen sich der Index zusammensetzt: Veränderungen in der Unternehmenspolitik, in Entscheidungen, im Wert und in anderen damit verbundenen Faktoren können sich auf den Index als Ganzes auswirken. Dies bedeutet, dass makroökonomische Veränderungen zu großen Veränderungen im gesamten Index führen können. Moderna’s Ein Beispiel dafür ist der erhöhte Wert während der Verbreitung der Delta-Variante. Entsprechend, "Die Moderna-Aktie erzielte im August 2021 eine Rendite von 434 % und übertraf damit den Durchschnitt des S&P 500 (USA 500), der bei 33 % lag, bei weitem."
  • Wirtschaftsstatistiken: Daten wie Inflation, Arbeitslosenquoten, Zinssätze, Unternehmen, Gewinnberichte, Verbraucherdaten, und mehr können die Entwicklung der Indizes beeinflussen. Ein gutes Beispiel dafür, wie Wirtschaftsdaten Marktindizes verschieben, ist Powells latent hawkishe Erklärung nach seiner Wiederernennung im November 2021, während der Indizes wie der Der S&P 500 und der USA 30 gingen zunächst zurück und erholten sich dann. Ein weiteres Beispiel ist die Nikkei 225 (Japan 225) der Rückgang des Index in September 2021, aufgrund der höheren Inflationsraten.
  • Marktstimmung: Die Marktstimmung, auch bekannt als "Händlerstimmung", bezieht sich auf die vorherrschende Haltung der Anleger gegenüber dem aktuellen Markt. Mit anderen Worten: Wenn die Mehrheit der Anleger darauf spekuliert, dass ein Markt fallen wird, sprechen sie von einem "bärischen" Markt. Die vorherrschende Stimmung könnte sich daher auf den Indexmarkt und die Art und Weise, wie er gehandelt wird, auswirken. Sie können Benachrichtigungen über die Stimmung der Händler, Kursänderungen und mehr erhalten über Die Warnfunktion von Plus500. Der Ausverkauf der Kryptowährungen im Dezember 2021 ist ein Beispiel für die Auswirkungen der Händlerstimmung auf die Marktindizes angesichts der vorherrschenden bärischen Stimmung. Dies wiederum könnte sich auf den Crypto-10-Index auswirken.
Laptop-Bildschirm mit Indizes.

Beispielhafte Preise.

Wie ein Index aufgebaut ist

Wie bereits erwähnt, fließen viele Variablen in die Konstruktion eines Marktindexes ein, da jeder Index auf einer Vielzahl von Unternehmen basiert, was bedeutet, dass jede Änderung ihrer Leistung auch zu einer Änderung des Indexes und seiner Zusammensetzung führen kann. Bei der Zusammenstellung eines Index (einer Gruppe) von Unternehmen ist es daher wichtig, diese auf eine für die Anleger nützliche, klare und übersichtliche Weise zu messen.

Im Jahr 1984 waren die Anleger beispielsweise daran interessiert, die 100 größten Unternehmen, die an der Londoner Börse gehandelt werden, zu ermitteln. Die Financial Times Stock Exchange (FTSE), eine private Organisation, machte es sich zur Aufgabe, die Gewinnberichte und Buchhaltungsunterlagen jedes Unternehmens, das an der Börse gehandelt wurde, zu überprüfen London Stock Exchange (LSE).

Ihre Recherchen halfen, den Gesamtwert (Marktkapitalisierung) jedes Unternehmens an der Börse zu verstehen. Anschließend wählten sie die 100 besten Unternehmen auf der Grundlage der Marktkapitalisierung aus und stellten sie in einer Liste zusammen. Jedes Quartal treffen sich die Mitglieder der FTSE, um neue Gewinnberichte zu prüfen und zu entscheiden, welche Unternehmen in der Top-100-Liste verbleiben können, welche Unternehmen aus der Liste herausfallen und welche Unternehmen die neuen freien Plätze besetzen werden.

Plus500 bietet Händlern die Möglichkeit CFDs handeln auf diese Indizes.

Wie der Wert eines Indexes berechnet wird

Die Berechnung der Werte von Indizes kann oft eine komplizierte Aufgabe sein. So wird beispielsweise der FTSE 100-Index berechnet, indem der Gesamtwert der 100 größten Unternehmen der Londoner Börse (FTSE 100) zusammengestellt wird. Daher kann es schwierig sein, die Entwicklung dieses Index im Laufe der Zeit zu verstehen. Nichtsdestotrotz gibt es zwei gängige mathematische Werkzeuge, die verwendet werden, um die Wertzahl von den Billionen auf die übersichtlicheren Tausender herunterzubrechen, die wir heute kennen.

Bereinigter Streubesitz Bewertung der Marktkapitalisierung

Wenn ein Unternehmen zunächst 1.000 Aktien ausgibt, bedeutet dies nicht zwangsläufig, dass 1.000 Aktien zum Kauf oder Handel auf einem offenen Markt zur Verfügung stehen. Das Unternehmen kann beschließen, dass 850 Aktien (85 %) frei an der Londoner Börse gehandelt werden können, während die verbleibenden 150 Aktien (15 %) den internen Führungskräften zugewiesen werden. Der Wert des Unternehmens wird für die Indizes auf der Grundlage dieser 850 frei handelbaren Aktien berechnet, ohne die nicht handelbaren 15 %. Diese Aktien werden als "Floating Shares" oder "Floating Stock" oder kurz "Float" bezeichnet.

Dies kann wie folgt veranschaulicht werden:

(Alle Unternehmensaktien - gesperrte Aktien) X Aktienwert = Streubesitzwert

Im Jahr 1984 stellte die FTSE den FTSE100 zusammen und gab ihm einen Anfangswert von 1.000 Punkten. Um auf diese Zahl zu kommen, wurde eine einfache Gleichung aufgestellt:

Kombinierte streubesitzbereinigte Marktkapitalisierung (Market Cap) der 100 führenden LSE-Unternehmen =1000

Im nächsten Quartal haben sie eine weitere Berechnung durchgeführt Im nächsten Quartal haben sie eine weitere Berechnung durchgeführt

Anhand dieser Methode können Sie sehen, dass mit dem Wert dieser Unternehmen auch die Punkte des FTSE100 steigen.

Hinweis: Um die Fonds so konsistent wie möglich zu halten, müssen die Unternehmen eine Marktkapitalisierung aufweisen, die der Position 90 entspricht und bis zur Position 111 fallen kann, bevor sie entfernt werden.

Preisgewichtete Bewertung

Eine andere Methode besteht darin, den Aktienkurs im Verhältnis zur Marktkapitalisierung des Unternehmens zu betrachten.

Dazu stellen wir eine Liste von Unternehmen einer Gruppe zusammen, genau wie beim FTSE, nur dass wir diesmal den Preis jeder einzelnen Aktie betrachten und nichts anderes. Dieses System wurde von Charles Dow und Edward Jones verwendet, als sie im Jahr 1885 den Dow Jones Industrial Average (DJIA) schufen.

Zunächst wurden die 30 größten börsennotierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten ausgewählt und eine Aktie jedes dieser Unternehmen gleich gewichtet. Um den Wert dieses Indexes zu berechnen, wurde ein Divisor gebildet, mit dem der Durchschnitt aller Aktien ermittelt wurde.

Gesamtwert jeder einzelnen Aktie addiert / Divisor (z. B. 1000) = Indexwert

Hinweis: Der Divisorwert wird nicht veröffentlicht und regelmäßig geändert, um eine übermäßige Volatilität zu vermeiden.

Andere Indizes, die diese Methode verwenden, sind S&P, DJIA, Nasdaq Composite Index und andere. Außerdem tendieren der DJIA und der S&P 500 oft in die gleiche Richtung, d asie beide regelmäßig überprüft werden, die Aktien der größten US-Unternehmen abbilden und beide von S&P Dow Jones Indices veröffentlicht werden. Es ist jedoch zu beachten, dass diese beiden Indizes nicht miteinander verglichen werden können, da es einen offensichtlichen Unterschied in der Art und Weise gibt, wie die beiden Indizes berechnet werden. Der DJIA ist preisgewichtet, während der S&P500 floatbereinigt ist. Einige Kritiker der Methode der Kursgewichtung weisen darauf hin, dass sie Aktiensplits, die Ausgabe neuer Aktien oder andere Schwankungen nicht berücksichtigt.

Plus500 bietet Händlern die Möglichkeit, CFD-Aufträge auf Basis dieser Indizes zu eröffnen.

Indexschwankungen verstehen

Nachdem wir uns nun mit der Berechnung von Indizes befasst haben, können wir ihre Bewertungen und die Entwicklung ihrer Kurse verstehen.

Bei größeren Marktereignissen wie Naturkatastrophen, internationalen Handelsstreitigkeiten oder der Coronavirus-Pandemie und insbesondere dem Auftreten einer neuen Virusvariante wie Omicron und Delta, werden die Aktionäre nervös, weil der Wert ihrer Investitionen sinken könnte. Diese Angst äußert sich durch den Verkauf ihrer Aktien. Einige Aktionäre verkaufen gerne, da sie wissen, wenn sie lange an ihren Anlagen festhalten, die Gefahr besteht, dass ein Unternehmen in Konkurs geht und der Wert ihrer Anlagen schwindet. Wenn der Markt mit Verkäufern überschwemmt wird, könnten Käufer auftauchen und Aktien zu einem reduzierten Preis erwerben.

Andererseits können neue Technologien, Handelsabkommen, positive Ertragsmeldungen, oder andere Gründe, die den Markt optimistisch stimmen, die Anleger dazu veranlassen, in großem Umfang in das Unternehmen zu investieren, wodurch die Nachfrage nach einer Aktie, für die es ein festes Angebot gibt, steigt.

Wenn der Wert eines Unternehmens in Verbindung mit dem Angebot und der Nachfrage nach seinen Aktien steigt, verändert sich auch der Aktienkurs.

Wenn man den Wert eines Index betrachtet, gewinnen und verlieren die Unternehmen täglich an Wert, aber der Durchschnitt kann sich ausgleichen. Aus diesem Grund können einige Top-Performer an Wert verlieren, doch wenn der Wert anderer Performer steigt, kann der Gesamtwert des Index gleich bleiben.

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