REIT ETF forklaret: Hvad er REIT-ETF'er?

Real Estate Investment Trusts (REITs) og REIT ETF'er giver investorer eksponering mod ejendomsmarkedet uden behov for direkte forvaltning af ejendomme. Mens REITs ejer eller finansierer fast ejendom, investerer REIT-ETF' er i en diversificeret portefølje af REITs, hvilket giver en varieret eksponering for sektoren. Det er vigtigt at skelne disse fra REIT ETF CFD' er (Contracts for Difference), som er derivater, der giver investorer mulighed for at handle på REIT ETF'ers kursbevægelser uden at eje de underliggende aktiver.

TL;DR

• REIT vs. REIT ETF: REITs ejer eller finansierer ejendomme direkte, mens REIT-ETF' er investerer i en REIT-portefølje, hvilket giver en diversificeret markedseksponering.
• CFD-distinktion: REIT ETF' er involverer faktisk ejerskab af fondsandele, mens REIT ETF CFD' er er afledte produkter, hvormed du spekulerer i bevægelser i kursen.
• Investeringsmuligheder: Vanguard Real Estate, iShares Cohen & Steers REIT og SPDR Dow Jones REIT ETF er eksempler på populære REIT ETF CFD' er, der kan handles med Plus500 .

Hvad er en REIT?

Ejendomsinvesteringsfonde specialiserer sig i profitskabende ejendomsbesiddelser på tværs af forskellige sektorer. De giver investorer mulighed for at tjene penge på fast ejendom uden direkte at købe, administrere eller finansiere ejendomme. REITs blev etableret ved en amerikansk lov i 1960 og blev designet til at gøre ejendomsinvesteringer tilgængelige for mindre investorer, så de kunne investere i porteføljer af ejendomme som skyskrabere, indkøbscentre eller lejlighedskomplekser med samme lethed som ved køb af aktier.

Ved at samle kapital fra flere investorer har REITs spillet en vigtig rolle i udviklingen og finansieringen af amerikansk fast ejendom. De fleste REITs er børsnoterede og giver investorerne en likviditet, der svarer til aktiernes, samtidig med at de tilbyder en stabil indkomststrøm. REITs tilbyder dog typisk begrænset kapitalvækst. Mens de fleste REITs er børsnoterede, er nogle private og kun tilgængelige for akkrediterede investorer. REITs kan investere i forskellige ejendomstyper, herunder lejlighedskomplekser, kontorer, indkøbscentre og lagerbygninger.

Hvad er en REIT-ETF?

En REIT-ETF er en børshandlet fond, der primært investerer i REIT-værdipapirer og relaterede derivater. Disse ETF' er forvaltes passivt, hvilket betyder, at de er bygget til at følge indeks for børsnoterede ejendomsselskaber.

Et bemærkelsesværdigt træk ved disse ETF' er er deres "toptunge" karakter, hvor større REIT'er udgør en betydelig del af fondens aktiver. Investering i REIT-ETF'er giver investorer mulighed for at blive eksponeret for ejendomsmarkedet uden at skulle forholde sig til kompleksiteten ved direkte ejendomsejerskab.

Som nævnt ovenfor kombinerer REITs egenskaberne ved aktier og fastforrentede værdipapirer og giver investorer en stabil udbytteindtægt på grund af deres krav om at udlodde størstedelen af overskuddet hvert år. REIT-ETF'er indeholder ofte beholdninger i REIT'er, der ejer indkomstgenererende ejendomme som lagerbygninger, lejligheder og hoteller.

Der er dog stor mangfoldighed inden for denne kategori af finansielle instrumenter, og forskellige fonde kan fokusere på forskellige segmenter af ejendomsmarkedet, herunder kommercielle realkreditlån og områder med højere risiko. Det er vigtigt at forstå de underliggende aktiver og deres præstationshistorie, når man overvejer en investering i REIT-ETF' er eller deres overliggende CFD'er.

De vigtigste typer af REITs

Under den bredere paraply af ejendomsinvesteringsfonde er der tre generelle typer, som den interesserede investor bør forstå - aktie-REIT 'er, realkredit—REIT'er og hybrid-REIT'er. Lad os se på de unikke egenskaber ved hver enkelt:

Aktie-REITs

• Aktie-REITs udgør det største segment af REIT-markedet og skønnes at udgøre næsten 90 % af alle REIT'er.
• Disse REITs ejer og investerer direkte i indtægtsgivende ejendomme og genererer primært indtægter fra lejeindtægter.
• Equity REITs investerer typisk i forskellige ejendomstyper, herunder indkøbscentre, lejlighedskomplekser, kontorbygninger, sundhedsfaciliteter og lagerpladser. De skal udbetale mindst 90 % af deres indkomst til aktionærerne som udbytte.

Realkredit-REITs

• Mortgage REITs (mREITs) investerer i ejendomslån og mortgage-backed securities (MBS), herunder både residential og commercial MBS.
• Disse REITs får indtægter fra renter på realkreditlån eller fra værdistigningen på de MBS'er, de ejer.
• Realkredit-REITs tilbyder investorer eksponering mod realkreditmarkedet, hvilket giver likviditet og gennemsigtighed svarende til offentlige aktier.

Hybrid REITs

• Hybrid REITs kombinerer elementer fra både aktie- og realkredit-REITs og investerer i både ejendomme og realkreditlån.
• Disse REITs tilbyder fordelene ved begge typer, idet de giver regelmæssig indkomst fra ejendomsværdiforøgelse og udbytteudbetalinger, mens de typisk vægtes tungere mod et aspekt (enten egenkapital eller realkredit).
• Hybrid REITs er generelt kendetegnet ved lav volatilitet og tilbyder investorer en diversificeret tilgang til ejendomsinvesteringer.

Hvad er en ETF?

En børshandlet fond er en type investeringsfond, der samler forskellige værdipapirer og handler på en børs i lighed med en aktie. Der findes mange typer af ETF'er. De kan spore en bred vifte af aktiver, fra råvarer til indekser, og kan være designet til at følge specifikke investeringsstrategier og deltage i specifikke markedssektorer. Investorer bruger ETF'er til indkomstgenerering, spekulation og risikostyring. I modsætning til investeringsforeninger, som handles en gang dagligt, svinger ETF-kurserne i løbet af handelsdagen. ETF'er er kendt for deres lave omkostningsprocenter og reducerede mæglerprovisioner. Den første ETF, SPDR S&P 500 ETF (SPY), følger S&P 500-indekset og tilbyder investorer en måde at sprede deres porteføljer på.

Hvordan fungerer en REIT-ETF?

En REIT ETF fungerer ved at samle investormidler til at købe aktier i en række Real Estate Investment Trusts (REITs), som er virksomheder, der ejer eller finansierer indtægtsgivende fast ejendom. ETF' en handles derefter på en børs, så investorerne kan købe og sælge aktier i løbet af handelsdagen.

REIT-ETF'er følger et specifikt indeks, der er designet til at afspejle udviklingen i en samling af REITs. ETF'ens værdi svinger på baggrund af udviklingen i de underliggende REITs, som genererer indtægter gennem aktiviteter som udlejning eller leasing af ejendomme. Disse REITs skal udbetale størstedelen af deres indkomst som udbytte, som derefter sendes videre til ETF-aktionærerne.

Mekanikken i en REIT-ETF involverer automatiske justeringer for at tilpasse sig sit målindeks, hvilket ofte resulterer i en koncentration af større REITs i porteføljen.

Hvad er forskellen mellem REITs og REIT-ETF'er?

REITs og REIT-ETF'er giver begge mulighed for at investere i fast ejendom uden behov for direkte ejendomsadministration, men de adskiller sig markant i struktur, investeringsstil og handelsmetoder.

• Struktur: REITs er typisk struktureret som selskaber og skal udlodde 90 % af deres skattepligtige indkomst som udbytte. De ejer og forvalter direkte ejendomme (Equity REITs), realkreditlån (Mortgage REITs) eller en kombination af begge (Hybrid REITs). I modsætning hertil fungerer REIT-ETF' er på samme måde som investeringsforeninger, idet de har en diversificeret portefølje af REIT'er i stedet for at eje ejendomme direkte. ETF-strukturen samler investormidler til at investere i forskellige REITs, hvor fondsforvaltere bestemmer de specifikke beholdninger.
• Investeringsstil: REITs kan forvaltes aktivt eller passivt, hvor aktiv forvaltning potentielt giver højere afkast, men med større risiko. REIT-ETF'er, der ofte forvaltes passivt, har til formål at replikere resultaterne af et specifikt indeks, hvilket giver en bredere markedseksponering med generelt lavere gebyrer og reduceret risiko sammenlignet med individuelle REIT'er.
• Handel REITs kan være børsnoterede, børsnoterede, men ikke børsnoterede, eller private, med varierende grader af likviditet og myndighedstilsyn. REIT-ETF'er handles dog på børser som individuelle aktier, hvilket giver investorer mulighed for at købe og sælge aktier i løbet af handelsdagen med svingende kurser. Det giver større likviditet og fleksibilitet for investorerne sammenlignet med ikke-handlede eller private REITs.

Førende REIT ETF' er CFD' er, du kan handle på Plus500

Nu hvor vi har lært, hvad REIT-ETF'er er, og hvordan de fungerer, så lad os se på nogle REIT-ETF'er, der er tilgængelige for CFD-handel med Plus500 :

• Vanguard Real Estate (VNQ): VNQ tilbyder en bred eksponering mod amerikanske ejendomsinvesteringsfonde, der dækker en bred vifte af ejendomssektorer.
• ICF iShares Cohen & Steers REIT (ICF): ICF er rettet mod store amerikanske REITs og giver en fokuseret eksponering mod ejendomsselskaber af høj kvalitet med en stærk tilstedeværelse i sektorer som detailhandel, boliger og industriejendomme.
• SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR): RWR følger udviklingen i amerikanske REITs, som repræsenteret af Dow Jones U.S. Select REIT Index, med fokus på virksomheder, der er involveret i ejerskab og drift af erhvervsejendomme.
• SCHH Schwab US REIT (SCHH): SCHH giver investorer billig adgang til en bred vifte af amerikanske REITs og lægger vægt på en diversificeret tilgang på tværs af forskellige ejendomssektorer, samtidig med at der opretholdes en konkurrencedygtig omkostningsprocent.

Hvordan kan jeg handle REIT ETF' er med CFD' er på Plus500?

• Tag dig tid til at lære: Brug læringsressourcer som Plus500's begynderguide til at få en solid forståelse af CFD-handel, før du tager de næste skridt, og brug det, du har lært, i praksis med vores gratis, ubegrænsede demo-tilstand.
• Gør det officielt: Gennemfør registreringsprocessen hos Plus500, bliv verificeret, og foretag den første indbetaling til din CFD-handelskonto.
• Begynd at handle Brug Plus500-handelsplatformens søgeværktøj til at finde den REIT ETF CFD, du er interesseret i at handle. Med de nye oplysninger og den øvelse, du har fået, kan du finde din foretrukne REIT ETF CFD på Plus500-platformens søgeværktøj, analysere markedets tilstand og beslutte, om du vil forfølge en lang eller kort strategi. Overvej de iboende risici, der er forbundet med CFD-handel, og tilpas din personlige handelsstil efter behov.

Konklusion

At forstå forskellene mellem REIT'er, REIT-ETF'er og REIT-ETF-CFD'er er afgørende for informerede investeringsbeslutninger. Mens REITs og REIT ETF' er giver direkte eksponering for fast ejendom og dens markedsdynamik, giver REIT ETF CFD' er mulighed for at deltage i markedet uden at eje, hvilket imødekommer forskellige investeringsstrategier og risikovillighed. Nu hvor du har udvidet din vidensbase, kan du overveje at handle med REIT ETF CFD' er og meget mere.