ASX 200 forklaret: Australiens førende aktiemarkedsindeks

Blandt de indekser, der følger det australske aktiemarkeds udvikling, er S&P/ASX 200 det mest kendte. Den består af de 200 største virksomheder på den australske børs, som står for ca. 90 % af børsens samlede markedsværdi (april 2024).

Læs videre for at lære mere om S&P/ASX 200, hvordan det fungerer, og andre relevante aspekter af det australske topindeks.

Hovedpunkter:

• Det mest velrenommerede og udbredte aktiemarkedsindeks i Australien er S&P/ASX 200-indekset.
• S&P/ASX 200-indekset følger udviklingen i de 200 bedst præsterende virksomheder på den australske børs (ASX).
• Pr. april 2024 har indekset opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 3,33 % i løbet af det seneste årti, startende fra april 2015.
• Tradere kan eksponere sig mod ASX 200 gennem forskellige finansielle instrumenter, herunder futureskontrakter, CFD'er (Contracts for Difference) og ETF'er (Exchange Traded Funds).

Forståelse af Australia 200-indekset (ASX 200)

Den mest fulgte aktiemarkedsindikator i Australien er S & P/ASX 200-indekset (XJO). Det tilhører S&P/ASX-familien af indekser, som administreres og udgives af S&P Dow Jones, en virksomhed, der er kendt for at skabe og vedligeholde velrenommerede aktiemarkedsindekser som Dow Jones-indekset.

Australia 200-indekset (S&P/ASX 200) følger forskellige segmenter og sektorer i den australske økonomi. Den giver handlere, analytikere og investorer værdifuld indsigt i udviklingen på det australske aktiemarked. For institutionelle investorer fungerer den som det vigtigste benchmark for hele den australske økonomi.

"S&P" er en forkortelse for Standard and Poor, mens "ASX" er en forkortelse for Australian Securities Exchange, den primære børs i Australien med hovedkontor i Sydney.

Hvad er den australske værdipapirbørs?

Australian Securities Exchange (ASX) er et resultat af, at flere uafhængige børser i Australien er gået sammen om at blive til én. Det skete i 1987, da det australske parlament vedtog en lov, der kombinerede de uafhængige børser i seks australske stater til den australske fondsbørs. Men ASX, som vi kender den, blev færdiggjort i 2006, da den australske fondsbørs og Sydney Futures Exchange gik sammen om at danne Australian Securities Exchange.

Men ASX, som vi kender den, blev færdiggjort i 2006, da den australske fondsbørs og Sydney Futures Exchange gik sammen om at danne Australian Securities Exchange.

ASX's markedsværdi ligger i april 2024 på omkring 8 milliarder dollars og rangerer som den 13. største børs i verden.

ASX 200-indeksets historie

Australia 200-indekset har rødder tilbage til en tid, hvor det australske aktiemarked manglede en omfattende repræsentation.

I begyndelsen var individuelle regionale indekser normen, indtil All Ordinaries-indekset opstod i januar 1980, som forenede det australske aktiemarked og senere blev det primære institutionelle benchmark i de næste to årtier.

Efter oprettelsen af den australske børs i 1987 blev S&P's serie af indeks oprettet, og S&P/ASX 200 erstattede All Ordinaries som det nye benchmark i april 2000.

S&P's omdømme som et af de "tre store" kreditvurderingsbureauer styrkede det nye benchmarks troværdighed og integritet. Ved at påtage sig ansvaret for Australiens serie af indekser bragte S&P S&P/ASX 200-indekset frem på den globale scene som det førende benchmark-indeks for aktiemarkedet i Australien.

ASX 200 præstationshistorie

S&P/ASX 200 blev lanceret i april 2000 og begyndte med en indeksværdi på 3133,3, hvilket svarede til All Ordinaries-indeksets værdi. Pr. april 2024 har indekset haft et årligt afkast på 3,33 % i løbet af de seneste 10 år siden april 2015 og har i øjeblikket en værdi på 7.567,28.

Tabellen nedenfor viser en tiårig præstationshistorie for S&P/ASX 200's årlige afkast. Afkastet tager højde for både kapitalgevinster som følge af ændringer i indeksets pris og indtægter fra udbytte.

Hvorfor er S&P/ASX 200 vigtig?

• Institutionelle investorer, analytikere og nyhedsformidlere stoler på ASX 200 som det mest pålidelige benchmark for det australske aktiemarked.
• ASX 200 fungerer som grundlag for investeringsprodukter som ETF'er og som referencepunkt for aktivt forvaltede produkter, der er designet til at replikere eller overgå Australiens aktiemarkedsgevinster.
• Sammensætningen af indekset revideres med jævne mellemrum baseret på markedsværdi for at afspejle ASX 200's nøjagtige resultater.
• Den består af de mest ikoniske virksomheder i Australien, herunder de fire store banker, CSL Limited og Macquarie Group LTD.
• Den tilbyder sektoranalyse og porteføljediversificering til handlere og investorer.

Bestanddele af ASX 200-indekset

S&P/ASX 200-indekset repræsenterer ca. 80 % af den samlede markedsværdi på Australiens børs. Størstedelen af virksomhederne i indekset er baseret i Australien. Der er dog også færre virksomheder fra andre lande, såsom USA og New Zealand.

For at forblive relevant gennemgås ASX 200 hvert kvartal i marts, juni, september og december. I sjældne tilfælde, som f.eks. fusioner eller afnoteringer, kan indekset blive rebalanceret uden for den normale tidsplan.

Kriterier for inklusion

Om en virksomheds aktie kan optages på ASX 200 afhænger af tre hovedkriterier:

• Type af notering: En virksomheds aktie på Australian Securities Exchange (ASX) skal klassificeres som almindelig eller foretrukken egenkapital.
• Likviditet: Aktien skal handles aktivt med en handelsvolumen, der er spredt over en bred vifte af markedsdeltagere. Det sikrer, at lageret er let at købe og sælge.
• Markedskapitalisering: Virksomhedens markedskapitalisering, justeret for frit omsættelige aktier (eksklusive store enheders besiddelser eller nylige aktieudstedelser), skal være blandt de 200 største på ASX.

Sektorfordeling af ASX 200-indekset

Klassificering inden for ASX 200 følger Global Industry Classification Standard (GICS) ved at organisere virksomheder i forskellige sektorer. Det er værd at bemærke, at på trods af at materialesektoren har flest virksomheder i indekset, dominerer finanssektoren indekset målt på markedsværdi.

Følgende tabel viser, hvordan ASX 200-virksomhederne er kategoriseret efter sektor i april 2024. Hver sektor har en unik identifikator, der begynder med "X", så det er nemt at spore resultaterne.

De 10 største virksomheder efter markedsværdi

Tabellen viser de 10 største ASX 200-virksomheder efter markedsværdi i april 2024.

Forskellige måder at handle med ASX 200

Ud over sin rolle som benchmark for det australske aktiemarked giver S&P/ASX 200 handlende alternative muligheder for at blive eksponeret for ændringer i indeksets kursbevægelser. Derfor kan forhandlere overveje følgende:

1. Handel med S&P/ASX 200-futureskontrakter.
2. Handel med S&P/ASX 200 CFD'er.
3. Handel med S&P/ASX 200 ETF'er.

Handel med S&P/ASX 200-futureskontrakter

S&P/ASX 200-futureskontrakter er aftaler om at købe eller sælge en bestemt mængde af indekset til en bestemt pris på en forudbestemt fremtidig dato. Hvis de handlende tror, at indekset vil stige, kan de købe en futureskontrakt med det formål at tjene penge på den ved at sælge den senere til en højere pris. Omvendt kan de sælge en futures-kontrakt, hvis de forventer et fald. Investorer med australske aktier kan også bruge S&P/ASX 200-futureskontrakter til at sikre sig mod potentielle tab, hvis markedet dykker. Disse kontrakter handles på ASX-derivatmarkedet sammen med optionskontrakter.

Handel med S&P/ASX 200 CFD'er:

Sammenlignet med futureskontrakter giver S&P/ASX CFD'er handlende lettere adgang og større fleksibilitet til at handle. Ved at handle med ASX 200 CFD'er får du eksponering for det underliggende uden at eje det, og overskuddet eller tabet bestemmes ud fra forskellen mellem indgangs- og udgangskursen på dine CFD-handler. Plus500 tilbyder også aktie-CFD'er for virksomheder inden for S&P/ASX 200-indekset og andre indekser som DAX 40 og Nikkei-indekset..

Det er vigtigt at understrege, at CFD'er er gearede instrumenter, hvilket betyder, at brugen af gearing kan forstærke fortjenesten, ligesom den forstærker potentielle tab.

Hvis du vil vide mere om, hvordan du handler ASX 200 CFD'er, kan du læse vores artikel: "Guide til handel med Australia 200: Sådan handler du ASX 200".

Handel med S&P/ASX 200 børshandlede fonde

Børshandlede fonde (ETF'er) er en bekvem måde at få eksponering mod hele ASX 200-indekset på. Da ETF'er repræsenterer investeringsfonde, der følger udviklingen i specifikke aktiver eller indekser. Derfor kan forhandlere købe og sælge ASX 200-indeks-ETF'er på børser ligesom enhver almindelig aktie.

Sådan ser du ASX 200-kursudviklingen

ASX 200-indekset svinger konstant på grund af flere faktorer, der påvirker det australske aktiemarked. Disse faktorer omfatter bl.a. Reserve Bank of Australias (RBA) politik, inflationsrater, råvarepriser og økonomisk vækst (BNP).

Du kan følge live-kursen på ASX 200-indekset på Plus500's handelsplatform. Platformen viser indeksets prisbevægelser og giver værdifulde værktøjer som stemningsdata og relevante økonomiske kalendere til informerede handelsbeslutninger.

Sådan sporer du liveprisen på ASX 200-indeksets CFD'er i 3 enkle trin:

1. Log ind på Plus500-appen eller webtrader-platformen.
2. Skriv "ASX 200" i søgefeltet for at finde "ASX 200-indekset" blandt landeindekserne.
3. Vælg "ASX 200" fra rullelisten, og live-diagrammet vises.

Hvad er nogle andre australske indekser?

Det australske aktiemarked tilbyder en række forskellige indekser til forskellige formål.

1. All Ordinaries-indekset: Dette bredere indeks følger de 500 største ASX-børsnoterede virksomheder, udelukkende baseret på markedsværdi (ekskl. virksomheder med hjemsted i udlandet).


2. S&P/ASX 200 akkumuleringsindeks: Dette indeks går videre end S&P/ASX 200 ved at inkorporere udbytte (overskud udbetalt til aktionærerne) i sin resultatberegning, hvilket giver et komplet billede af det samlede afkast.


3. S&P/ASX 300-indekset: Dette indeks er en udvidelse af S&P/ASX 200 og omfatter 300 virksomheder, samtidig med at det opretholder tilstrækkelig likviditet (let at købe og sælge) for markedsdeltagerne.


4. S&P/ASX Indeks for nye virksomheder: Dette indeks indfanger resultaterne af nye australske virksomheder uden for top 300 og fremhæver potentielle vækstmuligheder.

Konklusion

Siden starten i april 2000 har S&P/ASX 200-indekset konsekvent fungeret som det førende benchmark til vurdering af det australske aktiemarkeds resultater og dets økonomiske sundhed. For at blive optaget i Australiens førende indeks skal en virksomheds aktier opfylde strenge kriterier med hensyn til børstype, likviditet og markedsværdi. Gennem forskellige finansielle instrumenter som futureskontrakter, Contracts for Differences (CFD'er) og ETF'er (Exchange Traded Funds) kan markedsdeltagerne spekulere i indeksets udvikling.