Handl på CFD-optioner

Når du handler med optioner, spekulerer du på en fremtidig kurs (strike-prisen) på et underliggende instrument som f.eks. en aktie, indeks eller råvare. Plus500 tilbyder to typer CFD-optioner: En call-option og en put-option - man kan købe og sælge begge typer. Hvis man åbner en position på en call/put-option, indgår man egentlig en kontrakt på den pris, et underliggende instrument vil nå (eller passere) ved udløbsdatoen.

Put – En køber/sælger af en “Put-option” forventer, at prisen på det underliggende instrument vil falde/stige.

Call – En køber/sælger af en “Call-option” forventer, at prisen på det underliggende instrument vil falde/stige.

Se følgende eksempel på udspecificering af en option på Meta aktien:

Call 125 | Nov | Meta

• Call – optionstypen (kan enten være call eller put).
• 125 – strikeprisen, f.eks. den pris, du forventer, at det underliggende instrument vil passere på udløbsdatoen.
• NOV (November 2018) – optionens udløbsdato.

I CFD handel, en populær form for day trading, bestemmes fortjenesten (eller tabet) af prisudsvingene i optionsprisen. Du hverken køber eller sælger selve optionen.

Plus500 tilbyder et udvalg af call/put CFD-optioner. For at se listen over tilgængelige optioner, klik her.

Der er visse væsentlige fordele ved handel på optioner:
Du kan opleve større volatilitet – de procentvise ændringer i optioner har en tendens til at være mere signifikante, hvilket betyder, at de potentielt kan give større afkast (sideløbende med større risici).

Det er muligt at oprette større positioner med lavere marginindskud da prisen på optioner er væsentlig lavere end de underliggende instrumenter. For eksempel anser nogle tradere Alphabet (GOOG) som en dyr aktie, mens prisen på en Alphabet option kan være betydeligt billigere - hvilket betyder, at du kan købe flere enheder for samme indskudskapital.

Du kan variere dine positioner ved at handle på forskellige strike-priser. En strike-pris defineres som den pris det underliggende instrument skal nå op på ved udløbstidspunktet for at handlen kan give afkast. Vi tilbyder adskillige put/call CFD-optioner for hvert underliggende instrument.

Plus500 tilbyder kun handel med CFD-optioner. Disse CFD-optioner giver dig eksponering for ændringer i optionernes priser, de indløses kontant og kan ikke udøves af eller imod dig eller resultere i realisering af den underliggende sikkerhed. Derfor vil positionen lukkes, når CFD-optionen når sin udløbsdato.

Plus500s CFD-optioner gør det muligt for dig at forstørre din markedseksponering uden at have behov for en større mængde kapital. Med en gearing på op til 1:5 kan du for hver $1,000, du indbetaler, handle på optioner for op til $5,000. Ligeledes vil eventuelle tab eller fortjenester blive mangedoblet.

For eksempel hvis vi antager, at aktieprisen for Apple er $200, og call CFD-optionens nuværende pris på $250 (Call 250 | Nov | Apple) er $12 per option. For $120 kan du oprette en handelsposition på 10 optioner, værdisat til $600:

(10 optioner x optionspris på $12) x gearing på 5 = (10 x 12) x 5 = 600.

Hver option har en foruddefineret udløbsdato. Som regel fastsat til en måned i forvejen. I modsætning til almindeligt omsatte optioner på markedet er udløbsdatoen for CFD-optioner fastsat til nogle få dage før udløbet af de underliggende optioner. Det er på grund af den meget lave handelsaktivitet på den pågældende kontrakt på dette tidspunkt.

På udløbsdatoen er den seneste pris på CFD-optionen baseret på den sidste tilgængelige pris (ikke nul).

De væsentligste faktorer, som bestemmer prisen på en option omfatter: (a) den aktuelle pris på det underliggende instrument, (b) volatilitetsniveauet på markedet, (c) udløbsdatoen og (d) optionens egentlige værdi, defineret som den værdi, enhver given option ville have haft, hvis den havde været udøvet på nuværende tidspunkt.

Derudover påvirkes optionspriserne kraftigt af deres udbud og efterspørgsel på markedet.

Priser på CFD-optioner relaterer til prisudsvingene på optioner. Når de finansielle markeder oplever stor volatilitet, er der tendens til, at den procentvise ændring i CFD-optionerne giver større udsving end den underliggende aktie eller indeks på grund af en forøgelse af implicit volatilitet.

Eksempel 1: Alphabet (GOOG) handles til $1,000, og du køber en call CFD-option på $1,100 i en måned fra nu af til $70. To uger senere stiger prisen på Alphabet til $1,050, og CFD-optionens pris er nu $90. Således er din potentielle fortjeneste 90-70 = $20 per CFD-option. Det svarer til en fortjeneste på 28% (20/70 = 0.28), hvilket er meget mere, end hvis du havde købt en Alphabet aktie til $1,000, og tjent 5% (50/1000 = 0.05).

Eksempel 2: Alphabet (GOOG) handles til $1,000, og du køber en call CFD-option på $1,100 i en måned fra nu af til $70. To uger senere falder prisen på Alphabet til $950, CFD-optionens pris er nu $50. Således er dit potentielle tab 50-70 = -$20 per option CFD. Det svarer til en ændring på 28% af prisen (20/70 = 0.28), i modsætning til køb af en Alphabet aktier til $1,000, og et tab på 5% (50/1000 = 0.05).