Vysvětlení opcí na drahé kovy: Opce na zlato a stříbro

Drahé kovy, jako jsou zlato a stříbro, jsou často považovány za bezpečná aktiva a investoři i obchodníci je vyhledávají jako potenciální zajištění proti inflaci.

Tyto kovy jsou již dlouho atraktivní díky své historické hodnotě, vzácnosti a vysoké poptávce.

To vede k růstu jejich cen v průběhu času, což je činí dražšími a méně dostupnými pro ty, kteří je chtějí použít k diverzifikaci svých portfolií.

Existuje však alternativní způsob, jak získat vystavení těmto komoditám, aniž by bylo nutné fyzicky nakupovat nebo držet samotné kovy.

CFD (smlouvy o rozdílu) na opce na kovy, jaké například nabízí platforma Plus500, umožňují získat vystavení cenovým pohybům drahých kovů, jako je zlato, stříbro a další komodity, aniž by bylo nutné je přímo vlastnit.

Podívejme se na podrobnosti.

TL;DR

• Drahé kovy (zlato, stříbro) jsou bezpečná aktiva, která jsou vyhledávána pro svou hodnotu, vzácnost a schopnost chránit před inflací.
• Mají tendenci zhodnocovat se v průběhu času, ale mohou se stát drahými a méně dostupnými.
• CFD na opce umožňují spekulovat na cenové pohyby kovů, jako je zlato a stříbro, bez nutnosti jejich fyzického vlastnictví.
• Tyto smlouvy poskytují pákový efekt, flexibilitu (nákup nebo prodej) a nižší kapitálové požadavky ve srovnání s přímým vlastnictvím kovů.

Co jsou drahé kovy?

Nejprve je důležité pochopit, co jsou drahé kovy. Drahé kovy, jak už název napovídá, označují kovy, které jsou považovány za vzácné a hodnotné z těchto důvodů:

• V přírodě jsou vzácné.
• Často si uchovávají svou hodnotu i v době inflace.
• Mají širokou škálu využití.
• Je po nich vysoká poptávka.

Co jsou opce?

Opce jsou finanční deriváty, které dávají obchodníkům právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat podkladové aktivum (například akcie, komodity nebo měny) za předem stanovenou cenu během určitého časového období.

I když opce zahrnují určitou míru rizika, mohou nabídnout vyšší nákladovou efektivitu ve srovnání s jinými investičními strategiemi. V některých případech mohou představovat nižší riziko než přímé vlastnictví akcií.

Kromě toho mohou opce nabídnout potenciál vyšších procentuálních výnosů a poskytnout investorům flexibilní strategie pro správu portfolií.

Co jsou CFD na opce na zlato a opce na stříbro?

Pro obchodníky, kteří chtějí získat přístup k opcím na kovy, aniž by museli vlastnit podkladová aktiva, mohou být vhodné CFD na opce od Plus500.

CFD na opce jsou pákové nástroje, což znamená, že potenciální zisky i ztráty jsou zesílené.

Tyto smlouvy navíc poskytují flexibilitu, která obchodníkům umožňuje otevírat dlouhé nebo krátké pozice podle tržních podmínek.

To přináší příležitosti k zajištění, spekulaci a diverzifikaci portfolia, což z nich činí atraktivní volbu pro obchodníky, kteří chtějí potenciálně využít pohyby na trhu k zisku.

Opce na kovy od Plus500 zahrnují CFD na opce na zlato a CFD na opce na stříbro, které obchodníkům umožňují spekulovat na pohyby cen zlata a stříbra, aniž by vlastnili fyzickou komoditu.

Více o CFD na opce si můžete přečíst v našem článku „Obchodování s CFD na opce: Jak obchodovat CFD na opce“.

Kde se obchodují opce na drahé kovy?

Opce na drahé kovy se většinou obchodují na burzách, jako jsou COMEX (Commodity Exchange Inc.), CME Group (Chicago Mercantile Exchange), LME (London Metal Exchange), Tokyo Commodity Exchange (TOCOM), Eurex (evropská burza), nebo mimoburzovně na tzv. OTC trhu.

Typy CFD na opce na zlato a opce na stříbro

Když se obchodníci seznámí s různými typy CFD na opce na zlato a stříbro, mohou se rozhodnout, zda tento typ CFD na opce skutečně vyhovuje jejich potřebám, či nikoliv.

Používají se následující dva typy CFD na opce na drahé kovy:

• CFD na kupní opce: Obchodníci spekulují na růst hodnoty kupní opce, která získává na hodnotě spolu se zvyšující se cenou podkladového aktiva.
• CFD na prodejní opce: Obchodníci spekulují na růst hodnoty prodejní opce, která získává na hodnotě spolu s klesající cenou podkladového aktiva.

Rozdíl mezi opcemi na drahé kovy a futures na drahé kovy

Kromě opcí se drahé kovy obchodují také prostřednictvím futures kontraktů.

Futures kontrakty zavazují kupujícího ke koupi nebo prodávajícího k prodeji aktiva za předem stanovenou cenu ke konkrétnímu datu, zatímco opce dávají kupujícímu právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat aktivum za stanovenou cenu v určitém časovém období.

Drahé kovy se navíc často obchodují prostřednictvím futures kontraktů, a přestože opce a futures mohou sdílet některé společné vlastnosti, jedná se o odlišné finanční nástroje.

Jaké jsou smluvní specifikace opcí na zlato a opcí na stříbro?

Smlouvy o opcích na zlato a stříbro obsahují specifické údaje, které určují jejich podmínky.

Velikost smlouvy je u zlata stanovena na 100 uncí a u stříbra na 5 000 uncí. Realizační cena je dohodnutá cena, za kterou lze podkladové aktivum koupit nebo prodat.

Opční smlouvy obvykle expirují třetí pátek v měsíci, na který se vztahují. Opční prémie, zaplacená předem, představuje náklady na nákup opce a kupujícímu poskytuje právo, nikoli však povinnost, koupit (kupní opce) nebo prodat (prodejní opce) aktivum.

Vypořádání může být buď fyzické, kdy je dodána skutečná komodita, nebo peněžní, podle konkrétních smluvních podmínek.

Jaké jsou výhody a nevýhody obchodování s opcemi na drahé kovy?

Výhody:

• Ochrana proti inflaci: Drahé kovy často uchovávají nebo zvyšují svou hodnotu během období inflace.
• Fyzické aktivum: Na rozdíl od finančních aktiv, jako jsou akcie nebo dluhopisy, mají drahé kovy hmotnou podobu a lze je fyzicky vlastnit.
• Diverzifikace portfolia: Drahé kovy představují způsob, jak diverzifikovat investiční portfolia a zároveň potenciálně snížit riziko.
• Dlouhodobá hodnota: Historicky jsou drahé kovy považovány za spolehlivý prostředek k uchování hodnoty.
• Globální akceptace: Tyto kovy jsou ceněny po celém světě a těší se silné mezinárodní poptávce.
• Investice do bezpečného aktiva: Drahé kovy jsou vnímány jako spolehlivá investice v době ekonomické nestability nebo tržních krizí.

Nevýhody:

• Cenová volatilita: Ceny drahých kovů mohou být velmi nepředvídatelné a náchylné k náhlým změnám.
• Negenerují příjmy: Na rozdíl od akcií drahé kovy nevytvářejí dividendy ani úroky.
• Náklady související se skladováním a pojištěním: Fyzické kovy vyžadují bezpečné skladování a ochranu, což může znamenat dodatečné náklady.
• Transakční poplatky: Nákup a prodej drahých kovů může být spojen s vysokými poplatky a prémiemi.
• Omezené zhodnocení kapitálu: Drahé kovy nemusí mít významný růstový potenciál. Také nevytvářejí příjmy ani dividendy.
• Tržní vliv: Ceny mohou být ovlivněny vnějšími faktory, jako jsou vládní politiky nebo rozsáhlé institucionální zásahy, které mohou narušit tržní hodnoty.

Závěr

Závěrem lze říci, že drahé kovy, jako je zlato a stříbro, představují bezpečné aktivum během inflace, přičemž investice do nich nevyžaduje vlastnictví fyzických kovů. CFD na opce, například od Plus500, umožňují obchodníkům flexibilně spekulovat na pohyby cen s využitím pákového efektu. Tyto nástroje jsou však spojeny s riziky, jako je volatilita a možnost výrazných ztrát. Pochopení relevantních podmínek a strategií je zásadní pro přijímání informovanějších investičních rozhodnutí.

Pokud vás zajímá obchodování CFD na opce na kovy, můžete si ještě dnes otevřít obchodní účet u Plus500.

Časté dotazy (FAQ)

Mohu si koupit opce na zlato a stříbro?

Ano. Můžete koupit opční smlouvy na zlato i stříbro.

Jaká je podmínka pro uplatnění opcí na zlato a opcí na stříbro?

Jestliže kupující uplatní svou kupní opci v době, kdy se zlato obchoduje za podstatně vyšší cenu, než je realizační cena, dosáhne tím zisku.

Jak se opce na zlato a opce na stříbro liší od fyzického zlata a stříbra?

Opce na zlato umožňují obchodníkům spekulovat na ceny zlata a vyžadují menší kapitál předem než nákup fyzického zlata nebo uzavření futures kontraktů na zlato.

V jakou denní dobu expirují opce na zlato a opce na stříbro?

Na základě denní vypořádací ceny příslušného futures kontraktu pro podkladové aktivum (Zlato ve 13:30 ET / 19:30 SEČ, Stříbro ve 13:25 ET / 19:25 SEČ, Měď ve 13:00 ET / 19:00 SEČ) v poslední obchodní den týdenních opcí.