Obchodování s CFD na opce: Jak obchodovat s CFD na opce?

Obchodování s CFD na opce může vypadat náročně. Když však porozumíte jeho základům, bude pro vás přístupnější.

Podkladovými aktivy těchto kontraktů jsou opce, které vám udělují právo na nákup nebo prodej aktiva za stanovenou cenu během konkrétního období. Jejich hodnota je odvozena od podkladových aktiv, jako jsou například akcie nebo komodity, a slouží k různým účelům, jako např. zajištění vůči rizikům.

V tomto článku zjednodušeně vysvětlíme jejich fungování a strategie, abyste mohli bez problémů začít obchodovat s opcemi.

Co jsou opce a jak se liší od CFD?

Chcete-li pochopit dynamiku CFD na opce, musíte nejprve porozumět základům klasických opcí, které se liší od CFD na opce.

S CFD na opce nevlastníte podkladové aktivum, a to ani při otevření pozice ani poté. Klasické opce jsou oproti tomu v podstatě smlouvy, které držiteli udělují právo (nikoli však povinnost) na nákup (v případě kupní opce) nebo prodej (v případě prodejní opce) konkrétního množství aktiva za předem určenou cenu v konkrétní den nebo před tímto dnem. Tyto kontrakty můžete využít k různým účelům, jako např. generování příjmů, spekulativnímu obchodování nebo zajištění vůči riziku. Klasické opce jsou finančními deriváty, protože svou hodnotu odvozují od podkladového aktiva, kterým mohou být akcie, dluhopisy, měny nebo komodity.

Možnosti využití obchodování s CFD na opce

Pokud budete CFD na opce používat strategicky, poskytnou vašemu portfoliu další vystavení různým třídám podkladových aktiv.

Investoři mohou pomocí CFD na opce například zajistit svá portfolia vůči možným ztrátám v důsledku poklesu trhu. S CFD na prodejní opce mohou omezit riziko poklesu, ale zároveň si udržet příležitost k výdělku v případě stoupajícího pohybu trhu. CFD na kupní opce mohou naopak sloužit jako zajištění pro prodejce s krátkými pozicemi, čímž omezí možné ztráty v důsledku nepříznivého pohybu trhu, a to obzvlášť během tzv. „short squeeze“.

Kromě řízení rizik můžete CFD na opce využít také ke spekulacím ohledně budoucích cenových pohybů. Spekulanti mohou na základě fundamentální nebo technické analýzy očekávat růst ceny konkrétního podkladového aktiva. Místo toho, aby si přímo koupili dané aktivum nebo opci, se mohou rozhodnout k nákupu kupní opce, protože chtějí využít pákový efekt. V porovnání s přímým nákupem podkladového aktiva mohou získat vystavení potenciálním cenovým pohybům za zlomek nákladů.

CFD na opce spadají do kategorie derivátů, jejichž hodnota je odvozena od ceny podkladového aktiva. Do této kategorie patří kromě opcí také různé další finanční nástroje, jako jsou např. futures, forwardy, swapy nebo cenné papíry zajištěné hypotékou.

Obchodování s CFD na opce tudíž nabízí investorům všestrannou sadu nástrojů, se kterými mohou lépe řídit riziko a spekulovat ohledně pohybů trhu. Když porozumíte principům podkladových opčních kontraktů a jejich využití, budete moci optimalizovat své investiční strategie se souvisejícími CFD a snadněji dosáhnete svých finančních cílů.

Než však začnete obchodovat s CFD na opce, musíte zvážit nejen jejich výhody, ale i rizika. CFD na opce mohou být extrémně volatilní. Obchodují se s pákovým efektem, takže kdykoli můžete utrpět významné ztráty.

Jak funguje obchodování s opcemi?

Při obchodování s CFD na opce sice nevlastníte podkladové aktivum, ale tato CFD mají podobnou dynamiku jako opce. Je tedy velmi důležité, abyste porozuměli jejich různým faktorům.

Když posuzujete hodnotu opčních kontraktů, měli byste se zaměřit především na pravděpodobnost budoucích cenových pohybů. V zásadě platí, že čím pravděpodobnější je daná událost, tím vyšší bude cena opce těžící z výhod dané události. Například hodnota kupní opce roste, když roste cena podkladové akcie. To je základní princip ocenění podkladových opcí.

Když se blíží datum vypršení platnosti opce, její hodnota klesá. To je zapříčiněno klesající pravděpodobností významných změn ceny podkladových aktiv v průběhu času. Opce jsou v důsledku toho považovány za „znehodnocující se aktiva“, protože jejich hodnota se v průběhu času snižuje. To platí obzvlášť, když jsou „mimo peníze“, což znamená, že realizační cena opce (předem určená prodejní nebo nákupní cena) je vyšší než aktuální tržní cena podkladového aktiva, což by vám v případě prodeje způsobilo ztrátu. Například u jednoměsíční opce nemusí dojít k významnému pohybu akcie, což by znamenalo, že opce bude s každým uplynulým dnem postupně ztrácet hodnotu. Opce s delší dobou do vypršení platnosti mají tudíž v porovnání s opcemi s kratší dobou do vypršení platnosti vyšší hodnotu. Poskytují totiž více času na možné příznivé cenové pohyby.

Tomuto fenoménu říkáme časový rozklad. Vyzdvihuje to, jak důležitou roli v ocenění opcí hraje čas. Opce, které do vypršení platnosti zbývá jeden rok, v důsledku toho bude mít vyšší cenu než podobná opce, které do vypršení platnosti zbývá pouze jeden měsíc. Pokud se cena akcie nemění, dnešní hodnota opce je vyšší než očekávaná hodnota v budoucnosti.

Ceny opcí významně ovlivňuje také volatilita. Vyšší volatilita způsobuje vyšší nejistotu ohledně budoucích cenových pohybů, což zvyšuje pravděpodobnost významného kolísání ceny v kterémkoli směru. Vyšší volatilita tedy obecně vede k růstu ceny opcí. Na tomto vnitřním vztahu mezi obchodováním s opcemi a volatilitou můžete vidět, jak důležité je porozumět rizikům volatility v rámci opčních strategií a správně je řídit.

Standardní akciový opční kontrakt na většině burz v USA představuje právo na nákup nebo prodej 100 akcií. Chcete-li tedy zjistit celkové náklady na nákup kupní opce, vynásobte prémii kontraktu 100.

Investoři do opcí se častou pokouší realizovat své zisky tak, že pozice na trhu uzavřou. To zahrnuje prodej opcí u držitelů a zpětný odkup pozic u vypisovatelů. Pouze malá část opcí (přibližně 10 %) se realizuje. Většina (60 %) z nich se zobchoduje nebo uzavře a zbývající 30 % vyprší jako bezcenných.

Kolísání cen opcí můžeme připsat její vnitřní a vnější hodnotě, které se běžně říká také časová hodnota. Prémie dané obce je kombinace peněžní hodnoty kontraktu (jeho vnitřní hodnoty) a časové hodnoty, což znamená hodnotu opce nad rámec její vnitřní hodnoty. Cenu opce tudíž můžeme chápat jako souhrn její vnitřní a časové hodnoty.

Opce se ve skutečnosti obvykle obchodují za vyšší cenu, než je jejich vnitřní hodnota. Důvodem je pravděpodobnost budoucích událostí, ať je jakkoli nízká. To zajišťuje, že opce mají určitou hodnotu, i když je velmi nepravděpodobné, že by došlo k dané situaci.

Strategie obchodování s opcemi: kupní vs. prodejní opce

V posledních letech došlo ke značnému růstu objemu obchodování s opcemi. Na tomto růstu můžeme vidět, jak je obchodování s opcemi čím dál významnější. To platí obzvlášť v souvislosti s pandemií, kdy s finančními nástroji začalo obchodovat ještě více lidí s různými zkušenostmi.

Obchodování s CFD na opce je však navzdory rostoucí oblibě jejich podkladových aktiv pro běžné investory často matoucí. V první řadě musíte pochopit rozdíl mezi CFD na kupní a prodejní opce.

Prodejní a kupní opce slouží jako základní kameny pro obchodování s opcemi. Zkušení obchodníci a investoři je ve svých strategiích používají již celá desetiletí. Během pandemie se však zájem o obchodování s opcemi zvýšil. Uživatelsky přívětivé makléřské platformy, jako je např. Robinhood, ještě více podpořily popularitu obchodování s opcemi a na tento trh přitáhly miliony nových účastníků.

CFD na kupní opce

Tyto CFD jsou postaveny na kupních opcích. Kupní opce se obvykle používají, když očekáváte, že cena akcie poroste. Pokud naopak očekáváte pokles, použijete prodejní opce. Opce však navzdory tomuto klasickému využití nabízí flexibilitu. Obchodníci mohou pomocí opcí vyjádřit svůj býčí nebo medvědí postoj a využít různé strategie pro konkrétní tržní podmínky.

Když otevíráte pozici s CFD na kupní opce, měli byste vzít v potaz povahu podkladového nástroje, datum vypršení platnosti a realizační cenu. Například „Meta | Call 300 | Jul“ je kontrakt postavený na předpovědi obchodníka, že cena akcií společnosti Meta v červenci přesáhne 300 dolarů. Podkladovým nástrojem jsou akcie společnosti Meta, cena kupní opce je 300 dolarů a doba vypršení platnosti je v červenci. Pokud bude v době vypršení platnosti opce cena akcií společnosti Meta vyšší než 300 dolarů, obchodník s CFD, který otevřel pozici s tímto kontraktem, realizuje zisk. Pokud však dojde k opačnému trendu, prodělá.

CFD na prodejní opce

CFD na prodejní opce fungují jako spekulativní finanční nástroje, se kterými můžete získat vystavení poklesu ceny podkladového aktiva, aniž byste jej museli vlastnit. Když obchodujete s CFD na prodejní opce, spekulujete ohledně toho, že cena podkladového aktiva během konkrétního období klesne. Při obchodování s CFD na prodejní opce na rozdíl od obchodování s klasickými opcemi nemáte právo prodat podkladové aktivum za realizační cenu, ale místo toho se snažíte vydělat na rozdílu mezi otevírací a zavírací cenou opce. Pokud cena podkladového aktiva před datem vypršení platnosti klesne pod realizační cenu, držitel CFD na prodejní opce na tom může vydělat.

Pokud však cena zůstane vyšší než realizační cena nebo nedojde k očekávanému poklesu, obchodník v závislosti na rozdílu mezi otevírací a zavírací cenou opce může utrpět ztrátu. CFD na prodejní opce vám přináší flexibilitu a příležitost k výdělkům při klesajících cenových pohybech na různých finančních trzích. Vždy však existuje riziko stejných ztrát.

CFD na prodejní opce jsou všestranné finanční nástroje, které nabízí investorům příležitosti k řízení rizik, spekulaci a diverzifikaci portfolia při volatilních tržních situacích. Chcete-li optimalizovat své investiční strategie a zorientovat se na složitém trhu s CFD na tuto třídu podkladových opcí, musíte porozumět dynamice a využití prodejních opcí.

Pomocí CFD na kupní opce můžete vydělat na vzestupných cenových pohybech akcií, zatímco pomocí CFD na prodejní opce můžete vydělat na klesajících pohybech. Je důležité, abyste porozuměli vzájemné dynamice těchto dvou typů podkladových opcí. Lépe se tak zorientujete na složitém trhu s CFD na opce, protože smlouvy o rozdílu postavené na opcích úzce souvisí s tržní dynamikou podkladových aktiv.

Jak obchodovat s CFD na opce: podrobný průvodce

Tento průvodce vám pomůže bez problémů vstoupit do světa obchodování s opcemi.

Krok č. 1: Otevřete si obchodní účet.

Chcete-li obchodovat s CFD na opce, nejprve si musíte na našich webových stránkách nebo platformě založit účet Plus500 a ověřit jej.

Krok č. 2: Prozkoumejte zvolené opce.

Když se rozhodujete o CFD na opce, se kterými chcete obchodovat, musíte vzít v úvahu řadu důležitých faktorů. Patří mezi ně například realizační cena kontraktu, časová hodnota a volatilita související s podkladovým aktivem daného kontraktu.

Krok č. 3: Předpovězte realizační cenu.

Během volby CFD na opce musíte posoudit realizační cenu. Realizační cena je cena, za kterou může držitel opce realizovat transakci. Na cenu CFD na opce má vliv vnitřní a časová hodnota opce. Vnitřní hodnota představuje rozdíl mezi cenou akcie a realizační cenou. Časová hodnota bere v potaz faktory, jako je např. volatilita, doba do vypršení platnosti nebo úrokové sazby.

Krok č. 4: Určete časový rámec.

Opční kontrakty, na kterých jsou tyto CFD postaveny, mají data vypršení platnosti. Zvolte datum vypršení platnosti odpovídající vaší investiční filozofii, obchodní strategii a toleranci rizika. Dále zvažte vliv období do vypršení platnosti na podkladovou cenu opce. Čím delší doba zbývá do vypršení platnosti opce, tím vyšší má cenu, ale tím více času vám také poskytuje na vyladění vaší obchodní strategie.

Tyto kroky vám pomohou na vaší cestě k obchodování s CFD na opce. Nezapomeňte provést důkladný průzkum, využít dostupné zdroje a trénovat řízení rizik. Zvýšíte tím svou šanci na úspěch v obchodování.

Výhody a nevýhody obchodování s CFD na opce

Chcete-li obchodovat s CFD na opce, měli byste znát výhody a nevýhody podkladového aktiva, abyste dobře rozuměli dynamice jeho obchodování. Obchodování s CFD na opce má své výhody i nevýhody, které musíte vzít v úvahu. Pojďme se podívat na výhody a nevýhody obchodování s CFD na opce, abyste lépe porozuměli této investiční strategii.

Výhody obchodování s CFD na opce

Jednou z hlavních výhod obchodování s CFD na opce je vyšší vystavení než u jiných finančních nástrojů. Pokud například využijete pákový efekt 1:5, musíte vložit jen 1 000 $ (tzn. pětinu obchodované částky), abyste mohli obchodovat s CFD na opce ve výši 5 000 $.

Na platformě Plus500 naleznete také nástroje řízení rizik, které vám pomohou zorientovat se v této volatilní oblasti obchodování.

Nevýhody obchodování s CFD na opce

Při obchodování s CFD obvykle používáte vyšší pákový efekt, což znamená nejen vyšší možné výnosy, ale i vyšší možné ztráty. Musíte si dávat pozor také na různé faktory, které mohou mít vliv na cenové pohyby. Patří k nim mimo jiné úrovně tržní volatility, rozdíl mezi aktuální a realizační cenou podkladového aktiva a celková nabídka a poptávka. S CFD na opce můžete utrpět významné finanční ztráty. Je tedy důležité, abyste sledovali tyto proměnné.

Tipy pro obchodování s CFD na opce

Když obchodujete s CFD na opce, měli byste mít na paměti několik důležitých věcí. Podívejte se na několik užitečných tipů.

• Obchodování s opcemi na CFD může být komplikované. Je tedy důležité vytvořit si obchodní plán, který vám pomůže. Především byste si měli stanovit jasné cíle. Určete si, čeho chcete během obchodování s CFD na opce dosáhnout. Může jít například o spekulaci ohledně cen aktiv, ochranu stávajících pozic nebo diverzifikaci portfolia. Poté zvolte obchodní strategii, která bude v souladu s těmito cíli. Ať zaujmete býčí, medvědí, nebo neutrální postoj, máte k dispozici různé strategie, které uspokojí vaše potřeby.


• K řízení rizik a maximalizaci zisků je důležité nastavit si své osobní vstupní a výstupní body. Stanovte si podmínky, za kterých vstoupíte do obchodů nebo z nich vystoupíte. Mohou být postaveny na technické/fundamentální analýze, osobních obchodních cílech nebo kombinaci jakýchkoli jiných faktorů. Zvažte realizaci obchodů pomocí nákupních pokynů a pokynů Limit. Dále sledujte vnitřní hodnotu opcí, abyste posoudili pravděpodobnost. To vám pomůže dělat informovaná rozhodnutí ohledně časů výstupů z pozic.


• Při zadávání obchodů s CFD na opce můžete zvolit opční kontrakty související s aktivy s vysokými objemy obchodování a likviditou. Zvolte CFD na opce v souladu se svým postojem a tolerancí rizika. Vezměte při tom v úvahu faktory, jako např. související realizační cenu nebo datum vypršení platnosti. Ať CFD na opce kupujete, nebo prodáváte, držte se své obchodní strategie a cílů.


• Při správě otevřených pozic byste měli neustále sledovat podmínky na trhu a ceny opcí. Buďte ostražití a věnujte pozornost změnám cen podkladových aktiv, volatilitě, náladě investorů a dalším faktorům. Svou strategii upravte podle vývoje tržní dynamiky, abyste maximalizovali výnosy. Obchodování s CFD na opce vyžaduje, abyste se dokázali zorientovat ohledně krátkodobých tržních pohybů.


• Chcete-li být v obchodování s CFD na opce úspěšní, musíte během obchodních rozhodnutí vzít v úvahu i psychologii investorů a náladu na trhu. Sledujte trendy nálady a upozornění na novinky. Pomůže vám to očekávat reakce trhu a příslušně si upravit strategii. Držte se svého přístupu a obchodního plánu. Vyhýbejte se impulzivním rozhodnutím ovlivněným emocemi nebo krátkodobými kolísáními. Když provedete důkladný průzkum, zpětně otestujete své strategie a budete obchodovat disciplinovaně, zvýšíte své šance ohledně úspěchu na opčním trhu.

Závěr

Obchodování s CFD na opce přináší příležitosti i výzvy. Když porozumíte základům a strategickému využití podkladových opcí, lépe se zorientujete v tomto složitém finančním prostředí. CFD na opce přináší jedinečné výhody, jako např. generování příjmů, zajištění vůči riziku nebo pákový efekt u portfolia. Principy popsané v tomto článku vám pomohou přistupovat k obchodování s CFD na opce chytřeji. Musíte však mít vždy na paměti, že kvůli obvykle vysokému pákovému efektu, můžete při obchodování s CFD na opce kdykoli utrpět finanční ztráty.

Obchodování s opcemi – časté dotazy (FAQ)

Jaký je rozdíl mezi futures a klasickými opcemi?

Hlavní rozdíl mezi futures a opcemi spočívá v tom, že futures kontrakty zavazují kupujícího k nákupu za předem stanovenou cenu v předem stanovený den. Opce jsou flexibilnější a obchodníkovi pouze udělují možnost to učinit.

Co je realizační cena CFD na opce?

Realizační cena je cena podkladového aktiva CFD na opce.

Jaký je rozdíl mezi americkými a evropskými opcemi?

Opční kontrakty evropského stylu lze uplatnit pouze v době vypršení platnosti. Opční kontrakty amerického stylu lze uplatnit kdykoli před vypršením platnosti.

Jaké jsou hlavní vlastnosti CFD na opce?

K hlavním vlastnostem opcí patří flexibilita, rozmanitá povaha a pákový efekt.

Co znamená uplatnění opce?

Uplatnění opce znamená nákup podkladového aktiva za dohodnutou cenu v dohodnutém čase.