Co jsou bitcoinové ETF a jak s nimi obchodovat?

Od doby, kdy v roce 2008 vznikla první kryptoměna bitcoin (BTCUSD), došlo v kryptoměnovém odvětví k mnoha významným událostem. K jedné z nejvýznamnějších došlo 10. ledna 2024, kdy byly schváleny spotové bitcoinové ETF. V tomto článku se dozvíte proč.

Význam ETF

Burzovně obchodovaný fond (ETF z anglického „exchange traded fund“) je typ investice sledující více aktiv, trhů nebo jednotlivých cenných papírů. Obchodníci mohou jeho prostřednictvím získat přístup k široké řadě finančních trhů.

Investováním nebo obchodováním s ETF můžete využít cenové pohyby podkladových instrumentů, aniž byste je museli vlastnit. ETF zahrnují například akcie, Forex, indexy, komodity nebo dluhopisy.

Kromě toho se podobají akciím, protože jsou kotované a obchodují se na burzách cenných papírů.

Další informace o obchodování s ETF naleznete v našem článku „Porozumění ETF: Co je ETF?“ .

TL;DR

• Dne 10. ledna 2024 došlo v kryptoměnovém odvětví k významné události protože SEC schválila spotové bitcoinové ETF.
• Pomocí bitcoinových ETF můžete sledovat cenu bitcoinu a získat vystavení jeho ceně, aniž byste tuto kryptoměnu museli vlastnit.
• Bitcoinové ETF nabízí přístupnost a důvěryhodnost, čímž přitahují nováčky i tradiční investory.
• K nevýhodám bitcoinových ETF patří volatilita, poplatky za správu a možné chyby sledování.
• S bitcoinovými ETF lze obchodovat na burzách nebo prostřednictvím CFD.

Vysvětlení bitcoinových ETF: Co jsou bitcoinové ETF?

Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) neboli BTC ETF jsou hromadná investiční portfolia, která sledují cenu bitcoinu. Můžete tak získat vystavení hodnotě bitcoinu, aniž byste jej museli vlastnit jako podkladové aktivum.

Bitcoinové ETF jsou navíc regulovány a kotovány na hlavních burzách, jako jsou např. New York Stock Exchange (NYSE), Nasdaq nebo Chicago Board Options Exchange (CBOE).

Co znamená obchodování s bitcoinovými ETF?

Ceny bitcoinových ETF mohou kolísat v souladu s cenou bitcoinu. Podle svých cílů se můžete rozhodnout, zda tyto ETF koupíte, nebo prodáte.

Co je Komise pro kontrolu cenných papírů Spojených států (SEC z anglického „U.S. Securities and Exchange Commission“)?

Komise pro kontrolu cenných papírů Spojených států je první federální vládní úřad v USA. Zodpovídá za regulaci trhu s cennými papíry, včetně ochrany kapitálu obchodníků a investorů.

SEC zahrnuje oddělení firemních financí, správy investic, vymáhání práva, obchodování a trhů a ekonomických a rizikových analýz. Cílem tohoto úřadu je regulovat trh s cennými papíry a chránit investory.

Rozhodnutí SEC mají tedy zásadní význam pro finanční trhy, ekonomiku i investory.

Kdy SEC schválila spotové bitcoinové ETF?

Již od roku 2013 se finanční instituce, jako např. společnosti Blackrock nebo Grayscale Investments, pokoušely získat schválení spotových bitcoinových ETF. SEC to však kvůli obavám ohledně dodržování předpisů a možné manipulaci s trhem stále odmítala.

Soudní příkaz ze srpna 2023 proti zamítnutí žádosti společností Grayscale Investments ovšem vedl k tomu, že SEC svůj přístup přehodnotila a 10. ledna 2024 udělila schválení.

Navzdory tomuto schválení SEC dala jasně najevo, že neschvaluje bitcoin.

Význam spotového bitcoinového ETF

Bitcoinové ETF jsou oslavovány jako revoluční událost z různých důvodů. Některé z nich naleznete níže.

• Zpřístupnění bitcoinu i méně zkušeným obchodníkům s kryptoměnami
• Posílení důvěryhodnosti bitcoinu díky podobným regulacím jako v případě klasických akcií
• Zahrnutí bitcoinů do běžných portfolií a investičních fondů a možnost držení na makléřských účtech
• Přechod bitcoinu z „novinky“ na vyspělejší tržní aktivum, což může přilákat tradiční investory

Nevýhody bitcoinových ETF

Navzdory zmíněným výhodám je nutné vzít v potaz i možné nevýhody spotových bitcoinových ETF.

• Bitcoin je stejně jako ostatní kryptoměny volatilní aktivum, takže můžete utrpět vyšší ztráty.
• V případě bitcoinových ETF musíte platit poplatky za správu a náklady na provoz.
• Bitcoinové ETF sice sledují cenu bitcoinu, ale může docházet k občasným chybám.

Futures bitcoinové ETF vs. spotové bitcoinové ETF

Před schválením spotového bitcoinového ETF již existoval futures bitcoinový ETF. Hlavní rozdíl spočívá v tom, do čeho investujete a jak se určuje hodnota investice.

Spotové ETF jsou založené na okamžité ceně podkladového aktiva, zatímco futures ETF jsou založené na budoucí ceně podkladového aktiva.

Spotový bitcoinový ETF tudíž přímo kopíruje bitcoin a jeho aktuální kolísání ceny. Futures ETF naopak představuje investici do kontraktů, které jsou založené na potenciální ceně bitcoinu k předem stanovenému datu v budoucnosti.

Jak obchodovat s bitcoinovými ETF?

S bitcoinovými ETF můžete obchodovat přímo na burzách nebo prostřednictvím smluv o rozdílu (CFD z anglického „contract for difference“) na platformě Plus500. CFD jsou derivátové smlouvy, se kterými můžete získat vystavení podkladovému aktivu, aniž byste jej vlastnili.

CFD na bitcoinové ETF nabízí vystavení bitcoinovým ETF bez jejich vlastnictví a placení poplatků za správu. Je však důležité si uvědomit, že CFD zahrnují pákový efekt, který zesiluje jak potenciální zisky, tak ztráty.

Další informace o obchodování s CFD naleznete v našem článku a videu „Co je obchodování s CFD“.

Závěr

Bitcoinové ETF jsou na kryptoměnovém trhu důležité, protože umožňují investorům využít bitcoin, aniž by jej přímo vlastnili. Také jsou potvrzením rostoucího uznání regulačními orgány.

Bitcoinové ETF navíc zlepšují přístupnost pro obchodníky, přispívají k důvěryhodnosti bitcoinu a mohou podpořit masové přijetí.

Kvůli volatilitě bitcoinu, možným chybám sledování ETF a poplatkům za jejich správu byste však měli být opatrní.

Užitečné zdroje:

• „Jak obchodovat kryptoměny u Plus500“ (video)
• „Proč obchodovat CFD na kryptoměny?“ (článek)
• „Jak bitcoin funguje“ (článek).
• „Historie bitcoinu“ (článek)
• Obchodní akademie Plus500 (videa, časté dotazy a elektronická kniha).
• Novinky a tržní postřehy od platformy Plus500 (zpravodajské články)