Popis REIT ETF: Co jsou to REIT ETF fondy?
Datum změny: 03.11.2024
Realitní investiční fondy (Real Estate Investment Trusts – REIT) a REIT ETF umožňují investorům být součástí realitního trhu bez nutnosti přímé správy nemovitostí. Zatímco REIT vlastní nebo financují nemovitosti, REIT ETF investují do diverzifikovaného portfolia většího množství REIT, takže nabízejí různorodě sestavenou expozici v tomto sektoru. Důležité je odlišovat od nich CFD (Contracts for Difference – rozdílové smlouvy) na REIT ETF, což jsou deriváty umožňující investorům obchodovat s cenovými pohyby REIT ETF, aniž by vlastnili podkladová aktiva.

TLDR
- REIT vs. REIT ETF: REIT přímo vlastní nebo financují nemovitosti, zatímco ETF REIT investují do portfolia různých REIT a nabízejí tak diverzifikovanou tržní expozici.
- Odlišení od CFD: Nákupem ETF REIT se stáváte přímo vlastníkem akcií fondu, zatímco nákupem CFD na REIT ETF získáváte derivátový produkt, se kterým spekulujete na cenové pohyby.
- Investiční možnosti: Mezi populární REIT ETF, na které můžete u Plus500 obchodovat CFD, patří Vanguard Real Estate, iShares Cohen & Steers REIT nebo SPDR Dow Jones .
Co je REIT?
Realitní investiční fondy (Real Estate Investment Trusts) se specializují na vlastnictví nemovitostí v různých odvětvích za účelem generování zisku. Investorům umožňují získávat příjmy z nemovitostí bez toho, aby je přímo nakupovali, spravovali nebo financovali. REIT byly zakotveny v zákonech USA v roce 1960 za účelem zpřístupnění investic do nemovitostí menším investorům. Ti mohou pouhým nákupem akcií REIT začít investovat do portfolií nemovitostí, jako jsou mrakodrapy, nákupní centra nebo bytové komplexy.
Díky spojování kapitálu mnoha investorů hrály REIT významnou roli v rozvoji a financování amerického trhu s nemovitostmi. Většina REIT je veřejně obchodovaných, takže investorům poskytují podobnou likviditu jako akcie, zároveň však jsou stálým proudem příjmů. Na druhou stranu REIT obvykle nabízejí omezené zhodnocení kapitálu. Většina REIT je veřejně obchodovaných, avšak existují i soukromé, dostupné pouze akreditovaným investorům. REIT mohou investovat do různých typů nemovitostí, včetně bytových domů, kanceláří, nákupních center nebo skladů.
Co je REIT ETF?
REIT ETF je fond obchodovaný na burze (ETF – exchange traded fund), který primárně investuje do akcií majetkových REIT a souvisejících derivátů. Tyto ETF jsou spravovány pasivně, což znamená, že jsou vytvořeny tak, aby sledovaly indexy veřejně obchodovaných realitních společností.
Charakteristickým rysem těchto ETF je, že velké REIT společnosti tvoří významnou část jejich aktiv. Investování do REIT ETF je pro investory možnost, jak získat expozici na realitním trhu, a vyhnout se přitom úskalím spojeným s přímým vlastnictvím nemovitostí.
Jak bylo uvedeno výše, REIT v sobě kombinují charakteristiky akcií a cenných papírů s pevným výnosem. Díky tomu, že mají povinnost vyplácet investorům většinu svých každoročních zisků, poskytují stabilní dividendové příjmy. REIT ETF často mají podíly v REIT, které vlastní nemovitosti generující příjmy, jako jsou sklady, byty a hotely.
Obecně však můžeme říci, že v rámci tohoto finančního instrumentu existuje velká rozmanitost a různé fondy se zaměřují na různé segmenty trhu s nemovitostmi, včetně komerčních hypoték a sektorů s vyšším rizikem. Při zvažování investice do REIT ETF nebo CFD kontraktů od nich odvozených, je klíčové dobré porozumění podkladovým aktivům a historii jejich výkonnosti.
Hlavní typy REIT
Širokou kategorii realitních investičních fondů můžeme rozdělit na tři obecné typy, kterým by každý investor, jenž se o tento instrument zajímá, měl rozumět – majetkové REIT, hypoteční REIT a hybridní REIT. Pojďme se podívat na jedinečné vlastnosti každého z nich:
Majetkové REIT
- Majetkové REIT představují největší segment trhu. Odhaduje se, že tvoří téměř 90 % všech REIT.
- Tyto REIT přímo vlastní nemovitosti vytvářející příjmy a investují do nich. Příjmy většinou pochází z pronájmu.
- Majetkové REIT obvykle investují do různých typů nemovitostí, např. nákupních center, bytových komplexů, kancelářských budov, zdravotnických zařízení nebo skladů. Mají povinnost odevzdávat minimálně 90 % svých příjmů akcionářům prostřednictvím dividend.
Hypoteční REIT
- Hypoteční REIT (mREIT) investují do hypoték a cenných papírů krytých hypotékami, přičemž se může jednat o hypotéky jak na rezidenční, tak na komerční nemovitosti.
- Tyto REIT generují příjmy na úrocích hypotečních úvěrů nebo zhodnocením svých cenných papírů krytých hypotékami.
- Hypoteční REIT nabízejí investorům expozici na hypotečním trhu a poskytují likviditu a transparentnost podobnou běžným veřejně obchodovaným akciím.
Hybridní REIT
- Hybridní REIT investují jak do nemovitostí, tak do hypotečních úvěrů a kombinují tak prvky majetkových a hypotečních REIT.
- Tyto REIT nabízejí výhody obou typů a rovněž poskytují pravidelný příjem ze zhodnocení majetku a výplat dividend. Skladba jejich portfolia obvykle bývá silněji přikloněna k jednomu typu (buď k majetku, nebo hypotékám).
- Hybridní REIT se obecně vyznačují nízkou volatilitou a nabízejí investorům diverzifikovaný přístup k investování do nemovitostí.
Co je ETF?
Fond obchodovaný na burze (ETF – exchange traded fund) je typ investičního fondu, jehož kapitál je tvořený různými cennými papíry. Stejně jako akcie se obchoduje na burze. Existuje mnoho typů ETF. Sledovat mohou širokou škálu aktiv od komodit po indexy a mohou být navrženy tak, aby se řídily konkrétními investičními strategiemi nebo obsahovaly specifické sektory trhu. Investoři využívají ETF pro generování příjmů, spekulace a řízení rizika. Ceny ETF se mění po celý obchodní den, narozdíl od podílových fondů, které jsou obchodovány jednou denně. ETF jsou také známé svými nízkými náklady na provoz a nižšími provizemi pro makléře. Historicky vůbec první ETF, SPDR S&P 500 ETF (SPY), sleduje index S&P 500 a pro investory je způsobem, jak diverzifikovat portfolium.
Jak fungují REIT ETF?
REIT ETF vznikají tak, že shromáždí prostředky od investorů na nákup akcií různých realitních investičních fondů (REIT), tedy společností, které vlastní nebo financují nemovitosti generující příjem. Poté se ETF obchodují na burze, což investorům umožňuje nakupovat a prodávat jejich akcie po celý obchodní den.
REIT ETF sledují konkrétní index navržený tak, aby odrážel výkon určité kolekce REIT. Hodnota ETF se proměňuje na základě výkonnosti podkladových REIT, které generují příjmy prostřednictvím činností, jako je pronájem nemovitostí. Tyto REIT musí vyplácet většinu svých příjmů jako dividendy, které jsou poté předávány akcionářům ETF.
Součástí mechanismů REIT ETF jsou automatické úpravy v souladu s cílovým indexem, což často vede ke koncentraci větších REIT v portfoliích těchto ETF.
Jaký je rozdíl mezi REIT a REIT ETF?
Jak REIT, tak REIT ETF poskytují možnosti investování do nemovitostí bez nutnosti jejich přímé správy, ale výrazně se liší strukturou, investičním stylem a metodami obchodování.
- Struktura: REIT jsou obvykle strukturovány jako korporace a jsou povinny odevzdávat 90 % svých zdanitelných příjmů prostřednictvím dividend. Samy přímo vlastní a spravují nemovitosti (majetkové REIT), hypotéky (hypoteční REIT) nebo kombinaci obou (hybridní REIT). REIT ETF oproti tomu fungují podobně jako podílové fondy a namísto přímého vlastnictví nemovitostí drží diverzifikované portfolio REIT. ETF fondy shromáždí od investorů prostředky na investice do různých REIT, přičemž správci fondů určují konkrétní podobu portfolia.
- Investiční styl: REIT lze spravovat jak aktivně, tak pasivně. Aktivní správa nabízí potenciálně vyšší výnosy, ale s větším rizikem. REIT ETF jsou často spravovány pasivně a mají za cíl replikovat výkonnost konkrétního indexu. Díky tomu ve srovnání s jednotlivými REIT poskytují širší tržní expozici a obecně také nižší poplatky a nižší riziko.
- Obchodování: REIT mohou být veřejně obchodovatelné, veřejné, ale neobchodovatelné, anebo soukromé, přičemž se u nich může různě lišit míra likvidity a dohledu regulačních orgánů. REIT ETF se obchodují na burzách cenných papírů po boku jednotlivých akciových titulů, což umožňuje investorům jejich nákup a prodej po celý obchodní den za proměnlivé ceny. Tento fakt investorům přináší ve srovnání s neobchodovanými a soukromými REIT větší likviditu a flexibilitu.
Nejvýznamnější REIT ETF, na které můžete u Plus500 obchodovat CFD
Nyní, když jsme se dozvěděli, co REIT ETF jsou a jak fungují, pojďme se podívat na některé konkrétní REIT ETF, pro něž je u Plus500 k dispozici obchodování CFD:
- Vanguard Real Estate (VNQ): VNQ nabízí širokou expozici do amerických REIT pokrývající rozmanitou škálu realitních sektorů.
- ICF iShares Cohen & Steers REIT (ICF): ICF se zaměřuje na americké REIT s velkou tržní kapitalizací. Nabízí cílenou expozici do prvotřídních realitních společností se silným zastoupením v odvětvích, jako je maloobchod, rezidenční a průmyslový sektor.
- SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR): RWR se řídí výkonem amerických REIT zastoupených v indexu Dow Jones U.S. Select REIT Index, který je zaměřený na společnosti vlastnící a provozující komerční nemovitosti.
- SCHH Schwab US REIT (SCHH): SCHH poskytuje investorům nízkonákladový přístup k široké škále amerických REIT. Klade důraz na diverzifikované portfolio zastupující různé realitní sektory při zachování konkurenceschopných nákladů.
Jak obchodovat CFD na REIT ETF na Plus500?
- Vyhraďte si čas na učení: Využijte výukové zdroje, jako je Průvodce pro začátečníky od Plus500, abyste před dalšími kroky získali solidní znalosti o obchodování s CFD a uveďte své znalosti do praxe v našem neomezeném, bezplatném demo režimu.
- Zapište se u nás: Zaregistrujte se u Plus500, nechte se ověřit a vložte na svůj CFD obchodní účet první vklad.
- Začněte obchodovat: Použijte vyhledávač platformy Plus500 a najděte si titul REIT ETF CFD, který chcete obchodovat. S využitím nově získaných informací a praxe si na platformě Plus500 vyhledejte titul REIT ETF CFD, o který máte zájem, zanalyzujte stav trhu a rozhodněte se, zda otevřít dlouhou či krátkou pozici. Zvažte rizika spojená s obchodováním CFD a podle potřeby upravte svůj osobní obchodní styl.
Závěr
K provádění informovaných investičních rozhodnutí je klíčové správné pochopení rozdílů mezi REIT, REIT ETF a REIT ETF CFD. Zatímco REIT a REIT ETF poskytují přímou expozici do realit a jejich tržní dynamiky, REIT ETF CFD nabízejí cestu, jak být součástí trhu i bez vlastnictví těchto aktiv, a mohou tak uspokojit potřeby různých investičních strategií i rozmanitou ochotu k riskování. Nyní, když jste si rozšířili spektrum svých vědomostí, můžete zvážit obchodování REIT ETF CFD a dalších aktiv.
Časté dotazy (FAQ)
Měřeno podle aktiv spadajících pod správu fondu, je největším REIT ETF fondem Vanguard Real Estate ETF.
Ano, REIT ETF fondy obvykle vyplácejí dividendy, protože investují do REIT, které jsou povinny odevzdávat většinu svých příjmů akcionářům.
To, zda lze CFD na REIT ETF považovat za dobrou investici, závisí na osobní strategii každého obchodníka, jeho toleranci vůči riziku, psychickém profilu a dalších faktorech.
Získejte více z Plus500
Rozšiřte své znalosti
Získejte cenné postřehy z informativních videí, článků a průvodců v naší Obchodní akademii.
Prozkoumejte funkci +Insights
Odhalte trendy na platformě Plus500 i mimo ni.
Připravte své obchody
S naším ekonomickým kalendářem můžete snadněji pomůže prozkoumat události na globálním trhu.