Obchodování s kryptoměnami: Co to je a jak na to?

Kryptoměny jsou relativně novým přírůstkem do světa obchodování. Tento termín označuje digitální měny, které jsou oproti klasickým měnám, zřizovaným centrálními bankami, založeny na decentralizovaných digitálních systémech.

Obchodování s kryptoměnami tedy znamená otevření finanční pozice v konkrétním cenovém směru některé kryptoměny vůči dolaru (v párech krypto/dolar), nebo vůči jiné kryptoměně, když se rozhodnete pro pár krypto/krypto. CFD jsou obzvláště populární způsob obchodování s kryptoměnami, protože umožňují větší flexibilitu, využití pákového efektu a možnost otevírání krátkých i dlouhých pozic.

TL;DR

• Kryptoměny jsou digitální měny založené na decentralizovaných systémech, jako je blockchain, ve kterých se jejich transakce zaznamenávají do veřejných účetních knih.
• Obchodovat je lze burzách, a to buď přímo, nebo prostřednictvím derivátů, jako jsou smlouvy o rozdílu (CFD), které umožňují obchodování s pákovým efektem bez vlastnictví podkladového aktiva, i když je v tomto případě třeba vzít v úvahu také vyšší riziko.
• Za dobu, jež uplynula od spuštění bitcoinu v roce 2009, obchod s kryptoměnami nabyl výrazných rozměrů , a to díky jejich volatilitě a potenciálu zisku i rizika.

Jak kryptoměny fungují a jak rostla jejich popularita

Kryptoměny jsou digitální nebo virtuální forma měny zabezpečená kryptografií, která zajišťuje bezpečnost transakcí a kontrolu nad vytvářením nových jednotek. Na rozdíl od tradičních měn, vydávaných centralizovanými orgány, kryptoměny fungují na decentralizovaném systému, ve kterém se všechny jejich transakce zaznamenávají do veřejné účetní knihy zvané blockchain. Dalším rozdílem oproti tradičním fiat měnám je, že kryptoměny jsou plně digitální a nevydávají papírové bankovky, protože nejsou regulovány centrální bankou.

Tyto měny fungují prostřednictvím peer-to-peer sítě, která umožňuje jednotlivcům po celém světě přímo odesílat a přijímat platby. Narozdíl od fyzického oběživa transakce kryptoměn existují jako digitální záznamy ve veřejné databázi a prostředky se ukládají do digitálních peněženek. Kryptoměny odvozují svůj název od šifrování (angl. encryption), které chrání záznamy transakcí a data peněženek.

Od internetového debutu bitcoinu v roce 2009 popularita obchodování s kryptoměnami neustále vzrůstá. Raketově rostoucí popularitu digitálních měn podtrhuje skutečnost, že od roku 2013 vzrostl počet obchodovatelných kryptoměn z dvouciferného počtu na více než 10 000. Nové kryptoměnové jednotky jsou vytvářeny pomocí těžby – procesu zahrnujícího složité řešení matematických problémů pomocí výpočetní síly. Přestože se technologie blockchainu primárně používá pro obchodování a investice, očekává se, že se rozšíří do dalších oblastí, např. k usnadnění obchodování s finančními aktivy, jako jsou akcie a dluhopisy.

Kryptoměny sice nejsou v globální ekonomice uznávány jako zákonné platidlo, ovšem mají potenciál změnit finanční prostředí, a proto je těžké je ignorovat. Platí také, že technologie blockchain, jež tvoří základ k vytváření kryptoměn, otevřela obchodníkům nové investiční příležitosti, z kterých mohou profitovat.

Druhy kryptoměn

I když jsou v současné době k dispozici stovky kryptoměn, zájem obchodníků se soustřeďuje na přibližně půl tuctu z nich. Do seznamu nejoblíbenějších kryptoměn rozhodně patří bitcoin, který je považován za první kryptoměnu. Následkem tzv. „hard forku“ v původním bitcoinovém blockchainu se bitcoin rozvětvil a vznikly dvě další virtuální měny, z nichž jedna je bitcoin cash a druhá bitcoin cash ABC. Mezi další populární kryptoměny, které se často obchodují na kryptoměnových burzách a online CFD obchodních platformách, patří ether, litecoin, cardano, solana, axie infinity, filecoin, uniswap, a další.

Populární kryptoměny lze rozdělit do několika hlavních „druhů“. Jednou skupinou jsou ty, které mají nabídnout alternativu k fiat měnám. Patří mezi ně bitcoin, bitcoin cash ABC nebo litecoin. Ether je naproti tomu určen pouze k „utrácení“ za používání platformy inteligentních smluv Ethereum, , kterou lze používat k vytváření decentralizovaných aplikací (Dapps). Ether je proto považován spíše za „užitkový token“ než za měnu. Naproti tomu Stellar se používá jako platební platforma založená na blockchainu. Ke srovnávání kryptoměn slouží mimo jiné index Crypto 10, který lze přirovnat k indexům akciových trhů nebo k měnovým indexům, a je tvořen 10 největšími a nejlikvidnějšími kryptoměnovými aktivy.

Bitcoin (BTC)

Bitcoin nebo BTC se v roce 2008 stal první kryptoměnou, která byla představena světu. Tato kryptoměna byla také první, která přijala technologii blockchain. Dnes je bitcoin jednou z nejhodnotnějších kryptoměn v tomto odvětví, a jeho hodnota dokonce překračuje hodnotu zlata.

Bitcoin cash (BCH)

Bitcoin cash je výsledkem hard forku, ke kterému došlo na původním bitcoinovém blockchainu v srpnu 2017. Tato změna byla pokusem, jak umožnit na původním blockchainu využívání větších bloků, a tím i rychlejší zpracovávání transakcí.

Bitcoin cash ABC (BAB)

Výsledkem dalšího „hard forku“, tentokrát v blockchainu bitcoinu cash, se stal 15. listopadu 2018 bitcoin cash ABC. Tento hard fork byl výsledkem upgradu blockchainového softwaru bitcoinu cash, který chtěla zavést komunita vývojářů softwarového klienta Bitcoin Cash Adjustable Blocksize Cap (odtud zkratka „ABC“). V dané době byl Bitcoin Cash Adjustable Blocksize Cap největším softwarovým klientem tohoto blockchainu. Cílem upgradu bylo zavést možnost bezhotovostních transakcí, jako jsou chytré smlouvy a predikční služby Oracle. Ti, kdo za forkem stáli, také chtěli nahradit kanonické řazení transakcí topologickým řazením.

Ne všichni členové nebo uzly v síti Bitcoin Cash však s upgradem souhlasili, takže když byly aktualizace zavedeny, došlo k dalšímu hard forku, což mělo za následek vznik sítě Bitcoin Cash ABC.

Axie infinity (AXSUSD)

Axie Infinity je online hra typu „play-to-earn“ (P2E) založená na síti Ethereum, která byla vydána v březnu 2018. Nalezneme v ní virtuální vesmír obsahující avatary zvané axies, které hráči sbírají za účelem boje, rozšiřování moci a budování království. AXS je název tokenu přidělovaného hráčům za účast ve hře, což je zmíněný způsob distribuce „play-to-earn“ (P2E). Tato kryptoměnová hra je také součástí rozvíjející se sféry nezaměnitelných tokenů (NFT), protože avatary axies jsou jedinečné a lze je koupit nebo prodat jako NFT. K březnu 2022 měla tato hra úžasnou tržní kapitalizaci ve výši přibližně 33 miliard dolarů.

Filecoin (FIL)

Filecoin byl poprvé představen v roce 2014 a jedná se o decentralizovanou „peer-to-peer“ (P2P) úložnou síť provozovanou kryptoměnou, která poskytuje úschovné služby pro každého, kdo zde chce ukládat své soubory nebo s tím pomáhat ostatním. Uživatelé, kteří si pronajmou úložný prostor, dostávají zaplaceno v tokenech FIL. Tržní kapitalizace filecoinu byla k březnu 2022 ohodnocena na 4,8 miliardy USD.

Uniswap (UNIUSD)

Uniswap běží na blockchainu Ethereum a jde o plně decentralizovanou kryptoburzu, která se objevila v roce 2018 v rámci blockchainu Ethereum. Uniswap funguje na principu chytrých kontraktů, které umožňují přidávat a zprostředkovávat swapy (obchody) tokenů Uni. V březnu 2022 se tržní kapitalizace Uniswapu rovnala hodnotě 3 miliardy dolarů a tato burza byla považována za 4. největší platformu decentralizovaných financí (DeFi).

Index Crypto 10

Index Crypto 10 je index navržený tak, aby nabízel obchodovatelný benchmark pro třídu aktiv, kterou jsou kryptoměny . Zahrnuje 10 největších, nejlikvidnějších kryptoměn a tokenů, přičemž jejich ceny jsou průměrem cen na několika hlavních burzách. Index byl 23. prosince 2016 standardizován na 1 000 bodech a od 9. ledna 2018 je průběžně přepočítáván s ohledem na tržní pohyby jeho 10 složek.

Ether (ETH)

Ethereum, blockchainová síť kryptoměny ether, byl navržena jako rychlý způsob zpracovávání transakcí, a jde o blockhainovou síť vyvinutou na základě původní technologie bitcoinového blockchainu. První verze této kryptoměny spatřila světlo světa v listopadu 2013 a jejím autorem byl Vitalik Buterin.

Litecoin (LTC)

Litecoin vstoupil do světa kryptoměn v říjnu 2011 jako pokus o usnadnění přeshraničních plateb. Byl navržen tak, aby ve srovnání s bitconem nabízel rychlejší ověření transakcí.

Co určuje ceny kryptoměn

• Nabídka kryptoměn je omezená a na rozdíl od běžných fiat měn jsou považovány za vzácnější. Proto platí, že čím nižší nabídka a čím vyšší je poptávka po dané kryptoměně, tím vyšší bude její cena.
• Nové kryptoměny se produkují procesem těžby, který zahrnuje provoz počítačů za účelem ověřování bloků v blockchainu kryptoměny. Tento proces je nákladný a vyžaduje hodně elektřiny. Čím vyšší jsou náklady na těžbu, tím více stoupá hodnota kryptoměny.
• Kryptoměny, které mají větší konkurenci, bývají méně ceněny než ty atraktivnější s menším množstvím konkurentů.
• O technologii blockchain, která je základním stavebním prvkem kryptoměn, můžeme říci, že má širší dopady na globální ekonomiku, včetně potenciální aplikace v chytrých kontraktech a v oblasti internetu věcí (IoT). Vzhledem k tomu, že kryptoměny byly představeny až v posledním desetiletí a nejsou považovány za zákonné platidlo, nepodléhají stejným tržním silám jako tradiční trhy. To znamená, že obchodování s kryptoměnami není jako obchodování na tradičních finančních trzích.
• Decentralizovaná povaha kryptoměn také vede k tomu, že jsou jejich cenové pohyby méně ovlivněny faktory jako zveřejňování dat, politická nejistota nebo změny úrokových sazeb. Také platí, že kryptoměny jsou poměrně novým typem finančního nástroje, a proto mají relativně málo korelujících aktiv, která by mohla ovlivnit jejich cenové pohyby.
• Ceny kryptoměn však mohou být ovlivněny několika faktory, jako jsou změny v blockchainových technologiích nebo regulační pokusy kontrolovat jejich akceptovatelnost a obchodovatelnost na finančních trzích. Ovlivnění ceny mohou způsobit také některé typy zpráv, například neshody na tom, jak by měla být konkrétní kryptoměna upgradována nebo zpracovávána. Pravděpodobné rovněž je, že k negativnímu ovlivnění ceny dané kryptoměny dojde, pokud hackeři ohalí jakékoli její bezpečnostní nedostatky. Ceny kryptoměn samozřejmě ovlivní i zákony a předpisy s cílem zakázat nebo omezit jejich prodej.

Jak se s kryptoměnami obchoduje?

S kryptoměnami lze obchodovat několika způsoby. Prvním způsobem je obchod s kryptoměnou samotnou jejím nákupem a prodejem na kryptoměnové burze. Další možností jsou derivátové finanční nástroje, jako např. smlouvy o rozdílu (CFD), se kterými můžete obchodovat na platformě Plus500. Druhý představený způsob obnáší menší kapitálové výdaje a zároveň umožňuje obchodníkům spekulovat na cenové pohyby kryptoměn, aniž by je museli skutečně vlastnit. CFD také využívají pákový efekt, což znamená, že obchodníci mohou potenciálně zvýšit hodnotu investic s nízkou počáteční marží, protože zisky jsou násobeny. Kromě toho je výhodou obchodování CFD na kryptoměny fakt, že se nemusíte starat o jejich uložení do kryptopeněženky, jako kdybyste je obchodovali prostřednictvím burzy. Obchodníci by však měli mít na paměti, že obchodování CFD s sebou nese mnoho rizik a že pákový efekt může zvýšit zisky, ale i ztráty.

Jak vidíte na obrázku níže, na platformě Plus500 je k dispozici pro obchodování výběr různých kryptoměnových CFD.

Ilustrační ceny.

Po výběru kryptoměny, se kterou chcete obchodovat, musíte zvolit, zda chcete otevřít kupní, nebo prodejní pozici. Jak můžete vidět níže, každá z těchto akcí vám otevře obchodní okno. Zde si vyberete množství kontraktů a zvolíte, zda chcete implementovat příkazy pro řízení rizika, jako jsou Stop Loss a Take Profit, jež se aktivují po dosažení určité ceny. Níže uvedený snímek obrazovky je pouze ilustrační příklad – v tomto případě by obchodník pro zadání obchodu typu prodej klikl na tlačítko PRODAT.

Ilustrační ceny.

Jakmile budete chtít pozici zavřít, můžete kliknout na tlačítko Zavřít .

Ilustrační ceny.

Je pro mě obchodování s kryptoměnami to pravé?

Obchodování s kryptoměnami, stejně jako všechny formy finančního obchodování, vyžaduje příslušné znalosti a dovednosti a dostupný kapitál. Pokud si přejete obchodovat na trhu s kryptoměnami, měli byste se nejprve ujistit, že máte všechny relevantní dovednosti pro analýzu trhu. Je třeba poznamenat, že kryptoměny jsou volatilnější než tradiční nástroje, a proto obnáší vyšší míru rizika, než je většina lidí zvyklá. Tato volatilita může poskytnout více příležitostí, ale pamatujte, že může také vést k větším ztrátám, než jaké jste ochotni nést.

Začínáme obchodovat s kryptoměnami

Pokud se rozhodnete, že obchodování CFD na kryptoměny je pro vás to pravé, můžete začít otevřením obchodního účtu u Plus500. Poté si můžete z bohaté nabídky vybrat krypto CFD, se kterými chcete obchodovat, a v momentě, kdy bude podle vaší analýzy správný čas, provést otevření pozice.

Jste připraveni začít obchodovat?