Slovník kryptoměn: Klíčové pojmy z oblasti kryptoměn

Pro mnoho obchodníků může být kryptoměnový trh zpočátku obtížně srozumitelný, neboť vyžaduje pochopení řady nových a specifických pojmů. Níže naleznete úvod do některých klíčových pojmů, s nimiž se při obchodování s kryptoměnami a CFD na kryptoměny pravděpodobně setkáte:

Technologie blockchainu a související pojmy z oblasti kryptoměn

Blockchain a kryptografie

Blockchain využívá peer-to-peer síť počítačových uzlů k ověřování transakcí a vlastnictví kryptoměn. Tento ověřovací proces zajišťuje zabezpečení pomocí kryptografie. Kryptografie zahrnuje používání složitých matematických vzorců, a právě díky ní získaly kryptoměny svůj název. Kryptografie převádí běžný text na šifrovaný kód, který chrání měnu před útoky tím, že útočníkům výrazně ztěžuje její dešifrování.

Uzly

Uzly jsou všechny počítače v síti, na kterých běží určitý software. Některé specializované uzly jsou určeny k řešení kryptografických problémů používaných k zabezpečení kryptoměnových transakcí. Za toto úsilí jsou odměňovány nově vytěženými jednotkami kryptoměny. Protože vykonávají práci potřebnou k těžbě nových jednotek kryptoměny, označují se tyto specializované uzly jako „těžaři“.

Peněženka

Blockchainová peněženka je digitální nástroj, který obchodníci s kryptoměnami využívají k ukládání klíčů pro usnadnění obchodování s bitcoinem, ethereem a dalšími kryptoměnami. Když obchodníci používají svou kryptopeněženku, jejich soukromý klíč slouží k interní autorizaci transakce, zatímco veřejný klíč je viditelný pro kohokoli v kryptoměnovém ekosystému a umožňuje odesílání a přijímání tokenů.

Staking

Staking v kryptoměnách je proces, při kterém uživatelé získávají odměny za to, že své prostředky vyčlení na podporu provozu blockchainové sítě. Hlavní kryptosystémy, jako například Ethereum (ETHUSD), Cardano (ADAUSD) a Solana (SOLUSD), využívají staking. Tento mechanismus funguje na základě systému nazývaného Proof of Stake. Díky stakingu se kryptoměny, které obchodník drží, využívají k ověřování transakcí a zajištění bezpečnosti sítě, čímž nahrazují energeticky náročný proces těžby u starších mechanismů, jako je například Proof of Work. Stakeři uzamykají své tokeny jako formu zástavy, která zajišťuje jejich čestné jednání a zároveň přispívá k zabezpečení a ověřování blockchainu. Za to získávají odměny, což činí staking oblíbenou volbou pro dlouhodobé držitele kryptoměn, kteří chtějí pasivně zhodnocovat svá aktiva. Staking však často vyžaduje zablokování finančních prostředků na určitou dobu, což může omezit flexibilitu.

DeFi vs. CeFi

Centralizované finance (CeFi) a decentralizované finance (DeFi) představují dva odlišné přístupy ke správě kryptoměn. CeFi využívá centralizované burzy, jako jsou Binance a Coinbase, které dohlížejí na úschovu aktiv, transakce a služby, jako jsou převody mezi fiat měnami a kryptoměnami a obchodování s maržemi. Tyto platformy vyžadují ověření totožnosti (KYC) a účtují poplatky, přičemž nabízejí pohodlí a zákaznickou podporu. DeFi naopak odstraňuje potřebu zprostředkovatelů a využívá chytré smlouvy založené na blockchainu na platformách, jako je Ethereum, k umožnění peer-to-peer transakcí. Uživatelé si zachovávají plnou kontrolu nad svými aktivy, využívají nižší poplatky a získávají přístup k decentralizovaným aplikacím (dApps). DeFi však nemá zákaznickou podporu a je spojeno s vyššími bezpečnostními riziky. Oba přístupy mají za cíl usnadnit používání kryptoměn, ale liší se tím, zda kladou důraz na centralizaci nebo na autonomii.

Gas poplatky (poplatky v síti)

Poplatky v síti jsou nedílnou součástí fungování blockchainu Ethereum. V podstatě jde o transakční náklady, které uživatelé hradí za různé operace, od odesílání tokenů mezi peněženkami až po realizaci složitějších smluv. Poplatky v síti byly zavedeny s cílem motivovat uživatele k tomu, aby své osobní tokeny ETH využili k validaci a zabezpečení celé sítě. Tyto poplatky se mohou měnit v závislosti na objemu práce, kterou validátoři zvládnou vykonat, a na celkovém zatížení systému.

Různé typy kryptoměn – coiny a tokeny

Jednou z prvních věcí, kterou se o kryptoměnách naučíte, je, proč se některé nazývají „coiny“ a jiné „tokeny“ nebo dokonce „utility tokeny“.

Kryptoměnové coiny

Kryptoměnové coiny jsou kryptoměny určené k nákupu a prodeji širokého spektra zboží a služeb. Slouží jako alternativa k tradičním „fiat“ měnám, jako jsou dolar, libra, euro nebo jen. Bitcoin, vůbec první kryptoměna, je příkladem „coinu“, stejně jako další coiny, například bitcoin cash a litecoin.

Bitcoin Cash vznikl v důsledku tzv. hard forku v blockchainu Bitcoinu. Provedení změny v základním „protokolu“, tedy softwaru blockchainu, vyžaduje souhlas alespoň 51 % uzlů, které tvoří blockchain. Část Bitcoinové sítě chtěla provést technické změny, o kterých se domnívala, že zefektivní blockchain. Kryptoměnové coiny se někdy označují jako stablecoiny, což jsou kryptoměny, jejichž hodnota bývá odvozována z vnějších zdrojů, například jiných měn nebo komodit. Jinými slovy, stablecoiny jsou kryptoměny spárované s externími aktivy, například bitcoinem (BTCUSD), který je spárován s americkým dolarem.

Neměli potřebnou 51% většinu, přesto však změnu protokolu provedli. Tím došlo k hard forku v blockchainu, což znamená, že se rozdělil na dvě samostatné kryptoměny. Jedna část sítě změny schválila a druhá je odmítla. Od forku (odštěpení) se část blockchainu, která zahrnovala změny, stala novou kryptoměnou – Bitcoin Cash. Plus500 nabízí Bitcoin Cash ve verzi Bitcoin Cash ABC.

Při každé aktualizaci blockchainu kryptoměny dochází k forku, tedy k odštěpení. Když jedna strana forku pokračuje jako nová, samostatná kryptoměna, jedná se o tzv. hard fork.

Dalším pojmem, se kterým se často setkáte, je „altcoin“. Altcoiny označují jakoukoli jinou kryptoměnu než bitcoin a tento pojem vznikl, když se po zpopularizování konceptu kryptoměn spuštěním bitcoinu začaly objevovat různé nové kryptoměny. Příklady altcoinů zahrnují mimo jiné cardano, polkadot, chainlink a uniswap, které jsou dostupné na obchodní platformě Plus500.

Kryptoměnové tokeny

Kryptoměnové tokeny nejsou navrženy k „utrácení“ stejným způsobem jako tradiční měny. Jsou totiž spojené s blockchainy, které plní konkrétní funkci. Touto funkcí může být například blockchain podporující chytré kontrakty, jako je Ethereum, který se využívá k vytváření decentralizovaných aplikací, známých jako „dApps“, nebo platební blokchainy. Tokeny se používají výhradně k platbám za využívání těchto jednoúčelových blockchainových platforem.

Chytré kontrakty

Chytré kontrakty jsou softwarově definované soubory pravidel. Kombinací různými a složitými způsoby lze chytré kontrakty použít k vytváření aplikací, podobně jako se vytvářejí běžné softwarové aplikace. Jediným rozdílem je, že tyto kontrakty jsou ověřovány a prováděny prostřednictvím peer-to-peer blockchainu. Proto se aplikace vytvořené na základě těchto kontraktů nazývají decentralizované aplikace (dApps).

I když výše uvedený přehled není zdaleka vyčerpávajícím souhrnem všech odborných pojmů z oblasti kryptoměn, měl by pokrýt většinu těch, se kterými se pravděpodobně setkáte. Pokud máte zájem dozvědět se více, je k dispozici řada online zdrojů s podrobnějšími informacemi.

Dynamika kryptoměn

V této relativně nové oblasti trhu je klíčové porozumět tomu, jak digitální měny vznikají a jakými různými způsoby se s nimi obchoduje. Podívejme se na několik užitečných pojmů souvisejících s tím, jak se kryptoměny, jako je bitcoin, dostávají na trh:

Půlení (halving) bitcoinu

Půlení bitcoinu je klíčovou událostí ve světě kryptoměn, k níž dochází přibližně každé čtyři roky. Snižuje odměnu těžařů za ověřování transakcí v bitcoinovém blockchainu o polovinu. Tento záměrný mechanismus zajišťuje vzácnost bitcoinu a podporuje jeho deflační povahu a dlouhodobou hodnotu.

Od vzniku bitcoinu v roce 2009 došlo ke čtyřem událostem půlení, přičemž poslední se uskutečnila 19. dubna 2024. Každá z těchto událostí v minulosti ovlivnila cenu bitcoinu a širší trh s kryptoměnami. Pro těžaře znamená půlení pokles ziskovosti, což vyžaduje vyšší efektivitu nebo růst ceny bitcoinu, aby mohli zachovat provoz. Zároveň půlení ovlivňuje dynamiku nabídky a poptávky tím, že omezuje množství nových tokenů vstupujících do oběhu. Páté půlení bitcoinu se očekává v březnu 2028.

Těžba

Těžba bitcoinu je proces, který tvoří základ celého ekosystému této přední digitální měny. Při těžbě se ověřují transakce bitcoinu a zabezpečuje blockchain formou řešení složitých matematických problémů. Těžaři soutěží o nalezení kryptografického řešení splňujícího specifická a náročná kritéria, což následně umožňuje přidání nového bloku transakcí do blockchainu. Těžař, který jako první nalezne řešení, obdrží odměnu v podobě nově vytěžených bitcoinů a transakčních poplatků.

Takovýto systém odměn motivuje těžaře k udržování sítě. Celkový počet bitcoinů je však omezen na 21 milionů, což znamená, že odměny za těžbu časem skončí a těžaři budou následně vydělávat pouze na transakčních poplatcích. Tento proces je založen na systému zvaném Proof of Work (PoW), který zajišťuje, že každý blok přidaný do blockchainu je ověřený a platný.

Shortování

Volatilita kryptoměn přináší obchodníkům jedinečné příležitosti i zvýšená rizika, což platí obzvlášť pro strategii známou jako shortování bitcoinu. Shortování prostřednictvím CFD spočívá ve spekulaci na pokles ceny kryptoměny, což obchodníkům umožňuje potenciálně profitovat z poklesu trhu, aniž by dané aktivum vlastnili.

CFD využívají poněkud odlišný proces obchodování, protože odstraňují nutnost půjčovat si nebo fyzicky prodávat kryptoměnu prostřednictvím kryptopeněženky. Obchodníci otevírají prodejní pozici a snaží se ji později uzavřít za nižší cenu, přičemž zisk tvoří rozdíl mezi oběma cenami. Tato strategie vyžaduje použití technické analýzy a sledování ukazatelů, jako je například RSI. Ziskové výsledky obchodování však nelze zaručit.

NFT

NFT jsou digitální aktiva, která reprezentují vlastnictví jedinečných položek, jako jsou umělecká díla, hudba, GIFy, nemovitosti, herní předměty a dokonce i tweety. Na rozdíl od kryptoměn, jako je Bitcoin, jsou NFT založeny na technologii blockchainu – především Etherea – a vyznačují se svou jedinečností. Každý token je unikátní a nelze jej směnit za jiný ve stejné hodnotě, jako je tomu u kryptoměn.

Jejich tržní hodnota je dána jejich jedinečností a exkluzivitou. Každý NFT je spojen s digitálním podpisem, který zaručuje pravost. Rozdíl je podobný jako mezi vlastnictvím originálního uměleckého díla a jeho dekorativní reprodukcí. Tato jedinečnost vzbudila značný zájem a podpořila inovace.

Zájemci o trh s NFT mohou získat expozici prostřednictvím přímého obchodování s NFT, investováním do akcií souvisejících s NFT, jako je DraftKings (DKNG), případně prostřednictvím indexů, jako je NFT Giants Index.

Závěr

Pochopení klíčových pojmů z oblasti kryptoměn je zásadní pro orientaci v neustále se měnícím světě kryptoměn. Od technologie blockchainu a těžby až po pojmy jako NFT a shortování – důkladné pochopení těchto pojmů poskytne obchodníkům znalosti potřebné k informovanému rozhodování a sebevědomému zapojení do tohoto dynamického a komplexního trhu. Je však vždy nutné mít na paměti rizika spojená s obchodováním CFD.

Nyní, když jste obeznámeni s hlavními pojmy z oblasti kryptoměn, můžete začít obchodovat CFD na kryptoměny prostřednictvím Plus500.