Co jsou to komodity?

Trh komodit patří dnes k nejstarším trhům. Amsterdamská burza, která vznikla v roce 1530, je pravděpodobně prvním akciovým trhem v historii a je i často považována za komoditní trh. Jak se tento odvěký sektor vyvíjel? Jaká je jeho historie a jak můžete komodity obchodovat? V tomto článku se ke všem těmto otázkám dostaneme.

Co ovlivňují komodity?

Komodity lze definovat jako komerční produkty, které se vyskytují přirozeně v zemi nebo jsou zemědělsky pěstovány. Komodity hrají klíčovou roli při určování cen na jiných finančních trzích, protože jsou používány jako vstup do výrobního procesu - což znamená, že jejich ceny ovlivňují obecně národní ekonomiky a zejména společnosti kótované na burze. Změny cen komodit mají tendenci ovlivňovat celý dodavatelský řetězec. Dobrým příkladem je situace, kdy cena ropy vzroste v důsledku geopolitického otřesu v hlavních zemích produkujících ropu. Během energetické krize v sedmdesátých letech cena ropy prudce vzrostla v důsledku „ropného embarga“ uvaleného na USA členy Organizace zemí vyvážejících arabskou ropu (OAPEC). Embargo vedlo k dramatickému nárůstu cen ropy, což způsobilo v celé světové ekonomice silnou inflaci. Novějším záznamem tohoto efektu je zvýšení ceny zemního plynu na nejvyšší úroveň za více než 13 let. K tomuto navýšení došlo 18. dubna 2022 z důvodu ruské invaze na Ukrajinu.

Historie komoditních burz

Chicago Board of Trade (CBOT) byla založena v roce 1848 a je nejstarší burzou futures a opcí na světě. Burza obchoduje především s komoditami, jako je kukuřice, ethanol, zlato, oves, rýže, stříbro, sója a pšenice. Je však třeba poznamenat, že CBOT byla v roce 2007 sloučena s Chicago Mercantile Exchange (CME) a vznikla nová skupina CME.

Chicago Mercantile Exchange (CME) byla původně založena v roce 1898 jako vedoucí burza zemědělských komodit známá jako Chicago Butter and Egg Board. CME je nyní největší burzou futures a opcí na světě a nabízí různé komoditní futures a finanční deriváty na produkty včetně měn a úrokových sazeb.

New York Board of Trade (NYBOT) byla založena v roce 1870 jako New York Cotton Exchange. Později, v roce 2004, se spojila s burzou Coffee, Sugar and Cocoa Exchange (CSCE) a vznikla burza NYBOT. Dnes NYBOT obchoduje především s futures a opcemi na fyzické komodity, jako je kakao, káva, bavlna, cukr a pomerančový džus. Zabývá se také obchodováním s měnami, úrokovými sazbami a tržními indexy.

Raná verze New York Mercantile Exchange (NYMEX) byla založena v roce 1872 a obchodovala s mléčnými výrobky. V roce 1994 se NYMEX sloučil s komoditní burzou (COMEX) a stal se tak největší fyzickou komoditní burzou své doby. V důsledku globální finanční krize v roce 2008 se však opět spojila se skupinou CME v Chicagu. Pro obchodování s komoditami mimo USA jsou hlavními burzami London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), London Metal Exchange a Tokyo Commodity Exchange.

Hlavní klasifikace komodit

Komodity lze obecně rozdělit do dvou hlavních typů: 'Tvrdé komodity' a 'Měkké komodity'. Pojem Tvrdé komodity odkazuje na komodity, které je třeba dobývat nebo těžit. Mezi tyto komodity patří železná ruda, ropa a vzácné kovy. Měkké komodity jsou na druhé straně obvykle zemědělské produkty, jako káva, kukuřice, bavlna, pšenice a dobytek, jako jsou vepřové nebo hovězí. Měkké komodity jsou také považovány za nejstarší obchodovaný typ komodit. Dnes jsou označované jako „měkké“, „tropické komodity“ nebo „potraviny a vlákninové komodity“.

Subklasifikace komodit

Komodity lze dále dělit do několika podkategorií, jako jsou zemědělské komodity, (pšenice, sojové boby a cukr). Podkategorie „energii“ se týká komodit, jako jsou ropa, topný olej, benzin a zemní plyn. Kovové komodity lze rozdělit na vzácné kovy, jako jsou zlato, stříbro a platina a na základní (nevzácné) kovy, jako jsou měď či hliník. „Živočišné komodity“ jsou masné produkty, jako jsou krmný skot, živý skot či vepřové.

Jak můžete obchodovat s komoditami?

Pro ty, kteří chtějí obchodovat s komoditami, existuje několik způsobů, jak toho dosáhnout - například můžete obchodovat futures na Futures Exchange. Smlouva o futures vyžaduje, aby držitel smlouvy koupil nebo prodal komoditu za pevnou cenu k budoucímu datu dodání.

Nebo můžete využít CFD ke spekulaci o pohybu cen komodit, jako je tomu na platformě Plus500. Většina komoditních instrumentů nabízených Plus500 je založena na futures kontraktech hlavních světových burz. Mezi ně patří Chicago Board of Trade (CBOT), Chicago Mercantile Exchange (CME), New York Board of Trade (NYBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX) a Intercontinental Exchange (ICE).

Vystavit se můžete komoditnímu trhu i skrze obchodování CFD akcií spojených s komoditami. Můžete například obchodovat CFD společností, jako jsou Exxon Mobil Corporation, Newmont Corporation, Rio Tinto, Southern Copper Corporation a další.

Ilustrativní ceny.

Tento článek obsahuje obecné informace, které nezohledňují vaše osobní okolnosti.