Průvodce strategiemi obchodování se sójovými boby: Jak obchodovat se sójovými boby?

Sójové boby jsou olejnina bohatá na bílkoviny. Poptávka po ní po celém světě roste a jde o čtvrtou nejobchodovanější komoditu na světě po zemním plynu, zlatu a ropě (údaj z roku 2023).

Díky velkému globálnímu objemu obchodů se sójovými boby je tento trh s komoditními futures likvidní a extrémně volatilní.

Při obchodování s CFD na sójové boby je tedy důležité, abyste měli správně definovaný obchodní plán a strategii, a tím snížili související rizika.

Hlavní body:

• Obchodování se sójovými boby zahrnuje nákup a prodej finančních nástrojů s cílem získání vystavení jejich cenovým výkyvům.
• Do trhu se sójovými boby se zapojují různí účastníci, jako např. obchodníci, dealeři swapů, řízené fondy nebo drobní spekulanti.
• K hlavním zprávám, které nabízí postřehy ohledně předpovědí nabídky, poptávky a produkce sójových bobů, patří odhad světové zemědělské nabídky a poptávky (WASDE z anglického „World Agricultural Supply and Demand Estimate“), zpráva o výhledové výsadbě, zprávy o zásobách obilí, zpráva o produkci plodin a zpráva CONAB.
• Se sójovými boby můžete obchodovat pomocí různých strategií, jako jsou např. obchodování na základě trendů, obchodování na základě rozsahu nebo obchodování na základě rozpětí.

Co je obchodování se sójovými boby?

Obchodování se sójovými boby znamená nákup a prodej finančních nástrojů souvisejících se sójovými boby. Cílem je vydělat na změnách jejich cenových pohybů. Sójové boby představují největší zdroj bílkovin a lze je využít také k různým průmyslovým účelům. V roce 2023 tudíž měly největší objem obchodů, a překonaly tak ostatní důležité zemědělské produkty, jako jsou např. kukuřice, cukr nebo pšenice.

Účastníci trhu zapojení do obchodování se sójovými boby

Komise pro obchod s komoditními futures (CFTC z anglického „Committee for Futures Trading Commission“) ve své zprávě o závazku obchodníků (COT z anglického „Commitment of Traders“) rozděluje účastníky trhu zapojené do obchodování se sójovými boby do níže uvedených kategorií.

• Obchodníci: Jedná se o společnosti, které se zabývají pěstováním, produkcí a zpracováním sójových bobů. Do obchodování s futures kontrakty na sójové boby se zapojují, aby řídily nebo zajistily své vystavení cenovému kolísání sójových bobů uzamčením ceny k předem stanovenému datu. Pokud například farmář očekává, že cena sójových bobů bude klesat, může na trhu s futures vstoupit do krátké pozice a zajistit se vůči možným ztrátám marže z prodeje sójových bobů.
• Dealeři swapů: Jedná se o podniky a subjekty, které uzavírají dohody o zaplacení pevné ceny za sójové boby v určité době nebo na základě aktuální tržní ceny v daném čase. Trhy s futures využívají také k řízení nebo zajištění rizik souvisejících s těmito swapovými transakcemi.
• Řízené fondy: Řízené fondy, jako např. poradci pro komoditní obchodování (CTA z anglického „Commodity Trading Advisors“) nebo provozovatelé komoditního poolu (CPO z anglického „Commodity Pool Operators“), na rozdíl od komerčních zajišťovatelů, jako jsou např. obchodníci nebo dealeři swapů, kteří pomocí finančních nástrojů řídí rizika, dohlíží na investice do sójových bobů jménem svých klientů. V závislosti na stavu trhu se sójovými boby můžete vstoupit do dlouhých nebo krátkých pozic.
• Drobní spekulanti: Mezi drobné spekulanty patří individuální obchodníci a menší fondy, kteří se do trhu se sójovými boby zapojují pomocí nástrojů, jako jsou např. CFD. Jejich hlavním cílem je získat na základě vlastní analýzy budoucích trendů vystavení krátkodobým cenovým pohybům.

Jak obchodovat s CFD na sójové boby?

Vystavení cenovým pohybům sójových bobů můžete získat prostřednictvím různých finančních nástrojů. Se sójovými boby můžete obchodovat prostřednictvím budoucích smluv, opčních kontraktů, smluv o rozdílu (CFD) nebo burzovně obchodovaných fondů (ETF). CFD na sójové boby představují flexibilní a přístupný způsob, pomocí kterého mohou běžní obchodníci spekulovat ohledně cenových pohybů sójových bobů. Když vstoupíte do dlouhé nebo krátké pozice s CFD na sójové boby, můžete spekulovat ohledně vzestupných nebo sestupných pohybů ceny daného nástroje.

Postup nákupu a prodeje CFD na sójové boby na platformě Plus500

Chcete-li začít obchodovat se smlouvami o rozdílech na sójové boby, postupujte podle níže uvedeného návodu.

• Založte si živý nebo demo obchodní účet.
• Na svém zařízení přejděte k platformě Plus500 WebTrader.
• Pomocí funkce vyhledávání vyhledejte „sójové boby“ nebo v sekci nástrojů v kategorii „Komodity“ vyberte „Sójové boby“.
• Proveďte analýzu cenové akce sójových bobů (ZS) a rozhodněte se, zda vstoupíte do nákupní (dlouhé), nebo prodejní (krátké) pozice.
• Stanovte velikost kontraktu v bušlích, se kterou chcete obchodovat.
• Nastavte parametry řízení rizik, jako např. (pokyny Stop Loss a Take Profit).
• Chcete-li provést nákup, klikněte na ikonu nákupu. Chcete-li provést prodej, klikněte na ikonu prodeje.

Výhody obchodování s CFD na sójové boby

• Kromě toho, že jsou sójové boby nejobchodovanějším zemědělským produktem, nabízí také na finančních trzích vyšší likviditu, což často vede k užším rozpětím.
• Když se sójovými boby obchodujete prostřednictvím CFD, vyhnete se nákladům na skladování i měsíčním přesunům prostředků (rolloverům) v rámci budoucích smluv.
• Sójové boby mohou sloužit jako zajištění vůči inflaci a poklesu hodnoty americkému dolaru.
• Manipulace s cenami komodit je obtížná, což ze sójových bobů dělá spolehlivé aktivum pro obchodování.

Rizika obchodování s CFD na sójové boby

• Kvůli dopadu nepříznivého počasí a chorob na výnosy plodin může být cena sójových bobů velmi volatilní.
• Další hrozbou pro produkci různých plodin, včetně sójových bobů, je globální oteplování.
• Chcete-li obchodovat s futures na sójové boby, musíte tomu dobře rozumět a zvážit náklady na skladování a vliv úrokových sazeb.
• Futures na sóju mají také vysoké požadavky na marži. Nemusí jít tedy o vhodnou volbu pro menší obchodníky.
• Pákový efekt použitý k obchodování se sójovými boby zvyšuje riziko vyšších ztrát při mírném zakolísání trhu.

Jaké jsou hlavní ekonomické zprávy ovlivňující cenu sójových bobů?

Níže naleznete některé ze zpráv, které účastníci trhu se sójovými trhy pečlivě sledují.

Odhad světové zemědělské nabídky a poptávky (WASDE)

Americké ministerstvo zemědělství (USDA z anglického „US Department of Agriculture“) v této každoročně vydávané zprávě zveřejňuje podrobnou analýzu a předpovědi nabídky a poptávky po sójových bobech a dalších zemědělských komoditách. Tato zpráva často přispívá k výrazným cenovým výkyvům.

Zpráva o výhledové výsadbě

Tuto zprávu vydává každoročně USDA poslední pracovní den v březnu v 11:00 středního času (CT). Zpráva obsahuje údaje o hlavních zemědělských produktech sklizených v předchozím roce a očekávanou plochu vysazení kukuřice a sóji v nadcházejícím roce.

Zprávy o zásobách obilí

Národní zemědělská statistická služba (NASS z anglického „National Agricultural Statistic Service“) vydává první den v březnu, červnu, září a prosinci svou čtvrtletní zprávu o zásobách obilí. Tato zpráva obsahuje aktuální informace a odhady ohledně sójových bobů a dalších důležitých obilovin rozdělených do kategorií podle jejich stavu nebo údajů o skladování.

Zpráva o produkci plodin

Tuto zprávu vydává USDA každý měsíc. Zpráva obsahuje údaje o produkci plodin v USA, jako např. velikost plochy, sklizenou plochu nebo podrobné shrnutí počasí.

Zpráva CONAB

CONAB (Companhia Nacional de Abastecimento) je státní brazilská dodavatelská společnost, která je zodpovědná za sestavování a zveřejňování zpráv o zemědělských produktech. Tato zpráva obsahuje podrobnosti ohledně nabídky a poptávky po sójových bobech, průzkumů výsadby a produkce plodin v Brazílii. Brazílie je důležitým globálním producentem a exportérem sójových bobů. Tato zpráva je tudíž často srovnávána se zprávou WASDE z USA. Pozorně ji sledují také globální obchodníci se sójovými boby, obchodníci i tvůrci rozhodnutí.

Jaké strategie lze využít pro obchodování se sójovými boby?

Existují různé strategie pro obchodování se sójovými boby, které mohou zahrnovat technickou a fundamentální analýzu.

Obchodování se sójovými boby na základě trendu

Trendy na trhu se sójovými boby se objevují, když cena sójových bobů neustále dosahuje vyšších maxim (vzestupný trend) nebo nižších minim (sestupný trend). Chcete-li sledovat hybnost cenového pohybu sójových bobů, můžete k tomu využít technické nástroje a ukazatele, jako jsou např. klouzavé průměry, MACD nebo Bollingerova pásma.

Pomůže vám to najít ideální vstupní a výstupní body na býčích a medvědích trzích. Musíte mít ovšem na paměti, že trendy netrvají věčně. Vždy tedy musíte přijmout přísné strategie pro výstup z obchodů a opatření pro snížení rizik.

Obchodování se sójovými boby na základě rozsahu

Během období konsolidace můžete využít strategii obchodování se sójovými boby na základě rozsahu. Při této situaci na trhu zůstávají cenové pohyby obvykle po nějakou dobu v rámci úrovní přeprodání (podpory) a překoupení (odporu). Cena tedy nedosahuje vyšších maxim ani nižších minim. K důležitým ukazatelům, pomocí kterých můžete identifikovat přeprodání nebo překoupení, patří index komoditních kanálů (CCI z anglického „commodity channel index“), index relativní síly (RSI z anglického „relative strength index“) a ukazatel hybnosti. Je důležité mít na paměti, že cenová akce je dynamická a nezůstává v daném rozsahu navždy. Proto může být nutné použít další technické ukazatele a fundamentální analýzu, abyste ověřili potenciální signály překoupení a přeprodání.

Obchodování se sójovými boby na základě rozpětí

Obchodování se sójovými boby na základě rozpětí zahrnuje současný nákup a prodej dvou korelovaných aktiv s cílem vydělat na rozdílných cenových pohybech. Existují tři způsoby obchodování se sójovými boby na základě rozpětí:

1. Crush spread
   Ze sójových bobů se pomocí drcení (v angličtině „crushing“) vyrábí sójový olej a sójové maso. Jako tzv. „crush spread“ se nazývá obchodování na základě cenových rozdílů sójových bobů a jejich vedlejších produktů. Obchodníci s dlouhými pozicemi využívající tuto strategii nakupují sójové boby a prodávají sójový olej (ZL) nebo sójové maso (ZM). Obchodníci se sójovými boby často používají tuto strategii jako zajištění vůči riziku poklesu ceny jejich konečných produktů.
2. Reverzní crush spread
   Toto je opak strategie "crush spread". Obchodníci používající tuto strategii otevírají krátké pozice tak, že prodávají sójové boby a nakupují jejich vedlejší produkty (sójový olej nebo sójové maso). Snaží se tak vydělat na růstu ceny vedlejších produktů ve srovnání s náklady na sójové boby.
3. Obilní spread
   V souvislosti s obchodováním se sójovými boby jde o strategii založenou na rozdílu cenových pohybů sójových bobů a ostatních obilovin, jako jsou např. kukuřice nebo pšenice. Ceny komodit se obvykle pohybují podobně, takže obchodníci mohou provést analýzu poměru ceny sójových bobů vůči ceně jakékoli obiloviny a rozhodnout se ohledně obchodů podle očekávaných změn.
   
   Pokud například očekáváte, že cena sójových bobů poroste výše než cena kukuřice, můžete současně koupit jeden kontrakt na sójové boby a prodat dva kontrakty na kukuřici. Budete tak moci vydělat na rozdílu cenových pohybů sójových bobů a kukuřice.

Základní postupy obchodování s CFD na sójové boby

Obchodování s CFD na sójové boby může být výnosné, ale zahrnuje také rizika. Vždy byste se měli tedy řídit níže uvedenými tipy.

Zůstaňte v obraze ohledně počasí

Sójové boby jsou velmi citlivé na počasí, jako např. na sucho nebo nadměrné dešťové srážky. Měli byste tedy neustále sledovat předpovědi počasí v hlavních regionech produkujících sójové boby.

Analyzujte tržní zprávy

Zprávy, jako např. od organizací CONAB a USDA, vám mohou poskytnout cenné postřehy ohledně stavu plodin, předpovědí produkce a tržních trendů. Měli byste tedy pravidelně kontrolovat tržní zprávy a předpovědi od renomovaných zdrojů.

Sledujte události v jednotlivých zemích

Je důležité, abyste zůstali v obraze ohledně politických událostí, ekonomické politiky a obchodních dohod mezi zeměmi produkujícími sójové boby a zeměmi, které je spotřebovávají. Tyto události mohou mít významný pozitivní nebo negativní dopad na trh se sójovými boby.

Využijte technické ukazatele

Pomocí technických nástrojů můžete získat cenné údaje, abyste mohli dělat informovaná obchodní rozhodnutí. Technické ukazatele, jako např. klouzavé průměry, můžete využít k analýze tržních trendů a identifikování možných bodů obratu cenových pohybů sójových bobů.

Nezapomeňte na řízení rizik

Trh se sójovými boby je velmi volatilní. Chcete-li ochránit svůj obchodní kapitál a zabránit značným finančním ztrátám, budete potřebovat robustní strategii řízení rizik. To může zahrnovat nastavení pokynů Stop Loss, diverzifikaci obchodního portfolia a opatrné používání pákového efektu.

Proč na platformě Plus500 obchodovat s CFD na sójové boby?

• Pokročilé obchodní nástroje: Na platformě Plus500 naleznete pokročilé obchodní nástroje a technické ukazatele, pomocí kterých můžete identifikovat trendy a dělat strategická obchodní rozhodnutí.
• Nákladová efektivita: Díky vysoké likviditě trhu se sójovými boby a konkurenceschopným rozpětím na platformě Plus500 snížíte své náklady na obchodování. Nezapomeňte však, že vám mohou být účtovány další poplatky.
• Flexibilita: CFD na sójové boby můžete sledovat a obchodovat s nimi na počítačích i mobilních zařízeních se systémy iOS a Android.
• Rychlá a spolehlivá realizace pokynů: Platforma Plus500 nabízí rychlou a spolehlivou realizaci pokynů. Pozice tedy můžete otevírat a zavírat za ceny dostupné na trhu, což snižuje možnost skluzů.
• Obchodní nástroje: Na této platformě naleznete širokou řadu hlavních komodit, včetně CFD na akcie předních společností souvisejících se sójovými boby.

Závěr

Sójové boby jsou velmi žádanou komoditou bohatou na bílkoviny. Hodnota tohoto odvětví přesahuje 150 miliard dolarů a složená roční míra růstu (CAGR z anglického „compound annual growth rate“) je 6 %. Díky tomu jde o nejaktivněji obchodovanou měkkou komoditu. Související finanční deriváty, včetně CFD na sójové boby, jsou tudíž extrémně volatilní a velmi likvidní.

Chcete-li při jejich obchodování získat větší sebejistotu, je důležité, abyste používali výše uvedené obchodní strategie a řídili se našimi tipy, což mimo jiné zahrnuje správné řízení rizik.

Časté dotazy (FAQ)

Co způsobuje pokles ceny sójových bobů?

Mezi faktory, které mohou vést k poklesu ceny sójových bobů, patří silný americký dolar, nadprodukce velkých dodavatelů a špatné zprávy týkající se sójových bobů.

Kdy mohu koupit sójové boby?

Na údajích z burzy Chicago Board of Trade (CBOT) z roku 2022 můžeme vidět, že ceny sójových bobů jsou od října (po sklizni) do června následujícího roku neustále ve vzestupném trendu.

Kdy mohu prodat sójové boby?

Na údajích z burzy Chicago Board of Trade (CBOT) z roku 2022 s 30letou, 15letou a 5letou historií ceny sójových bobů můžeme vidět, že jejich cena obvykle klesá od června po sezóně výsadby v dubnu a květnu.