Průvodce obchodováním USD/CNH: Jak obchodovat forexový pár USDCNH

Měnový pár USD/CNH vyjadřuje vztah mezi americkým dolarem (USD) a čínským offshore juanem (CNH). Vzhledem k tomu, že se USD díky své likviditě a relativní stabilitě stal klíčovou měnou světových financí a CNH působí na liberalizovanějším trhu mimo pevninskou Čínu, je tento pár ztělesnění ukázkou složitosti mezinárodních obchodů s měnami.

Pochopení jeho dynamiky vyžaduje orientaci v ekonomických ukazatelích, globálních událostech a geopolitických vlivech, které ovlivňují jeho kurz.

Hlavní poznatky:

• Přístup na trh a regulace: Offshore status CNH poskytuje vyšší tržní flexibilitu ve srovnání s CNY, který je regulován přísnějšími opatřeními centrální banky Číny.
• Ovlivňující faktory: Směnný kurz páru USD/CNH významně ovlivňují ekonomické údaje, globální události a geopolitický vývoj, což odráží jeho citlivost na podmínky na mezinárodních trzích.
• Strategické postřehy: Kombinace fundamentální analýzy ekonomických faktorů s technickou analýzou může poskytnout komplexní přístup k posuzování obchodních příležitostí pro pár USD/CNH.

Pochopení měnového páru USD/CNH

Porozumění měnovému páru USD/CNH vyžaduje pochopení dynamiky mezi americkým dolarem (USD) a čínským offshore juanem (CNH). Americký dolar má dominantní postavení v globálním měřítku, slouží jako referenční měna ve finančních transakcích a podílí se na více než 88 % všech obchodů, jak uvádí průzkum BIS z roku 2022. Americký dolar je spravován Federálním rezervním systémem a díky své likviditě a stabilitě je preferovanou měnou v mezinárodním obchodě a financích.

Naproti tomu CNH označuje offshore juan, pro který se používá kód CN¥ Mezinárodní organizace pro standardizaci (ISO) a se kterým se obchoduje mimo pevninskou Čínu. Na rozdíl od CNY, pevninského juanu regulovaného centrální bankou Číny, funguje CNH na liberalizovanějším trhu, který se řídí nabídkou a poptávkou. Tento rozdíl často vede k tomu, že se CNH obchoduje s prémií oproti CNY v důsledku vyšší poptávky a tržních spekulací na zhodnocení juanu.

Historie páru USD/CNH

Historie vztahu páru USD/CNH začíná u amerického dolaru, který je oficiální měnou Spojených států od přijetí zákona o Národní měně v roce 1785.

Přechod dolaru na volně plovoucí systém směnných kurzů v roce 1971 znamenal významnou změnu v globálních financích. Dolar byl původně vázán na zlato na základě Brettonwoodské dohody z roku 1944, kdy byly ostatní hlavní měny navázány na americký dolar za 35 USD za unci zlata. Tato změna ovlivnila nejen měnové trhy po celém světě, ale také upevnila postavení amerického dolaru jako dominantní rezervní měny.

CNH vznikl na počátku roku 2000 díky opatřením čínské vlády, která měla usnadnit konvertibilitu renminbi (RMB) nebo juanu a přeshraniční transakce pro obyvatele Hongkongu. Na rozdíl od svého pevninského protějšku CNY, který podléhá přísným čínským kapitálovým regulacím, se CNH volně obchoduje na mezinárodních trzích bez omezení ze strany pevninské Číny. Toto rozlišení podtrhuje postupnou liberalizaci měnové politiky v Číně a její dopad na globální finanční trhy.

Faktory ovlivňující směnný kurz páru USD/CNH

Na směnný kurz USD a CNH má vliv více faktorů. Hodnotu jednotlivých měn určuje především dynamika nabídky a poptávky. Vyšší poptávka po USD může vést k nárůstu jeho hodnoty vůči CNH, kdežto nadměrná nabídka CNH může vést k jeho znehodnocení.

Ekonomické údaje: Makroekonomické údaje mají při oceňování měny zásadní význam. Příznivé ukazatele, jako je vysoký růst hrubého domácího produktu (HDP), mohou zvýšit poptávku po CNH a posílit jeho hodnotu, zatímco faktory, jako je inflace nebo nízké úrokové sazby, ho mohou oslabit.

Globální události: Hodnotu těchto dvou měn mohou ovlivnit také globální události, jako jsou pandemie, přírodní katastrofy a výkyvy v cenách ropy.

Status rezervní měny: Americký dolar navíc zaujímá zvláštní status světové rezervní měny. Tento status přirozeně zvyšuje základní poptávku po USD ve srovnání s ostatními měnami, včetně CNH.

Obchodní politika: Obchodní politiky, jako jsou cla a obchodní omezení, mohou změnit poptávku po CNH. Změny těchto politik často ovlivňují tržní sentiment a mají odpovídající dopad na ocenění měny.

Jak obchodovat s párem USD/CNH

Měnový pár USD/CNH lze obchodovat několika způsoby. Jednou z běžných metod je spotové obchodování na forexovém (FX) trhu, kdy se měny nakupují nebo prodávají s okamžitým dodáním ke konkrétnímu datu. Spotové obchody zahrnují fyzické dodání a jsou vypořádány v hotovosti v okamžiku uzavření pozice.

Další možností jsou měnové futures, což jsou kontrakty na nákup nebo prodej měn za předem stanovenou cenu k budoucímu datu. Měnové futures poskytují obchodníkům strukturovaný způsob, jak se zajistit proti výkyvům měnových kurzů nebo spekulovat na jejich budoucí vývoj.

Obchodníci s párem USD/CNH rovněž používají měnové opce. Tyto opce poskytují právo koupit nebo prodat měnu za určitý kurz k určitému datu a nabízejí strategii omezující riziko s potenciálně neomezenými zisky. Stanovení jejich hodnoty však může být složité kvůli různým tržním faktorům, které ovlivňují opční prémie.

Kromě toho mohou obchodníci obchodovat s párem USD/CNH pomocí smluv o rozdílu (CFD), které umožňují spekulovat na cenové pohyby, aniž by vlastnili podkladové aktivum. Obchodování s CFD nabízí flexibilitu v rámci velikosti pozice a umožňuje využít pákový efekt, který může zvyšovat potenciální výnosy nebo ztráty v závislosti na pohybech na trhu.

Obchodování s CFD na USD/CNH

Obchodování páru USD/CNH prostřednictvím CFD umožňuje obchodníkům spekulovat na pohyb směnného kurzu, aniž by vlastnili podkladový měnový pár. CFD jsou pákové produkty, což znamená, že obchodníci musí vložit pouze část celkové hodnoty obchodu, tzv. marži. Tento pákový efekt může zvyšovat potenciální zisky i ztráty v závislosti na pohybu trhu.

Při obchodování s CFD na pár USD/CNH mohou obchodníci spekulovat na cenové pohyby buď nákupem (vstupem do dlouhé pozice), pokud očekávají růst směnného kurzu, nebo prodejem (vstupem do krátké pozice), pokud předpovídají jeho pokles. Zisky nebo ztráty se odvíjejí od toho, nakolik se směnný kurz pohybuje zvoleným směrem, měřeno v pipech. Pip neboli cenový úrokový bod představuje nejmenší jednotku změny ceny měnového páru.

Řízení rizik je pro obchodování s CFD zásadní, zejména na volatilním forexovém trhu. Strategie, jako jsou příkazy stop loss, trailing stop a take profit, pomáhají zmírnit potenciální ztráty a chránit obchody před prudkými výkyvy trhu. Aby obchodníci mohli přijímat informovaná obchodní rozhodnutí, musí mít rovněž přehled o vývoji na trhu a událostech, které by mohly ovlivnit pohyb měn.

Příklad obchodování s CFD na USD/CNH

Zkoumání dynamiky nákupu a prodeje při obchodování s párem USD/CNH může ilustrovat potenciální zisky a ztráty na základě predikcí trhu.

Pokud se rozhodnete „KOUPIT“ USD/CNH, znamená to, že očekáváte, že americký dolar (USD) posílí vůči čínskému offshore juanu (CNH), což znamená, že k nákupu „1“ USD bude potřeba více CNH.

Předpokládejme, že aktuální směnný kurz USD/CNH je 7,25. Pokud „KOUPÍTE“ za tento kurz a kurz později vzroste na 7,50, můžete svou pozici prodat a profitovat z rozdílu mezi oběma kurzy. Pokud by však vaše odhady trhu byly nesprávné a směnný kurz by klesl například na 7,00, vedlo by to ke ztrátě.

Pokud naopak zvolíte možnost „PRODAT“ USD/CNH, znamená to, že očekáváte oslabení amerického dolaru (USD) vůči čínskému offshore juanu (CNH), což znamená, že k nákupu „1“ USD bude zapotřebí méně CNH.

Za předpokladu, že aktuální směnný kurz USD/CNH je 7,25, pokud „PRODÁTE“ za tento kurz a kurz později klesne na 7,00, můžete vydělat na rozdílu mezi oběma kurzy. Zvýšení směnného kurzu, například na 7,50, by však znamenalo ztrátu.

Tyto příklady poukazují na možnost zisků a ztrát při obchodování páru USD/CNH na základě predikcí trhu.

Pro obchodníky je důležité, aby věnovali velkou pozornost velikosti pozic a znali svou toleranci vůči riziku, což jim umožní efektivně spravovat své pozice a zmírnit případné ztráty. Vytvoření spolehlivé obchodní strategie může obchodníkům pomoci ještě lépe se orientovat ve složitém prostředí obchodování s USD/CNH.

Obchodní strategie pro USD/CNH

Než se začneme zabývat konkrétními strategiemi, je důležité přiblížit si dvě stěžejní metody: fundamentální analýzu a technickou analýzu.

Fundamentální analýza znamená vyhodnocení ekonomických, politických a sociálních faktorů s cílem posoudit vnitřní hodnotu a růstový potenciál měnového páru, jako je USD/CNH. Tento přístup pomáhá obchodníkům předvídat dlouhodobé trendy a orientovat se v nejistotách trhu.

Technická zase analýza využívá historické údaje o cenách a formace v grafech k predikci budoucích cenových pohybů. Obchodníci používají technické ukazatele, jako je jednoduchý klouzavý průměr (SMA) a index relativní síly (RSI), k identifikaci trendů a sentimentu na trhu.

Jednoduchý klouzavý průměr (SMA)

SMA je široce používaný indikátor, který pomáhá obchodníkům určit směr pohybu cen. Vypočítává průměrnou zavírací cenu za určité období a ukazuje, zda má cena vzestupnou nebo sestupnou tendenci.

Index relativní síly (RSI)

Index RSI doplňuje index SMA tím, že měří rychlost a velikost nedávných cenových změn. Tento indikátor hybnosti pomáhá obchodníkům identifikovat potenciální překoupené nebo přeprodané podmínky na trhu a naznačuje možné body obratu.

Kombinací fundamentálních poznatků s technickými ukazateli, jako jsou indexy SMA a RSI, mohou obchodníci vytvořit účinné strategie pro efektivní obchodování s CFD na USD/CNH. Tyto strategie pomáhají při rozhodování tím, že poskytují ucelený přehled o tržních trendech a potenciálních cenových pohybech.

Závěr: Obchodování forexového páru USD/CNH

Pochopení dynamiky měnového páru USD/CNH je nezbytné pro navigaci v tomto forexovém páru. Status USD jako globální referenční měny v kontrastu s postavením CNH na liberalizovaném trhu podtrhuje význam tohoto páru v obchodním světě.

Jeho směnný kurz i nadále ovlivňují různé faktory, jako jsou ekonomické ukazatele, globální události a obchodní politiky, což zdůrazňuje pokračující interakci mezi základními ekonomickými ukazateli a tržním sentimentem. Obchodníci musí zůstat ostražití a využívat fundamentální analýzu i technické ukazatele, aby mohli využít příležitosti a řídit rizika v dynamickém prostředí obchodování s CFD na USD/CNH.

Pokud vás obchodování s CFD na pár USD/CNH zaujalo, můžete začít obchodovat s CFD u Plus500.

Časté dotazy (FAQ) o obchodování USD/CNH

Co je měnový pár USD/CNH?

USD/CNH představuje směnný kurz mezi americkým dolarem (USD) a čínským offshore juanem (CNH), který vyjadřuje jejich relativní hodnotu na mezinárodních měnových trzích. Pokud je kurz USD/CNH 7,25, znamená to, že 1 americký dolar odpovídá 7,25 čínského offshore juanu (CNH).

Jak se USD/CNH liší od USD/CNY?

Měnové páry USD/CNH a USD/CNY se liší především v tom, kde se s juanem obchoduje a kde je regulován. USD/CNH zahrnuje offshore juan (CNH), který se obchoduje mimo pevninskou Čínu v Hongkongu a na dalších offshore trzích. V porovnání s pevninským juanem (CNY), který podléhá politice čínské centrální banky a kapitálovým regulacím, se CNH používá v tržně orientovaném prostředí s menšími regulačními zásahy. Tyto odlišnosti mohou vést k rozdílům ve směnných kurzech a tržních charakteristikách mezi USD/CNH a USD/CNY.

Můžete uvést hlavní strategie pro obchodování páru USD/CNH?

Efektivní obchodní strategie zahrnují kombinaci fundamentální analýzy (vyhodnocování ekonomických faktorů) a technické analýzy (používání indikátorů jako SMA a RSI) s cílem předvídat tržní trendy a efektivně řídit rizika.