Průvodce obchodováním s párem USD/CHF: Jak obchodovat s USD/CHF

Bezpočet měn a neustálé cenové výkyvy na devizovém trhu mohou odrazovat obchodníky, kteří s forexovým obchodováním teprve začínají. Forexový pár USD/CHF, který je známý svou stabilitou a mírnou volatilitou, by však mohl představovat vhodnou volbu pro obchodníky všech úrovní.

Hlavní body:

• Měnový pár USD/CHF, známý také pod přezdívkou Swissie, se skládá z amerického dolaru jako základní měny a švýcarského franku jako kotovací měny.


• Měnový pár USD/CHF je pozoruhodný svou politikou záporných úrokových sazeb ve srovnání s ostatními hlavními měnami.


• Mezi důležité aspekty ovlivňující směnný kurz patří politiky centrálních bank, úrokové sazby a další významné ekonomické faktory.


• Obchodování s párem USD/CHF formou smluv o rozdílu (CFD) může nabídnout zvýšenou flexibilitu a přístup na devizový trh, i když s neodmyslitelnými riziky, na která je třeba myslet.

Pochopení měnového páru americký dolar – švýcarský frank

Měny jsou tradičně směňovány nebo obchodovány v párech, jedna za jinou, a jsou kótovány v párech podle jejich abecedních kódů (kódů měn), což jednoduše reflektuje neustále se měnící směnné kurzy. Směnný kurz mezi americkým dolarem a švýcarským frankem (USD/CHF) je tedy stanoven jejich kódy ISO; USD jako základní měna a CHF jako kótovací měna.

Co je USD?

Americký dolar (symbol: $) je oficiální měna Spojených států. Je považován za nejstabilnější měnu na světě a používá se jako referenční měna pro globální transakce, což z něj činí nejpoužívanější měnu na světě. USD je další označení amerického dolaru, pro který se také používají přezdívky greenback nebo buck.

Co je CHF?

Švýcarský frank, pro který se používá symbol ₣, je oficiální měnou používanou pro běžné vnitrostátní transakce ve Švýcarsku a Lichtenštejnsku. Když ostatní evropské země přijaly euro, zůstal švýcarský frank osamocen. Švýcarsko je nyní jediným státem, který vydává franky.

CHF je jeho uznávaný kód měny a představuje standardizované označení používané k odlišení od ostatních měn na finančních trzích. Zkratka „CHF“ odráží latinské kořeny Švýcarska. CH znamená Confoederatio Helvetica, formální název země, a F znamená frank. Forexoví obchodníci jej také často nazývají Swissie.

Historie měnového páru USD/CHF (amerického dolaru a švýcarského franku)

Rok 1792 byl pro Spojené státy přelomový – zákonem o ražbě mincí byl americký dolar zaveden jako oficiální měna země. V současnosti je to jedna z nejpoužívanějších měn na světě, a to jak pro každodenní transakce, tak i pro devizové rezervy.

Zatímco americký dolar se může pochlubit dlouhou historií, švýcarský frank byl zaveden mnohem později, v roce 1850. Na konci 19. a na začátku 20. století bylo Švýcarsko součástí Latinské měnové unie, v koalici s Francií, Itálií a Belgií, kde byly všechny jejich měny kryty stříbrem. SNB později přijala systém Bretton Woods, přičemž navázala švýcarský frank na zlato. Tento systém se však v roce 1974 zhroutil, ale SNB si udržela navázání franku na zlato až do roku 2000, kdy po referendu došlo ke změně navázání zlata na euro.

V roce 2011 učinila Švýcarská národní banka (SNB) nečekaný krok, když zavedla aktivní politiku ovlivňující měnové trhy. Navzdory zavedení záporných úrokových sazeb v roce 2014 frank i nadále posiloval. V roce 2015 pak SNB překvapivě zrušila navázání na euro, což vedlo k výraznému poklesu švýcarských akcií a finanční ztrátě mnoha investorů.

Veřejné protesty, zejména ze strany investorů a ekonomů, nakonec donutily SNB vrátit se k jejímu tradičnímu přístupu nezasahování.

Co obnáší obchodování páru USD/CHF?

Obchodování USD/CHF představuje spekulování na kolísání směnného kurzu amerického dolaru vůči švýcarskému franku.

Směnný kurz USD/CHF v jakémkoli okamžiku ukazuje, kolik švýcarských franků je potřeba k nákupu jednoho amerického dolaru. Například, pokud je směnný kurz páru americký dolar/švýcarský frank kdykoliv kótován na 0,50, znamená to, že k nákupu 1,00 USD bude potřeba 0,50 CHF. Pokud tedy směnný kurz USD/CHF vzroste na 0,90, znamená to, že americký dolar posílil vůči švýcarskému franku, a k nákupu jednoho USD bude potřeba 0,90 CHF. Naopak, pokud směnný kurz USD/CHF klesne na 0,50, jasně to ukazuje, že americký dolar oslabil vůči švýcarskému franku, a k nákupu jednoho USD bude potřeba 0,50 CHF.

Pokud navíc směnný kurz USD/CHF klesne pod paritu (méně než 1,0), znamená to, že americký dolar je obecně slabší než švýcarský frank. Pokud naopak směnný kurz USD/CHF stoupne nad paritu (1,0), znamená to, že americký dolar je obecně silnější než švýcarský frank.

Které hlavní faktory ovlivňují směnný kurz USD/CHF?

Směnný kurz USD/CHF neustále kolísá na základě jedinečných tržních faktorů , které ovlivňují americký dolar i švýcarský frank. Ty zahrnují:

Politiky centrálních bank

Švýcarská národní banka (SNB) má rozhodující roli na trhu USD/CHF. Působí jako centrální banka Švýcarska a má největší vliv na tento měnový pár. SNB každé tři měsíce oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách spolu s prohlášeními, která naznačujícími její plány řízení peněžní zásoby v krátkodobém i dlouhodobém horizontu.
Na druhou stranu, Spojené státy mají svou centrální banku — Federální rezervní systém, často zkrácený na „Fed“. Fed osmkrát do roka oznamuje změny úrokových sazeb spolu s prohlášeními o měnové politice. Tato oznámení o úrokových sazbách jsou vysoce očekávané události vzhledem k dominantní roli amerického dolaru (USD) na forexovém trhu.

Diferenciál úrokových sazeb

Změny v rozdílu úrokových sazeb mezi Federálním rezervním systémem a Švýcarskou národní bankou mohou také ovlivnit trajektorii směnného kurzu USD/CHF. Pokud například Fed zvýší úrokové sazby více než Švýcarská národní banka, může to přilákat investory k americkému dolaru a potenciálně zvýšit jeho hodnotu vůči franku. To by mohlo vést k růstu směnného kurzu USD/CHF.

Ekonomické ukazatele

Stejně jako většina hlavních měnových párů na forexovém trhu je pár USD/CHF také citlivý na ekonomická data a zprávy, jako je inflace, hrubý domácí produkt (HDP), obchodní bilance atd.

Údaje o zaměstnanosti z Úřadu pro statistiku práce USA, zejména data o mzdách v nezemědělském sektoru (NFP), představují jeden z největších katalyzátorů volatility forexového páru USD/CHF.

Ve Švýcarsku má Federální statistický úřad (FSO) na starosti dohled nad oficiálními statistickými pozorováními na národní úrovni. Vydává klíčové ekonomické údaje, jako jsou sčítání podniků, národní index spotřebitelských cen, švýcarská struktura výdělků a švýcarská pracovní síla. Tyto zprávy mají zásadní význam při ovlivňování trajektorie měnového páru USD/CHF.

Evropská unie (EU)

Švýcarská ekonomika je úzce spjata s Evropskou unií (EU). Toto úzké spojení znamená, že jakékoli události mající dopad na hospodářský výhled EU budou nevyhnutelně ovlivňovat hodnotu švýcarského franku.

Proč je USD/CHF důležitým forexovým párem k obchodování?

Hlavní žebříčky

USD/CHF je jedním z tradičních čtyř hlavních měnových párů na forexovém (FX) trhu, spolu s EUR/USD, USD/JPYa GBP/USD. K dubnu 2024 se také řadí na 6. místo mezi nejobchodovanějšími měnovými páry a je 8. nejrozšířenější rezervní měnou na světě.

Měnová stabilita

Stabilita švýcarského franku je výsledkem několika faktorů, včetně švýcarské historie zdravé politiky veřejných financí, pozitivních obchodních bilancí, neexistence finančních represí a silného právního státu. Pro Švýcarsko jsou charakteristické dva klíčové rysy: nezapojování se do mezinárodních sporů (neutrální zahraniční politika) a obchodní praktiky, které jsou v souladu se západními standardy.

Nejnižší úroková sazba

V průběhu let se Švýcarská národní banka zavázala k politice nulové inflace a je známá svou extrémně nízkou úrokovou sazbou v rámci měn G20. Jedná se tedy o hlavní refinanční měnu používanou pro carry obchody společně s japonským jenem. V březnu 2024 Švýcarská národní banka přijala snížení o 25 bazických bodů, čímž snížila úrokovou sazbu na 1,5 %. Byl to překvapivý krok, protože se stala první velkou centrální bankou, která uvolnila měnovou politiku v době globálních inflačních tlaků.

Status bezpečného útočiště

Díky stabilnímu politickému a finančnímu prostředí Švýcarska se švýcarský frank zařadil mezi bezpečné měny, vedle japonského jenu a amerického dolaru. Tyto měny mají tendenci růst v obdobích ekonomické nejistoty a klesat, když se snižuje ochota trhu tolerovat riziko. Avšak na rozdíl od těchto měn švýcarský frank není široce používán jako rezervní měna. Důvodem je, že pro vypořádání mezinárodních transakcí se ve Švýcarsku používají především eura (EUR) nebo americké dolary (USD), nikoli frank.

Jak obchodovat pár USD/CHF?

K obchodování s oběma měnami, například na spotovém forexovém trhu, nepotřebujete fyzické ani digitální vlastnictví amerického dolaru nebo švýcarského franku. Smlouvy o rozdílu (CFD) nabízejí alternativní přístup k obchodování s párem USD/CHF. Tyto flexibilní kontrakty vám umožňují spekulovat na cenové pohyby směnného kurzu páru USD/CHF vstupem do dlouhé nebo krátké pozice, což vám umožní dosáhnout zisku nebo ztráty na základě rozdílu mezi vstupní a výstupní cenou vašeho obchodu.

Jaké jsou obchodní hodiny pro obchodování CFD na USD/CHF?

Můžete sledovat kolísání cen v reálném čase a obchodovat s CFD na USD/CHF přímo z platformy Plus500 WebTrader. Pár USD/CHF je k dispozici pro obchodování nepřetržitě od neděle 22:00 SEČ až do pátku 22:00 SEČ.

*Upozorňujeme, že provozní doba obchodní platformy závisí na konkrétním provozovateli.

Klíčové koncepty pro obchodování s CFD na USD/CHF

1. Výpočet velikosti kontraktu: Velikost kontraktu je částka základní měny, se kterou disponujete v obchodě s párem USD/CHF.
• V kontextu páru USD/CHF standardní velikost kontraktu odpovídá 100 000 jednotkám základní měny (USD). Pokud byste například obchodovali s měnovým párem USD/CHF se standardní velikostí kontraktu, koupili byste americké dolary v hodnotě 100 000 USD.
• Velikost mini kontraktu je obvykle 10 000 jednotek základní měny. Pokud byste například obchodovali s měnovým párem USD/CHF s mini kontraktem, koupili byste americké dolary v hodnotě 10 000 USD nebo více.
• Velikost mikrokontraktu je obvykle 1 000 jednotek základní měny. Pokud byste například obchodovali s měnovým párem USD/CHF s mikrokontraktem, koupili byste americké dolary v hodnotě 1 000 USD.


2. Pákový efekt: Pákový efekt zvyšuje velikost kontraktu, který ovládáte, nad rámec toho, co by váš počáteční vklad normálně umožňoval. Například se zůstatkem 1 000 USD a pákovým efektem 10:1 můžete ovládat mini kontrakt o velikosti 10 000 USD. Obchodování s kontrakty o větší velikosti násobí drobné výkyvy směnných kurzů a zvyšuje potenciální zisky i ztráty.


3. Rozpětí: Rozpětí páru USD/CHF představuje rozdíl mezi jeho aktuální nákupní sazbou (nabídkovou cenou) a aktuální prodejní sazbou (poptávkovou cenou). Tento rozdíl představuje jednu z nákladových položek při realizaci jakéhokoli obchodu.


4. Pip: V kontextu páru USD/CHF je pip nejmenším cenovým pohybem jeho směnného kurzu, který je obvykle 0,0001. Pokud se tedy pár USD/CHF posune z 0,9000 na 0,9010, jedná se o pohyb deseti pipů.

Charakteristiky obchodování s CFD na USD/CHF

Charakteristické vlastnosti obchodování s CFD na USD/CHF zahrnují následující výhody a nevýhody.

• Pákový efekt: Pákový efekt umožňuje obchodníkům obchodovat s většími velikostmi kontraktů, což zvyšuje potenciální zisky i ztráty.


• Náklady na obchodování: Plus500 nabízí konkurenční rozpětí, ale mohou být účtovány další poplatky, jako je poplatek za celonoční financování a poplatek za převod měny. Plus500 však neúčtuje obchodní provize.


• Flexibilita: S CFD lze obchodovat v různých časových pásmech, během dne i v noci. Navíc poskytují flexibilitu pro správu obchodních pozic s různými typy příkazů.


• Volatilita: Pár USD/CHF je méně volatilní ve srovnání s jinými hlavními měnovými páry, přičemž jeho cenový pohyb ovlivňují zprávy a ekonomické události, které vytvářejí potenciální obchodní příležitosti.

Postup při nákupu a prodeji CFD na USD/CHF na platformě Plus500

Plus500 umožňuje snadné obchodování s CFD na USD/CHF. Postup při obchodování s CFD na USD/CHF:

1. Otevřete CFD obchodní účet.
2. Přihlaste se na platformu Plus500 WebTrader.
3. V seznamu nástrojů vyberte CFD na USD/CHF.
4. Analyzujte cenu a rozhodněte se, zda chcete pár USD/CHF nakupovat (dlouhá pozice) nebo prodávat (krátká pozice).
5. Určete počet kontraktů, se kterými chcete disponovat.
6. Zadejte parametry pro řízení rizik.
7. Kliknutím na tlačítko „Koupit“ nebo „Prodat“ potvrďte obchod.

Závěr

Měnový pár USD/CHF má dobře zdokumentovanou historii, charakteristiky a další různé aspekty a nabízí cenné poznatky pro začínající i zkušené forexové obchodníky. Tento komplexní průvodce vám poskytne užitečný základ pro prvotní průzkum trhu měnového páru USD/CHF. Pochopení charakteristik tohoto měnového páru a faktorů ovlivňujících jeho směnné kurzy vám pomůže přijímat informovaná rozhodnutí a zodpovědně se orientovat na trhu s měnovým párem USD/CHF. Pamatujte však, že úspěšné obchodování vyžaduje průběžný výzkum, praxi a disciplinovaný přístup.

Časté dotazy

Je švýcarský frank stále kryt zlatem?

Ačkoli švýcarský frank není podporován zlatým standardem, Švýcarská národní banka má jednu z největších zlatých rezerv na světě, překračující 1000 tun.

Které korelace se uplatňují pro párování USD/CHF?

Pár USD/CHF se často pohybuje stejným směrem jako dánská koruna a pár USD/JPY, ale opačným směrem než pár EUR/USD a zlato.

Mohu použít technickou analýzu k obchodování s párem USD/CHF?

Ano, nástroje technické analýzy a ukazatele vám mohou pomoci identifikovat trendy a najít příležitosti k nákupu nebo prodeji.

Které fundamentální nástroje mohou být užitečné při obchodování s párem USD/CHF?

Fundamentální analytické nástroje, jako jsou údaje o sentimentu a ekonomický kalendář od Plus500, vám mohou pomoci porozumět ekonomickým faktorům, které ovlivňují cenové pohyby páru USD/CHF.