Co v obchodování znamená Russell 2000?

Prostřednictvím obchodování s indexem Russell 2000 získáte přístup k trhu se společnostmi s nízkou tržní kapitalizací z USA. Obchodování s indexy společností s nízkou tržní kapitalizací však v porovnání s obchodováním s hlavními indexy společností s vysokou tržní kapitalizací zahrnuje s tím související výzvy.

Akciový index Russell 2000, známý také jako USA 2000 (RTY) nebo US2000, je komplikovaný a citlivý na širší tržní elementy a zprávy o společnostech. Volatilita se sice nevyhýbá ani větším společnostem, ale na historii indexu Russell 2000 můžeme vidět, že společnosti s nízkou kapitalizací bývají obvykle volatilnější. To může vést nejen k růstu, ale i k významným ztrátám.

Když obchodujete s indexem společností s nízkou tržní kapitalizací z USA, mějte na paměti rizika související s nízkou likviditou. Měli byste tedy dělat informovaná rozhodnutí. Chcete-li obchodovat s indexem US2000, musíte tedy dobře porozumět různým faktorům ovlivňujícím jeho cenu, včetně tržní dynamiky, trendů odvětví a složení tohoto indexu.

V tomto článku naleznete informace, které vám pomohou k zodpovědnému obchodování s indexem Russell 2000.

• Povaha a význam indexu pro obchodníky
• Vlivy na hodnotu indexu Russell 2000
• Jak obchodovat s akciovým indexem Russell 2000?
• Nákup nebo prodej CFD na index Russell 2000

Co je index Russell 2000 (USA 2000)?

Index USA 2000 se symbolem tickeru RTY sleduje výkonnost přibližně 2 000 akcií společností s nízkou tržní kapitalizací, které se veřejně obchodují na domácím trhu v USA. Jde o podmnožinu indexu Russell 3000. To znamená, že index Russell 2000 zahrnuje dva tisíce největších společností (podle tržní kapitalizace) ze širšího indexu Russell 3000. V indexu Russell 2000 nalezneme společnosti s tržní kapitalizací 300 milionů až 2 miliardy dolarů.

Akcie z indexu Russell 2000 představují zhruba 10 % z celého trhu USA. Je to tedy jeden z důležitých akciových indexů pro sledování výkonnosti celého trhu.

Proč se tomuto indexu říká Russell 2000?

Index Russell 2000 vytvořila v roce 1984 společnost Frank Russell Company. Cílem bylo poskytnout referenční hodnotu pro akcie společností s nízkou tržní kapitalizací. Index byl pojmenovaný podle zakladatele této společnosti Franka Russella. Index Russell 2000 je součástí širší řady indexů Russell, které spravuje společnost FTSE Russell, což je dceřiná společnost společnosti London Stock Exchange Group (LSEG-L).

Jak se počítá hodnota indexu Russell 2000?

Hodnota indexu Russell 2000 se počítá pomocí metody známé jako index vážený podle tržní kapitalizace akcií ve volném oběhu. To znamená, že akcie společností zahrnutých do indexu Russell 2000 s větší tržní kapitalizací mají větší vliv na jeho výkonnost. Tržní kapitalizaci každé společnosti vypočítáme vynásobením ceny akcí počtem akcií v oběhu:

Metoda volného oběhu = cena akcií × (počet vydaných akcií − uzamčené akcie)

Upozorňujeme, že společnosti zahrnuté do indexu US2000 se každý rok mění. Do indexu jsou zařazovány a vyřazovány z něj společnosti, které nesplňují limity tržní kapitalizace a další kritéria.

Kdy probíhá rebalancování indexu Russell 2000?

Rebalancování indexu Russell 2000 probíhá každý rok v červnu. Cílem je zajistit, že bude zahrnovat společnosti za aktuální tržní ceny. Do indexu Russell 2000 mohou být zařazeny společnosti z indexu Russell 3000, které nahradí společnosti s nižší kapitalizací vyřazené z indexu Russell 2000.

Reorganizace indexu Russell 2000 má za následek vyšší objemy obchodů ještě před červnem, protože fondy začínají upravovat svá akciová portfolia tak, aby odrážela nové složení indexu Russell 2000.

V závislosti na zahrnutí nebo odstranění společnosti z indexu Russell 2000 může dojít ke zvýšení poptávky po jednotlivých akciích z tohoto indexu. Podle průzkumu zveřejněného v magazínu Financial Analysts Journal akcie společností vyřazených z akciového indexu USA měly ve srovnání s nově přidanými v prvním roce po této změně o 0,67 % měsíčně vyšší výkonnost.

Co ovlivňuje hodnotu indexu Russell 2000?

Ceny akcií zahrnutých do indexu RTY ovlivňují širší ekonomické trendy, důležité ekonomické údaje, nálada investorů a změny obchodních cyklů. Jsou však citlivější na řadu faktorů v rámci celé ekonomiky a odvětví. Obchodníci s indexem Russell 2000 by tedy kromě změn složení indexu a výkonnosti po jeho červnové reorganizaci měli vzít v úvahu i další aspekty.

• Makroekonomické faktory: úrokové sazby, inflace, růst HDP a politické události
• Faktory pro konkrétní odvětví: vývoj technologického průmyslu, regulační změny a spotřebitelské vzorce
• Faktory pro konkrétní společnost: zprávy o příjmech, změny vedení, fúze a akvizice
• Problémy s likviditou: Akcie společností s nízkou tržní kapitalizací mají nižší likviditu než akcie společností s vysokou tržní kapitalizací. Obchodování s nimi je tudíž obtížnější.

Jaké společnosti jsou zahrnuté do indexu Russell 2000?

US2000 je považovaný za důležitý akciový index společností s nízkou tržní kapitalizací, který se zaměřuje především na menší společnosti z USA. Zahrnuje 2 000 největších společností s nízkou tržní kapitalizací z USA. Nemůžeme je tedy v tomto článku uvést všechny.

K populárním akciím společností s nízkou tržní kapitalizací zařazených do tohoto indexu patří např. Nikola (NKLA), Marathon Digital (MARA), Riot Blockchain (RIOT), Virgin Galactic (SPCE), JetBlue Airways (JBLU), C3.ai (AI), Xerox (XRX) nebo First Bancorp (USB).

V roce 2024 díky svým významným výnosům k výkonnosti indexu Russell 2000 nejvíce přispěly společnosti Super Micro Computer (SMCI) a MicroStrategy (MSTR). Tyto dvě největší akcie, které jsou nejlepšími akciemi z indexu Russell 2000 na základě výkonnosti, pozitivně přidaly 1,42 % k jeho meziroční ztrátě ve výši 5,4 % (údaje k dubnu 2024).

K nejvýkonnějším akciím z indexu Russell 2000 v květnu 2024 patřily SMCI s tržní kapitalizací 44 miliard $ a MSTR s tržní kapitalizací 21 miliard $. Měly tedy mnohem vyšší tržní kapitalizaci, než je střední hodnota tržní kapitalizace akcií společností zahrnutých do indexu Russell 2 000, která v březnu 2024 činila jednu miliardu $.

Tyto dvě největší společnosti budou v červnu z indexu Russell 2000 pravděpodobně odstraněny. Je možné, že po každoročním rebalancování budou přidány do indexu Russell 1000. Obchodníci budou moci s nově upraveným indexem Russell 2000 začít obchodovat od července.

Sektory indexu Russell 2000

Index Russell 2000 zahrnuje různé sektory, jako jsou např. průmysl, finančnictví, zdravotnictví, technologie, spotřební zboží, energetika, realitní služby, materiály, veřejné služby nebo komunikační služby.

Největší váhu v indexu Russell 2000 měly průmysl, finančnictví (kromě bank) a zdravotnictví. Tyto sektory podle serveru Yahoo Finance představovaly více než 49 % z indexu.

Vyvážení indexu Russell 2000

Proč je index Russell 2000 důležitý pro obchodníky?

Pomocí indexu Russell 2000 můžete získat cenné postřehy, které se vám budou hodit při sledování tržních trendů a úpravách strategií pro obchodování s indexy. Níže naleznete některé z faktorů, díky kterým je tento index důležitým nástrojem pro průzkumy.

• Ekonomický ukazatel: Index USA 2000 lze použít k posouzení celkového zdraví ekonomiky, protože společnosti s nízkou tržní kapitalizací reagují na ekonomické změny rychleji.
• Měření síly trhu: Index RTY má široké pokrytí, takže jde o důležitý zdroj, pomocí kterého mohou obchodníci posoudit sílu a směřování širšího trhu.
• Prediktivní schopnosti: V historii indexu Russell 2000 jsme mohli vidět, že jeho výkonost předstihla ostatní indexy. Jde tedy o preferovaný nástroj pro předpovědi ohledně tržních pohybů.
• Vystavení cyklickým a hodnotovým akciím: Obchodníci s tímto indexem, který se zaměřuje na cyklické a hodnotové investování, mohou v obdobích ekonomického růstu a expanze získat vyšší výkonnost.
• Dlouhodobě vyšší výkonnost: Na historických výnosech indexu Russell 2000 můžeme vidět, že akcie společností s nízkou tržní kapitalizací mají ve srovnání s akciemi společností s vysokou tržní kapitalizací v dlouhodobém horizontu vyšší výkonnost. Russell 2000 je tudíž považovaný za referenční index pro akcie společností s nízkou tržní kapitalizací.
• Příležitosti ohledně ocenění: Díky téměř rekordním slevám ocenění indexu s akciemi společností s nízkou tržní kapitalizací relativně k akciím společností s vysokou tržní kapitalizací může index Russell 2000 přinést vyšší výkonnost. Tím přitahuje obchodníky, kteří se zaměřují na hodnotu.
• Pákový efekt na býčích trzích: Obchodníci během býčích trendů sledují index US2000, protože akcie společností s nízkou tržní kapitalizací mají na jejich začátcích obvykle vyšší výnosy.

Proč obchodovat s indexem Russell 2000?

Existuje řada důvodů, proč se můžete chtít zapojit do obchodování s indexem USA 2000. Níže naleznete některé z výhod a rizik obchodování se společnostmi s nízkou tržní kapitalizací.

Atraktivita společností s nízkou tržní kapitalizací

Když je ekonomika USA stabilní s nízkými úrovněmi dluhu a pozitivní výnosovou křivkou, obchodníci mohou upřednostňovat akcie společností s nízkou tržní kapitalizací.

Diverzifikace

Když obchodujete s indexem RTY, získáte diverzifikaci napříč odvětvími, jako jsou např. zdravotnictví, průmysl nebo finančnictví. 10 předních pozic z indexu USA 2000 představuje pouhé 3 % z celkové tržní kapitalizace, zatímco u indexu S&P 500 je to 30 %. To snižuje riziko koncentrace.

Postřehy o trhu

Sledováním indexu RTY můžete získat postřehy ohledně segmentů s nízkou tržní kapitalizací a zdraví a růstu akcií.

Zajištění vůči riziku

Geopolitická rizika, jako např. obchodní spory, mohou mít na akcie společností s nízkou tržní kapitalizací zahrnutých do indexu Russell 2000 menší vliv než na akcie společností s vysokou tržní kapitalizací. To obchodníkům poskytuje ochranu před propady hodnoty portfolií.

Jak obchodovat s indexem Russell 2000 na platformě Plus500?

Platforma Plus500 nabízí obchodování s indexem RTY prostřednictvím smluv o rozdílu (CFD). CFD jsou pákové produkty, pomocí kterých můžete spekulovat ohledně kolísání hodnoty indexu RTY, aniž byste museli vlastnit dané aktivum. K obchodování s CFD na index vám stačí relativně malý kapitál v porovnání s částkou ovládané pozice. Kromě vyššího možného zisku to však znamená i vyšší možné ztráty.

Na platformě Plus500 můžete obchodovat s různými typy CFD na index Russell 2000 spojenými s budoucími smlouvami. S indexem Russell 2000 můžete obchodovat prostřednictvím CFD na indexy, CFD na burzovně obchodované fondy (ETF)* a CFD na akcie. Tím získáte vystavení podkladovému indexu USD 2000 a jeho součástem.

CFD na index Russell 2000

CFD na index Russell 2000 jsou deriváty, které umožňují spekulace ohledně RTY, aniž byste museli držet akcie zahrnuté do tohoto indexu. Jde o dohodu mezi obchodníkem a makléřem o obchodování s rozdílem hodnoty indexu v době otevření předem stanovené pozice a hodnoty v době jejího zavření.

CFD na ETF Russell 2000*

CFD na ETF Russell 2000 jsou založené na cenách ETF sledujících index RTY. CFD na ETF na rozdíl od CFD na futures obvykle nemají data vypršení platnosti. Lze je tedy držet po neomezenou dobu, ale vztahují se na ně náklady na marži a celonoční financování. CFD jsou nabízeny na ETF na indexy Rusell, jako jsou např. iShares Russell 2000 Value ETF (IMW), iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) nebo inverzní ProShares UltraShort Russell 2000 ETF (TWM). Ty sledují hodnotový index Russell 2000, růstový index Russell 2000 a dvojnásobně inverzní ETF TWM.

CFD na akcie z indexu Russell 2000*

Pomocí CFD na akcie z indexu RTY můžete na platformě Plus500 spekulovat ohledně cenových pohybů jednotlivých akcií zařazených do tohoto indexu. CFD na akcie na rozdíl od CFD na indexy, které sledují všechny společnosti zahrnuté do indexu Russell 2000, se zaměřují pouze na výkonnost akcií jednotlivých společností.

Obchodování s CFD na index Russell 2000 zahrnuje stejně jako jakýkoli jiný typ obchodování vysoké riziko ztráty v důsledku použití pákového efektu. Když porozumíte různým dostupným typům CFD a možným rizikům, budete si moci na platformě Plus500 upravit svou strategii pro obchodování s indexem Russell 2000 tak, aby odpovídala vašim obchodním cílům a toleranci rizik.

Jak na platformě Plus500 funguje CFD na index Russell 2000?

CFD na index Russell 2000 na platformě Plus500 jsou založené na specifikacích budoucích smluv. To znamená, že mají stanovená data vypršení platnosti. Pokud smlouvu před tímto datem nezavřete, prostředky se přesunou k následující budoucí smlouvě.

Je důležité, abyste důkladně porozuměli CFD založeným na futures, tomu, co jsou CFD na indexy, datům vypršení, postupům přesunu prostředků a nákladům souvisejícím s obchodováním s indexem USA 2000. Níže naleznete informace o obvyklém fungování CFD na index USA 2000, včetně některých specifikací kontraktu na index RTY.

Podkladové aktivum: CFD na Russell 2000 je založena na indexu Russell 2000.

Pákový efekt: Pákový efekt znamená, že s relativně malým kapitálem můžete ovládat velkou pozici. To zvyšuje nejen možné zisky, ale také riziko ztrát.

Udržovací marže: Při obchodování s indexem s akciemi společností s nízkou tržní kapitalizací musíte na svém účtu udržovat určité množství prostředků. Vypořádání probíhá na platformě Plus500 s 10% počáteční marží. Pokud jmění na účtu klesne pod určité procento, jako např. 50 % z počáteční marže, může dojít k automatickému zavření pozic.

* Podléhá regulacím.

Přesun prostředků (rollover): CFD na indexy na platformě Plus500 jsou založené na budoucích smlouvách. Může u nich docházet k automatickému přesunu prostředků, při kterém se pozice po vypršení platnosti přesune k následující smlouvě, aniž by došlo k jejímu zavření. Platforma Plus500 provádí úpravy odrážející rozdíly v cenách těchto kontraktů. U aktuální květnové budoucí smlouvy na index RTY dojde k automatickému přesunu prostředků v červnu 2024.

Riziko: Obchodování s CFD je považované za vysoce rizikové. CFD na platformě Plus500 zahrnují velmi vysoké riziko.

Náklady: Obchodování s CFD zahrnuje rozpětí, poplatky za celonoční financování a možné poplatky za směnu měn.

Vstup do dlouhé nebo krátké pozice: Můžete spekulovat ohledně toho, zda hodnota indexu RTY bude růst (vstoupíte do dlouhé pozice), nebo klesat (vstoupíte do krátké pozice). Pokud se domníváte, že hodnota indexu RTY bude růst, můžete otevřít nákupní pozici. Pokud si naopak myslíte, že bude klesat, můžete otevřít prodejní pozici.

Vypořádání smluv: Vyplacení smlouvy probíhá podle rozdílu v hodnotě indexu RTY v době otevření pozice a v době jejího zavření. Pokud se index bude pohybovat směrem příznivým pro vás, vyděláte na tom. V opačném případě utrpíte ztrátu.

Jak na platformě Plus500 koupit nebo prodat index Russell 2000?

Obchodováním s indexem RTY můžete získat široké vystavení akciím společností s nízkou tržní kapitalizací z USA. Níže naleznete postup nákupu nebo prodeje indexu Russell 2000.

1. Zaregistrujte se na platformě Plus500: Založte si účet na platformě Plus500 a ověřte jej.
2. Vložte prostředky: Proveďte ověření totožnosti a na účet vložte prostředky podle požadavků na marži pro CFD na index Russell 2000.
3. Přejděte na obchodní platformu: Přihlaste se na obchodní platformu WebTrader Plus500.
4. Vyhledejte CFD na index Russell 2000: Pomocí nástroje hledání vyhledejte „RTY“.
5. Proveďte analýzu a rozhodněte se: Poté, co zanalyzujete graf indexu Russell 2000 a posoudíte tržní podmínky, se rozhodněte, zda vstoupíte do nákupní (dlouhé), nebo prodejní (krátké) pozice s tímto indexem.
6. Proveďte nákup nebo prodej indexu Russell 2000: Zadejte obchod tak, že určíte velikost pozice a jakékoli přidružené příkazy. Poté realizujte nákup nebo prodej. Do dlouhé (nákupní) pozice vstupujete, když očekáváte růst hodnoty indexu.
7. Sledujte a spravujte pozici: Sledujte všechny zprávy týkající se indexu Russell 2000 a vývoj svých pozic. V případě potřeby proveďte úpravy.
8. Zavřete pozici: Pozici můžete zavřít buď ručně, nebo automaticky po dosažení předem stanovených kritérií.
9. Proveďte kontrolu: Po zavření obchodu s indexem RTY jej zkontrolujte, abyste mohli dělat informovaná rozhodnutí ohledně svých strategií.

Realizujte svou obchodní strategii ještě dnes

Závěr

Index Russell 2000 nabízí příležitosti k diverzifikaci do podmnožiny veřejně obchodovaných společností s nízkou tržní kapitalizací. Tento segment může mít velký růstový potenciál, ale jsou zde také velká rizika. Je tedy nutné dávat si velký pozor, což platí obzvlášť v případě intradenního obchodování s akciemi společností s nízkou tržní kapitalizací.

Obchodujte s CFD na index Russell 2000 ještě dnes a využijte pákový efekt, abyste vydělali na pohybech tohoto indexu. Existuje zde však velmi vysoké riziko ztráty. Nezapomeňte tedy na přísná opatření řízení rizik.

Když uvažujete o obchodování s indexem RTY, měli byste pečlivě zvážit nejen možné výnosy, ale i vyšší úrovně volatility. Sledujte ekonomické ukazatele a provádějte průzkum akcií společností s nízkou tržní kapitalizací. Pomůže vám to rozhodnout se ohledně obchodování s indexem RTY.

Pokud budete k obchodování s indexem USA 2000 přistupovat správně, může jít o vhodný doplněk strategie obchodování s CFD na index s příležitostmi ke krátkodobým i dlouhodobým výnosům a souvisejícími riziky.

FAQ

Co sleduje index Russell 2000?

Index Russell 2000 sleduje výkonnost akcií s nízkou tržní kapitalizací. Doplňuje tedy ostatní hlavní indexy, které se zaměřují na akcie společností s vysokou tržní kapitalizací.

Kolik společností zahrnoval index Russell 2000 v roce 2024?

Při poslední reorganizaci indexu v roce 2023 zahrnoval index Russell 2000 celkem 1 916 společností.

Jaké jsou největší společnosti z indexu Russell 2000?

Mezi pěti největšími společnostmi z indexu Russell 2000 v roce 2024 byly SMCI, MSTR, Celcius, Emcor a Ovintiv (OVV). Všechny z nich mají dvouciferné tržní kapitalizace.

Jaké jsou obchodní hodiny pro obchodování s indexem Russell 2000?

Obchodování s indexy, komoditami a CFD probíhá 24 hodin denně, 5 dní v týdnu. Obchodování s CFD na akcie závisí na obchodní době příslušné akciové burzy.

* Dostupnost nástroje závisí na regulacích.