Plus500 does not provide CFD services to residents of the United States. Visit our U.S. website at us.plus500.com.

Co ovlivňuje ceny mědi? Klíčové faktory

Datum změny: 05.05.2024

V oblasti komodit má jen málokterá takový význam jako měď. Od svého použití v každodenních potřebách pro domácnost až po klíčovou roli při formování globálních ekonomických trendů, tento červený kov slouží jako komodita a barometr ekonomického zdraví.

Proč měď přitahuje takovou pozornost? Jaké proměnné ovlivňují cenu mědi (HG), což má za následek příležitostné prudké nárůsty nebo poklesy její hodnoty?

V tomto průvodci Plus500 objevíme složitou síť vlivů, které určují, zda je měď drahá nebo levná. Od dynamiky dodavatelských řetězců po posuny poptávky vyvolané technologickým pokrokem a environmentálními iniciativami, odhalíme mnohostranné faktory, díky nimž je měď cenným aktivem, a prozkoumáme, co konkrétně řídí její hodnotu.

Ilustrace cen měděných slitků.

Cena mědi: Historické poznatky

Cenová trajektorie mědi byla od Velké recese v roce 2008 plná volatility, odolnosti a významných milníků, což odráží, proč je měď považována za tak cennou.

7. dubna 2008 byla cena mědi 3,94 USD za libru. Nástup globální ekonomické krize v roce 2008 však vedl k poklesu, kdy se ceny mědi k 15. prosinci téhož roku propadly na 1,31 USD za libru, což ukazuje citlivost kovu na širší ekonomické podmínky.

Po recesi se ceny mědi zotavily a 30. ledna 2011 stanovily nové rekordní maximum 4,58 USD za libru, protože poptávka převyšovala nabídku.

Ceny mědi vstoupily do sestupného trendu a 10. ledna 2016 dosáhly minima 1,94 USD. V následujících letech ceny zůstaly stabilní mezi 2,50 a 3,30 dolaru za libru.

Pandemie COVID-19 v roce 2020 trh s mědí narušila a kvůli nedostatku dodávek vyvolala prudký nárůst cen z minima 2,15 USD 15. března 2020 na 3,51 USD za libru 27. prosince téhož roku.

V roce 2022 obavy z narušení dodavatelského řetězce snížily zásoby a zvýšená poptávka po mědi tlačila ceny nahoru. 27. února 2022 dosáhla cena vrcholu těsně pod 4.91 USD.

Pochopení historických cen mědi poskytuje cenné poznatky o její roli jako ekonomického ukazatele. Význam mědi však přesahuje její cenovou dynamiku.

Měď a globální ekonomika

Rozsáhlé využití mědi v široké škále průmyslových odvětví nejen zdůrazňuje její všestrannost, ale také ji řadí mezi klíčové ukazatele ekonomického zdraví. Je nedílnou součástí průmyslových odvětví od stavebnictví po elektroniku, a jeho poptávka a cenové výkyvy často odrážejí širší ekonomické trendy.

Během období ekonomické expanze může zvýšená poptávka po mědi signalizovat zvýšené množství stavebních projektů, posílenou výrobní činnost a rozvoj infrastruktury, což naznačuje, proč je v prosperující ekonomice měď tak cenná a nezbytná.

Naopak pokles poptávky po mědi může naznačovat blížící se ekonomické zpomalení, což povede analytiky k pečlivému sledování ceny mědi, aby získali přehled o globálním ekonomickém výhledu. Například ceny mědi, které byly 15. prosince 2008 pod 1,31 USD za libru, klesly během Velké recese o 67 %. Tento prudký pokles ostře kontrastoval s počátečním obchodním rozsahem 3 až 4 USD za libru na začátku téhož roku.

Měď a americký dolar

Vztah mezi mědí a americkým dolarem může poukázat na význam tohoto kovu jako ekonomického ukazatele.

Vzhledem k tomu, že měď se primárně obchoduje v amerických dolarech, může kolísání hodnoty této měny významně ovlivnit ceny mědi.

Když dolar posiluje, ceny mědi obvykle klesají, protože se stává dražší pro kupující používající jiné měny. Naopak oslabující dolar často vede k vyšším cenám mědi, což odráží zvýšenou kupní sílu mezinárodních kupujících.

Tento inverzní vztah podtrhuje citlivost mědi na širší ekonomické faktory a měnovou dynamiku a upevňuje její pověst jako „Doktora Měď“ mezi obchodníky a ekonomy.

Pokud bude v budoucnu globální ekonomika čelit vyvíjejícím se výzvám a nejistotám, význam mědi jako hlavního ukazatele ekonomického zdraví se s největší pravděpodobností zvýší. Její široké použití v kritických odvětvích, jako je stavebnictví, elektronika a doprava, zdůrazňuje její vazbu na ekonomickou aktivitu.

Ať už jde o sledování posunů v poptávkových vzorcích nebo analýzu měnových výkyvů, chování mědi poskytuje neocenitelný pohled na spodní proudy formující globální ekonomiku.

Indikátory nabídky mědi

Výpadky dolování a klesající zásoby mědi jsou důležitými faktory ovlivňujícími globální trh s mědí a následně ovlivňují tržní sentiment a ceny, což ilustruje, proč je měď jako komodita vysoce cenná.

Výpadky dolování a nabídka mědi

Výpadky dolování způsobené různými faktory, jako jsou pracovní spory, stávky, provozní výzvy a odstávky, ovlivňují globální trh s mědí. Tato narušení často vedou ke kolísání cen mědi v důsledku skutečného nedostatku nabídky, což zase ovlivňuje náladu na trhu a ovlivňuje jak dodavatele, tak spotřebitele.

V roce 2017 zažil důl BHP Escondida v Chile, který je největším ložiskem mědi na světě, pracovní stávku, která zastavila výrobu na několik týdnů. Navíc v roce 2022 pracovníci ve stejném dole uvažovali o stávce kvůli obavám ohledně bezpečnosti.

Kromě toho v roce 2022 protesty narušily provoz v dolech v Peru, které je druhým největším producentem mědi na světě.

Narušení těžby podtrhuje zranitelnost dodavatelských řetězců mědi vůči vnějším faktorům.

V listopadu 2023 se kanadská těžební a kovářská společnost First Quantum Minerals rozhodla zastavit výrobu v dole Cobre Panamá, což je příklad toho, jak regulační otázky mohou bránit těžbě. Toto rozhodnutí bylo způsobeno obavami o životní prostředí a právními spory.

Kromě toho narušení těžby a odstávky v důsledku globálních událostí, jako byla pandemie COVID-19, dále napjaly dodavatelské řetězce mědi. Doly v klíčových regionech produkujících měď, jako je Chile, Peru a Mexiko, čelily výzvám při udržování normálního provozu kvůli opatřením v oblasti ochrany zdraví a bezpečnosti, nedostatku pracovních sil a logistickým omezením. Tato narušení bránila těžbě a přepravě měděné rudy, což vedlo ke snížení nabídky.

Během počátečních fází pandemie zažily ceny mědi pokles v důsledku celosvětového poklesu výrobní a ekonomické aktivity a 15. března 2020 klesly na čtyřleté minimum 2,15 USD za libru.

Klesající zásoby

Klesající zásoby mědi v na hlavních trzích, jako jsou Shanghai Futures Exchange (ShFE) a London Metal Exchange (LME), také přispěly k rostoucímu tlaku na ceny mědi. Tento trend stimuluje poptávku po měděném šrotu jako alternativním sekundárním zdroji.

Indikátory poptávky po mědi

Dominance Číny ve spotřebě mědi

Čína stojí v popředí globální spotřeby mědi a potenciálně má významný vliv na trh. Podle údajů společnosti Statistica Čína v roce 2022 spotřebovala přibližně 55 procent světové rafinované mědi. Tato značná poptávka po mědi naznačuje potenciální roli Číny při utváření globální dynamiky poptávky, potenciálně ovlivňující ceny mědi.

Změny v globální poptávce, způsobené zejména Čínou jako největším spotřebitelem, mohou vyvolat kolísání cen mědi v důsledku její citlivosti na takové posuny.

Ceny mědi jsou také ovlivněny poptávkou ve špičkových průmyslových odvětvích používajících červený kov.

Klíčová průmyslová odvětví určující spotřebu mědi

Měď je klíčovým prvkem v několika průmyslových odvětvích, přičemž její využití sahají od tradičních sektorů po špičkové technologie, což ukazuje, proč je měď jako komodita tak cenná.

Primárně měď nachází rozsáhlé využití v následujících oblastech

Výroba zařízení

Podle údajů společnosti Statistica představuje výroba zařízení největší sektor konečného použití mědi, který představuje přibližně 32 procent světové spotřeby.

Výstavba a infrastruktura

V roce 2022 tvořila výstavba 26 procent, zatímco infrastruktura představovala 17 procent spotřeby mědi. Stavební a infrastrukturní projekty silně spoléhají na měď pro elektroinstalace, potrubí a konstrukční komponenty. Její vodivost, trvanlivost a odolnost proti korozi z ní činí ideální volbu pro takové aplikace.

Elektrická vozidla a zelené technologie

S počátkem přechodu na zelenou energii se význam mědi zvýšil. Rostoucí poptávka po elektrických vozidlech (EV), solárních panelech a dalších technologiích čisté energie vyžaduje značné vstupy mědi. McKinsey & Company předpokládá do roku 2031 výrazný nárůst poptávky po mědi, a to především díky úsilí o elektrifikaci.

Výhled do budoucnosti: Měď v přechodu na zelenou energii

Přechod na zelenou energii by mohl v budoucnu vést k poptávce po mědi. Jak se země zaměřují na obnovitelné zdroje energie a elektrifikovanou dopravu, role mědi se stává ještě výraznější.

Podle Natural Resources Canada je přechod na zelenou energii připraven katalyzovat nárůst poptávky po mědi, zejména při rozšiřování elektrických sítí a usnadnění přijetí technologií čisté energie, jako jsou elektrická vozidla. Tento nárůst poptávky spolu s omezeními nabídky, jak předpovídá společnost McKinsey & Co., by mohl vyvolat výrazný nedostatek nabídky mědi, což by mohlo vyvolat tlak na růst cen.

Pohyb cen mědi je v zásadě úzce spojen s měnícími se vzorci poptávky, zejména na pozadí rostoucích zelených technologií a konzistentní spotřeby Číny. Pochopení těchto interakcí je nezbytné pro obchodníky manévrující složitým terénem trhu s mědí.

Měděný kompas: Na závěr

Mnohostranná povaha role mědi jak v globální ekonomice, tak v různých průmyslových odvětvích ukazuje její význam jako komoditního a ekonomického ukazatele.

Prostřednictvím zkoumání historických cenových trendů, dynamiky dodavatelského řetězce a faktorů poptávky může měď sloužit jako důležitý barometr ekonomického zdraví a technologického pokroku.

Když se obchodníci snaží zorientovat ve složitosti trhu s mědí, pochopení této dynamiky trhu se stává nezbytným pro informované rozhodování o obchodování.

Časté dotazy týkající se vlivů na ceny mědi

Proč je měď považována za důležitý ukazatel ekonomického zdraví?

Díky rozsáhlému využití mědi napříč průmyslovými odvětvími, jako je stavebnictví, elektronika a výroba, je citlivá na ekonomické výkyvy. Zvýšená poptávka po mědi znamená ekonomický růst, zatímco snížená poptávka může signalizovat zpomalení.

Jaké jsou hlavní faktory ovlivňující ceny mědi?

Ceny mědi jsou ovlivněny řadou faktorů, včetně narušení dodavatelského řetězce, změn globální poptávky způsobených průmyslovými odvětvími, jako je výroba zařízení a konstrukce, kolísání měn a geopolitické události.

Jakou roli hraje na trhu s mědí Čína?

Čína je největším spotřebitelem mědi a představuje významnou část celosvětové poptávky. Změny v čínských vzorcích spotřeby mohou výrazně ovlivnit ceny mědi a dynamiku globální poptávky.

Jak poptávku po mědi ovlivňuje přechod na zelenou energii?

Očekává se, že přechod na zelenou energii, včetně přijetí elektrických vozidel a technologií obnovitelných zdrojů energie, výrazně zvýší poptávku po mědi. Pochopení tohoto trendu je zásadní pro předpovídání budoucích cen mědi a dynamiky trhu.

Jak se může průmyslová poptávka po mědi měnit v průběhu času?

Průmyslová poptávka po mědi se může časem měnit. Nové technologie se neustále vyvíjejí a mohou využívat velmi odlišné vstupy než srovnatelné stávající technologie. Přechod k obnovitelné energii a elektrickým vozidlům jsou příklady takových technologických změn, které zvyšují poptávku po mědi. Alternativní technologie však mohou také snížit nebo vyloučit měď z určitých dodavatelských řetězců.


Získejte více z Plus500

Rozšiřte své znalosti

Získejte cenné postřehy z informativních videí, článků a průvodců v naší Obchodní akademii.

Prozkoumejte funkci +Insights

Odhalte trendy na platformě Plus500 i mimo ni.

Připravte své obchody

S naším ekonomickým kalendářem můžete snadněji pomůže prozkoumat události na globálním trhu.

Potřebujete nápovědu?
24/7 Podpora