Průvodce obchodováním s GBP/CHF: Jak obchodovat s GBPCHF?

Měnový pár GBP/CHF představuje vztah mezi britskou librou (GBP) a švýcarským frankem (CHF). Odráží ekonomickou souhru Spojeného království a Švýcarska. Když obchodujete s tímto párem, předpovídáte kolísání jeho kurzu na forexovém (FX) trhu. To vyžaduje, abyste dobře porozuměli ekonomickým podmínkám, historickému kontextu a tržním vlivům těchto měn.

V tomto průvodci se podíváme na historii směnného kurzu GBP/CHF a hlavní faktory ovlivňující jeho pohyby. Povíme si také o tom, jak vám obchodování s párem GBP/CHF může poskytnout příležitosti k diverzifikaci portfolia a spekulacím ohledně tržní volatility.

Ať už se snažíte porozumět ekonomickým silám podkladových aktiv, nebo hledáte praktické obchodní strategie, v tomto průvodci naleznete postřehy ohledně obchodování s měnovým párem GBP/CHF. Čtěte dále a zjistěte více.

Hlavní poznatky

• GBP/CHF je na forexovém trhu vedlejším měnovým párem.
• Směnný kurz GBP/CHF závisí na měnové politice, míře inflace a tržním sentimentu ve Spojeném království a Švýcarsku.
• S GBP/CHF můžete obchodovat na spotovém forexovém trhu nebo prostřednictvím CFD. Každá z těchto možností má své výhody i nevýhody.
• Chcete-li úspěšně obchodovat s tímto měnovým párem, budete potřebovat efektivní nástroje řízení rizik a strategie.

Porozumění měnovému páru GBP/CHF

Britská libra šterlinků (£ neboli GBP) má na forexovém trhu významné postavení. Je nejen jednou z nejstarších a nejaktivněji obchodovaných měn, ale v roce 2022 byla i čtvrtou nejobchodovanější měnou. Pochází ze Spojeného království a k její popularitě přispívá i to, že Londýn je považovaný za přední globální centrum forexového trhu.

Švýcarský frank (CHF) je zase díky stabilnímu finančnímu a politickému prostředí Švýcarska považovaný za tzv. bezpečný přístav. Během ekonomických otřesů hodnota franku i japonského jenu (JPY) obvykle roste, protože obě měny jsou považované za bezpečný přístav.

Během počátečních fází Velké recese švýcarský frank posílil vůči většině hlavních měn kromě JPY.

GBP/CHF znamená směnný kurz britské libry a švýcarského franku. Udává, kolik franků potřebujete na nákup jedné libry. Pokud je tento směnný kurz například 1,15, znamená to, že k nákupu 1 GBP potřebujete 1,15 CHF.

GBP a CHF sice patří k hlavním měnám, ale GBP/CHF je na forexovém trhu řazený mezi vedlejší měnové páry, protože nezahrnuje americký dolar (USD). Minulá výkonnost neodráží budoucí výsledky, ale tento pár v porovnání s hlavními měnovými páry obvykle vykazuje nižší likviditu.

Historie forexového páru GBP/CHF

Chcete-li porozumět historickému kontextu forexového páru GBP/CHF, musíte prozkoumat původ a vývoj britské libry a švýcarského franku. Lépe tak porozumíte faktorům ovlivňujícím aktuální dynamiku jejich směnného kurzu.

Původ a vývoj GBP

Britská libra šterlinků je oficiální měnou Spojeného království, zámořských území Spojeného království a britských korunních závislých území, jako jsou např. ostrov Man nebo Normanské ostrovy. GBP používá symbol libry (£) a v angličtině získala přezdívky „sterling“ a „quid“. Pochází z roku 775, kdy anglosaští králové používali stříbrné pence nazývané „šterlinky“. Název „libra šterlinků“ je odvozený od 240 těchto pencí, které odpovídaly jedné libře.

Co se týká denního objemu obchodů, GBP konkuruje měnám, jako jsou např. USD, EUR nebo JPY. Jde také o důležitého hráče ve světě globálních financí, protože Spojené království v roce 1971 povolilo volný pohyb této měny. Spojené království si nechalo GBP jako svou oficiální měnu i poté, co většina zemí Evropské unie (EU) v roce 2002 přijala euro.

Historie a význam CHF

Švýcarský frank byl zavedený v roce 1850. Je oficiální měnou Švýcarska, Lichtenštejnska a italské exklávy Campione d'Italia. Dnes zůstává jediným frankem v eurozóně. Zkratka CHF je odvozena od názvu „Confoederatio Helvetica“, což v latině znamená „Švýcarská konfederace“. Forexoví obchodníci švýcarskému franku přezdívají „swissie“.

Švýcarský frank je známý jako bezpečný přístav. Po finanční krizi v roce 2008 došlo k růstu poptávky po švýcarském franku, což zvýšilo jeho hodnotu na globálních forexových trzích. Švýcarská národní banka (SNB z anglického „Swiss National Bank“) se v září 2011 výrazně odchýlila od své politiky plovoucího směnného kurzu a hodnotu franku navázala na euro. Kurz stanovila na 1,2000 švýcarského franku za euro, aby zmírnila ekonomické dopady.

V lednu 2015 toto navázání zrušila, čímž na trhu způsobila chaos. Během několika minut došlo k prudkému propadu švýcarských akcií a růstu hodnoty švýcarského franku.

Historie páru GBP/CHF

Během různých důležitých období došlo k výraznému kolísání směnného kurzu GBP/CHF.

V roce 2008 směnný kurz stabilně klesal. 6. ledna byl 2,19, zatímco 28. prosince byl již pouze 1,56. To znamená pokles přibližně o 28,7 % za necelý rok. K tomuto poklesu došlo během globální finanční krize, kdy obchodníci hledali aktiva považovaná za bezpečný přístav. V důsledku toho došlo k růstu směnného kurzu CHF vůči GBP.

Na začátku roku 2015 se směnný kurz opět propadl z 1,53 k datu 11. ledna na 1,30 k datu 18. ledna, což představuje pokles zhruba o 14,9 %. K tomuto poklesu došlo poté, co SNB neočekávaně zrušila navázání své měny vůči euru, čímž způsobila prudký růst hodnoty švýcarského franku vůči mnoha měnám.

V nedávné době k poklesu směnného kurzu došlo v srpnu 2022, kdy se kurz 1,16 k datu 7. srpna propadl na 1,05 k datu 25. září, což představuje pokles zhruba o 9,5 %. Tento pokles byl důsledkem globální ekonomické nejistoty a vyšší tržní volatility. V září 2022 čelila libra šterlinků tlakům na pokles, protože premiérka Liz Trussová oznámila ekonomickou politiku zaměřenou na snížení daní.

Během několika posledních desetiletí se hodnota švýcarského franku vůči většině hlavních měn zvýšila, a to i vůči britské libře. Zvýšení hodnoty vůči libře bylo obzvlášť výrazné. V roce 2007 měla 1 £ hodnotu v rozmezí 2,25 až 2,47 CHF, zatímco 16. června 2024 to již bylo pouhých 1,12 CHF.

Co ovlivňuje směnný kurz GBP/CHF?

Směnný kurz GBP a CHF ovlivňují různé faktory, které odráží ekonomické podmínky ve Spojeném království a Švýcarsku.

Měnová politika

Důležitou roli při utváření směnného kurzu GBP/CHF hrají rozhodnutí Banky Anglie (BoE z anglického „Bank of England“) ohledně měnové politiky. BoE upravuje úrokové sazby, čímž se snaží udržet měnovou stabilitu a kontrolovat úrovně inflace. Obchodníci tyto změny politiky pečlivě sledují, protože to přímo ovlivňuje poptávku po měně a směnné kurzy. Pokud například BoE v rámci boje proti inflaci zvýší úrokové sazby, může to způsobit růst hodnoty libry šterlinků vůči švýcarskému franku.

Míra inflace

Na dlouhodobý růst hodnoty měny má vliv inflace v každé zemi. Vyšší inflace ve Spojeném království může oslabit hodnotu libry šterlinků vůči švýcarskému franku. Když se naopak Švýcarsko zaměří na udržení nízké míry inflace, může to způsobit, že hodnota švýcarského franku v průběhu času poroste. Centrální banky, jako např. SNB, používají cílení inflace jako nástroj, kterým ovlivňují hodnoty měn a snaží se udržet ekonomickou stabilitu.

Tržní sentiment

Tržní sentiment neboli celkový postoj obchodníků ohledně měnového páru GBP/CHF významně ovlivňuje jeho krátkodobé pohyby. Pomocí ukazatelů sentimentu, jako jsou např. zpráva o důvěře spotřebitelů od společnosti Gfk ve Spojeném království nebo zpráva o indexu spotřebitelské důvěry (CCI z anglického „Consumer Climate Index“) od orgánu Státní sekretariát pro ekonomické záležitosti (SECO z anglického „State Secretariat for Economic Affairs“) ve Švýcarsku, můžeme měřit optimismus a pesimismus ohledně příslušných ekonomik. Změny sentimentu mohou odrážet měnící se ekonomické trendy a ovlivnit obchodní rozhodnutí a směnné kurzy.

Když porozumíte tržnímu sentimentu, můžete se lépe připravit na možné cenové pohyby a příslušně upravit své strategie.

Způsoby obchodování s GBP/CHF

S GBP/CHF můžete obchodovat prostřednictvím různých finančních nástrojů, jako jsou např. měnové opce, burzovně obchodované fondy (ETF) nebo forwardy. K často používaným způsobům patří obchodování na spotovém trhu nebo obchodování prostřednictvím CFD.

Spotové obchodování na Forexu

Při spotovém obchodování na Forexu provádíte okamžité směny měn za aktuální tržní kurzy. Po provedení transakce vlastníte danou měnu.

Obchodování na Forexu prostřednictvím CFD

Při obchodování se smlouvami o rozdílu (CFD) naopak spekulujete ohledně cenových pohybů, aniž byste museli vlastnit podkladové měny. Můžete tak využít kolísání trhu i bez fyzického vlastnictví obchodovaných měn.

Obchodování s GBP/CHF prostřednictvím CFD

Obchodování s CFD je čím dál populárnější. Nabízí totiž flexibilní způsob, jak spekulovat ohledně pohybů měnových párů, jako je např. GBP/CHF, aniž byste vlastnili podkladovou měnu. CFD je dohoda mezi kupujícím a prodávajícím o výměně rozdílu mezi aktuální cenou GBP/CHF a cenou při zavření kontraktu.

To znamená, že po zavření kontraktu buď obdržíte rozdíl mezi zavírací a otevírací cenou CFD na GBP/CHF, nebo jej zaplatíte.

Když obchodujte s CFD na GBP/CHF, spekulujete ohledně cenových pohybů mezi britskou librou a švýcarským frankem. Pokud se cena před zavřením obchodu pohne vámi očekávaným směrem, poskytovatel zaplatí vám. Pokud se bude pohybovat opačným směrem, zaplatíte vy poskytovateli, takže utrpíte ztrátu. Poskytovatelé CFD nabízí pro obchodování s GBP/CHF obvykle vysoký pákový efekt a nízké požadavky na marži. Díky tomu můžete otevírat pozice s malou procentuální částí celkové hodnoty aktiva.

Tento pákový efekt však zvyšuje nejen zisky, ale i ztráty. Je tedy velmi důležité, abyste používali efektivní řízení rizik. Dále byste měli porozumět rozpětím a provizím, které jsou u různých poskytovatelů různé. Jde o důležitý způsob, jak poskytovatelé vydělávají.

Jednou z výhod obchodování s CFD na GBP/CHF je možnost rychlého vstupu do krátké nebo dlouhé pozice podle vaší předpovědi budoucích cenových pohybů. Zisky a ztráty z tohoto forexového páru měříme v pipech. Pohyb o každý pip má vliv na vaši pozici s pákovým efektem. Obchodování s CFD na GBP/CHF je vysoce rizikové, takže potřebujete komplexní strategii řízení rizik.

Nástroje řízení rizik pro CFD na GBP/CHF

Při obchodování s CFD GBP/CHF můžete utrpět značné ztráty, protože při něm využíváte pákový efekt, se kterým můžete obchodovat s většími pozicemi i s omezeným kapitálem. Řízení rizik je důležité u každého způsobu obchodování, ale obzvlášť to platí v případě rychlého a volatilního forexového trhu. Chcete-li ochránit svůj kapitál a bezpečně obchodovat s CFD, budete potřebovat několik strategií řízení rizik.

Rizika můžete snížit pomocí nástrojů, jako jsou např. pokyny Stop Loss, Take Profit nebo Garantované zastavení. Pomocí pokynu Stop Loss nastavíte konkrétní cenu, na které se obchod automaticky ukončí. Tím snížíte možné ztráty. Pokud jej nastavíte například na 10 % pod nákupní cenou, omezíte svou ztrátu na 10 %. Pomocí pokynu Take Profit naopak udáváte přesnou cenu, za kterou obchod uzavřete v zisku.

Pokyny Stop Loss a Take Profit můžete zadat při otevření pozice nebo přidat při její úpravě. Tím omezíte své ztráty nebo ochráníte své zisky. Tyto pokyny však nezaručují přesnou zavírací cenu. Na trhu totiž může dojít ke skluzu. V případě významných mezer se tak může pozice zavřít za další dostupnou cenu.

Pomocí pokynu Garantované zastavení můžete nastavit absolutní limit možných ztrát. Pozice se bez ohledu na tržní pohyby zavře na zadané ceně. Tato funkce je však k dispozici pouze u některých nástrojů a za její použití vám bude naúčtován poplatek.

Mějte vždy na paměti, že nástroje řízení rizik mohou snížit ztráty, ale nic není zaručené. Vždy byste proto měli obchodovat pouze s částkou, o kterou si můžete dovolit přijít.

Strategie obchodování s GBP/CHF

S GBP/CHF můžete obchodovat pomocí různých strategií. Obvykle při tom využíváte fundamentální nebo technickou analýzu, případně kombinaci obou. Obchodníci využívající fundamentální analýzu zkoumají ekonomické, politické, sociální a globální faktory. Na základě toho se snaží předpovídat cenové pohyby a posuzovat hodnotu měny.

Při technické analýze se naopak zaměřujete na historické změny ceny. Na základě toho se snažíte předpovídat budoucí pohyby aktiva.

Technické ukazatele jsou základními nástroji pro obchodování s GBP/CHF. Patří k nim např. jednoduchý klouzavý průměr nebo konvergence a divergence klouzavých průměrů.

Jednoduchý klouzavý průměr (SMA z anglického „Simple Moving Average“): Pomocí SMA můžete určit směřování ceny aktiva. Tento ukazatel používá průměr zavíracích cen za určité období. Tím odráží volatilitu aktiva a směřování trendu. Vzestupný SMA značí růst cen, zatímco sestupný značí jejich pokles.

Konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD z anglického „Moving Average Convergence Divergence“): Ukazatel MACD slouží k určení směřování trendu. Signalizuje, zda jde o býčí, nebo medvědí trend. Když se MACD nachází nad nulou, značí to býčí trend. To znamená, že ceny rostou. Když se MACD naopak nachází pod nulou, značí to medvědí trend. To znamená, že ceny klesají.

Obchodní hodiny pro GBP/CHF

Forexový trh funguje v pracovních dnech 24 hodin denně. Otevírá se v neděli v 17:00 místního času v New Yorku a zavírá se v pátek v 17:00. Obchodníci z celého světa tak mohou v průběhu týdne nakupovat, prodávat a směňovat měny nebo s nimi spekulovat.

Některé obchodní hodiny jsou výhodnější než jiné. Ideální dobou pro obchodování s GBP/CHF je doba, kdy je trh nejaktivnější. Během těchto období s vysokou aktivitou se na forexovém trhu nachází více obchodníků. To vede k větším cenovým pohybům měnových párů a více příležitostem ke spekulacím. Na druhou stranu to znamená také vyšší volatilitu a riziko.

Vždy byste měli mít na paměti, že podmínky závisí na aktuální obchodní relaci a že na hodnotu měn mohou mít výrazný vliv důležité zprávy. Když dojde ke zveřejnění neočekávaných ekonomických údajů, měnový pár GBP/CHF může během několika sekund zvýšit nebo snížit svou hodnotu.

Forexový trh funguje během pracovních dní 24 hodin denně, ale obchodní hodiny na platformě Plus500 se mohou lišit.

Závěr: Obchodování s forexovým párem GBP/CHF

Chcete-li obchodovat s forexovým párem GBP/CHF, musíte dobře porozumět ekonomickým faktorům ovlivňujícím směnný kurz a obchodním strategiím, které můžete použít. Ať s GBP/CHF obchodujete na spotovém forexovém trhu, nebo prostřednictvím CFD, je důležité používat efektivní řízení rizik a zůstat v obraze ohledně podmínek na trhu.

Když využijete jedinečné charakteristiky páru GBP/CHF, budete se moci na forexovém trhu pohybovat sebejistěji a přesněji.

Pokud vás obchodování s GBP/CHF zaujalo, začněte s CFD na GBP/CHF obchodovat na platformě Plus500.

GBP/CHF – FAQ

Co je měnový pár GBP/CHF?

Měnový pár GBP/CHF představuje směnný kurz britské libry šterlinků (GBP) vůči švýcarskému franku (CHF). Udává, kolik švýcarských franků potřebujete k nákupu jedné britské libry.

Proč je GBP/CHF považovaný za vedlejší měnový pár?

GBP/CHF je považovaný za vedlejší měnový pár, protože nezahrnuje americký dolar (USD). GBP i CHF patří k hlavním měnám, ale GBP/CHF je na forexovém trhu řazený mezi vedlejší měnové páry, protože má nižší likviditu než hlavní páry.

Jak měnová politika ovlivňuje směnný kurz GBP/CHF?

Důležitou roli při utváření směnného kurzu GBP/CHF hrají rozhodnutí Banky Anglie (BoE) a Švýcarské národní banky (SNB) ohledně měnové politiky. Když tyto banky změní úrokové sazby, může to ovlivnit poptávku po dané měně a směnný kurz.