Jak obchodovat naftu s nízkým obsahem síry: Průvodce obchodováním ULSD

Nafta s nízkým obsahem síry (G), také známá jako motorová nafta, je druhým největším destilátem ropy (CL), která je využívána v širokém spektru aplikací, od domácností až po průmyslové použití. V tomto článku jsou vysvětleny různé aspekty motorové nafty, včetně jejího vývoje na naftu s ultra nízkým obsahem síry (ULSD), faktory, které ovlivňují její ceny, a metody spekulací na cenové pohyby.

Hlavní body:

• Nafta s nízkým obsahem síry byla původně známá pod názvem „těžký topný olej“. Její důležitost vzrostla koncem 19. století po vynálezu dieselového motoru německým inženýrem Rudolfem Dieselem.
• Prosazování předpisů o čisté energii vedlo k výraznému snížení obsahu síry v motorové naftě.
• Mezi faktory ovlivňující cenu nafty s nízkým obsahem síry patří ceny ropy, druh ropy, dynamiku nabídky a poptávky, náklady na rafinaci, daně a distribuční/marketingové náklady.
• Trh s CFD na naftu s nízkým obsahem síry funguje nepřetržitě a poskytuje non-stop obchodní příležitosti, konkurenční rozpětí a pákový efekt.

Co je nafta s nízkým obsahem síry?

Nafta nebo motorová nafta, tradičně známá jako těžký topný olej, je frakce destilace ropy, která tvoří asi 25 % celkového výstupu získaného z barelu ropy. Je to druhý největší destilát za benzínem a používá se k různým účelům, jako je vytápění a výroba energie pro dieselové motory v dopravních vozidlech a v průmyslových strojích. Kvůli škodlivým emisím došlo k výraznému snížení obsahu síry v motorové naftě, která se v současnosti nazývá „nafta s nízkým obsahem síry“ nebo „nafta s ultra nízkým obsahem síry“ (ULSD).

Původ a historie nafty s nízkým obsahem síry

V procesu rafinace ropy se motorová nafta separuje jako frakční destilát v teplotním pásmu od 180 °C do 380 °C. Tradičně byla označována jako „těžký topný olej“ a její využití se značně rozšířilo po vynálezu dieselového motoru německým inženýrem Rudolfem Dieselem v pozdním 19. století. Motor by pracoval efektivněji při spalování „těžkého topného oleje“ než při spalování benzínu. Proto byly motor a palivo pojmenovány po německém inženýrovi jako „dieselový motor“ a „dieselové palivo“, neboli motorová nafta.

Kvůli škodlivým emisím z motorové nafty však Kongres v roce 1970 schválil zákon o čistém ovzduší a pokračoval v požadavcích na striktnější snižování emisí.

Iniciativy, jako je Heavy-Duty Highway Diesel Programme, byly zastánci pokročilých technologií omezování emisí v nových dieselových motorech silničních vozidel, které nakonec vedly k regulaci obsahu síry v motorové naftě.

V červnu 2006 došlo k výraznému omezení obsahu síry v motorové naftě používané pro silniční vozidla, a to z 500 částic na milion (ppm) na 15 ppm. Také u motorové nafty pro terénní vozidla došlo k výraznému snížení z 3 000 ppm na 500 ppm. V roce 2010 pak konečně splnila standardy silničních vozidel a dosáhla úrovně 15 ppm. V roce 2014 se toto revoluční palivo známé pod názvem „nafta s ultra nízkým obsahem síry (ULSD)“ stalo standardem pro dieselové motory.

Jaké jsou výhody nafty s nízkým obsahem síry

Výhody plynoucí z významného snížení obsahu síry v motorové naftě jsou následující:

1. Efektivita nákladů
   V porovnání s tradičními topnými oleji to může vypadat, že motorová nafta s ultra nízkým obsahem síry má vyšší cenu za litr, ale její ekonomická výhoda se projeví při nákupu velkých množství. Například jedna plná nádrž nafty s ultra nízkým obsahem síry je o přibližně 40 procent účinnější než zemní plyn.


2. Vyšší bezpečnost
   Na rozdíl od některých tradičních topných paliv, u kterých hrozí nebezpečí výbuchu, je nafta s nízkým obsahem síry považována za bezpečnou a stabilní, protože se ve skladovacích systémech nevznítí. Ke vyšší bezpečnosti také přispívá možnost rychlé signalizace jakéhokoli potenciálního nebezpečí v topných systémech.


3. Mírný dopad na životní prostředí
   Nafta s ultra nízkým obsahem síry je lepší volbou pro ochranu životního prostředí díky svým minimálním emisím částic při spalování. S obsahem síry pouhých 15 částic na jeden milion výrazně překonává tradiční topný olej, který může obsahovat až 4 000 částic na jeden milion obsahu síry. To znamená podstatné snížení dopadu na životní prostředí, přičemž emise oxidu dusného se snížily o 10 % a emise oxidu siřičitého se snížily o 75 %.


4. Prodloužená životnost zařízení
   Díky menšímu usazování zbytků v důsledku nízkého obsahu síry jsou vnitřní součásti topných systémů čistší, vyžadují méně profesionálních zásahů a mají delší životnost.


5. Snadný přechod
   Kompatibilita nafty s ultra nízkým obsahem síry se stávajícími topnými systémy snižuje výdaje na přestavbu nebo drahé modernizace zařízení. To usnadňuje přechod topných systémů na naftu s nízkým obsahem síry.

Výzvy spojené s naftou s nízkým obsahem síry

Navzdory významným výhodám nízkého obsahu síry v naftě existují určité nevýhody spojené s používáním nafty s nízkým obsahem síry. Mezi ně patří:

1. Výroba
   Proces odstraňování síry z nafty je prospěšný z environmentálního hlediska, ale zvyšuje výrobní náklady a má dopad na ekonomiku rafinace paliva.


2. Mazivost
   Odstranění síry z motorové nafty silnou hydrogenací snižuje její přirozenou mazivost, což může vést k opotřebení motoru a vyšším nákladům na údržbu a opravy.


3. Účinnost
   Snížený obsah síry může snížit energetickou hustotu nafty, což může vést k nižšímu počtu ujetých kilometrů na litr.


4. Koroze
   Nafta s nízkým obsahem síry má také vysokou afinitu k vodě, což může vést ke korozi nádrží. Přeprava benzinu na bázi ethanolu a nafty s ultra nízkým obsahem síry ve stejných cisternových vozidlech může také urychlit korozi nádrží.

Faktory ovlivňující cenu nafty s nízkým obsahem síry

Mezi faktory, které ovlivňují kolísání cen nafty s ultra nízkým obsahem síry (ULSD), patří následující:

1. Cena ropy
   Změny cen ropy jsou jediným největším faktorem ovlivňujícím cenu nafty s nízkým obsahem síry. Vzhledem k tomu, že ULSD se vyrábí rafinací ze surové ropy, kolísání globálních cen ropy přímo ovlivňuje cenu ULSD.


2. Druh ropy
   Proces rafinace ropy v ekonomice je do značné míry závislý na druhu dostupné ropy. Je snazší použít lehkou ropu k výrobě ULSD, protože obsahuje méně síry než její protějšek, těžká ropa. Avšak kvůli nedostatku lehké ropy se ULSD obchoduje za vyšší cenu.


3. Nabídka a poptávka
   Benzín a ULSD (nafta) tvoří většinu produktů rafinace ropy. Objem výroby benzínu nebo nafty je dán poptávkou a ekonomickými potřebami. Například infrastruktura rafinérií ve Spojených státech je primárně navržena tak, aby vyhovala potřebám sektoru dopravy.


4. Náklady na rafinaci a zisky
   Složitost odstraňování síry na snížení obsahu na ultra nízké úrovně zvyšuje náklady na rafinaci, které se pak projeví v ceně paliva u čerpacích stanic.


5. Daně
   Federální a státní daně představují významnou složku konečné ceny ULSD. Ve Spojených státech je federální spotřební daň z motorové nafty vyšší než daň z benzínu.


6. Distribuce a marketing
   Náklady spojené s marketingem a přepravou ULSD z rafinérií k maloobchodníkům také přispívají ke konečné ceně, kterou spotřebitelé platí na čerpacích stanicích.

Jak zobrazit živé ceny nafty s ultra nízkým obsahem síry

Tržní hodnota nafty s ultra nízkým obsahem síry (ULSD) se odráží v cenách jejích futures kontraktů. Je dána transakcemi hedgerů, kteří používají futures kontrakty k řízení rizik, a velkých spekulantů, kteří obchodují na základě očekávaných pohybů na trhu.

Pomocí aplikace Plus500 CFD nebo platformy webového obchodníka můžete získat přehled o kolísání cen nafty s ultra nízkým obsahem síry (ULSD) v reálném čase. Kromě sledování cenových výkyvů můžete také sledovat celkový sentiment pro nákup a prodej u obchodníků na platformě Plus500, podívat se na relevantní aktuální zprávy a spekulovat na CFD deriváty cen futures ULSD.

Pochopení ceny futures na naftu s nízkým obsahem síry

Ceny futures kontraktů na naftu s nízkým obsahem síry jsou přímo vázány na fyzické dodávky tankerů s naftou v regionu ARA, zahrnující Amsterdam, Rotterdam, Antverpy, Vlissingen a Gent.

Obchodování s futures kontrakty na naftu s nízkým obsahem síry probíhá na Intercontinental Exchange (ICE) i na New York Mercantile Exchange (NYMEX), přičemž cena futures na naftu s nízkým obsahem síry na ICE slouží jako benchmark pro veškeré obchodování s naftou v Evropě i mimo ni.

Na burze Intercontinental Exchange mohou obchodníci nakupovat nebo prodávat futures kontrakty na ULSD. Tyto kontrakty uvádí konkrétní údaje, jako je množství, kvalita a datum dodání ULSD.

Většinu účastníků trhu zapojených do obchodování s futures na ULSD tvoří investoři a organizace s vystavením podkladovému fyzickému trhu. Tito účastníci trhu, od průzkumných a těžebních společností po rafinérské a výrobní podniky, využívají trh s futures jako finanční nástroj pro uzamčení cen budoucích dodávek a zajištění proti rizikům.

Jak obchodovat CFD na naftu s nízkým obsahem síry

Na rozdíl od obchodování s futures smlouvy o rozdílu (CFD) jsou deriváty. Nevyžadují vlastnictví podkladového aktiva a umožňují obchodníkům po celém světě otevírat a uzavírat pozice na menších kontraktech s nižšími požadavky na marži, protože se jedná o nástroje využívající pákový efekt.

Když obchodujete s CFD na naftu s nízkým obsahem síry, nevlastníte podkladové aktivum. Místo toho otevíráte kupní nebo prodejní pozice a dosahujete zisků nebo ztrát na základě rozdílu mezi vstupní a výstupní cenou ULSD při vstupu na trh a výstupu z něj.

Obchodování s CFD umožňuje využít pákový efekt, který může zesílit potenciální zisky z menších cenových výkyvů, ale zároveň znamená riziko významných ztrát.

Postup nákupu a prodeje CFD na naftu s nízkým obsahem síry

Chcete-li začít obchodovat s CFD na naftu s nízkým obsahem síry u Plus500, postupujte takto:

1. Zaregistrujte se a založte si reálný nebo demo obchodní účet.
2. Přihlaste se do aplikace Plus500 nebo na platformu WebTrader.
3. Vyhledejte „Nafta s nízkým obsahem síry“ v kategorii nástrojů „Všechny komodity“.
4. Analyzujte živou cenu nafty s nízkým obsahem síry.
5. Rozhodněte se, zda vstoupíte do dlouhé nebo krátké pozice s CFD na naftu s nízkým obsahem síry.
6. Definujte velikost kontraktu a nastavte parametry řízení rizik, jako jsou Stop Loss (příkaz k uzavření při ztrátě), Take Profit (příkaz k uzavření při zisku) nebo Trailing stop.
7. Nakonec kliknutím na tlačítko „Koupit“ nebo „Prodat“ potvrďte obchod.

Jaké jsou obchodní hodiny pro CFD na naftu s nízkým obsahem síry

Trh s CFD na naftu s nízkým obsahem síry je dostupný nepřetržitě a umožňuje získat vystavení cenovým výkyvům nafty s nízkým obsahem síry v různých časových pásmech.
S CFD na naftu s nízkým obsahem síry můžete obchodovat a pohyby cen sledovat v aplikaci Plus500 nebo platformě WebTrader. Obchodování s naftou s nízkým obsahem síry je obecně dostupné na obchodních platformách od neděle od 22:00 GMT do pátku do 22:00 GMT. Obchodní platformy, obchodní hodiny a výběr nástrojů jsou však závislé na jednotlivých provozovatelích.

Proč obchodovat s CFD na naftu s nízkým obsahem síry s Plus500

Flexibilita: Uživatelsky přívětivá platforma Plus500 vám umožní obchodovat s CFD na naftu s nízkým obsahem síry z jakéhokoliv místa pomocí počítače nebo telefonu (iOS/Android).

Pokročilé obchodní nástroje: Můžete získat celkový obraz o pohybech cen ULSD a pomocí pokročilých grafů, technických ukazatelů a ekonomických kalendářů Plus500 učinit informovaná obchodní rozhodnutí.

Rychlá a spolehlivá realizace: Plus500 zajišťuje rychlé a spolehlivé provedení příkazů, a to přesně v souladu s vašimi vstupními a výstupními cenami.

Konkurenceschopná rozpětí: Plus500 nabízí konkurenceschopná rozpětí pro CFD na ULSD. Nezapomeňte, že stále mohou být účtovány další poplatky.

Pákový efekt: Pákový efekt nabízí potenciál vyšších výnosů, ale mějte na paměti, že vás také vystavuje riziku zvýšených ztrát.

Závěr

Tento článek se podrobně věnuje naftě s nízkým obsahem síry, která představuje čistší verzi tradiční motorové nafty. Je to vedlejší produkt rafinace ropy, který se od konce 19. století ukázal být účinnějším zdrojem paliva pro dieselové motory.

Hlavním důvodem pro vývoj nafty s nízkým obsahem síry byla snaha o řešení škodlivých emisí spojených s tradiční motorovou naftou. ULSD, která má výrazně nižší obsah síry, nabízí přínosy pro životní prostředí, ale také představuje výzvy, jako jsou výrobní náklady, snížená mazivost a náklady na údržbu, které je třeba zvážit.

Cenu ULSD ovlivňuje řada faktorů, jako jsou ropa, náklady na rafinaci, daně, zajištění a spekulace na trhu s futures, což vytváří půdu pro potenciální obchodní příležitosti. Důkladná znalost faktorů ovlivňujících trh s ULSD a efektivní obchodní strategie může obchodníkům s CFD na naftu s nízkým obsahem síry pomoci, přičemž je třeba mít na paměti, že to může být složité a je spojeno s neodmyslitelným rizikem.

Časté dotazy

Jak může ukazatel Open Interest pomoci při obchodování s naftou s nízkým obsahem síry?

Open Interest slouží jako ukazatel sentimentu trhu a potenciálních trendů v reálném čase. Označuje celkový počet futures kontraktů na ULSD, které aktuálně drží obchodníci a které nebyly uzavřeny ani jejich platnost nevypršela.

Co jsou futures kontrakty na naftu s nízkým obsahem síry na burze ICE?

Futures kontrakt na naftu s nízkým obsahem síry na burze ICE je hlavním benchmarkem pro obchodování s naftou s ultra nízkým obsahem síry (ULSD) v Evropě a na celém světě. Umožňuje společnostem podnikajícím v ropném průmyslu (rafinériím, spotřebitelům, obchodníkům) a investorům řídit cenová rizika spojená s naftou s nízkým obsahem síry.

Proč jsou futures kontrakty na naftu s nízkým obsahem síry na burze ICE důležité?

Podobně jako Brent Crude na ICE představuje globální standard pro ropu, futures kontrakty na ULSD na ICE slouží jako benchmark pro cenu nafty s nízkým obsahem síry v Evropě a po celém světě. Tento centralizovaný systém podporuje transparentní obchodování a efektivní řízení rizik pro účastníky trhu v různých místech.