Index FTSE MIB: Co je Milano Indice di Borsa a jak obchodovat s tímto indexem?

Index FTSE MIB známý též pod oficiálním názvem „Milano Indice di Borsa“ sleduje aktivity 40 předních společností na burze Borsa Italiana, což je jediná italská akciová burza. Zahrnuje podstatnou část tržní kapitalizace v této zemi.

Jde tedy o přední nástroj pro obchodníky, kteří chtějí využít ekonomický pulz Itálie. Index FTSE MIB v podstatě funguje jako měřítko výkonnosti největších italských společností na akciovém trhu.

V tomto průvodci od platformy Plus500 se podíváme na to, jak důležitý je index FTSE MIB pro obchodníky. Budeme se zabývat jeho složením a výpočtem a prozkoumáme faktory ovlivňující pohyby tohoto indexu. Dále probereme různé metody, jak získat vystavení společnostem zahrnutým do indexu.

Co je index FTSE MIB?

Index FTSE MIB známý také pod názvem „Italy 40“ (IT40) je důležitý index italských cenných papírů. Zahrnuje 40 italských akcií s největší likviditou a tržní kapitalizací. Tento index spravuje orgán FTSE Italia Index Series Technical Committee, který dohlíží na zařazovací kritéria a pravidla indexu. Index FTSE MIB zrcadlí široké vyvážení odvětví na italském akciovém trhu a je pravidelně upravován na základě posouzení probíhajících v březnu, červnu, září a prosinci.

Indexy, jako např. FTSE MIB, slouží jako barometr a důležitý ukazatel trhů. Zahrnují řadu cenných papírů, díky čemuž reprezentují širší výkonnost ekonomiky.

Index IT40 je volně plovoucí index s vážením podle tržní kapitalizace. Každá společnost zařazená do indexu může mít max. 15% váhu, což zabraňuje dominantnímu postavení jedné společnosti. Díky tomu nám index podává vyrovnaný obrázek o italském trhu. Na pohyb indexu proto nemají přehnaný vliv větší společnosti. Index FTSE MIB zahrnuje zhruba 80 % z domácí tržní kapitalizace Itálie. Jde tedy o hlavní ukazatel ekonomického zdraví Itálie.

Proč obchodovat s indexem Italy 40?

Když obchodujete s indexy, jako je např. IT40, získáte širší vystavení trhu než v případě obchodování s jednotlivými akciemi. Získáte tak úplnější pohled na výkonnost trhu. Širší vystavení vám umožňuje efektivněji řídit rizika, protože své portfolio diverzifikujete do různých společností.

V důsledku toho můžete pomocí indexů místo výkonnosti jedné společnosti porozumět celkové dynamice trhu.

Při obchodování s indexy na rozdíl od obchodování s jednotlivými akciemi snížíte vliv jednotlivých faktorů ovlivňujících cenové pohyby dané společnosti, jako jsou např. výkonnost, příjmy nebo inovace produktů.

Indexy totiž odráží kolektivní výkonnost mnoha akcií, čímž vyrovnávají možnou volatilitu u jednotlivé společnosti. Obchodování s indexy, jako je např. Italy 40, může být stabilnější, což platí obzvlášť během turbulentních tržních situací.

Index IT40 mohou obchodníci upřednostňovat pro jeho možnou likviditu. Likvidita znamená, jak rychle a snadno lze aktiva prodat za peníze, aniž by to výrazně ovlivnilo jejich tržní hodnotu.

Index obsahuje vysoce likvidní společnosti, takže nám poskytuje srozumitelný a úplný pohled na stav italské ekonomiky.

Pochopení indexu FTSE MIB

Pojďme se podívat na hlavní akcie v rámci tohoto důležitého měřítka italské ekonomiky, abychom lépe porozuměli složení indexu FTSE MIB.

Jaké akcie se nachází v indexu FTSE MIB?

Nejnovější zpráva FTSE z dubna 2024 uvádí hlavní součásti indexu FTSE MIB. Mezi 10 hlavních společností patří UniCredit (UCG-I) a Intessa Sanpaolo z odvětví bankovnictví, Enel (ENEL-I) z odvětví elektřiny, Ferrari N.V. (RACE) a Stellantis NV z odvětví automobilů a automobilových dílů, Eni (ENI-I) z odvětví ropy, plynu a uhlí, Generali (G-I) z odvětví neživotního pojištění, STMicroelectronics (STM-I) z odvětví hardwaru a technologických zařízení, Prysmian (PRY-I) z odvětví elektronických a elektrických zařízení a Moncler (MONC-I) z odvětví spotřebního zboží. Tyto společnosti dohromady tvoří 72,59 % indexu.

Dominantní odvětví v tomto indexu ve stejném období byla bankovnictví, automobily a automobilové díly a veřejné služby, které měly celkovou váhu více než 60 %.

Jak se počítá index FTSE MIB?

Index FTSE MIB se počítá pomocí metody základní vážené agregace, která zrcadlí celkovou tržní kapitalizaci jednotlivých akcií zohledňující pouze volně obchodovatelné akcie relativně ke konkrétnímu základnímu období. Po provedení nezbytných úprav na základě oběhu používá přístup vážení podle tržní kapitalizace. To znamená, že index proporcionálně odráží tržní hodnoty společností a akcie upravuje podle jejich dostupnosti pro veřejné obchodování.

Akcie zahrnuté do indexu mohou mít váhu max. 15 %. Cílem tohoto limitu je zamezit nadměrnému zastoupení jednotlivého subjektu a zajistit vyvážený poměr společností.

Tato metoda výpočtu přirozeně vyzdvihuje dopad společností s velkou tržní kapitalizací, protože jejich vyšší tržní hodnoty výrazně ovlivňují pohyby indexu.

Aktualizace indexu FTSE MIB probíhají nepřetržitě během obchodní doby, takže obchodníci mohou provádět finanční rozhodnutí a analýzy trhu v reálném čase. Díky tomuto dynamickému výpočtu zůstávají obchodníci informováni o aktuálním stavu trhu a mohou rychle reagovat na kolísání hodnoty indexu.

Co ovlivňuje hodnotu indexu FTSE MIB?

Když porozumíte faktorům ovlivňujícím pohyb indexu, budete se moci efektivněji zorientovat na finančních trzích. Zde jsou hlavní faktory, které mohou mít vliv na celý index:

• Politické a vnitrostátní události: Na index mohou mít výrazný vliv například změny vládní politiky. Například regulační změna v odvětví bankovnictví může podpořit fungování bank nebo jej omezit. To může vést ke kolísání celkové hodnoty indexu, protože v dubnu 2024 mělo bankovnictví v rámci indexu IT40 váhu více než 28 %.
• Společnosti zahrnuté do indexu: Změny ve společnostech zahrnutých do indexů jsou velmi důležité. Pokud například významný výrobce automobilů zahrnutý do indexu IT40 oznámí průlom v technologiích pro elektromobily, může to vést ke zvýšení hodnoty jeho akcií, a tím pozitivně ovlivnit celkovou hodnotu indexu.
• Ekonomické statistiky: Na indexy mají přímý vliv ekonomické údaje, jako např. změny úrokových sazeb. Zvýšení úrokových sazeb může omezit půjčky a utrácení, což může negativně ovlivnit společnosti v indexu IT40.
• Nálada na trhu: Na pohyby indexu má vliv také kolektivní nálada obchodníků. Pokud jsou například obchodníci pesimističtí ohledně budoucnosti odvětví veřejných služeb kvůli možnému schválení energetické reformy, medvědí nálada může vést k výprodeji v daném odvětví, což by vedlo k poklesu hodnoty indexu.

Způsoby obchodování s indexem FTSE MIB

Nyní víte, co tento index představuje a jaké faktory jej ovlivňují. Pojďme se tedy podívat na různé metody a strategie obchodování s tímto hlavním italským indexem.

Podílové fondy

Pokud chcete s indexem FTSE MIB obchodovat prostřednictvím podílových fondů, můžete si u makléřské společnosti zakoupit akcie nebo jednotky fondu. To je možné na konci každého obchodního dne, kdy se vypočítá hodnota aktiv ve fondu a dojde k příslušné úpravě ceny akcií.

Když s indexem FTSE MIB obchodujete prostřednictvím podílových fondů, diverzifikujete své portfolio napříč aktivy v indexu, čímž omezíte volatilitu jednotlivých akcií.

Akcie však můžete prodat pouze po určení jejich denní hodnoty. To vás omezuje v obchodování a může ovlivnit vaše rozhodování.

Burzovně obchodované fondy (ETF)

Burzovně obchodované fondy (ETF) představují atraktivní styl pasivní správy investic. Na fond dohlíží správce fondu, který však aktivně spravuje pouze malé procento z jeho celkových aktiv. Většina výkonnosti odráží výkonnost souvisejícího indexu. S ETF lze na rozdíl od podílových fondů obchodovaných jedenkrát na konci dne obchodovat v průběhu obchodního dne (podobně jako u akcií). Jste tedy flexibilnější a můžete ihned reagovat na změny na trhu.

ETF nabízí výhodu nepřetržitého obchodování. Měli byste však vzít v úvahu také poplatky za transakce a poměr nákladů u ETF. Může to být méně atraktivní možnost pro krátkodobé obchodování.

CFD na Futures

Když s indexem FTSE MIB obchodujete prostřednictvím CFD na futures, využíváte dynamickou tržní metodu, se kterou můžete spekulovat ohledně rostoucích i klesajících trendů. Obchodník zadávající nákupní pokyn vyjadřuje domněnku, že trh poroste a on vydělá na rostoucím pohybu zavřením pozice s CFD za vyšší cenu, než byla počáteční nákupní cena.

Pokud naopak zadá prodejní příkaz, očekává pokles trhu a snaží se vydělat zavřením pozice s CFD za nižší cenu, než byla původní prodejní cena.

Může jít o lukrativní obchodní strategii, ale zahrnuje rizika kvůli volatilitě a nepředvídatelnému kolísání hodnot futures na index.

Měli byste mít vždy na paměti, že můžete dosáhnout vyšších výnosů, než byla vaše počáteční marže, ale pokud trh půjde proti vám, utrpíte vyšší ztráty. Chcete-li být v obchodování s CFD na futures indexu FTSE MIB úspěšní, musíte těmto rizikům rozumět a správně je řídit.

Obchodování s CFD na indexy, jako je např. FTSE MIB, poskytuje možnost pákového efektu s relativně nízkými požadavky na počáteční marži. Obchodníci tak mají přístup k mnoha indexům z různých odvětví nebo jednotlivých zemí, čímž získají vystavení trhu bez potřeby značného kapitálu, který by potřebovali v případě přímého obchodování s jednotlivými indexy. Opět připomínáme, že když obchodujete s CFD a používáte k tomu pákový efekt, zvýšíte tím své zisky i ztráty.

S CFD můžete využít vzestupné i sestupné tržní pohyby. Tím získáte příležitosti k výnosům ze spekulací i možnostem strategického zajištění.

Obchodování s CFD na indexy kromě toho nabízí vyšší vystavení trhům než v případě nákupu jednotlivých akcií. Najednou můžete spekulovat ohledně cenových pohybů mnoha akcií. To vám poskytuje lepší diverzifikaci portfolia a nákladově efektivní přístup k řízení tržních rizik.

Obchodování s CFD na indexy nabízí také přímočařejší a efektivnější způsob zajištění vůči možnému snížení hodnoty stávajícího portfolia než u tradičních metod, které mohou zahrnovat přímé nákupy jednotlivých indexů. Pokud chcete ochránit své pozice a zároveň být aktivně zapojeni do trhu, tento snadný přístup a flexibilita strategií zajištění jsou pro vás velmi výhodné.

Závěr: Zvládnutí obchodování s indexem FTSE MIB

Index FTSE MIB je základním aspektem italských finančních trhů. Zachycuje výkonnost předních italských společností a nabízí cenné měřítko ekonomického stavu země.

Obchodníkům poskytuje způsob, jak snížit rizika související s jednotlivými akciemi a celkovou tržní volatilitu.

Když porozumíte různým faktorům ovlivňujícím index FTSE MIB, mezi které patří např. ekonomické údaje, politický vývoj nebo změny v konkrétních odvětvích, můžete dělat informovaná rozhodnutí.

Pokud jsme ve vás vzbudili zájem o obchodování s indexem FTSE MIB, můžete s ním obchodovat na platformě Plus500.

Index FTSE MIB – časté dotazy (FAQ)

Co je index FTSE MIB?

Index FTSE MIB sleduje výkonnost 40 předních společností na burze Borsa Italiana a představuje zhruba 80 % z tržní kapitalizace Itálie.

Proč byste měli zvážit obchodování s indexem FTSE MIB?

Když obchodujete s indexem FTSE MIB, získáte široké vystavení trhu a díky diverzifikaci budete moci lépe řídit rizika a snížit volatilitu.

Jak se počítá index FTSE MIB?

Tento index je volně plovoucí s vážením podle tržní kapitalizace. Počítá se vynásobením cen akcií dostupnými akciemi a aktualizace indexu probíhají v reálném čase.

Jaké hlavní faktory ovlivňují pohyby indexu FTSE MIB?

Mezi nejvlivnější faktory patří politické a ekonomické události, změny ve společnostech zahrnutých do indexu a širší nálada na trhu.