Měnový pár EUR/NZD: Vlivy a základní principy obchodování

Měnový pár EUR/NZD, často označovaný jako „euro-kiwi“, poskytuje jedinečný vhled do vzájemných vztahů mezi dvěma odlišnými ekonomikami: eurozónou a Novým Zélandem.

Ačkoliv EUR/NZD nepatří mezi nejvíce obchodované páry, udržuje si likviditu a schopnost reagovat na širokou škálu faktorů, které sahají od rozhodnutí o měnových politikách až po ceny komodit a geopolitické události.

V průvodci Plus500 o tom, jak obchodovat s měnovým párem EUR/NZD, se podrobněji zaměříme na to, co tento měnový pár činí zajímavým pro mnoho obchodníků. Probereme jeho historii, faktory ovlivňující směnný kurz a běžné obchodní strategie. Rovněž se podíváme na techniky řízení rizik, které vám pomohou orientovat se v potenciálních nárůstech a poklesech při obchodování s tímto párem.

Ať už jste v obchodování na forexu nováček nebo máte již nějaké zkušenosti, cílem této příručky je poskytnout vám cenné poznatky, které vám pomohou obchodovat s měnovým párem EUR/NZD s větším přehledem a sebevědomím.

Pochopení měnového páru EUR/NZD

Forexový burzovní symbol EUR/NZD udává směnný kurz mezi eurem a novozélandským dolarem a obchodníkům ukazuje, kolik novozélandských dolarů je potřeba k nákupu jednoho eura. Přestože měnový pár EUR/NZD nepatří mezi deset nejčastěji obchodovaných, udržuje si likviditu a je ovlivněn rozhodnutími o měnových politikách Rezervní banky Nového Zélandu (RBNZ) a Evropské centrální banky (ECB).

Obchodníci historicky upřednostňovali novozélandský dolar pro carry obchody díky vyšším úrokovým sazbám této země ve srovnání s ostatními rozvinutými státy, kupovali NZD a prodávali měny s nižšími výnosy, jako je japonský jen, aby využili rozdíly v úrokových sazbách a potenciálně generovali zisky.

Atraktivita novozélandského carry trade obchodování však výrazně poklesla, protože RBNZ, aby čelila útlumu ekonomiky a potlačila inflaci, což mělo dopad na hodnotu novozélandského dolaru.

Historie měnového páru EUR/NZD

Euro, symbolizované €, se stalo oficiální měnou Evropské unie v roce 1999 a nahradilo Evropskou měnovou jednotku (ECU) v hodnotě 1:1. Zpočátku existovalo pouze v elektronické podobě, dokud nebyly v roce 2002 zavedeny fyzické bankovky a mince. Po 28. únoru 2002 se euro stalo jediným zákonným platidlem ve 12 členských státech Evropské unie (EU), přičemž další státy jej přijaly později.

Od roku 2024 je euro oficiální měnou ve 20 ze 27 členských států EU, které tvoří eurozónu, kde se uplatňuje jednotná měnová politika řízená z ECB. Tyto státy nejenom používají společnou měnu, ale také dodržují stejnou měnovou politiku stanovenou ECB za účelem zajištění stability. ECB, pověřená mandátem od EU, udržuje cenovou stabilitu ochranou hodnoty eura. Euro je známé jako druhá nejpoužívanější rezervní měna světa a zároveň druhá nejvíce obchodovaná měna.

Novozélandský dolar, NZD, je oficiálním zákonným platidlem Nového Zélandu od roku 1967, kdy nahradil novozélandskou libru Symbolem $ nebo NZ$, který jej odlišoval od ostatních měn založených na dolaru, byl původně vázán na americký dolar kurzem 1 NZD = 1,43 USD, později se od tohoto kolíku uvolnil poté, co USA v roce 1971 opustily zlatý standard. Následně, od roku 1985, se novozélandský dolar začal obchodovat na devizovém trhu s volně plovoucím kurzem, přičemž jeho hodnota byla určena spíše tržními silami než pevným kurzovým závěsem.

Novozélandský dolar, často neformálně nazývaný „kiwi“, je známý jako komoditní měna z důvodu závislosti země na vývozu komodit zahrnující například mléčné výrobky, maso a dřevo. Kvůli této závislosti na surovinách je novozélandský dolar náchylný k výkyvům globálních cen komodit a úrovní výroby. Rezervní banka Nového Zélandu má klíčovou roli v utváření trajektorie měny prostřednictvím měnové a fiskální politiky.

Co ovlivňuje měnový pár EUR/NZD?

Směnný kurz páru EUR/NZD je ovlivněn různorodými faktory, které přesahují běžné aspekty, jako je politika a ekonomika. K jeho výkyvům do značné míry přispívají rozhodnutí o měnové politice učiněná RBNZ, spolu s makroekonomickými ukazateli a politickými událostmi. Důležitou roli při utváření jeho pohybu mají i další faktory, jako jsou ceny mléčných výrobků a statistika cestovního ruchu.

Měnová politika, úrokové sazby a inflace

Měnový pár EUR/NZD je ovlivněn zejména měnovou politikou ECB, která má přímý vliv euro. Stejně tak zastává RBNZ klíčovou roli v řízení měnové politiky, která ovlivňuje novozélandský dolar. Změny úrokových sazeb prováděné těmito centrálními bankami mohou významně ovlivnit hodnoty měn a směnné kurzy.

Centrální banky, jako jsou ECB a RBNZ, upravují úrokové sazby s cílem ovlivnit inflaci a hodnoty měn. Vyšší úroková sazba v dané zemi obvykle vede ke zvýšené poptávce po její měně, protože obchodníci hledají vyšší výnosy. Tato poptávka zase ovlivňuje směnný kurz měnových párů, jako je EUR/NZD.

Ceny komodit

Zemědělský sektor hraje klíčovou roli při utváření ekonomiky Nového Zélandu, přičemž proměnlivé počasí ovlivňuje ekonomické prostředí této země i hodnotu novozélandského dolaru.

Ekonomika Nového Zélandu, který je významným potravinářským exportérem, do značné míry závisí na výkonnosti svého zemědělského sektoru, což pak ovlivňuje pohyby měnového páru EUR/NZD. Protože Nový Zéland je jedním z největších světových vývozců sušeného plnotučného mléka, stav jeho ekonomiky často koreluje s cenami mléka, což ovlivňuje hodnotu NZD a následně i směnný kurz EUR/NZD.

Dynamika obchodu a ekonomické vztahy

Významným faktorem pro měnový pár EUR/NZD jsou obchodní trendy v Austrálii a Číně. Vzhledem k tomu, že Austrálie je po Číně druhým největším obchodním partnerem Nového Zélandu a v roce 2023 tvořila 6,2 % novozélandského dovozu, tyto vztahy významně ovlivňují pohyby novozélandského dolaru. Změny ve výkonnosti australské ekonomiky tudíž mají značný dopad na novozélandský dolar

Ekonomická výkonnost

Měnový pár EUR/NZD je ovlivněn gravitačním působením stabilních ekonomik, které často lákají obchodníky z regionů vnímaných jako rizikovější. Obchodníci často upřednostňují bezpečnost a spolehlivost, a tudíž zdravé ekonomiky vnímají jako atraktivní destinace pro svá aktiva. Klíčové ekonomické metriky, kterými jsou hrubý domácí produkt (HDP), nezaměstnanost a úroveň zadlužení, poskytují informace o ekonomické síle země a její atraktivitě pro obchodování.

Hodnota eura je vázána na ekonomické a politické klima jeho členských států, přičemž náhlé změny ekonomických ukazatelů mají dopad na jeho směnný kurz. Německo a Francie, jako vedoucí ekonomiky eurozóny, mají významný vliv na výkonnost eura.

Cestovní ruch Nového Zélandu

Cestovní ruch, který je nedílnou součástí ekonomiky Nového Zélandu, hraje významnou roli v určování hodnoty novozélandského dolaru. Vyšší počty návštěvníků mohou korelovat s apreciací měny v důsledku silnější ekonomiky.

Způsoby obchodování s měnovým párem EUR/NZD

Různé finanční deriváty nabízejí příležitosti k obchodování s měnovým párem EUR/NZD.

• Spotový forex: Spotový forex je dohoda o směně měn za aktuální tržní kurz prostřednictvím makléře. Obchodníci mohou dosáhnout zisku nebo utrpět ztráty na základě rozdílu mezi nákupními a prodejními cenami.
• Futures kontrakty na forex: Futures jsou kontrakty specifikující cenu, za kterou lze měnu koupit nebo prodat k budoucímu datu.
• Opce na forex: Opce poskytují právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat měnu za stanovený směnný kurz ke stanovenému datu s prémií zaplacenou prodávajícímu.
• Forexové ETF: Fondy obchodované na burze sdružují investice s cílem poskytnout vystavení vůči devizovým trhům, díky čemuž mohou obchodníci profitovat ze změn směnných kurzů.

Kromě těchto finančních derivátů umožňují forexové CFD obchodníkům spekulovat na cenové výkyvy páru EUR/NZD, aniž by vlastnili podkladové aktivum.

Obchodování s měnovým párem EUR/NZD pomocí CFD

Při obchodování se smlouvami o rozdílu (CFD) na EUR/NZD uzavíráte smlouvu s emitentem CFD a spekulujete na pohyb tohoto měnového páru. Využití pákového efektu u CFD vám umožní zvýšit velikost vašeho obchodu, přičemž zaplatíte pouze zlomek jeho celkové hodnoty, neboli marži. Tento pákový efekt může zvýšit potenciální zisky, avšak je důležité si uvědomit, že může rovněž vést k významným ztrátám.

Na rozdíl od tradičního obchodování, obchodování s CFD nezahrnuje vlastnictví skutečného aktiva; místo toho je založeno na rozdílu mezi otevírací a závěrečnou cenou kontraktu CFD na EUR/NZD. Ať už CFD „kupujete“ nebo „prodáváte“, váš zisk nebo ztráta závisí na rozdílu mezi uzavírací a otevírací cenou. Pipy, které měří pohyb ve forexovém páru, určují kolísání vašeho zisku nebo ztráty s každým pohybem trhu.

Udržování pozice v obchodování s CFD vyžaduje splnění počátečních a udržovacích maržových požadavků, které jsou specifické pro každý finanční nástroj, včetně měnového páru EUR/NZD. Pákový efekt umožňuje obchodníkům zvýšit potenciální zisky nebo ztráty.

Obchodování s CFD na EUR/NZD vám umožňuje spekulovat na změny jeho ceny, aniž byste museli tento měnový pár skutečně kupovat.

Obchodní strategie pro měnový pár EUR/NZD

Navigace ve složitém světě obchodování s měnami vyžaduje důkladné pochopení základních a technických metodik, z nichž každá nabízí jedinečný pohled na dynamiku trhu a potenciální obchodní příležitosti.

Metodika fundamentálního obchodování

Fundamentální obchodníci zkoumají ekonomické, politické a sociální faktory s cílem vyhodnotit potenciální apreciaci nebo depreciaci měnového páru. Posouzením skutečné hodnoty mohou přesně identifikovat obchodní příležitosti a predikovat budoucí cenové pohyby. Fundamentální analýza pomáhá obchodníkům orientovat se ve volatilitě na základě poznání silných a slabých stránek aktiva.

Metodika technického obchodování

Technická analýza se při určování tržních podmínek opírá o ukazatele v grafu a minulé cenové pohyby. Obchodníci využívají ukazatele, jako je jednoduchý klouzavý průměr (SMA), Bollingerova pásma a index relativní síly (RSI), k posouzení tržního sentimentu a potenciálních cenových trendů. Tyto ukazatele mohou pomoci identifikovat překoupený nebo přeprodaný trh, a pomáhat tak obchodníkům přijímat informovaná rozhodování.

• Jednoduchý klouzavý průměr (SMA): Základní technický ukazatel SMA, který se často využívá v obchodování, odráží průměrnou cenu aktiva za určité období a poskytuje přehled o cenových trendech a potenciálních zvratech, což je zvláště užitečné pro identifikaci dlouhodobých tržních trendů.
• Bollingerova pásma: Bollingerova pásma, odvozená od SMA, se skládají z horního a dolního pásma, přičemž linie SMA slouží jako „střední“ pásmo, což obchodníkům poskytuje vizuální reprezentaci volatility cen; rozšiřující se pásma signalizují zvýšenou volatilitu, zatímco zužující se pásma naznačují stabilitu.
• Index relativní síly (RSI): RSI, široce využívaný oscilátor v technické analýze, který signalizuje býčí nebo medvědí momentum, může obchodníkům pomoci posoudit rozsah cenových změn a potenciální zvraty trendů.

Metodiky obchodování jsou součástí plánu obchodování a řízení rizik každého jednotlivce.

Obchodní hodiny páru EUR/NZD

Obchodní hodiny pro měnový pár EUR/NZD jsou 24 hodin denně, pět dní v týdnu, od neděle 17:00 (EST) do pátku 16:00. Obchodní hodiny se však na platformě Plus500 mohou lišit v závislosti na měnovém páru, se který obchodujete.

Nástroje řízení rizik pro měnový pár EUR/NZD

Porozumění měnovému páru EUR/NZD obnáší pochopení inherentní volatility forexového obchodování a nutnosti používat efektivní nástroje pro řízení rizik. Obchodníci mohou ke zmírnění potenciálních ztrát použít nástroje jako Stop-Loss, Trailing stop, Garantované zastavení a Take-Profit. Kromě toho je důležité udržovat si přehled o tržních zprávách a událostech, protože ty mohou významně ovlivnit podmínky obchodování.

Je důležité si uvědomit, že ačkoliv nástroje pro řízení rizik mohou pomoci minimalizovat ztráty, v obchodování neexistují žádné absolutní záruky.

Závěr: Porozumění obchodování s měnový párem EUR/NZD na forexu

Měnový pár EUR/NZD poskytuje obchodníkům možnost prozkoumat složitou dynamiku mezi ekonomikami eurozóny a Nového Zélandu.

Pro obchodníky, kteří se snaží pochopit nuance tohoto měnového páru, je klíčové znát jeho historický kontext, ovlivněný politikami Evropské centrální banky a Rezervní banky Nového Zélandu, a také faktory jako ceny komodit a dynamiku obchodu.

Uplatnění vhodných nástrojů pro řízení rizik a využívání metodik fundamentálního a technického obchodování může obchodníkům pomoci efektivně se orientovat v prostředí volatility měnového páru EUR/NZD a přijímat informovaná rozhodnutí o obchodování.

Časté dotazy ohledně měnového páru EUR/NZD

Proč je novozélandský dolar označován jako komoditní měna?

NZD, který se také nazývá „Kiwi“, je komoditní měnou kvůli závislosti Nového Zélandu na exportu produktů, jako jsou mléčné výrobky, maso a dřevo, což jej činí citlivým na výkyvy globálních cen komodit.

Co kromě měnových politik ovlivňuje pohyby měnového páru EUR/NZD?

Významnou roli při utváření pohybů měnového páru EUR/NZD mají faktory, jako jsou ceny mléčných výrobků, statistiky cestovního ruchu a obchodní trendy v Austrálii a Číně.

Které obchodní strategie lze použít pro orientaci ve výkyvech měnového páru EUR/NZD?

Obchodníci mohou využít fundamentální i technickou metodiku s cílem analyzovat ekonomické, politické a sociální faktory spolu s ukazateli v grafech, jako jsou SMA, Bollingerova pásma a RSI, aby mohli vyhodnotit tržní podmínky a přijímat informovaná obchodní rozhodnutí.