Cena akcií společnosti Alibaba: Co ovlivňuje cenu akcií BABA?

Chcete-li se zorientovat na dynamickém trhu s akciemi společnosti Alibaba (BABA), musíte porozumět tomu, co je ovlivňuje. Společnost Alibaba patří mezi hlavní hráče v odvětvích e-commerce a technologií, takže podléhá různým tržním vlivům.

V tomto průvodci se podrobněji podíváme na hlavní faktory ovlivňující cenu akcií BABA a na to, jak je můžete využít a vydělat na jejich vzestupných i sestupných pohybech. Poskytneme vám postřehy ohledně faktorů, které mají vliv na hodnotu akcií společnosti Alibaba. Patří mezi ně např. generování příjmů, finanční výkonnost, čínské regulace nebo geopolitické události.

Ať už vás zajímají tržní podmínky společnosti Alibaba, nebo externí ekonomické faktory, které je ovlivňují, v tomto průvodci naleznete odpovědi na své otázky. Budete si tak moci vylepšit svou obchodní strategii. Pojďme se na to podívat.

Jak společnost Alibaba generuje příjmy?

Společnost Alibaba Group Holding Ltd. generuje příjmy z několika hlavních segmentů. Jde především o rozsáhle platformy pro e-commerce Taobao a Tmall. Tyto platformy tvoří hlavní centrum pro vnitrostátní podnikání společnosti Alibaba. Společnost Alibaba International Digital Commerce Group (AIDC) oproti tomu prostřednictvím platforem, jako jsou např. AliExpress nebo Alibaba.com, spravuje mezinárodní trhy.

Společnost Alibaba Cloud se zaměřuje na segment cloud computingu a nabízí řadu služeb, včetně elastického computingu, úložišť, síťové infrastruktury, zabezpečení, velkých dat a umělé inteligence. Jde o důležitý segment pro podporu digitální infrastruktury, kterou potřebují různé společnosti. Tento segment tvoří značnou část z příjmů společnosti Alibaba.

Společnost Alibaba dále generuje příjmy z digitálních médií a zábavy. K tomu využívá platformy, jako jsou např. Youku nebo Alibaba Pictures, které poskytují pestrý obsah milionům uživatelů. Logistické oddělení společnosti Cainiao vylepšuje její dodavatelský řetězec a možnosti doručování. Místní servisní skupina, včetně společnosti Ele.me, zase podporuje služby doručení na vyžádání, obzvlášť čerstvého a rychle se kazícího zboží zakoupeného prostřednictvím e-commerce. Tyto diverzifikované zdroje příjmů jsou důležité pro celkovou finanční výkonnost společnosti Alibaba a mohou ovlivnit cenu jejích akcií.

Čistý zisk společnosti Alibaba ve fiskálním roce, který skončil 31. března 2023, činil 9,9 miliardy $, což představuje meziroční růst o 9 %. Celkové příjmy skupiny dosáhly 130,4 miliardy $, což je 8 % růst oproti předchozímu roku.

Pohyby ceny akcií společnosti Alibaba: historický přehled

Společnost Alibaba vstoupila na akciový trh 19. září 2014, a to prostřednictvím první veřejné nabídky (IPO) na burze New York Stock Exchange (NYSE). Počáteční cena jedné akcie byla 68 $. Společnost Alibaba získala 21,8 miliardy $, což byl v USA historický rekord.

Následující den se s akciemi začalo obchodovat na volném trhu za cenu 92,70 $. To je o 36 % více, než při první veřejné nabídce. Hodnota společnosti dosáhla téměř 230 miliard $. V té době to bylo více, než činila souhrnná hodnota společností Amazon (AMZN) a eBay (EBAY).

Od IPO však došlo k významnému kolísání ceny akcií BABA. Nejnižší cena akcií společnosti Alibaba na konci dne 28. září 2015 byla 57,39 $. Nejvyšší cena akcií společnosti Alibaba na konci dne 27. října 2020 byla 317,14 $. Tyto údaje pochází z 2. čtvrtletí roku 2024. Zavírací cena 2. července 2024 činila 73,48 $.

Společnost Alibaba také aktivně provádí zpětný odkup akcií, aby podpořila jejich cenu. Například během tří měsíců před 30. červnem 2024 společnost vynaložila 5,8 miliardy $ na zpětný odkup 77 milionů amerických depozitních certifikátů (ADS z anglického „American depositary shares“). Na výkonnost akcií mají vliv tyto kroky a strategické změny, jako např. 6. prosince 2021, kdy došlo ke změně vedení. V důsledku toho cena akcií stoupla téměř o 9 %.

28. června 2024 měla společnost Alibaba tržní kapitalizaci 182,7 miliardy $. Ta odráží celkovou tržní hodnotu jejích akcií v oběhu. Hodnotu společnosti však zcela neurčuje pouze tržní kapitalizace. Chcete-li úplně posoudit hodnotu společnosti, musíte zvážit i další faktory, jako např. příjmy, aktiva, závazky nebo celkové finanční zdraví. Vše souhrnně ovlivňuje, jak obchodníci vnímají společnost, a tržní výkonnost akcií BABA.

Jak mohou čínské regulace ovlivnit hodnotu akcií BABA?

Politika a rozhodnutí čínské vlády ohledně regulací mohou výrazně ovlivnit fungování společnosti Alibaba, její finanční zdraví i náladu obchodníků.

Větší kontrola a přísnější regulace technologických společností mohou způsobit volatilitu ceny akcií. To jsme mohli vidět, když se antimonopolní regulační úřady v Číně více zaměřily na podnikání společnosti Alibaba v sektoru e-commerce. Skupina zaplatila rekordní pokutu ve výši 2,75 miliardy $, kterou obdržela 10. dubna 2021 za porušování antimonopolních předpisů. Navzdory tomu nadále čelí regulačním rizikům.

Státní rada Čínské lidové republiky a Ústřední výbor Komunistické strany Číny v roce 2021 představili plán zpřísnění regulací v různých odvětvích v letech 2021 až 2025, který se zaměřuje především na technologický sektor. Tento regulační zásah způsobil kolísání ceny akcií společnosti Alibaba a do 28. června 2024 došlo za posledních 12 měsíců k poklesu o 13,4 %. Důvěrou obchodníků otřásla nejistota ohledně rozsahu a trvání těchto regulačních opatření.

V některých případech však regulační rozhodnutí měla pozitivní vliv na akcie společnosti Alibaba. Například, když Čína dokončila antimonopolní vyšetřování, cena akcií společnosti Alibaba na burze v Hongkongu 12. dubna 2021 stoupla až o 8 %. Na tomto příkladu můžeme vidět vztah mezi regulačními akcemi a hodnotou akcií společnosti Alibaba.

Finanční výkonnost a její vliv na cenu akcií BABA

Mezi faktory, které mohou mít přímý vliv na cenu akcií, patří čtvrtletní zprávy o příjmech společnosti Alibaba, růst tržeb a ziskovost. Slušná finanční výkonnost může vést k vyšší důvěře obchodníků a růstu cen. Slabá výkonnost může mít opačný dopad.

Například 14. května 2024 společnost Alibaba oznámila zisk na akcii (EPS z anglického „earnings per share“) 1,05 $ za dané čtvrtletí. Tím překonala očekávanou hodnotu 0,92 $, což vedlo k růstu ceny akcií.

28. června 2024 měla společnost Alibaba rentabilitu vlastního kapitálu (ROE z anglického „return on equity“) 7,9 % a návratnost aktiv (ROA z anglického „return on assets“) 4,4 %, což může mít vliv na důvěru obchodníků a cenu akcií. 28. června 2024 měly akcie společnosti Alibaba poměr Cena/zisk (P/E z anglického „price-to-earnings“) 16,71 a poměr Cena/tržby (P/S z anglického „price-to-sales“) 1,25. Tyto údaje nám poskytují postřehy ohledně ocenění společnosti a mohou mít vliv na cenu akcií.

Musíme zdůraznit, že finanční výkonnost může mít významný vliv na cenu akcií společnosti, ale jde pouze o další z mnoha faktorů, které můžete zvážit, když uvažujete o obchodování s akciemi BABA.

Vliv geopolitických faktorů na výkonnost akcií společnosti Alibaba

Geopolitické napětí, zejména mezi Čínou a dalšími významnými ekonomikami, jako jsou např. USA, může mít značný dopad na cenové pohyby akcií společnosti Alibaba. Například v roce 2020 kvůli rostoucímu napětí mezi USA a Čínou a změnách vize Číny ohledně jejího soukromého sektoru došlo k výraznému propadu ceny akcií společnosti Alibaba. V důsledku toho se cena akcií propadla na úrovně z doby IPO. Došlo tedy k vymazání 50 až 70 % výnosů z let 2018 až 2021.

Obchodní spory, cla a diplomatické vztahy mohou také vést k nejistotě a ovlivnit náladu obchodníků. Například v červenci 2020 došlo ke střetům mezi čínskou a indickou armádou a indická vláda v důsledku toho zakázala 59 čínských aplikací, včetně prohlížeče UC od společnosti Alibaba. Tato geopolitická událost přímo ovlivnila společnost Alibaba a mohla přispět ke kolísání ceny jejích akcií.

Dopad konkurence na cenové pohyby akcií BABA

Výkonnost akcií společnosti Alibaba může významně ovlivnit i konkurence. Společnost Alibaba podniká na trhu se silnou konkurencí, kde se nachází i společnosti, jako jsou např. Amazon, JD.com, Tencent (0700. HK) nebo Pinduoduo. Tito konkurenti mohou ohrozit tržní podíl a růstové strategie společnosti Alibaba.

Například v roce 2020 vykázala společnost JD.com, což je čínská společnost z odvětví e-commerce se sídlem v Pekingu, silné příjmy, což vedlo k růstu ceny jejích akcií. To způsobilo tlak na akcie společnosti Alibaba, protože obchodníci porovnávali výkonnost těchto dvou společností.

Podobně společnost Pinduoduo, což je online maloobchodní prodejce zaměřující se na tradiční zemědělské odvětví, rychle roste v menších čínských městech, čímž ohrožuje dominantní postavení společnosti Alibaba. V roce 2019 počet aktivních nakupujících u společnosti Pinduoduo poprvé překonal počet nakupujících u společnosti Alibaba. To vedlo k poklesu ceny akcií společnosti Alibaba.

Další významné faktory: Co má vliv na cenu akcií společnosti Alibaba?

Kromě faktorů zmíněných výše mohou mít na hodnotu akcií společnosti Alibaba vliv i další prvky. Některé z nich naleznete níže.

Novinky o společnosti

Novinky o společnosti mohou významně ovlivnit cenu akcií společnosti Alibaba. Například 29. července 2022 cena akcií BABA klesla až o 10 % poté, co Komise pro cenné papíry a burzy Spojených států (SEC) zjistila, že společnost Alibaba může být jednou z několika čínských společností, kterým hrozí vyřazení z burz v USA.

Pozitivní zprávy, jako např. o silných příjmech nebo strategických partnerstvích, mohou naopak dodat obchodníkům optimismus, což může zvýšit poptávku po akciích společnosti Alibaba a vést k růstu jejich ceny.

Globální ekonomické podmínky

Globální ekonomické podmínky mohou také ovlivnit cenu akcií společnosti Alibaba. Společnost Alibaba je nadnárodní společnost, takže její výkonnost závisí na globálním ekonomickém zdraví. Ekonomické ukazatele, jako jsou např. hrubý domácí produkt (HDP), utrácení spotřebitelů nebo míra inflace, mohou ovlivnit podnikání společnosti Alibaba a následně také ceny jejích akcií.

Během hospodářského poklesu mohou například spotřebitelé méně utrácet, což může vést k nižší poptávce po produktech a službách společnosti Alibaba.

Tržní sentiment

Tržní sentiment odráží kolektivní náladu obchodníků a výhled ohledně konkrétních akcií nebo širšího trhu, což může významně ovlivnit cenu akcií společnosti Alibaba. Býčí sentiment poháněný optimismem a důvěrou může vést k růstu ceny akcií. Medvědí sentiment poháněný strachem a pesimismem může naopak ceny tlačit dolů.

Cena akcií společnosti Alibaba většinou kopíruje převažující sentiment obchodníků. Pozitivní výhled, např. v důsledku příznivých zpráv o příjmech nebo strategické expanzi společnosti, podporuje růst ceny akcií. Obavy ohledně vyšší konkurence a přísnějších regulačních opatření naopak sráží nadšení, což vede k poklesu hodnoty akcií.

Když se rozhodujete o obchodování, musíte tedy zvážit všechny tyto prvky.

Spekulace ohledně cenových pohybů akcií BABA: CFD na Alibabu

Jakmile posoudíte faktory ovlivňující cenu akcií společnosti Alibaba, můžete s nimi aktivně obchodovat prostřednictvím smluv o rozdílu (CFD). S CFD můžete získat vystavení cenovým pohybům BABA, aniž byste museli přímo nakupovat dané akcie.

Navíc s nimi můžete vydělávat na rostoucích i klesajících tržních trendech. Můžete tedy obchodovat s cenovými rozdíly ovlivněnými faktory, jako jsou např. zprávy o příjmech, novinky ohledně regulací nebo změny tržního sentimentu. CFD vám umožňují spekulovat ohledně ceny akcií společnosti Alibaba bez ohledu na směřování trhu.

Jednou z výhod obchodování s CFD na akcie společnosti Alibaba je možnost využít pákový efekt, se kterým můžete ovládat větší pozici s menším kapitálem.

Musíte však vždy mít na paměti, že pákový efekt zvyšuje nejen možné zisky, ale i možné ztráty. Při obchodování s CFD na Alibabu je tedy důležité používat efektivní strategie řízení rizik a dělat správná informovaná rozhodnutí.

Závěr: porozumění faktorům, které řídí cenu akcií společnosti Alibaba

Je důležité prozkoumat různé faktory ovlivňující cenu akcií společnosti Alibaba, abyste mohli dělat správná informovaná rozhodnutí. Na hodnotu akcií BABA má významný vliv například čínské regulační prostředí, finanční výkonnost společnosti Alibaba nebo geopolitické události.

Když budete pozorně sledovat tyto ukazatele, můžete získat postřehy ohledně možných cenových pohybů a obchodních příležitostí.

Pokud vás CFD na Alibabu zaujaly, můžete s nimi začít obchodovat na platformě Plus500.

FAQ – cena akcií BABA:

Jaké jsou hlavní faktory, které ovlivňují cenu akcií společnosti Alibaba?

Mezi hlavní faktory ovlivňující cenu akcií společnosti Alibaba patří zprávy o této společnosti a její finanční výkonnosti, regulační změny v Číně, geopolitické události a tržní sentiment.

Jaký dopad má čínská regulační politika na cenu akcií společnosti Alibaba?

Čínská regulační politika může významně ovlivnit cenu akcií společnosti Alibaba a vyvolat volatilitu. Vyšší kontroly a regulace technologických společností vedly k pozitivním i negativním změnám ceny akcií společnosti Alibaba.

Jak mohou obchodníci spekulovat ohledně cenových pohybů akcií společnosti Alibaba?

Ohledně cenových pohybů akcií BABA můžete spekulovat prostřednictvím rozdílových smluv (CFD). S CFD můžete obchodovat s kolísáním ceny, aniž byste museli vlastnit dané podkladové akcie. CFD vám mohou přinést zisky na rostoucích i klesajících trzích.