Demystifikace měnového páru GBP/USD: Forexové obchodování

Měnový pár GBP/USD, běžně známý jako „kabel“, slouží jako klíčová metrika pro měření relativní hodnoty britské libry k americkému dolaru. Tento pár, známý svou likviditou, vyniká jako jedno z nejvyhledávanějších aktiv v globálním prostředí forexového obchodování.

Pokud jde o obchodování s měnami, trh britské libry proti dolaru je mezi investory jedním z nejoblíbenějších. Kromě svého forexového významu odhaluje pohledy na ekonomický vztah mezi Velkou Británií a USA.

V tomto článku prozkoumáme základy GBP/USD, historické trendy, faktory ovlivňující pohyb GBP/USD a praktické způsoby obchodování GBP/USD.

Základy měnového páru GBP/USD

Měnový pár GBP/USD je zkratka používaná při obchodování na forexu k označení měnového páru britská libra (£) a americký dolar ($). Jedná se o nejstarší obchodní měnový pár na světě, někdy nazývaný „kabel“, protože rané obchody byly komunikovány mezi Londýnem a New Yorkem prostřednictvím telegramového kabelu.

Stejně jako EUR/USD (euro a americký dolar) a USD/JPY (USD a japonský jen), je GBP/USD často považován za jeden z nejvíce obchodovaných měnových párů. V párech je silnější měna uváděna jako první. Potom je hodnota páru dána jako kolik z druhé měny potřebujete k nákupu jedné jednotky první. Například měnový kurz forexu GBP/USD 1,27 znamená, že nákup 1 GBP stojí 1,27 USD. Kurz je v podstatě vzorec pro převod liber na dolary.

Obchodování s párem libra-dolar je navíc na forexovém trhu populární, protože je to jeden z nejobjemnějších a nejlikvidnějších měnových párů. V důsledku toho patří mezi „hlavní měnové páry“ forexu, což znamená, že si zachovává svůj význam na trhu, i když obchodování stagnuje a stává se měnou s nižší výkonností.

Všechny hlavní páry zahrnují americký dolar, protože Spojené státy jsou největší ekonomikou na světě. Britská ekonomika je pátá největší a také historicky důležitá kvůli faktorům, jako je Britské impérium a kolonie.

Historie směnného kurzu GBP/USD

Kurzové trendy mezi britskou librou a americkým dolarem se za posledních 100 let výrazně změnily. V historii GBP/USD zpočátku dominovala libra. V 19. století měla libra hodnotu asi 5 amerických dolarů. Během americké občanské války kurz vzrostl až na 10 USD.

Na počátku 20. století, před vypuknutím první světové války, byla britská libra dominantní mezinárodní měnou.

Po válce začala libra klesat na hodnotě, zatímco americká ekonomika rostla. Po druhé světové válce byla podepsána Brettonwoodská dohoda, která stanovila americký dolar jako globální primární rezervní měnu vázanou na zlato. Mnoho dalších měn, včetně libry, bylo poté vázáno na americký dolar. V roce 1944 měla 1 GBP hodnotu 4,03 USD.

Toto vázání skončilo v roce 1971, kdy prezident Nixon ukončil zlatý standard a měny se začaly volně pohybovat na trhu. To mělo za následek větší volatilitu směnného kurzu GBP/USD, který byl nyní ovlivněn politickými a ekonomickými faktory v obou zemích.

Síla americké ekonomiky znamenala, že mezi 70. lety a začátkem roku 2000 hodnota dolaru kolísala mezi 2-2,65 USD za libru. To se však změnilo s recesí v roce 2008, kdy dolarová hodnota libry klesla na 1,4 USD, protože lidé se hrnuli nakupovat dolary jako bezpečnou měnu. Směnný kurz se stabilizoval kolem 1,6 USD.

Hodnota libry opět klesla s oznámením brexitu v roce 2016 a očekávaným finančním dopadem odchodu Británie z Evropské unie. V září 2022 opět klesla, tentokrát na historické minimum 1,03 USD kvůli katastrofální finanční politice oznámené tehdejší premiérkou Liz Trussovou. Kurz se nyní stabilizoval na úrovni kolem 1,28 USD. Představuje to však zásadní posun v historii směnného kurzu libry vůči dolaru.

Faktory ovlivňující trendy GBP/USD

Historické směnné kurzy sice nabízejí určitý náhled do událostí, které kurz ovlivňují, avšak pochopení faktorů, které ovlivňují GBP/USD v současné době, je pro předpovídání jeho pohybů zásadní. Aby pochopili pravděpodobný pohyb GBP/USD, obchodníci na forexu sledují následující faktory:

Ekonomické ukazatele: Ekonomická data, včetně růstu HDP, míry nezaměstnanosti, maloobchodních tržeb a inflace, hrají klíčovou roli. Vyšší inflace ve Velké Británii by například mohla vést k oslabení libry vůči dolaru.

Měnové politiky: Rozhodnutí centrálních bank, jako je Bank of England (BoE) a Federální rezervní systém (Fed), mají zásadní význam. Zvýšení úrokových sazeb BoE, při kterém Fed nebude následovat, by mohlo libru posílit.

Politické události: Události jako brexit, volby, změny vlády, konflikty a obchodní dohody by mohly ovlivnit hodnoty měn.

Tržní sentiment: Podobně jako u akcií ovlivňuje vnímání trhu hodnoty měny. Během celosvětové recese v roce 2008 americký dolar nabral na síle, protože byl vnímán jako bezpečná měna.

Úzká souvislost GBP/USD s ekonomickými faktory, včetně úrokových sazeb, inflace a dalších, znamená, že měnový pár může také poskytnout poznatky, které lze použít k měření ekonomického zdraví a předpovídání změn ekonomické výkonnosti.

Jak obchodovat GBP/USD

Forex je největším obchodním trhem na světě, přičemž tříletý průzkum centrálních bank z roku 2019 uvádí denní objem obchodů přesahující 6,6 bilionu dolarů. Popularita forexového trhu, který je otevřen 24 hodin denně, pět dní v týdnu, je způsobena jeho vysokým objemem, likviditou a dostupností.

Obchodování na Forexu je v podstatě nákup a prodej měn. Stejně jako u akciíje hlavní myšlenkou nakupovat měny, když jsou levné a očekává se zvýšení jejich hodnoty, a poté prodávat, když jsou hodnoty měny vysoké, ale očekává se, že klesnou.

Své obchody můžete provádět u forexového makléře. Při obchodování GBP/USD vám makléř dá nabídkovou cenu a poptávkovou cenu. Nabídková cena je to, co obdržíte, pokud pár prodáte, a poptávková cena je to, co musíte zaplatit za nákup páru.

Pipy na Forexu

Vzhledem k tržním faktorům nejsou ceny nabídky a poptávky stejné. Rozdíl mezi nimi se nazývá spread a rozpětí se měří v pipech. Pip je nejmenší jednotka změny ceny měnového páru, která se rovná 0,0001 kótované měny. Pokud je například nabídková cena 1,31346 a poptávková cena je 1,31354, spread je 0,00008, což by bylo 0,8 pipu.

Pokud si měnu koupíte, když je spread na 0,8 pipu, a následně se zvýší na 2 pipy, když měnu držíte, pak máte zisk. Pokud při držení měny klesne na 0,4 pipů, máte ztrátu.

Přístupy k obchodování GBP/USD: Spot vs CFD

Existují dva hlavní způsoby obchodování na forexovém trhu, spotové obchodování a obchodování s CFD.

Spotové obchodování

Spotové obchodování zahrnuje nákup a prodej v reálném čase na základě aktuálních směnných kurzů. Vaše obchody jsou prováděny „na místě“ (on the spot). Jedná se o obchody s reálnou měnou, kde kupující převezme měnové aktivum, na rozdíl od futures nebo forwardových kontraktů. Je vhodný pro ty, kteří dokážou reagovat na okamžité vlivy na trh.

Forex obchodování s CFD (smlouvy o rozdílu)

CFD neboli smlouva o rozdíluzahrnuje spekulace o cenovém rozdílu měny v průběhu času, spíše než fyzický nákup. To znamená, že obchodníci mohou spekulovat o pohybu cen měnových párů, aniž by vlastnili aktiva.

Když zahájíte obchod s CFD s makléřem, jako je Plus500, zavazujete se vyměnit cenový rozdíl mezi okamžikem otevření pozice a okamžikem, kdy se rozhodnete ji uzavřít. Můžete se rozhodnout zaujmout dlouhou pozici, což naznačuje vaši víru, že měna posílí, nebo krátkou pozici, což naznačuje vaše očekávání oslabení měny.

Dalším důležitým rozdílem je, že obchody s CFD využívají pákový efekt, který obchodníkům umožňuje získat expozici větší hodnotě obchodu s relativně malým množstvím kapitálu. Při obchodování s využitím pákového efektu stačí vložit pouze zlomek celkové hodnoty své pozice. Zisky a ztráty jsou založeny na celkové velikosti pozice, takže konečný výsledek obchodu může být mnohem větší než počáteční výdaje, ať už jde o zisky nebo ztráty. Částka potřebná k otevření a udržení pákového obchodu se nazývá marže.

Jak může vypadat příklad transakce s CFD?

Pokud je kurz GBP/USD 1,3 a investor očekává posílení libry, může použít pákový efekt 10:1 k otevření kontraktu na 10 000 GBP, u kterého je marže 1 000 GBP. Pokud se sazba zvýší na 1,31, může smlouvu uzavřít za 10 100 GBP, čímž dosáhne zisku 100 liber. Pokud se tedy cena podkladového aktiva obchodu (10 000 GBP) změní, například, o 1 %, cena samotného CFD se změnila o 10 %, což zesílí potenciální zisky i ztráty.

Zjistěte více o forexových CFD v našem článku: „Vysvětlení forexových CFD.“

Obchodní strategie GBP/USD:

Obchodníci používají při obchodování GBP/USD na základě svých preferencí a tolerance vůči riziku různé strategie. Tyto strategie obecně spadají do dvou kategorií: makroekonomická analýza, která hodnotí tržní faktory a předpovídá jejich dopad, a technická analýza, která při předpovídání budoucích pohybů spoléhá na statistické trendy.

Technická analýza přesahuje GBP/USD a zvažuje související měnové páry se zavedenými korelacemi. Například GBP/USD obecně vykazuje negativní korelaci s USD/CHF a pozitivní korelaci s EUR/USD.

V rámci těchto širších obchodních strategií specifické přístupy zahrnují:

• Intradenní obchodování:Zahrnuje více denních obchodů, abyste profitovali ze stálých výkyvů kurzu GBP/USD. Intradenní obchodníci musí pečlivě sledovat trendy na trhu po celý den.
• Swingové obchodování: Strategie swingového obchodování vydělává na vzestupných nebo sestupných cenových trendech na trhu. Obchodníci používají technickou analýzu k identifikaci optimálních vstupních a výstupních bodů, takže je vhodné pro vysoce likvidní a volatilní páry, jako je GBP/USD.
• Carry obchodování: Využívá různé úrokové sazby stanovené centrálními bankami různých zemí. Obchodníci hledají měnové páry, kde má zakoupená měna výrazně vyšší úrokovou sazbu než měna, která se prodává. Obchodníci získávají úrok z měny s vyšším výnosem a platí úrok z měny s nižším výnosem.

Řízení rizik je při obchodování s GBP/USD zásadní. Obchodníci mohou k omezení potenciálních ztrát používat nástroje, jako jsou příkazy stop-loss. Tím se nastaví konkrétní cena, za kterou se váš obchod automaticky uzavře, aby se vaše ztráta omezila na předem stanovené maximum. Například nastavení příkazu stop-loss na 1,1950 při uzavírání smlouvy na GBP/USD 1,2789 umožňuje předem definovanou maximální ztrátu.

Obchodní relace GBP/USD

Forexové trhy jsou otevřené 24 hodin denně od pondělí do pátku, v průběhu dne však existují různé obchodní relace, během nichž jsou různé měny nejaktivnější. To je do značné míry založeno na časovém pásmu, protože během místního pracovního dne obvykle dochází k velkým politickým oznámením a ekonomickým výkyvům.

Den je rozdělen do tří hlavních obchodních relací:

• Evropská relace (Londýn): od 7:00 do 16:00 GMT
• Severoamerická relace (New York): od 12:00 do 20:00 GMT
• Asijská relace (Tokio): od 23:00 do 8:00 GMT

Evropská seance, zejména když jsou zveřejněna britská a evropská ekonomická data, je nejaktivnějším a potenciálně volatilním obdobím pro libru. Překrývání mezi evropským a severoamerickým trhem od 12:00 do 16:00 GMT je navíc známé svou vysokou aktivitou a volatilitou, protože zahrnuje zveřejňování ekonomických dat z Velké Británie i USA.

Tento překrývající se čas může být považován za příležitost k obchodování vzhledem k potenciálu významných cenových pohybů.

Pochopení této dynamiky relací může obchodníkům pomoci činit informovaná rozhodnutí o tom, kdy se zapojit do obchodování GBP/USD.

Zvládnutí obchodních strategií GBP/USD a řízení rizik

Měnový pár GBP/USD nabízí pro obchodníky v dynamickém světě forexu přesvědčivou příležitost. V tomto článku jsme se ponořili do základů GBP/USD, zkoumali jeho historický kontext, faktory ovlivňující jeho pohyby a některé praktické strategie pro obchodování s ním.

Faktory ovlivňující GBP/USD jsou mnohostranné, zahrnují ekonomické ukazatele, politiku centrální banky , politické události a tržní sentiment. Tyto proměnné vyžadují při vytváření obchodních strategií pečlivé zvážení s důrazem na důležitost řízení rizik a včasného rozhodování.

Když se vydáte do oblasti obchodování GBP/USD, zjistíte, že porozumění a řízení rizik jsou pro váš úspěch prvořadé. Zvažte použití bezplatných nástrojů pro řízení rizik Plus500 jako cenného zdroje ve vašem obchodním arzenálu.