Průvodce obchodováním s kakaem: Co je kakao a jak s ním obchodovat?

Kakao si obvykle spojujeme s čokoládou, která je jedním z nejsladších potěšení na světě. Má však mnohem větší význam. Výrazně totiž ovlivňuje ekonomiku, a obzvlášť komoditní trh. V tomto článku se o obchodování s kakaem dozvíte více.

TL;DR

• Kakaové boby jsou zemědělská komodita. Jde o semena pěstovaná v amazonském deštném pralese na stromě nazývaném kakaovník pravý.
• Kakao se pěstuje hlavně v tropických oblastech okolo rovníku, jako je např. Ghana nebo Pobřeží slonoviny.
• Kakao se sklízí otevřením zralých lusků a fermentací bobů.
• S kakaem lze obchodovat prostřednictvím CFD nebo futures kontraktů.

Co je kakao?

Kakao, kakaové semeno neboli kakaový bob je druh fermentovaného semene, které roste na kakaovníku pravém. To je malý stále zelený strom, který má původ v amazonském deštném pralese.

Na komoditním trhu je kakao zemědělskou komoditou, se kterou lze obchodovat různými způsoby.

Jaký je význam slova kakao?

Se zemědělským zbožím lze obchodovat prostřednictvím zemědělských futures kontraktů. Můžete otevírat nákupní nebo prodejní smlouvy, které vás zavazují k nákupu nebo prodeji podkladové komodity za předem stanovenou cenu v předem stanoveném datu v budoucnu.

Původ kakaových bobů

Lidé na kakao narazili nejprve v deštných pralesích Jižní Ameriky. Ve Střední Americe mělo velký kulturní význam, a to obzvlášť u mayské civilizace. Mayové kakaovníky uctívali a kakao nazývali jídlem bohů.

Kde se pěstuje kakao?

Kakaovým bobům se daří v tropickém podnebí, zejména v okolí rovníku. Většina kakaovníků se pěstuje v Ghaně a na Pobřeží slonoviny.

Podle statistiky ze serveru Statista.com v roce 2023 zhruba 70 % světového kakaa pocházelo z těchto západoafrických zemí.

Jak se sklízí kakao?

Kakao se z větví kakaovníku sklízí odstraněním zralých lusků, jejich otevřením a extrakcí mokrých bobů.

Otevření lusků po sklizni trvá 10 dní. Poté jsou seskupeny a buď rozděleny nebo fermentovány.

Co ovlivňuje cenu kakaa?

Na cenu kakaa mají vliv různé faktory. K hlavním z nich patří změna klimatu, geopolitika, spotřebitelský sentiment, kolísání měn, veřejné zdraví, lidská práva a (ano, uhodli jste to) poptávka po čokoládě, což je hlavní produkt vyráběný z kakaa.

Změna klimatu

Zřejmě není překvapením, že na kakao mají vliv klimatické podmínky. Například zhoršující se klimatické podmínky v západní Africe, kde se kakao pěstuje nejvíc, jsou pro sklizeň kakaa nepříznivé. To vede k poklesu produkce. V důsledku toho došlo v roce 2023 k prudkému růstu ceny kakaa. Nabídka kakaa totiž klesla, zatímco poptávka po něm dále rostla.

Geopolitika

Důležitou roli při zvyšování ceny kakaa může hrát i geopolitické napětí.

Například rusko-ukrajinská válka, která začala v únoru 2022, způsobila, že ceny energetických komodit, jako jsou např. ropa nebo plyn, kvůli obavám ohledně dodávky rostly. To mělo dopad nejen na energetické komodity, ale i vliv na cenu kakaa.

Evropští výrobci čokolády se obávali, že nebudou schopni provozovat své továrny, a proto objednávali méně kakaa. Jakmile si však uvědomili, že mohou ve své činnosti pokračovat, začali soupeřit o omezenou nabídku kakaa. To vedlo k prudkému zvýšení ceny kakaa a následnému poklesu. Evropa je totiž největším dovozcem kakaa na světě.

Tato válka způsobila také prudký růst cen hnojiv, což mělo za následek menší spotřebu a růst ceny kakaa kvůli omezené nabídce.

Tržní sentiment

Tržní sentiment znamená, jak pozitivně nebo negativně vnímají účastníci trhu určitý sektor nebo instrument. Jinými slovy to značí, jak moc býčí nebo medvědí jsou obchodníci, investoři a analytici.

Když je sentiment ohledně kakaa býčí, pravděpodobně se jeho cena zvýší. Když je sentiment naopak medvědí nebo negativní, pravděpodobně bude existovat tlak na pokles ceny.

Kolísání měn

S kakaem se obchoduje po celém světě a jeho cena je uváděna především v amerických dolarech nebo britských librách. Kolísání těchto měn může tudíž ovlivnit hodnotu kakaa, protože způsobí změnu konkurenceschopnosti zemí vyrábějících kakao.

Veřejné zdraví

Zdravotní trendy se neustále vyvíjí a roste povědomí o potenciálních účincích čokolády a sladkostí. To může mít vliv na kolísání ceny kakaa.

Když se například lidé obávají negativního dopadu čokolády na zdraví, cena kakaa má tendenci kvůli poklesu poptávky po čokoládě klesat.

Lidská práva

Obavy ohledně nízkých mzdových nákladů při výrobě kakaa mohou ovlivnit cenu kakaa. To platí obzvlášť, když dojde k porušování lidských práv, což může vést k narušení výroby kakaa a následným výkyvům ceny.

Poptávka po čokoládě

Kakao je hlavní ingrediencí pro výrobu čokolády. Čokoláda i kakao jsou tudíž v symbiotickém vztahu.

Vyšší poptávka po čokoládě vede k vyšší poptávce po kakau, což zase může zvýšit jeho cenu. Nižší poptávka po čokoládě naopak vede k nižší potřebě kakaa, což může mít za následek nižší cenu.

Kromě toho stojí za zmínku, že vysoké ceny kakaa mohou někdy představovat problém ohledně ziskovosti pro výrobce čokolády, jako je například společnost Hershey's. Mohou totiž způsobit prudký růst cen čokolády, což následně vede k poklesu poptávky spotřebitelů.

Další informace o faktorech ovlivňujících cenu komodit naleznete v našem článku „Jaké jsou hlavní faktory ovlivňující ceny komodit?“ .

Mějte však na paměti, že výše uvedené faktory mohou ovlivnit cenu kakaa, ale minulá výkonnost není ukazatelem budoucí výkonnosti.

Jak obchodovat s kakaem?

Poptávka po kakau roste, takže mnoho obchodníků a investorů má zájem získat vystavení změnám ceny kakaa.

S kakaem můžete obchodovat pomocí mnoha způsobů. Jedním z nejpoužívanějších jsou futures kontrakty a smlouvy o rozdílu (CFD z anglického „Contracts for Difference“):

Futures na kakao

Futures na kakao jsou derivátové smlouvy mezi dvěma stranami, v rámci kterých musí strany provést obchod s podkladovou komoditou (kakaem) za předem stanovenou cenu v předem stanoveném datu.

S futures na kakao se obchoduje na futures burzách, jako jsou např. New York Mercantile Exchange nebo London’s Intercontinental Exchange.

Obchodní doba pro obchodování s futures na kakao je od 4:45 do 13:30 v New Yorku, od 9:45 do 18:30 v Londýně a od 17:45 do 2:30 v Singapuru.

*Upozorňujeme, že obchodní hodiny na platformě Plus500 se mohou lišit a jsou uvedené v podrobnostech instrumentu na této platformě.

Smlouvy o rozdílu (CFD) na kakao

CFD na kakao (CC) jsou derivátové smlouvy mezi dvěma stranami (obvykle kupujícím a prodávajícím nebo obchodníkem a poskytovatelem CFD). Prostřednictvím těchto smluv můžete obchodovat ohledně rozdílu mezi cenou kakaa v době zahájení smlouvy a cenou v době jejího uzavření, aniž byste museli tuto komoditu fyzicky vlastnit.

Tento typ obchodování s kakaem umožňuje obchodníkům potenciálně vydělat na rostoucích a klesajících cenách kakaa v závislosti na jejich pozici a směřování trhu. CFD na kakao navíc využívají pákový efekt*. To znamená, že zisky i ztráty se mohou znásobit.

Chcete-li se o obchodování s CFD dozvědět více, podívejte se na naše video a článek „Co je obchodování s CFD?“ .

Další způsoby, jak obchodovat s kakaem

S kakaem můžete obchodovat také prostřednictvím opcí, ETF, spread bettingu nebo akcií společností vyrábějících čokoládu, jako jsou např. Nestlé (NESN.VX) nebo Mondelez (MDLZ).

Obchodování s CFD na kakao na platformě Plus500

Pokud vás obchodování s CFD na kakao zaujalo, můžete začít obchodovat na platformě Plus500 pomocí níže uvedených kroků.

• Otevřete si obchodní účet.
• Přihlaste se k platformě přes webovou nebo mobilní aplikaci.
• Vyhledejte „kakao“ ve vyhledávacím řádku nebo přejděte do kategorie komodit na levé straně obrazovky a vyberte jej.

Můžete si také otevřít bezplatný a neomezený demo účet a vyzkoušet si na něm obchodování s CFD na kakao za reálných tržních podmínek, aniž byste riskovali svůj kapitál. Na demo účtu můžete obchodovat, dokud se nebudete cítit dostatečně sebevědomě, abyste mohli začít s CFD na kakao obchodovat v reálném režimu.

Výhody a nevýhody obchodování s kakaem

Než se pustíte do obchodování s kakaem, měli byste znát výhody i nevýhody této zemědělské komodity.

Mezi možné výhody obchodování s kakaem patří to, že existuje mnoho způsobů, jak s ním obchodovat. Můžete si tedy zvolit způsob, který odpovídá vaším obchodním potřebám a vašemu stylu.

Kakao je navíc značně volatilní. Jde tedy o vhodnou volbu pro poziční i intradenní obchodníky.

Na cenu kakaa mohou mít na druhou stranu vliv různé faktory. Nemusí být tedy vhodné pro obchodníky, kteří hledají stabilnější portfolio.

Závěr

Význam kakaa přesahuje jeho spojení s čokoládou. Kakao ovlivňuje globální ekonomiku i komoditní trhy.

Obchodování s kakaem nabízí příležitosti, ale zahrnuje také rizika. Chcete-li s ním obchodovat, musíte tedy dobře porozumět této dynamice.