Co je index Nasdaq 100?

Index Nasdaq 100 je akciový index vážený podle tržní kapitalizace, který zahrnuje 100 největších nefinančních společností kotovaných na burze Nasdaq. Jde o index zaměřený na technologický sektor. Hodnota indexu Nasdaq 100 odráží výkonnost hlavních technologických gigantů, jako jsou např. společnosti Apple, Microsoft nebo NVIDIA.

Obchodníci, kteří chtějí získat postřehy o technologickém sektoru a širších tržních trendech, by měli porozumět cenovým pohybům indexu Nasdaq 100. Tento index představuje hlavní ukazatel výkonnosti společností poháněných inovacemi a nabízí příležitosti prostřednictvím nástrojů, jako např. CFD na Nasdaq 100.

V tomto článku najdete vše, co byste o indexu Nasdaq 100 měli vědět.

TL;DR

• Index technologického sektoru Nasdaq 100 sleduje 100 největších nefinančních společností na burze Nasdaq.
• Je vážený podle tržní kapitalizace a největší podíl v něm mají technologičtí giganti, jako např. Microsoft, Apple nebo NVIDIA.
• V porovnání s indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average se více soustředí na akcie technologických společností.
• Získejte vystavení prostřednictvím futures na Nasdaq 100 (ticker NQ), ETF (např. QQQ) nebo CFD na Nasdaq 100.
• Tento index je kvůli koncentraci v technologickém sektoru známý vyšší volatilitou, než mají širší indexy.
• V minulosti dosahoval ročního výnosu od −41,89 % (2008) do +101,95 % (1999).

Co je Nasdaq a kdy byl vytvořen index Nasdaq 100?

Chcete-li porozumět tomu, co je index Nasdaq 100, je důležité se nejprve seznámit s burzou Nasdaq, na které tento index vznikl.

Akciovou burzu Nasdaq založila v roce 1971 Asociací národních obchodníků s cennými papíry (NASD z anglického „National Association of Securities Dealers“). Šlo o první počítačový obchodní systém na světě, který umožnil rychlé a transparentní obchodování.

Jinými slovy můžeme říct, že Nasdaq umožňuje online obchodování, jako např. nákup nebo prodej akcií.

Index Nasdaq 100 vytvořila organizace NASD v roce 1985. Podrobnější přehled historie indexu Nasdaq najdete v našem článku „Historie Nasdaq 100“.

Co měří index Nasdaq 100?

Index Nasdaq 100 sleduje pohyby cen akcií 100 největších světových společností podle tržní kapitalizace s výjimkou společností z finančního sektoru. Podobně jako další hlavní indexy, jako např. S&P 500 (SPX) nebo Dow Jones Industrial Average (USA 30), poskytuje přehled o výkonnosti trhu.

Index Nasdaq 100 je považovaný za index technologického sektoru, protože v něm mají silnou váhu technologické společnosti. Přibližně 50 % indexu tvoří akcie technologických společností, což z něj dělá hlavní ukazatel společností poháněných inovacemi. Tato koncentrace poskytuje obchodníkům přehled o společných pohybech předních technologických společností, které od zotavení po prasknutí internetové horečky na počátku roku 2000 vykazují významný růst.

Index konkrétně sleduje nefinanční společnosti kotované na burze Nasdaq podle jejich tržní kapitalizace a poskytuje vystavení sektorům, jako jsou např. technologie, zbytné spotřební zboží, zdravotnictví nebo telekomunikace.

Jak se počítá index Nasdaq 100?

Index Nasdaq 100 využívá upravenou metodiku vážení podle tržní kapitalizace. Tento způsob výpočtu přisuzuje větší vliv společnostem s větší tržní kapitalizací. To znamená, že pohyby akcií, jako jsou např. Apple nebo Microsoft, mají větší dopad na celkovou hodnotu indexu Nasdaq 100 než pohyby menších společností.

Tento aspekt úpravy zahrnuje pravidla rebalancování, která brání tomu, aby v indexu získala dominantní postavení pouze jedna společnost. Pokud jedna společnost překročí určité limity váhy, u indexu se provede zvláštní rebalancování za účelem zachování diverzifikace. To zajišťuje, že cena akcií Nasdaq 100 bude odrážet širší pohyby trhu místo toho, aby ji převážně ovlivňovala jedna nebo dvě akcie s obrovskou kapitalizací.

Hodnota indexu Nasdaq 100 se počítá v reálném čase během obchodních hodin. Neustále se aktualizuje na základě váženého průměru pohybů cen jednotlivých akcií zahrnutých do indexu.

Jaké společnosti jsou v indexu Nasdaq 100?

Nasdaq 100 zahrnuje jedny z největších a nejznámějších společností na světě.

Níže naleznete společnosti z indexu Nasdaq 100 podle tržní kapitalizace.

*V závislosti na dostupnosti provozovatele.

Jak jsme již zmínili, Nasdaq se zaměřuje na technologie a většinu jeho složek tvoří akcie technologických společností.

Tento index zahrnuje celkem 102 symbolů, i když na indexu je pouze 100 společností. Je to z toho důvodu, že jedna společnost, jako například Alphabet, což je mateřská společnost společnosti Google, má dvojí kotaci.

Například Alphabet má akcie „třídy A“ (GOOGL) i akcie „třídy C“ (GOOG). Tyto mohou být také známé jako „kmenové akcie“ a „prioritní akcie“. Různé varianty přináší akcionářům různé výhody, jako např. hlasovací práva nebo nárok na výplatu dividend.

Futures na Nasdaq 100: obchodování s indexem

Futures na Nasdaq 100 jsou derivátové kontrakty, pomocí kterých mohou obchodníci spekulovat ohledně budoucí hodnoty indexu Nasdaq 100. Tyto futures kontrakty se obchodují pod burzovním symbolem NQ na burze Chicago Mercantile Exchange (CME) a představují jeden z nejlikvidnějších trhů s futures na akciové indexy na světě.

Futures na Nasdaq 100 slouží k různým účelům.

• Zjišťování cen: Trhy s futures se často otevírají dříve než hotovostní trhy, čímž poskytují časné náznaky tržní nálady.
• Zajištění: Institucionální investoři používají futures k zajištění portfolia proti rizikům technologického sektoru.
• Spekulace: Obchodníci mohou vstupovat do pozice s pákou, když očekávají cenové pohyby indexu Nasdaq 100.
• 24hodinové obchodování: S futures na Nasdaq 100 se na rozdíl od hotovostního indexu obchoduje nepřetržitě.

Každý futures kontrakt NQ představuje hodnotu indexu Nasdaq 100 vynásobenou 20 $. Pokud se index obchoduje například za 15 000, jeden kontrakt ovládá pomyslnou hodnotu 300 000 $. Futures na Micro E-mini Nasdaq 100 (MNQ) nabízí menší velikosti kontraktů ve výši 2 $ vynásobenou hodnotou indexu. Jsou tak dostupnější pro retailové obchodníky.

Obchodníci, kteří hledají vystavení bez kapitálových požadavků futures kontraktů, mohou využít CFD na Nasdaq 100 jako alternativní způsob, jak spekulovat ohledně cenových pohybů indexu Nasdaq 100.

Jaké sektory měří index Nasdaq 100?

Většina společností z indexu Nasdaq 100 je z technologického sektoru, ale tento index měří také výkonnost akcií z následujících sektorů.

• Zdravotnictví
• Spotřební zboží a služby
• Průmysl
• Finance
• Základní materiály
• Základní spotřební zboží
• Nemovitosti
• Energie
• Veřejné služby
• Telekomunikace

Cena akcií indexu Nasdaq 100: historická výkonnost a roční výnosy

Cenový graf indexu Nasdaq

Na cenovém grafu indexu Nasdaq 100 můžeme vidět výraznou volatilitu spolu s dlouhodobým růstem. Index technologického sektoru od svého vzniku v roce 1985 až do roku 2024 výrazně vzrostl. Tato trajektorie odráží jak expanzi sektoru poháněného inovacemi, tak i období prudkých korekcí během poklesů ekonomiky.

K významným obdobím patří vrchol internetové horečky v roce 2000, pokles během finanční krize v roce 2008 a růst technologických akcií po pandemii v letech 2020 až 2021. Když porozumíte těmto historickým cenovým pohybům akcií z indexu Nasdaq 100, získáte kontext pro současné obchodní podmínky a očekávanou budoucí volatilitu.

(Zdroj:https://tradethatswing.com/historical-average-returns-for-nasdaq-100-index-qqq/)

Roční výnosy indexu Nasdaq

Roční výnosy se počítají podle zavírací ceny indexu Nasdaq 100 v poslední den obchodování roku vůči zavírací ceně v poslední den obchodování následujícího roku.

Na níže uvedeném grafu můžete vidět roční výnosy indexu Nasdaq od roku 1986 do roku 2024.

Index Nasdaq 100 vs. další hlavní indexy

Index Nasdaq 100 se často porovnává s indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average, které jsou také americkými akciovými indexy.

Níže naleznete hlavní rozdíly mezi těmito třemi indexy.

Nasdaq 100 vs. S&P 500

Index Nasdaq 100 se více zaměřuje na technologie a poskytuje podrobnější přehled o technologickém trhu. Index S&P 500 je obecnější, protože měří výkonnost 500 předních společností v USA z různých odvětví.

Nasdaq 100 vs. Dow Jones Industrial Average

Nasdaq je jak akciový index, tak i burza. Dow Jones Industrial Average je pouze index. Nasdaq měří pouze akcie kotované na burze Nasdaq, zatímco index Dow Jones Industrial Average měří akcie kotované na burze Nasdaq i na Newyorské burze cenných papírů (NYSE z anglického „New York Stock Exchange“).

Jak obchodovat s indexem Nasdaq 100?

Index Nasdaq 100 představuje referenční ukazatel technologického sektoru i ekonomický ukazatel. Obchodníci tak mají k dispozici více metod, jak získat vystavení jeho cenovým pohybům, aniž by museli přímo kupovat všech 100 složek indexu.

Způsoby obchodování:

1. Futures na Nasdaq 100 (NQ)

Standardní futures kontrakty na burze Chicago Mercantile Exchange nabízí přímé vystavení s pákovým efektem. Každý kontrakt představuje hodnotu indexu vynásobenou 20 $. Tím poskytuje významné tržní vystavení při relativně nižších kapitálových požadavcích než při nákupu jednotlivých akcií.

2. CFD na Nasdaq 100

Prostřednictvím CFD na Nasdaq 100 na platformě Plus500 mohou obchodníci spekulovat ohledně růstu nebo poklesu cen akcií indexu Nasdaq 100, aniž by museli vlastnit podkladový index. Vlastnosti CFD:

• Možnost obchodovat s dlouhými i krátkými pozicemi
• Žádná data vypršení (na rozdíl od futures)
• Flexibilní velikost pozic (v závislosti na zůstatku na účtu klienta)
• Obchodování s pákovým efektem (obchodování na marži)

3. CFD na ETF

Obchodníci mají k dispozici také CFD na QQQ*, což je populární burzovně obchodovaný fond (ETF), který sleduje výkonnost futures na index Nasdaq 100. Toto představuje alternativní způsob, jak získat vystavení cenovým pohybům indexu.

*Dostupnost závisí na provozovateli.

Faktory ke zvážení při obchodování:

• Obchodní doba: Hotovostní index se obchoduje během obchodní doby v USA (9:30 až 16:00 ET), zatímco s futures se obchoduje téměř 24 hodin denně.
• Volatilita: Koncentrace v technologickém sektoru má za následek vyšší volatilitu oproti širším indexům.
• Období oznamování výsledků: Index mohou výrazně ovlivnit čtvrtletní zisky hlavních společností, jako jsou např. Apple, Microsoft nebo NVIDIA.
• Ekonomické ukazatele: Na technologické akcie mají vliv obzvlášť rozhodnutí o úrokových sazbách a údaje o inflaci.

Jde o významný index pro finanční trhy a ekonomiku. O obchodování nebo investování do indexu Nasdaq tak může mít zájem mnoho jednotlivců.

*Dostupnost závisí na provozovateli.

Volatilita a rizika indexu Nasdaq 100

Index Nasdaq v průběhu let přinesl mnohonásobné výnosy, ale je důležité mít na paměti, že jde o volatilní index a trh může být nepředvídatelný.

Navíc se zaměřuje výrazně na technologie, což může v obdobích ekonomické nejistoty a vysoké inflace vést k určitým poklesům, protože akcie technologických společností jsou na ně náchylnější.

Závěr

Index Nasdaq 100 představuje důležitý ukazatel pro sledování výkonnosti předních světových nefinančních společností a výrazně se zaměřuje na technologický sektor. Jeho struktura založená na tržní kapitalizaci, technologicky zaměřené složení a historický růst z něj dělají důležitý ukazatel inovací a nálady investorů. Ať už jste investor, který hledá dlouhodobé vystavení technologickým gigantům, nebo obchodník, který chce spekulovat ohledně krátkodobých cenových pohybů, měli byste porozumět dynamice indexu Nasdaq 100, jeho volatilitě, sektorovému složení a obchodním nástrojům. Globální trhy se vyvíjí, ale index Nasdaq 100 zůstává hlavním ukazatelem hodnotícím zdraví a směřování moderní digitální ekonomiky.

*Minulá výkonnost neodráží budoucí výsledky. Výše uvedené jsou pouze odhady a neměli byste je považovat za investiční poradenství.