Vysvětlení sójových bobů: úvod do obchodování se sójovými boby

Sójové boby, kterým se často říká také „král fazolí“, nejsou jen největším zdrojem bílkovin na světě a produktem pro výrobu rostlinného oleje. Slouží také jako důležitá surovina pro výrobu široké řady průmyslového a spotřebního zboží. Tato olejnina měla v roce 2023 největší podíl na celosvětovém zemědělském obchodu. Překonala ostatní hlavní měkké komodity, jako např. kukuřici a pšenici. Je tedy důležité, abyste dobře porozuměli finančním trhům se sójovými boby, včetně faktorů nabídky a poptávky a různých dostupných obchodních nástrojů.

Hlavní body:

• Sójové boby patří do rodiny luštěnin a obsahují přibližně 40 % bílkovin a 20 % oleje.
• Sójové boby se používají hlavně jako krmivo pro zvířata, jedlý olej, biopalivo a produkt pro výrobu různého průmyslového a spotřebního zboží.
• Existují tři hlavní odrůdy: žluté, zelené a černé sójové boby.
• Se sójovými boby lze obchodovat prostřednictvím různých finančních nástrojů, jako jsou např. budoucí smlouvy, opční kontrakty nebo smlouvy o rozdílu (CFD).

Co jsou sójové boby?

Sójové boby pochází z východní Asie a patří do rodiny luštěnin. Jde o jednoletou rostlinu pěstovanou k získání výživných olejových semínek. Sójové boby se na rozdíl od obilovin nachází v lusku a mají téměř kulovitý tvar. Jsou koncentrovaným zdrojem bílkovin (přibližně 40 %) a oleje (přibližně 20 %).

Hlavní možnosti využití sójových bobů

Sójové boby jsou známé především jako zdroj bílkovin. Kromě využití v potravinářství, jako např. pro sóju, miso nebo sójové mléko, je však lze použít i k dalším účelům. Níže naleznete další významné využití sójových bobů.

• Krmivo pro zvířata: Téměř 75 % sójových bobů se používá převáženě jako zdroj bílkovin pro krmení dobytka v masném a mlékárenském odvětví.
• Jedlý olej: Ze zhruba 18 % sójových bobů se vyrábí olej. Ten se používá na vaření a jako ingredience do různých pokrmů.
• Biopalivo: V důsledku zvýšené poptávky po obnovitelných zdrojích energie významně roste využití sójových bobů jako biopaliva. Přibližně 2 % sójových bobů se používají k výrobě biopaliva.
• Průmyslové a spotřební zboží: Sójové boby slouží také jako netoxická surovina pro spotřební zboží na bázi ropy. Jde například o výrobu pastelek, svíček, sloučenin, inkoustů a lubrikantů.

Jaké existují druhy sójových bobů?

Existují různé druhy sójových bobů, přičemž každý z nich má jedinečné charakteristiky a případy použití. Některé z nich naleznete níže.

• Žluté sójové boby: Toto je nejběžnější druh. Používá se pro širokou řadu zpracovaných sójových produktů, včetně sójové mouky na pečení.
• Zelené sójové boby: Nezralým sójovým bobům tohoto druhu se říká edamame a jsou velmi populární. Přidávají se do salátů, restovaných jídel a polévek. Často se připravují také v páře jako předkrm.
• Černé sójové boby: V některých asijských kulturách se používají k mírnému vaření. Jde o obvyklý pokrm v rámci tradiční japonské oslavy nového roku.

Kde se nejvíce pěstují sójové boby?

Sójovým bobům se daří v různém podnebí – od chladných oblastí a oblastí s mírnou teplotou v Severní Americe po teplé a vlhké tropické oblasti v Asii a Jižní Americe.

V roce 2021 se více než 80 % celosvětové produkce sójových bobů pěstovalo v USA, střední Brazílii a jihovýchodní části Jižní Ameriky. Brazílie v roce 2019 vypěstovala 128,5 milionu metrických tun sójových bobů, čímž předstihla Spojené státy. V roce 2024 zůstala v čele žebříčku s celkovým objemem 156 milionů metrických tun.

V níže uvedené tabulce naleznete údaje o sójových bobech (v milionech metrických tun) za období 2021/22, 2022/23 a 2023/24.

Kde se sójové boby nejvíce konzumují?

Vývoz sójových bobů má největší podíl na celosvětovém zemědělském obchodu. V roce 2023 měly sójové boby celkovou tržní hodnotu přibližně 28 miliard $. V níže uvedené tabulce naleznete 10 hlavních trhů sójových bobů podle celkové hodnoty exportu v roce 2023.

Jaké faktory mají vliv na cenu sójových bobů?

Cenu sójových bobů podobně jako u většiny zemědělských komodit ovlivňuje především nabídka a poptávka. Důležitý vliv však mohou mít i širší ekonomické a obchodní faktory, které mají dopad na celkové zemědělské trhy. Níže naleznete některé z nich.

• Regiony produkce: Cena sójových bobů je velmi citlivá na ekonomické, politické a environmentální faktory v hlavních zemích produkce, ke kterým patří např. Brazílie nebo Spojené státy. Pozitivní ekonomická, politická a environmentální produkce v těchto zemích může podpořit produkci sójových bobů a vést k poklesu ceny. V opačné situaci to bude obráceně.
• Americký dolar: Hlavním faktorem ovlivňujícím cenu sójových bobů je silný nebo slabý americký dolar. Globální komoditní obchody probíhají především v amerických dolarech. Když je tedy dolar silnější, producenti sójových bobů dostávají ve svých místních měnách méně. Slabší dolar pro ně naopak znamená vyšší příjmy.
• Poptávka na rozvíjejících se trzích: Hlavním faktorem globální poptávky je zájem Číny o sójové boby, která se při doplňování domácí produkce neustále spoléhá na import. Poptávka po sójových bobech roste i v dalších rozvíjejících se ekonomikách, jako je např. Indie nebo Afrika. Sójové boby tam využívají jako zdroj bílkovin ke spotřebě a krmení dobytka.
• Dotace na plodiny: Spojené státy v důsledku rostoucí poptávky po biopalivech, jako je např. etanol, často dotují produkci kukuřice. Tyto dotace mají vliv na rozhodování farmářů, zda mají na začátku vegetačního období zasadit kukuřici, nebo sójové boby. Zrušení nebo snížení dotací na kukuřici by vedlo ke zvýšení zemědělské plochy pro sójové boby, což by způsobilo nadměrnou nabídku a vedlo k poklesu ceny.
• Obchodní spory: Na obchodním konfliktu z roku 2019 mezi USA a Čínou můžeme vidět, jak je cena sójových bobů citlivá na geopolitické napětí. Eskalace konverzací ohledně celních tarifů mezi USA a Čínou vedla k poklesu obchodu se sójovými boby mezi těmito dvěma zeměmi. Geopolitické faktory tedy mohou vést k nejistotě a kolísání ceny na trhu se sójovými boby.
• Ostatní tržní síly: K dalším faktorům nabídky a poptávky, které ovlivňují cenu sójových bobů, patří vyšší konzumace sójových jídel díky povědomí o jejich nutričních přínosech, poptávka po biopalivech a pozice sójového oleje na trhu s oleji na vaření.

Jak lze obchodovat se sójovými boby?

Obchodníci a investoři mohou ohledně volatility ceny sójových bobů spekulovat pomocí různých finančních nástrojů. Každý z nich si však musí zvolit nástroj podle své situace. K dispozici máte následující možnosti finančních nástrojů:

• Budoucí smlouvy na sójové boby
• Opční smlouvy na sójové boby
• CFD na sójové boby
• Akcie společností souvisejících se sójovými boby
• ETF související se sójovými boby

Obchodování s budoucími smlouvami na sójové boby

S budoucími smlouvami na sójové boby obchodují především firmy a investoři zapojení do komoditního odvětví se sójovými boby. Účelem těchto obchodů je zajištění nebo investice. Obchody probíhají prostřednictvím kontraktů na nákup nebo prodej bušlů sójových bobů v určitém datu v budoucnosti a za předem stanovenou cenu. V daném termínu musí dojít k vypořádání transakce. Obchodníci se mohou rozhodnout, zda vypořádání transakce proběhne v penězích, formou fyzického doručení komodity, nebo zda své pozice prodlouží do následujícího obchodního měsíce.

Obchodování s opcemi na futures na sójové boby

Dále je k dispozici obchodování s opcemi na základě ceny futures na sójové boby. Držitel opční smlouvy na sójové boby má právo kdykoli před vypršením opce koupit (nebo prodat) bušly sójových bobů za konkrétní cenu.

S kupní opcí můžete kdykoli před vypršením platnosti opce koupit sójové boby za realizační cenu. Cena sójových bobů musí být vyšší než zvolená realizační cena a náklady na prémii, aby byla nákupní opce zisková.

S prodejní opcí můžete naopak kdykoli před vypršením platnosti opce prodat sójové boby za realizační cenu. Cena sójových bobů musí být nižší než zvolená realizační cena a náklady na prémii, aby byla prodejní opce zisková.

Obchodování s CFD na sójové boby

Individuální spekulanti a retailoví obchodníci často provádí krátkodobé obchody s CFD na sójové boby. S tímto finančním nástrojem můžete spekulovat ohledně cenových pohybů budoucích smluv na sójové boby, aniž byste měli povinnost přijmout fyzické doručení aktiva. Při obchodování se smlouvami o rozdílu na futures na sójové boby probíhá vypořádání pozic vždy v penězích. O zisku nebo ztrátě rozhoduje rozdíl mezi cenou v době otevření pozice a cenou v době jejího uzavření.

Obchodování s akciemi společností souvisejících se sójovými boby

Obchodování s akciemi společností souvisejících se sójovými boby Existují veřejně obchodované společnosti, které se přímo i nepřímo zabývají spotřebou a produkcí sójových bobů. Na ceny akcií těchto společností může mít vliv kolísání ceny sójových bobů. Obchodníci, kteří chtějí získat vystavení kolísání ceny sójových bobů, mohou tedy obchodovat s CFD na akcie* veřejně obchodovaných zemědělských společností, jako jsou např. Corteva Inc (CTVA), Bayer AG (BAYN.DE) nebo Mosaic Company (MOS).
* Dostupnost podléhá regulacím.

Obchodování s burzovně obchodovanými fondy (ETF) souvisejícími se sójovými boby

Alternativním způsobem, jak získat vystavení cenovým pohybům sójových bobů, jsou ETF související se sójovými boby Existují sice burzovně obchodované fondy (ETF) s různým stupněm vystavení sójovým bobům, ale jediným ETF s exkluzivním zaměřením na trh se sójovými boby je Teucrium Soybean Fund (SOYB).

Porozumění finančním trhům se sójovými boby

• Trh s futures na sójové boby a specifikace kontraktů

  Chcete-li porozumět stanovení cen sójových bobů, musíte znát specifikace kontraktů v nabídce burzy Chicago Mercantile Exchange (CME), což je přední finanční trh s komoditami, včetně sójových bobů.

  Na CME můžete získat vystavení třem různým trhům se sójovými boby. Jsou to sójové boby, jídla ze sójových bobů a sójový olej. Co se týká konkrétně sójových bobů, CME nabízí standardní a mini (pro drobné investory) budoucí smlouvy na sójové boby. Obchody probíhají zcela elektronicky na burze Chicago Board of Trade (CBOT), což je dceřiná společnost společnosti CME Group.

  V níže uvedené tabulce naleznete specifikace standardních a mini budoucích smluv na sójové boby.

Specifikace	Standardní budoucí smlouva na sójové boby	Mini budoucí smlouva na sójové boby
Symbol tickeru	ZS	XK
Velikost kontraktu	5 000 bušlů (36 metrických tun)	1 000 bušlů (27 metrických tun)
Cena za bušl	Americké centy za bušl	Americké centy za bušl
Hodnota ticku	12,50 $ za tick	1,25 $ za tick
Minimální velikost ticku	1/4 jednoho centu (0,0025) za bušl = 12,50 $	1/8 centu (0,00125) za bušl = 1,25 $
Násobitel	50	10
Marže/udržení	2 640 / 2 400 $	528 / 480 $
Denní limit	85 centů za bušl (4 250 $ za kontrakt)	85 centů za bušl (850 $ za kontrakt)

Kromě burzy Chicago Mercantile Exchange (CME) lze pomocí otevřeného přihazování a elektronicky s futures na sójové bony obchodovat také na několika dalších burzách. Patří k nim:

• Brazilian Mercantile and Futures Exchange (BM&F) v Brazílii
• Dalian Commodity Exchange (DCE) v Číně
• Mercado a Término de Buenos Aires (MATba) v Argentině
• National Commodity and Derivatives Exchange (NCDEX) v Indii
• Kansai Commodities Exchange (KANEX) a Tokyo Grain Exchange (TGE) v Japonsku

• Trh s CFD na sójové boby a specifikace kontraktů

  Mnozí makléři nabízí CFD na budoucí smlouvy na sójové boby. S těmito smlouvami můžete spekulovat ohledně budoucí ceny sójových bobů, aniž byste museli přímo nakupovat nebo prodávat fyzickou komoditu. Na platformě Plus500 můžete obchodovat se smlouvami o rozdílu (CFD) na futures na sójové boby dle cen na předním trhu s futures CME – CBOT.

  V níže uvedené tabulce naleznete specifikace CFD na sójové boby na platformě Plus500.

Specifikace	Derivát CFD na sójové boby na platformě Plus500
Množství jednotek	25 bušlů
Symbol tickeru	Sójové boby (ZS)
Cenová nabídka	USD (0,01 USD za 25 bušlů)
Velikost ticku	0,0004 USD za bušl (0,01 USD / 25 bušlů)
Počáteční marže	10,00 %
Udržovací marže	5,00 %

Jaké jsou dostupné obchodní hodiny pro obchodování se sójovými boby?

Burza CBOT (CME Group) nabízí různé relace pro obchodování s futures a opčními smlouvami na sóju. Musíte však mít na paměti, že tyto relace se kvůli letnímu času v Chicagu a Londýně mohou v průběhu roku měnit. Singapur však používá standardní singapurský čas (UTC+8), který se v průběhu roku nemění.

Obchodní hodiny pro CFD na sójové boby

Pokud obchodujete s CFD na sójové boby, trh zůstává přístupný i mimo dobu burz s budoucími smlouvami. Prostřednictvím aplikace Plus500 a platformy WebTrader můžete CFD na sójové boby sledovat a obchodovat s nimi od pondělí do pátku v době od 12:00 (UTC) do 15:45 (UTC) a od 16:30 do 21:20.

* Upozornění: Obchodní doba konkrétních nástrojů závisí na jednotlivých provozovatelích.

Jak sledovat cenové pohyby sójových bobů?

Cenu sójových bobů můžete sledovat na naší platformě pro obchodování s CFD. Na platformě Plus500 naleznete derivát CFD na futures na sójové boby na burze CBOT se symbolem tickeru „ZS“. Na této platformě můžete nejen sledovat cenové pohyby sójových bobů (ZS), ale máte k dispozici i cenné nástroje technické a fundamentální analýzy.

Jak pomocí čtyř kroků sledovat aktuální cenu CFD na sójové boby:

1. Otevřete si obchodní účet na platformě Plus500.
2. Přihlaste se na obchodní platformu Plus500.
3. Do vyhledávacího pole zadejte „sójové boby“ a vyhledejte „CFD na sójové boby“.
4. Zvolte možnost „sójové boby“ a analyzujte cenové pohyby na živém grafu.

Pokud vás obchodování s CFD zaujalo, můžete s CFD na sójové boby obchodovat na platformě Plus500.

Závěr

Sójové boby pochází z východní Asie. Hrají významnou roli nejen v produkci jídla, ale mají i další průmyslové využití. Jedná se o jednu z nejvýznamnějších komodit na globálním finančním trhu s příležitostmi pro obchodníky i investory. Ti mohou diverzifikovat svá portfolia a realizovat možné zisky z odvětví zemědělství.

Obchodníci a investoři mohou podle svých preferencí ohledně cenových pohybů spekulovat prostřednictvím budoucích smluv, opcí, CFD nebo ETF. Než však využijete kterýkoli z těchto finančních nástrojů pro obchodování se sójovými boby, potřebujete správně definovaný obchodní plán a plán řízení rizik. Musíte také znát rizika související s obchodováním s CFD a správně je řídit.