Jak obchodovat s párem EUR/CHF na forexu: Základní průvodce

Obchodování s párem EUR/CHF znamená nákup a prodej eura (EUR) vůči švýcarskému franku (CHF). Tyto transakce se často provádějí s cílem vydělávat na výkyvech forexového kurzu. Od obchodníků to vyžaduje důkladné porozumění historickým souvislostem, geopolitickým vlivům a tržním mechanismům.

V tomto průvodci prozkoumáme vývoj směnného kurzu EUR/CHF a odhalíme faktory, které mají vliv jeho pohyby. Dále prozkoumáme, proč obchodování páru EUR/CHF může představovat potenciální příležitosti pro forexové obchodníky vyhledávající diverzifikaci a spekulaci.

Nejdůležitější body

• Díky své likviditě a oblíbenosti je pár EUR/CHF atraktivní mezi obchodníky, nicméně jeho nižší volatilita vyžaduje ve srovnání s jinými páry trpělivost.
• Znalost historie eura a švýcarského franku poskytuje vhled do jejich role v globálních financích, včetně významných politických rozhodnutí, jako bylo zavedení pevného kurzu a jeho následné zrušení v roce 2011.
• Klíčové faktory, které ovlivňují směnný kurz EUR/CHF, zahrnují politiky centrálních bank, úrokové sazby, ekonomické ukazatele a status švýcarského franku jako bezpečného přístavu.

Porozumění dynamice obchodování páru EUR/CHF

Obchodování s párem EUR/CHF je zajímavé díky roli Švýcarska v globálních financích a rozšířenému používání eura jako rezervní měny. Euro je druhou nejobchodovanější měnou na světě* a ve spojení se švýcarským frankem vytváří vysoce likvidní obchodní pár.

Směnný kurz EUR/CHF udává, kolik švýcarských franků je potřeba k nákupu jednoho eura. Například při kurzu 1,0500 má 1 euro hodnotu 1,05 švýcarského franku.

Pár EUR/CHF je mezi obchodníky oblíbený díky značnému objemu obchodování a pravidelným tržním pohybům. Kvůli nižší volatilitě však obvykle vyžaduje více trpělivosti při obchodování ve srovnání s jinými páry.

*Od dubna 2024.

Historie měnového páru EUR/CHF

Analýza historie měnového páru EUR/CHF poskytuje postřehy ohledně složitého vztahu mezi eurem a švýcarským frankem a odráží změny ekonomických podmínek a geopolitických faktorů v delším období.

Historie EUR (euro)

Euro, které používá symbol €, se stalo oficiální měnou Evropské unie 1. ledna 1999 a nahradilo ECU (evropskou měnovou jednotku) v poměru jedna ku jedné. Dne 1. ledna 2002 přešlo euro z nepeněžní jednotky na fyzické bankovky a mince v účastnických státech. Od roku 2024 slouží euro jako standardní měna ve 20 z 27 členských států EU, které tvoří eurozónu.

Evropská centrální banka (ECB), založená v roce 1998, dohlíží na řízení eura s cílem zajistit cenovou stabilitu. ECB, která sídlí v německém Frankfurtu, funguje nezávisle a její prezident je jmenován na osmileté funkční období na základě konsensu všech členských zemí. ECB, která má mandát od EU, zajišťuje integritu eura, což odráží jeho význam coby globální rezervní měny.

Historie CHF (švýcarský frank)

Švýcarský frank, který používá symbol CHF, se stal oficiální měnou Švýcarska v květnu 1850 a nahradil různé regionální měny. Švýcarský frank, který je spravován Švýcarskou národní bankou (SNB), zůstává jediným frankem v Evropě používaným ve Švýcarsku, Lichtenštejnsku a Campione d'Italia. Tato měna, pro kterou se mezi obchodníky používá přezdívka „swissie“, je celosvětově sedmou nejobchodovanější*.

Po finanční krizi v roce 2008 vzrostla poptávka po švýcarském franku jako bezpečném útočišti, což přitahovalo zájem vlád i finančních institucí. Navzdory tomu se nepovažuje za rezervní měnu a většina zahraničního obchodu se vypořádává v eurech nebo amerických dolarech. Tato odlišnost podtrhuje jedinečnou roli švýcarského franku v globálních financích.

V září 2011 švýcarská národní banka učinila významný krok, když navázala švýcarský frank na euro v poměru 1,2000 švýcarských franků za euro. Tento pevný kurz byl však v roce 2015 zrušen, což způsobilo otřesy na trhu a značné ztráty obchodníkům a firmám, protože hodnota švýcarského franku nabrala volný kurz. Tato událost zdůraznila význam švýcarského franku a důsledky politik přijatých v jeho souvislosti.

*K dubnu 2024.

Historie páru EUR/CHF

Měnový pár EUR/CHF představuje zajímavou možnost mezi křížovými měnami na devizovém (forexovém) trhu, která neobsahují americký dolar. Přestože je pár EUR/CHF klasifikován jako vedlejší, vykazuje značnou obchodní aktivitu (20). Ačkoliv není tak likvidní jako hlavní páry, na trhu si udržuje životaschopnou přítomnost.

K významné události pro pár EUR/CHF došlo 15. ledna 2015, kdy Švýcarská národní banka (SNB) zrušila strop na švýcarský frank zavedený v roce 2011. Tento strop stanovil minimální kurz páru EUR/CHF těsně nad 0,83 eur, což jej chránilo před poklesem pod 1,2. Zrušení mělo Švýcarsku pomoci při řešení ekonomických a exportních problémů. Výsledkem bylo posílení švýcarského franku vůči euru téměř o 30 procent.

V červnu 2022 zavedla SNB politiku upřednostňující implicitní zhodnocení franku ke zmírnění importované inflace. Následně kurz eura vůči franku klesl z přibližně 1,05 na 0,95. Od dubna 2024 se švýcarský frank obchoduje přibližně za 0,97 franku za euro.

Pár EUR/CHF vyniká díky úzkým vazbám Švýcarska na eurozónu, přestože není členskou zemí EU. Švýcarský frank historicky poskytoval stabilitu uprostřed ekonomických turbulencí eurozóny, zejména během řecké dluhové krize. Korelace s eurem a relativní stabilita činí pár EUR/CHF atraktivním pro trendové obchodníky, kteří sledují dlouhodobé směrové pohyby.

Co ovlivňuje směnný kurz EUR/CHF

Směnný kurz mezi eurem (EUR) a švýcarským frankem (CHF) ovlivňuje řada faktorů, počínaje ekonomickými ukazately až po geopolitické události. Stejně jako u každého aktiva podléhá hodnota měny výkyvům daným zákonitostmi nabídky a poptávky, kde zvýšení poptávky po měně vede k jejímu zhodnocení, zatímco nadměrná nabídka může vést k znehodnocení.

Politiky centrální banky

Měnové politiky centrálních bank mají zásadní význam při utváření dynamiky páru EUR/CHF. Rozhodnutí Evropské centrální banky (ECB), která usiluje o udržování cenové stability v eurozóně, a Švýcarské národní banky (SNB), která zajišťuje totéž pro Švýcarsko, mají přímý dopad na směnný kurz.

Když se například SNB v lednu 2015 rozhodla zrušit navázání na euro, vedlo to k výrazným otřesům na akciovém i forexovém trhu, přičemž švýcarský frank zaznamenal rychlé posílení vůči euru.

Úrokové sazby a směnné kurzy

Rozhodující roli při formování pohybů měnového páru EUR/CHF mají úrokové sazby a inflační diferenciály. Změny úrokových sazeb mají přímý dopad na hodnoty měn a směnné kurzy, protože vyšší úrokové sazby přitahují zahraniční kapitál a zvyšují poptávku po domácí měně. Centrální banky využívají úpravy úrokových sazeb k ovlivnění inflace i směnných kurzů, čímž ovlivňují atraktivitu svých příslušných měn na forexovém trhu.

Mimo to je vztah mezi úrokovými sazbami a úrovní inflace klíčem k pochopení jejich dopadu na směnný kurz EUR/CHF. Zatímco vyšší úrokové sazby obvykle vedou ke zhodnocení měny, vysoká míra inflace může tento účinek kompenzovat a omezit sílu měny.

Ekonomické ukazatele

Ekonomické ukazatele mají významný vliv na měnový pár EUR/CHF. Zahraniční obchodníci tíhnou ke stabilním zemím se silnou ekonomickou výkonností, kam přesouvají kapitál z rizikovějších regionů, čímž ovlivňují směnné kurzy. Příznivé zprávy o ekonomickém růstu eurozóny nebo jejích členských zemí mohou posílit sílu eura na forexovém trhu.

Hrubý domácí produkt (HDP) slouží jako klíčový ukazatel, který řídí pohyby směnného kurzu EUR/CHF. Vzhledem k postavení Německa jako největší ekonomiky v eurozóně mají výkyvy jeho HDP tendenci výrazným způsobem ovlivňovat ocenění eura. V důsledku toho mohou změny v údajích o HDP vyvolat posuny sentimentu obchodníků vůči euru, což ovlivní jeho směnný kurz vůči švýcarskému franku.

Vývoz

Vývozní a dovozní aktivity mají významnou roli při utváření dynamiky měnového páru EUR/CHF. Kvůli své závislosti na vývozu je Švýcarsko značně citlivé na ekonomickou výkonnost svých hlavních obchodních partnerů, zejména v eurozóně a USA. Jakýkoli pokles těchto ekonomik může mít za následek nižší míru obchodování Švýcarska, což ovlivní ocenění jeho měny vůči euru.

Míra zaměstnanosti

Nízká nezaměstnanost se považuje za klíčový ukazatel zdravé ekonomiky, vytváří zvýšenou poptávku po měně příslušné země a může potenciálně ovlivnit ocenění eura vůči švýcarskému franku. Obchodníci mohou pečlivě sledovat zveřejnění údajů o zaměstnanosti, aby posoudili zdraví ekonomiky eurozóny a mohli predikovat odpovídající pohyby směnného kurzu EUR/CHF.

Status bezpečného útočiště

Status švýcarského franku jako bezpečného útočiště významně ovlivňuje měnový pár EUR/CHF během období tržní nestability. Obchodníci usilující o zmírnění rizika často tíhnou k aktivům, jako je švýcarský frank, americký dolar a japonský jen, dokud se podmínky na trhu nestabilizují.

Historické události, jako je evropská dluhová krize v letech 2009—2013 a globální finanční krize v roce 2008, vyvolaly značné kapitálové toky z postižených regionů do Švýcarska, což podtrhlo jeho roli bezpečného útočiště.

Způsoby, jak obchodovat s párem EUR/CHF

Existuje několik způsobů, jak obchodovat s měnovým párem EUR/CHF, zde je několik široce používaných:

Spotové obchodování na forexu

Při spotovém obchodování na forexu jsou měny okamžitě směňovány na základě aktuálních tržních kurzů, například nákup eur a prodej švýcarských franků v páru EUR/CHF.

Obchodování forexových futures

Forexové futures kontrakty představují vytýčení konkrétních cen a dat pro měnové transakce a nabízejí strukturovaný způsob, jak spekulovat na výkyvy páru EUR/CHF.

Obchodování forexových CFD

Obchodování páru EUR/CHF prostřednictvím smluv o rozdílu (CFD) umožňuje obchodníkům spekulovat na kolísání cen, aniž by museli vlastnit podkladová aktiva. S CFD mohou obchodníci vydělávat na rozdílu mezi otevíracími a závěrečnými cenami aktiva. Tato metoda vyžaduje pouze zlomek celkové hodnoty aktiva k otevření pozice díky použití pákového efektu.

Pákový efekt, který je nedílnou součástí obchodování s CFD, zvyšuje potenciální zisky a ztráty. Využití pákového efektu umožňuje obchodníkům ovládat větší pozice a investovat nižší počáteční náklady poskytnutím „marže“ z celkové hodnoty pozice. Je však zcela nutné pamatovat na vyšší rizika spojená s pákovým efektem, který může také zvětšit ztráty.

Zisky nebo ztráty dosažené při obchodování s CFD závisí na rozdílu mezi otevírací a závěrečnou cenou obchodu. Pokud závěrečná cena překročí otevírací cenu v kupní smlouvě, obchodník z rozdílu profituje. Pokud naopak závěrečná cena klesne pod otevírací cenu, obchodník utrpí ztrátu.

CFD navíc nabízejí obchodníkům flexibilitu pro vstup do dlouhých i krátkých pozic na měnových párech, jako je EUR/CHF. Díky tomu mohou obchodníci na trhu spekulovat na cenové pohyby nahoru i dolů. Na rozdíl od spotového obchodování, kde může být shortování složitější, obchodování s CFD zjednodušuje proces obchodování u dlouhých i krátkých pozic.

Obchodní strategie pro pár EUR/CHF

Obchodníci používají různé metody k určení vhodných okamžiků pro otevření obchodu a rozhodnutí, zda měnový pár nakoupit, nebo prodat. Dva hlavní nástroje jsou fundamentální analýza a technická analýza.

Fundamentální analýza

Fundamentální analýza páru EUR/CHF zahrnuje zkoumání širších ekonomických, politických a globálních faktorů s cílem porozumět potenciálním výkyvům měny. Tento přístup pomáhá obchodníkům při určování hodnoty obchodu a predikování budoucích cenových pohybů.

Technická analýza

Technická analýza se zaměřuje na studium změn cen s cílem predikovat budoucí tržní trendy. Tuto metodu lze použít pro jakékoli aktivum s historickými daty. Například technické ukazatele, jako je konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD), poskytují detailní náhled na směry trendu, což umožňuje určit, zda na trhu převládá býčí nebo medvědí sentiment.

Bollingerova pásma, další aspekt technických ukazatelů, slouží ke dvěma hlavním účelům: měření volatility a identifikaci potenciálních cenových trendů. Pomáhají také při identifikaci situací nadměrných nákupů nebo nadměrných prodejů a poskytují obchodníkům cenné informace.

Fundamentální i technická analýza nabízí poznatky, které obchodníci využívají k informovanému rozhodování v dynamickém prostředí obchodování s měnami.

Obchodní hodiny páru EUR/CHF

Globální charakter forexového trhu umožňuje přístup kdykoli během pracovních dnů, avšak o víkendech je zavřený. Ne všechny hodiny nabízejí stejné obchodní příležitosti. Nejlepší časy odpovídají zvýšené tržní aktivitě, kdy je otevřeno více trhů současně.

Obchodování během hlavních ekonomických zpráv nebo zpravodajských událostí může významně ovlivnit volatilitu trhu. Náhlá oznámení, zejména ta, která jsou v rozporu s prognózami, mohou rychle změnit hodnoty měn, někdy během několika sekund. Pro obchodníky je zásadní, aby byli nepřetržitě informováni a mohli využít potenciálních příležitostí.

Obchodní hodiny na platformě Plus500 nemusí vždy odpovídat načasování hlavních ekonomických zpráv nebo zpravodajských událostí.

Nástroje řízení rizik pro pár EUR/CHF

Vzhledem k rychlé a volatilní povaze Forexu je efektivní řízení rizik při obchodování naprosto klíčové. Efektivní řízení rizik rovněž vyžaduje být nepřetržitě informován o dynamice trhu a potenciálních katalyzátorech.

Použití nástrojů, jako jsou příkazy „Uzavření při zisku“ (Take Profit) nebo „Uzavření při ztrátě“ (Stop Loss) obchodníkům umožňuje nastavit parametry pro uzavření jejich pozic. Tyto příkazy umožňují nastavit konkrétní kurzy, při kterých se pozice automaticky uzavřou s cílem chránit potenciální zisky nebo minimalizovat potenciální ztráty.

Příkazy garantovaného zastavení nabízejí absolutní limit potenciálních ztrát a zajišťují uzavření pozic za stanovené ceny bez ohledu na pohyby trhu, čímž zmírňují riziko skluzu. Je však důležité si uvědomit, že garantované zastavení nemusí být k dispozici pro všechny nástroje a jeho použití je zpoplatněno.

Příkazy Trailing Stop jsou dalším užitečným nástrojem pro řízení rizik a slouží k zajištění zisků, když se ceny pohybují příznivým směrem. Tyto příkazy automaticky upravují závěrečnou cenu pozice v průběhu vývoje trhu, což obchodníkům umožňuje zajistit zisky a zároveň ponechat prostor pro další potenciální růst.

Závěr: Pochopení dynamiky páru EUR/CHF

Obchodování páru EUR/CHF představuje atraktivní příležitost pro forexové obchodníky zaměřené na diverzifikaci a spekulace na dynamickém devizovém trhu. Díky své likviditě a popularitě mezi obchodníky nabízí pár EUR/CHF dostatečný objem obchodů a pravidelné pohyby na trhu.

Kvůli nižší volatilitě ve srovnání s jinými páry obchodování tohoto páru však vyžaduje více trpělivosti.

Začlenění fundamentální i technické analýzy do obchodních strategií obchodníkům pomůže přijímat informovaná rozhodnutí a efektivně se orientovat ve složitostech forexového trhu. Úspěšné obchodování s párem EUR/CHF vyžaduje především pečlivost, přizpůsobivost a komplexní pochopení faktorů, které řídí jeho pohyby.

Nejčastější dotazy týkající se páru EUR/CHF

Jaké jsou výhody obchodování s měnovým párem EUR/CHF?

Pár EUR/CHF může být atraktivním forexovým párem díky své likviditě, popularitě mezi obchodníky a pravidelnému pohybu na trhu, ačkoliv má nižší volatilitu ve srovnání s jinými páry.

Jak úrokové sazby a inflační diferenciály ovlivňují pohyby měnového páru EUR/CHF?

Změny úrokových sazeb ovlivňují hodnoty měn, protože vyšší sazby přitahují zahraniční kapitál a zvyšují poptávku po domácí měně, což ovlivňuje směnné kurzy.

Proč je status bezpečného útočiště, který má Švýcarsko, významný pro měnový pár EUR/CHF?

Status bezpečného útočiště, který má Švýcarsko, ovlivňuje pár EUR/CHF během tržní nestability, kdy obchodníci mohou hledat aktiva, jako je švýcarský frank, aby zmírnili rizika, dokud se podmínky neustálí.

Které strategie řízení rizik se doporučují pro obchodování s párem EUR/CHF?

Využití nástrojů, jako jsou příkazy „Uzavřít při zisku“ nebo „Uzavřít při ztrátě“, v kombinaci s příkazy Garantované zastavení a Trailing stop může obchodníkům pomoci efektivně řídit rizika při obchodování s párem EUR/CHF.