Strategie pro obchodování palladia: Základní informace a tipy

Pokud se zajímáte o trh s drahými kovy, obchodování s palladiem může být účinným způsobem, jak diverzifikovat portfolio. Palladium má odlišnou dynamiku obchodování než zlato nebo stříbro, zejména kvůli jeho nižší likviditě a vyšší hodnotě. Na jeho ceně se navíc ekonomické a politické faktory projevují více než u ceny zlata nebo stříbra.

Tento článek pojednává o různých přístupech k obchodování palladia. Zároveň se zabývá základy trhu s palladiem a faktory, které je třeba sledovat pro identifikaci potenciálních pohybů na trhu. Považujte jej za základního průvodce za základního průvodce pro obchodování palladia.

Co je palladium?

Palladium je lesklý stříbřitě bílý kov, který je podle odhadů až třicetkrát vzácnější než zlato. Řadí se do skupiny platinových kovů společně s platinou, rutheniem, rhodiem, iridiem a osmiem. Palladium se těží hlavně v Jižní Africe, Rusku, Kanadě a Spojených státech.

Palladium je vysoce žádané v různých průmyslových odvětvích, zejména v automobilovém průmyslu, který k lednu 2024 představoval 80 % celkové poptávky po palladiu. Používá se v katalyzátorech vozidel na fosilní paliva i hybridů ke snižování škodlivých emisí. Palladium je rovněž žádané v jaderné energetice, elektronice, stomatologii a šperkařském průmyslu.

Při obchodování se pro palladium používá ticker PA a měří se v trojských uncích, což je historická jednotka odpovídající 31,1 gramům.

Které faktory ovlivňují ceny palladia?

Historicky je trh s palladiem vysoce volatilní. Například v roce 2013 ceny palladia kolísaly v rozmezí od 650 USD do 800 USD za trojskou unci.

V roce 2022 se toto rozpětí výrazně rozšířilo, přičemž ceny kolísaly mezi 1 500 a 3 000 USD za trojskou unci. Na začátku roku 2023 dosáhly ceny palladia maxim přibližně 1 800 USD za trojskou unci, ale do konce roku postupně klesly na přibližně 900 USD za trojskou unci.

Globální možnosti těžby

Protože naprostá většina palladia pochází pouze ze čtyř zemí – Jižní Afriky, Ruska, Kanady a Spojených států – jeho dostupnost úzce souvisí s politickými a ekonomickými faktory v těchto zemích.

Podle údajů organizace United States Geological Survey se v roce 2021 v Jihoafrické republice vytěžilo přibližně 40 % a v Rusku 37 % světové produkce palladia. To způsobilo nárůst cen v roce 2020, kdy byla těžba v Jižní Africe narušena pandemií COVID-19, a ještě výraznější nárůst v roce 2021 v důsledku války na Ukrajině a sankcí vůči Rusku.

Očekává se, že problémy s nedostatkem, které zvyšují ceny palladia, budou v nadcházejících letech přetrvávat, protože rostoucí náklady na energii spojené s těžbou a rafinací pravděpodobně omezí jeho dostupnost.

Průmyslová poptávka

Doplňky z palladia sice naleznete u specializovaných klenotníků, ale hlavní poptávka po palladiu přichází z automobilového průmyslu. Jak již bylo zmíněno, palladium je klíčovou součástí katalyzátorů používaných ve vozidlech na fosilní paliva i v hybridních vozidlech. Se zvyšující se poptávkou po vozidlech v rozvíjejících se ekonomikách a s tím, jak stále více zemí zavádí politiky na omezování emisí uhlíku, roste také poptávka po palladiu.

S rostoucí poptávkou po elektromobilech, které nevyžadují katalyzátory z palladia, může poptávka po tomto kovu v budoucnu klesnout. Palladium se používá také v chemickém, elektronickém a jaderném průmyslu a v zubním lékařství, ale v mnohem menší míře než v automobilovém průmyslu.

Použití palladia v těchto odvětvích však také klesá, protože jeho nedostatek přiměl sektory elektroniky a stomatologie nahradit palladium dostupnějšími a cenově výhodnějšími slitinami.

Proč jsou ceny palladia tak volatilní?

Volatilita cen palladia je způsobena vysokou citlivostí tohoto kovu na ekonomické faktory, problémy s dodávkami, nárůsty poptávky a politické vlivy.

Dostupnost na trhu

Likvidita trhu s palladiem je ve srovnání s jinými drahými kovy, jako je zlato a stříbro, relativně nízká. Tento nedostatek může zvyšovat ceny, protože kupující soupeří o podíl na trhu.

Tento trend přímo souvisí s globálními možnostmi těžby, průmyslovou poptávkou a tržním sentimentem. Když je po palladiu vysoká poptávka, obchodníci často nakupují ve velkém, čímž zvyšují jeho nedostatek a dále zvyšují jeho hodnotu.

Jak obchodovat palladium

Pokud vás zajímá palladium, existuje několik způsobů, jak s tímto drahým kovem obchodovat.

Můžete si pořídit palladiové slitky a mince, ale pro většinu obchodníků to není reálné. Vlastnictví fyzických slitků je spojeno se značnými náklady na skladování a zabezpečení.

Běžnější je spotové obchodování s palladiem, při kterém jej nakoupíte za aktuální hodnotu a stáváte se jeho vlastníkem. Tímto způsobem si místo fyzického držení slitků pořídíte palladiové certifikáty prostřednictvím banky nebo jiného zprostředkovatele, který kov drží vaším jménem a pokrývá náklady na skladování a pojištění.

CFD na palladium

Smlouvy o rozdílu (CFD) jsou obvyklým způsobem, jak mohou malí obchodníci obchodovat palladium. Podobně jako u jiných komodit makléř a obchodník místo fyzického nákupu nebo prodeje aktiva uzavřou smlouvu, která určuje cenu, jež bude zaplacena nyní za budoucí směnu.

Když vstoupíte do dlouhé pozice, zavazujete se nakoupit palladium za aktuální cenu s očekáváním, že jeho hodnota časem vzroste. Výsledkem je, že po uzavření obchodu bude aktivum, které držíte, mít vyšší hodnotu, než za kterou jste ho původně nakoupili, což znamená, že jste dosáhli zisku.

Pokud naopak vstoupíte do krátké pozice, prodáváte v očekávání, že hodnota palladia bude klesat.

Při obchodování s CFD je běžné, že makléři nabízejí pákový efekt. Použití pákového efektu znamená, že při otevření obchodu stačí jako kapitál poskytnout pouze určité procento z celkové hodnoty kontraktu, namísto toho, abyste museli předem uhradit celou jeho hodnotu. Toto procento, které se nazývá marže, vám umožní získat větší vystavení trhu s nižšími počátečními kapitálovými výdaji. Obchodování s pákovým efektem vám může poskytnout větší vystavení trhu, ale zároveň představuje riziko, protože může znásobit jak zisk, tak ztrátu z obchodu.

Při obchodování palladia prostřednictvím CFD mnoho makléřů stanovuje plnou hodnotu kontraktu na 100 trojských uncí. Jednotlivé kontrakty ale mohou mít odlišnou velikost. Většina platforem nabízí také tzv. mini kontrakty (50 % celého kontraktu) a mikro kontrakty (10 % celého kontraktu).

Příklad obchodování palladia

Jako příklad CFD na palladium můžete sjednat plný kontrakt na 100 trojských uncí palladia za cenu 900,00 USD za trojskou unci. Hodnota vaší smlouvy činí 90 000 USD, ale potřebujete pouze 10% marži, tedy 9 000 USD. Předpokládejme, že v okamžiku uzavření kontraktu má palladium hodnotu 1 000 USD za trojskou unci. Nyní tedy držíte kontrakt v hodnotě 100 000 USD a dosahujete zisku 10 000 USD.

Pokud by naopak hodnota palladia klesla o stejný počet pipů, utrpěli byste ztrátu, která by v tomto příkladu činila 10 000 USD.

Riziko ztráty můžete minimalizovat tak, že při otevření obchodu zadáte příkaz stop loss. Tento příkaz automaticky uzavře obchod, jakmile cena palladia klesne na vámi předem stanovenou úroveň.

Strategie pro obchodování palladia

Obchodníci využívají různé strategie, aby určili optimální momenty pro otevření a uzavření obchodů a maximalizovali své zisky. I když pro většinu komodit funguje více strategií, volba optimální strategie zřejmě závisí na konkrétní komoditě, její likviditě a volatilitě trhu. Níže uvádíme některé strategie, které obchodníci používají pro palladium.

Technická strategie
Technická strategie, která je považována za jednoduchou a účinnou, vychází ze znalosti klouzavých průměrů. Jednoduchý klouzavý průměr představuje průměrnou cenu palladia za určité období (může se jednat o hodiny, dny, týdny atd.). Exponenciální klouzavý průměr dělá totéž, ale dává větší váhu nedávným cenám.

Tato strategie může generovat signály k nákupu, například když krátkodobý klouzavý průměr (např. 10denní) překročí dlouhodobější klouzavý průměr (např. 50denní), což naznačuje rostoucí trend, nebo signály k prodeji.

Obchodníci před prodejem často sledují další ukazatele, jako je index relativní síly (RSI) nebo konvergence a divergence klouzavého průměru (MACD).

Strategie cenové akce
Strategie cenové akce se zaměřuje na analýzu čistého pohybu ceny v čase za účelem předpovídání budoucích pohybů, aniž by využívala externí ukazatele.

Tato strategie vychází z předpokladu, že cenové pohyby se často opakují ve formacích. Identifikuje body, ve kterých je vysoká pravděpodobnost zvratu na trhu, což naznačuje vhodný okamžik pro otevření nebo uzavření obchodu.

Strategie obchodování na základě zpráv
Strategie obchodování na základě zpráv se soustředí na pochopení vnějších vlivů, které mohou ovlivnit pohyb ceny palladia. To zahrnuje sledování ekonomických údajů, vládních politik a geopolitických událostí s cílem identifikovat faktory, které mohou změnit trh, a určit, jakým směrem se trh pravděpodobně vyvine.

Tato strategie je často vhodná v případě, že hodláte palladium držet delší dobu, například měsíce, a ne minuty.

Strategie intradenního obchodování
Intradenní obchodování, někdy nesprávně označované jako carry trading, spočívá v provádění obchodů v krátkém časovém intervalu a otevírání i uzavírání kontraktů během jedné obchodní seance.

Pro identifikaci býčích a medvědích (rostoucích a klesajících) trendů můžete použít řadu různých strategií. Transakce typu carry trade je otevřena jen několik minut nebo několik hodin, ale vždy se uzavírají před koncem dne.

Začněte obchodovat palladium

Obchodování CFD na palladium na online platformě, jakou je Plus500, může být efektivním způsobem, jak obchodovat tuto komoditu a diverzifikovat obchodní portfolio, protože ceny palladia nemají tendenci kopírovat trendy akcií a dluhopisů.

Chcete-li začít obchodovat palladium, doporučujeme seznámit se s faktory, které ovlivňují trh. To vám pomůže najít nejlepší způsob obchodování palladia a zvolit nejvhodnější strategii.