Co je to Forex?

Forex je pojem, který jste možná už někdy slyšeli, a ať už jste si toho vědomi, nebo ne, obchodování s forexem jste se nejspíš zúčastnili, pokud jste někdy cestovali do zahraničí a kupovali například cizí měnu. Zamysleli jste se ale někdy nad tím, co to vlastně znamená?

V tomto článku se ponoříme do podrobností obchodování na Forexu, od základních pojmů, se kterými by se obchodníci měli seznámit, až po typy forexových párů a další.

Chcete-li se tedy o největším finančním trhu na světě dozvědět více, čtěte dál.

Význam forexu vysvětlen

Jednoduše řečeno se pod pojmem devizový obchod neboli FX rozumí nákup jedné měny za druhou, ale jeho hodnota a význam jsou mnohem hlubší. Forexový trh je největším finančním trhem na světě. Je také nejlikvidnějším trhem s průměrným denním objemem obchodů převyšujícím biliony dolarů (v listopadu 2023), což z něj činí jeden z nejaktivněji obchodovaných trhů na světě.

Kdo se účastní forexového trhu?

Kromě jednotlivých investorů a obchodníků může forexový trh přilákat následující kategorie:

Centrální banky

Centrální banky, mezi které patří i Federal Reserve (FOMC), Bank of England (BoE) a People’s Bank of China (PBOC), jsou finanční instituce zodpovědné za dohled a určování měnové politiky své země. Proto hrají na forexových trzích klíčovou roli.

Centrální banky například přímo ovlivňují směnný kurz skrze svou měnovou politiku, nastavují směnné kurzy a používají intervence ke stabilizaci nebo zlepšení ekonomické síly své země a konkurenceschopnosti národní měny.

Nadnárodní korporace

Nadnárodní korporace se obvykle do forexového trhu zapojují obchodováním měn během mezinárodních transakcí (mezinárodní obchody). Patří sem směna měn nebo nákupy na spotovém trhu za účelem zmírnění rizik spojených s kolísáním měn. Snaží se tak přinést stabilitu do svých zahraničních investic.

Komerční a investiční banky

Banky jsou epicentrem obchodování měn, protože se zabývají celou řadou činností, včetně provádění klientských transakcí, využívání rozpětí mezi nabídkou a poptávkou za účelem zisku, provádí spekulativní obchody a poskytují možnosti pro diverzifikaci portfolia.

Na co se forexové obchodování používá?

Forexové obchodování se používá z celé řady důvodů. Mezi hlavní patří potenciální zisk, spekulace a zajištění:

• Spekulace: Vyšší úrokové sazby, volatilita trhu a geopolitické napětí jsou věci, které mohou mít na spoustu obchodníků negativní dopad. V některých případech mohou těchto podmínek využít forexoví obchodníci, kteří spekulují během výkyvů trhu.
• Zajištění: Zajištění je jednoduše řečeno investování nebo obchodování aktiv s cílem minimalizovat dopad potenciálních výkyvů ceny. Jde tedy o nástroj řízení rizik. Firmy zapojené do mezinárodních transakcí mohou být náchylné na výkyvy měn a mohou využívat zajištění prostřednictvím forexu k zafixování měnového kurzu a minimalizaci rizika nepříznivých změn hodnoty měny.

Jaké typy forexových trhů jsou k dispozici?

Ve světě forexu existuje 6 hlavních trhů:

• Spotový forexový trh – Fyzická směna měnového páru, ke které dochází v den spotu (obvykle den obchodu plus 2 dny – „T+2“). Spotový trh zahrnuje okamžitou směnu měny mezi nakupujícími a makléři. Banky – centrální i komerční – a obchodníci jsou hlavními účastníky spotového forexového trhu.
• Forexový trh forwardový – Mimoburzovní (OTC) kontrakt na nákup nebo prodej stanoveného množství měny za určitou cenu k budoucímu datu. Tento typ trhu může být velmi efektivní pro obchodníky, kteří se chtějí zajistit prodejem svých aktiv za pevnou cenu, aby zabránili možným budoucím ztrátám.
• Forexový trh s termínovanými kontrakty – Hlavní rozdíl mezi spotovým trhem a trhem s termínovanými kontrakty je ten, že termínované kontrakty jsou právně závazné. Forexový termínovaný kontrakt je burzovně obchodovaný kontrakt na nákup nebo prodej určitého množství dané měny za předem stanovenou cenu ke stanovenému datu v budoucnosti. Tento typ trhu je navíc známý svou vysokou likviditou.
• Swapový forexový trh – Jedná se v podstatě o transakci (současný nákup a prodej) forexových párů, při níž si strany navzájem poskytují ekvivalentní množství peněz v různých měnách.
• Forexový trh s opcemi – Opce jsou smlouvy, kterými prodávající dává kupujícímu právo, ale ne povinnost, koupit nebo prodat forexový pár za předem stanovenou cenu. Použitím kupní nebo prodejní opce můžete daný pár podle toho buď koupit, nebo prodat.
• CFD trh – CFD neboli smlouva o rozdílu je dohoda mezi kupujícím a prodávajícím nebo klientem a poskytovatelem, jako je Plus500. Smlouva stanoví, že kupující je povinen zaplatit prodávajícímu rozdíl v ceně současného podkladového aktiva ve srovnání s jeho hodnotou v době uzavření smlouvy.

Kde mohu obchodovat CFD forexu?

Pro obchodníky, kteří mají zájem o přístup na forexové trhy prostřednictvím obchodování s pákovým efektem*, mohou být vhodné forexové smlouvy o rozdílu (CFD) společnosti Plus500.

I když existuje mnoho forexových obchodních platforem, například na Plus500 můžete obchodovat s CFD forexu na více než 60* různých měnových párech a s mnoha finančními nástroji. Další informace najdete na webové stránce Plus500. Podívejte se také na videa průvodců obchodováním od Plus500, která vás naučí vše o obchodování CFD s Plus500.

*Obchodování s pákovým efektem zahrnuje riziko, pokud dojde k nepříznivým cenovým výkyvům.

Kdy mohu forex obchodovat?

Forexové trhy jsou otevřeny 24 hodin denně, 5 dní v týdnu a na obchodní platformě Plus500 mají obchodníci přístup k 24hodinovému obchodování s CFD na měnových párech, které se otevírá v pondělí ráno v 8:00 sydneyského času a trvá až do 16:00 newyorského času v pátek odpoledne.



Typy měnových párů na Forexu

Jak bylo uvedeno výše, forex je obchodování s měnovými páry a lze jej definovat jako současný nákup jedné měny za druhou. Forex se odehrává především na mimoburzovním trhu; obchoduje se však také na burzách s futures.

Měnové páry se obecně dělí do 3 hlavních kategorií: Majors, Minors a Exotics.

• Majors - Hlavní měnové páry jsou považovány za nejobchodovanější měny na světě, odtud označení „hlavní“. Tento typ měnových párů má navíc nejvyšší likviditu a vždy zahrnuje americký dolar (USD), který se obchoduje proti ostatním hlavním měnám, konkrétně euru (EUR), britské libře (GBP) švýcarskému franku (CHF), japonskému jenu (JPY), kanadskému dolaru (CAD), australskému dolaru (AUD) a novozélandskému dolaru (NZD). Mezi nejobchodovanější hlavní měnové páry patří EUR/USD, AUD/USD a USD/CAD.
• Minors - Minors jsou měnové páry bez zahrnutí USD a obvykle mají nižší likviditu než Majors. Příklady minoritních párů jsou EUR/JPY, AUD/JPY a GBP/EUR.
• Exotics - Páry v kategorii Exotics jsou obvykle považovány za nejméně obchodované, protože se skládají z měn, které se hůře obchodují. Příkladem exotického měnového páru je GBP/SEK.

Pohyby měnových kurzů mohou odrážet řadu různých fundamentů včetně hospodářského růstu, mezinárodních obchodních toků a změn úrokových sazeb.

Jak číst měnový pár

Jakkoli je forexový trh populární, jeho popularita a likvidita by vás neměly odradit od toho, abyste se naučili jak číst měnový pár a pochopili, jak forexový trh funguje, abyste mohli činit informovaná obchodní rozhodnutí.

Obchodování forexových párů je v podstatě nákup jedné měny a prodej druhé měny, přičemž první měna je známá jako "základna" a druhá měna jako "kotace". Pokud byste například nakoupili měnový pár EUR/USD, znamená to, že nakupujete eura a zároveň prodáváte dolary. Pokud by euro vůči dolaru posílilo, dosáhli byste zisku. Naopak, pokud by euro vůči dolaru kleslo, pak byste prodělali.

Směnný kurz se odráží v kotované měně. Pokud se tedy měnový pár EUR/USD obchoduje v kurzu 1,1322, znamená to, že 1 000 eur lze vyměnit za 1 132,20 dolaru.

Zjednodušeně řečeno, při obchodování například s měnovým párem EUR/USD si v podstatě kladete otázku: "Kolik amerických dolarů je potřeba k nákupu 1 eura?". Stejně tak při obchodování EUR/JPY nakupujete euro, a přitom si kladete otázku "kolik japonských jenů je potřeba k nákupu 1 eura?".

Začněte obchodovat hned teď

Jaké faktory hýbou forexovým trhem?

Existuje mnoho různých faktorů, které mohou ovlivnit forexový trh. Níže najdete několik z nich:

• Centrální banky - Světovou nabídku peněz určují centrální banky. Pokud centrální banka zvýší nabídku peněz, měna pravděpodobně klesne. Obecně platí, že centrální banky také kontrolují výši úrokových sazeb, což je pro sílu nebo slabost měny rozhodující.
• Ekonomické údaje - Zprávy o stavu ekonomiky slouží jako důležitý ukazatel síly měny. Mezi hlavní ekonomické údaje patří míra nezaměstnanosti, míra inflace a obchodní bilance. Obchodníci mohou využít bezplatný ekonomický kalendář Plus500, který jim pomůže sledovat důležité ekonomické události.
• Úrokové sazby - K pohybům měn vyvolaným volatilitou obvykle dochází, když centrální banka dané země provede neočekávanou úpravu úrokových sazeb. Pokud se například centrální banka rozhodne nečekaně snížit úrokové sazby dané měny, obvykle to vede k výraznému poklesu hodnoty (protože trh reaguje na náhlou změnu měnové politiky).

Jasným příkladem toho, jak mohou ekonomické změny ovlivnit měny, je pětidenní růst indexu U.S. Dollar Indexi v důsledku možnosti vyšší inflace a ukončení programu nákupu dluhopisů ze strany FEDu v listopadu 2021. Důvodem je skutečnost, že americký dolar je velmi citlivý na inflaci. Tato zranitelnost standardně ovlivňuje jakýkoli forexový pár, který zahrnuje americký dolar.

V praxi to samozřejmě není tak jednoduché. Je třeba vzít v úvahu různé indikátory a zohlednit také měnu kotace. Navíc je nesmírně důležité načasování. Přesto si tento proces můžete usnadnit pomocí nástrojů pro tvorbu grafů a ekonomického kalendáře, které vám napoví, kdy otevřít nebo uzavřít obchod a které jsou k dispozici na platforměPlus500.

Chcete-li si přečíst více o událostech a faktorech, které ovlivňují forexové páry, klikněte zde.

Klíčové pomy v oblasti forexu

Jak již bylo zmíněno, pro obchodníky je zásadní znát základy obchodování na forexu. Vzhledem k tomu, že forexový trh je známý svou rozsáhlostí, není možné v jednom článku obsáhnout všechny pojmy, které s ním souvisejí. Nicméně následující pojmy patří k nejdůležitějším definicím souvisejícím s forexem, se kterými byste se měli při obchodování online seznámit:

• Pip - Nejnižší přírůstek, ve kterém je měnový pár oceněn.
• Spread - Rozdíl mezi nákupní/prodejní (Bid/Ask) cenou měnového páru.
• Páka - Umožňuje obchodovat vyšší částky s menším kapitálem, což znamená, že se případné zisky nebo ztráty znásobí. Pákový efekt 1:50 tedy znamená, že k uzavření obchodu v hodnotě 10 000 USD budete potřebovat 200 USD.
• Směnný kurz - Hodnota základní měny vůči kótované měně.
• Bid - Cena, za kterou je tvůrce trhu/broker ochoten nakoupit daný měnový pár.
• Ask - "Nabídková" cena, kterou používají a nabízejí obchodníci, když hodlají nakoupit dané aktivum. Obvykle by tedy tato cena měla být vyšší než tržní cena.

Více si můžete o důležité forexové terminologii přečíst v našem článku „Populární forexové termíny, které byste měli znát“.

Příklady populárních forexových obchodních párů

Převážná část forexových obchodů se oceňuje vůči americkému dolaru, který byl dlouho považován za oficiální světovou základní měnu. Jak bylo uvedeno výše, všechny hlavní měnové páry (neboli Majors) se obchodují vůči USD a obecně jsou považovány za nejoblíbenější měnové páry k obchodování. Mnoho křížových měnových párů (neboli crossů) také zažívá velké obchodní toky, včetně EUR/CHF, EUR/GBP a AUD/JPY - abychom zmínili alespoň některé.

Všeobecně lze říci, že nejobchodovanějšími měnovými páry jsou:

• EUR/USD - Jedná se o nejobchodovanější měnový pár s největším objemem a nejhlubší likviditou. Páru EUR/USD se říká „vlákno“, což je termín, který se objevil po spuštění eura.
• GBP/USD - Jedná se o oblíbený měnový pár, který bývá volatilnější než EUR/USD. Volatilita GBP/USD byla v poslední době vyšší kvůli dopadům "brexitu" (vystoupení Velké Británie z EU) a ekonomické nejistotě, kterou tento fakt vyvolal. Tento pár se také často nazývá „kabel“, což je termín, který má svůj původ v polovině 19. století. Je to z toho důvodu, že se USD a GBP směňovali skrze podmořský komunikační kabel.
• USD/JPY - Jedná se o druhý nejobchodovanější měnový pár podle objemu obchodů za měnovým párem EUR/USD. Vysoký objem zaznamenává díky velikosti japonské ekonomiky a její roli v globálním hospodářském obchodu. Vzhledem ke své geografické poloze může obchodování s JPY odrážet také ekonomické a geopolitické podmínky v širším asijském regionu. Tomuto měnovému páru se také v obchodování říká „nindža“, protože tento termín pochází z Japonska, domova měny JPY.

Stručně řečeno, křížové měnové páry jsou měnové páry, které nezahrnují USD, jako například EUR/GBP, AUD/NZD a EUR/CHF. Exotika jsou hlavní měny spárovány s menší, méně likvidní ekonomikou, jako například EUR/TRY* (euro vůči turecké liře) nebo USD/MXN* (americký dolar vůči mexickému pesu).

Další hlavní forexové páry najdete v našem článku „Nejpopulárnější forexové páry“.

Jak vybrat nejlepší měnový pár pro obchodování?

Ve světě forexu je k dispozici obchodování s nepřeberným množstvím měnových párů. Svoboda volby a nekonečné možnosti sice mohou pomoci diverzifikovat váš profil, ale zároveň mohou vést k zahlcení obchodováním. Proto než se rozhodnete obchodovat na forexu, musíte mít na paměti své obchodní strategie, pohyby na trhu a další faktory, které by mohly ovlivnit vaši pozici.

Přestože existuje mnoho způsobů, jak vybrat nejlepší měnové páry k obchodování, níže uvádíme několik krátkých příkladů, kterými se můžete při výběru měnového páru k obchodování řídit:

• Sledujte minulost. Analyzujte pohyb měnových párů v minulosti, abyste se pokusili naskočit na trend nebo získali celkovou představu o možných pohybech, které tento pár čeká. Nezapomeňte však, že i když může být přehled minulých trendů pro vaši obchodní strategii užitečný, nemusí být nutně ukazatelem budoucí výkonnosti.
• Na našem bezplatném, neomezeném Demo účtu můžete svou strategii otestovat buď s populárním FX párem, nebo s místní měnou vůči USD, a mít na paměti trendy a pohyby páru, který chcete obchodovat.
• Vždy buďte při obchodování opatrní a pečliví a zpočátku otevírejte malé obchody, abyste mohli pečlivě sledovat, jak se trh vyvíjí v čase.

Plus500 nabízí obchodování s CFD na předních světových měnových párech. Naše uživatelsky přívětivá a zároveň pokročilá online platforma CFD zahrnuje bezplatný demo účet, širokou škálu vzdělávacích zdrojů a obchodních nástrojů, které jsou k dispozici jak novým, tak zkušeným obchodníkům. Naše spready patří k nejnižším v oboru a intuitivní platforma je navržena tak, aby se snadno používala, aniž by to bylo na úkor hlubokých analytických poznatků a sofistikovaných obchodních možností.

Forex – často kladené dotazy

Jak obchodování forexu funguje?

Forexové obchodování je v podstatě spekulace na ceny měnových párů s nadějí na zisk.

Jaký je rozdíl mezi obchodováním forexu a akcií?

Hlavní a zřejmý rozdíl mezi těmito dvěma typy obchodování spočívá v tom, že první z nich zahrnuje obchodování s cizími měnami, zatímco druhý se týká obchodování s akciemi společnosti. Zatímco forexové trhy jsou navíc otevřeny prakticky 24 hodin denně, pět dní v týdnu, obchodní hodiny na akciovém trhu nejsou tak flexibilní a závisí na obchodních hodinách burzy. Mezi dalšími rozdíly najdeme obchodní strategie používané na jednotlivých trzích, volatilitu a skutečnost, že forexové trhy jsou považovány za likvidnější než akciový trh.

Jak mohu při obchodování forexu spravovat rizika?

Abyste mohli účinně čelit rizikům spojeným s obchodováním na forexu, je nezbytné zlepšit své znalosti o forexovém trhu tím, že proniknete do jeho složitostí. Proto si možná budete chtít rozšířit své znalosti o jeho nuance, které vám pomohou zaujmout informovanější přístup k obchodování. Kromě toho můžete zvážit sestavení obchodního plánu, který bude v souladu s vašimi finančními cíli a tolerancí k riziku. V neposlední řadě můžete využít bezplatné nástroje Plus500 pro řízení rizik ve svůj prospěch, abyste zmírnili rizika a ochránili další ztráty kapitálu.

Jak můžu začít obchodovat forex?

Pro obchodování CFD forexu u Plus500 si musíte otevřít obchodní účet. Mrkněte se na naši sekci „Otevření účtu“ a zjistěte jak na to. Poté se přihlaste ke svému účtu Plus500→ vyberte kategorii Forex na platformě Plus500 nebo zadejte název preferovaného forexového páru do vyhledávacího řádku → otevřete nákupní nebo prodejní pozici v závislosti na vašich předpovědích a cílech.

Co je ve forexu finanční páka?

Páka může být dvousečná zbraň Na jedné straně vám může pomoci znásobit vaše zisky, pokud cena podkladového aktiva půjde v souladu s vašimi předpověďmi. Na druhou stranu může znásobit vaše ztráty, pokud ceny půjdou proti vašim předpovědím. Více si o obchodování s finanční pákou můžete přečíst v našem často kladeném dotazu „Co je to finanční páka?“.

*De beschikbaarheid van de instrumenten varieert per operator.

** Dit artikel is bedoeld om algemene informatie te verstrekken, maar houdt geen rekening met uw persoonlijke omstandigheden.