什么是纳斯达克100指数？

纳斯达克100指数是一个市值加权的股票市场指数，包含在纳斯达克证券交易所上市的100家最大规模非金融公司。作为聚焦科技板块的基准指标，纳斯达克100指数价格反映了苹果、微软和英伟达等主要科技巨头的表现。

对于寻求洞察科技板块及更广泛市场趋势的交易者而言，理解纳斯达克100指数的价格走势至关重要。该指数是衡量创新驱动型公司表现的关键指标，并通过纳斯达克100指数 CFD 等工具提供投资机会。

以下是您需要了解的纳斯达克100指数相关信息：

太长 未读

• 纳斯达克100科技板块指数追踪在纳斯达克证券交易所上市的100家最大规模非金融公司
• 该指数采用市值加权计算方式，其中微软、苹果和英伟达等科技巨头占据最大权重
• 相较于 S&P 500 或道琼斯工业平均指数，该指数的科技股比重更高
• 可通过纳斯达克100指数期货（代码 NQ）、QQQ 等 ETF 或纳斯达克100指数 CFD 获得交易敞口
• 由于科技板块权重较高，该指数相比综合指数波动性更大
• 历史年度回报率区间为-41.89%（2008年）至+101.95%（1999年）

什么是纳斯达克？纳斯达克100指数是什么时候创立的？

要理解纳斯达克100指数是什么，有必要先了解该指数的诞生地——纳斯达克证券交易所。

纳斯达克证券交易所由美国全国证券交易商协会（NASD）于1971年创立，并推出了全球首个支持快速透明交易的计算机化交易系统。

换句话说，纳斯达克允许买卖股票等在线交易活动。

纳斯达克100指数由美国全国证券交易商协会（NASD）于1985年创立，您可以在我们发布的《纳斯达克100指数的历史》文章中更深入了解纳斯达克指数的历史。

纳斯达克100指数衡量什么？

纳斯达克100指数追踪全球市值前100强非金融类公司的股价走势。与 S&P 500（SPX）、道琼斯工业平均指数（美国30）等其他主要基准类似，该指数提供了市场表现的快照。

由于科技类公司占比高，纳斯达克100指数通常被视为科技板块指数。该指数中科技股占比约50%，是衡量创新驱动型企业的重要晴雨表。这种高度集中使交易者能够洞察领先科技公司的整体走势——这些公司自21世纪初互联网泡沫复苏以来已展现出显著增长。

该指数专门追踪在纳斯达克证券交易所上市的非金融公司（按市值筛选），涵盖科技、非必需消费品、医疗保健和电信等领域。

纳斯达克100指数是如何计算的？

纳斯达克100指数采用修正市值加权法进行计算。这种计算方法赋予市值更高的公司更大权重，这意味着像苹果或微软这类大型成分股的股价波动，对纳斯达克100指数整体价格的影响会远超过小型成分股。

其中“修正”机制包含再平衡规则，旨在防止单个成分股主导该指数。如果某家公司的权重超过特定阈值，该指数将启动特殊再平衡以维持分散性。这确保了纳斯达克100指数股价能反映更广泛的市场走势，而非仅由一两只大盘股主导。

该指数数值在交易时段实时计算，纳斯达克100指数价格根据成分股股价变动的加权平均值持续更新。

纳斯达克100指数包含哪些公司？

纳斯达克100指数由全球一些规模最大、最知名的公司组成。

以下是按市值排名的纳斯达克100指数主要成分股：

*可用性视运营商而定。

如前所述，纳斯达克指数被视为科技股权重较高，因为其成分股大多数为科技股。

虽然该指数仅包含100家公司，但实际由102个股票代码组成。这种情况是因为存在公司双重上市的情形，例如谷歌的母公司 Alphabet。

例如，Alphabet 公司同时拥有 A 类股（GOOGL）和 C 类股（GOOG）的上市代码。这些股票也可称为“普通股”和“优先股”。这些不同类别的股份为股东提供不同的权益，例如投票权和股息派发权。

纳斯达克100指数期货：交易该指数

纳斯达克100指数期货属于衍生品合约，允许交易者对纳斯达克100指数的未来价值进行投机。这些期货合约在芝加哥商品交易所（CME）以 NQ 为代码进行交易，是全球流动性最高的股指期货市场之一。

纳斯达克100指数期货有多种用途：

• 价格发现：期货市场通常早于现货市场开盘，能够提供市场情绪的早期信号
• 对冲：机构投资者运用期货来对冲投资组合中的科技板块风险敞口
• 投机：交易者可针对纳斯达克100指数的预期价格走势建立杠杆仓位
• 24小时交易：与现货指数不同，纳斯达克100指数期货可进行全天候交易

每份 NQ 期货合约的价值相当于20美元乘以纳斯达克100指数数值。例如，若指数位于15000点，则单份合约对应的名义价值为30万美元。微型 E-mini 纳斯达克100指数期货（MNQ）提供更小的合约规模（价值相当于2美元乘以指数数值），显著降低了零售交易者的参与门槛。

对于希望参与交易但资金未达期货合约门槛的交易者，纳斯达克100指数 CFD 提供了一种替代方法来对纳斯达克100指数的价格走势进行投机。

纳斯达克100指数涵盖了哪些行业板块？

虽然纳斯达克100指数中的大多数公司来自科技行业，但该指数也衡量以下行业股票的表现：

• 医疗保健
• 消费品及服务
• 工业
• 金融
• 基础材料
• 必需消费品
• 房地产
• 能源
• 公用事业
• 电信

纳斯达克100指数股价：历史表现与年回报率

纳斯达克价格图表

纳斯达克100指数价格图表呈现出剧烈波动与长期增长并存的特征，自1985年创立至2024年，该科技板块指数实现了大幅增长。这一发展轨迹既体现了科技行业创新驱动型扩张的特性，也反映出经济衰退期出现的深度回调阶段。

值得关注的关键时期包括：2000年互联网泡沫顶峰、2008年金融危机下跌以及2020至2021年后疫情时代的科技股飙升。了解这些纳斯达克100指数股价的历史走势，可为当前交易环境及未来波动预期提供背景参考。

（来源：https://tradethatswing.com/historical-average-returns-for-nasdaq-100-index-qqq/）

纳斯达克年度回报率

年度回报率的计算方式为：对比纳斯达克100指数本年度最后一个交易日的收盘价与下一年度最后一个交易日的收盘价。

下图展示了1986年至2024年纳斯达克100指数的年度回报率。

纳斯达克100指数与其他主要指数对比

纳斯达克100指数常被拿来与 S&P 500 和道琼斯工业平均指数（二者同为美国股票指数）相比较。

以下是这三者的主要区别：

纳斯达克100指数与 S&P 500 对比

相比之下，纳斯达克100指数科技股权重较高，因此能更细致地反映科技市场的情况；而 S&P 500 更为综合，涵盖了美国各行业的500家领先公司。

纳斯达克100指数与道琼斯工业平均指数对比

纳斯达克既是股票市场指数，也是一个交易所，而道琼斯工业平均指数则仅是一个指数。此外，纳斯达克指数仅涵盖在纳斯达克交易所上市的股票，而道琼斯工业平均指数则覆盖在纳斯达克交易所和纽约证券交易所（NYSE）上市的股票。

如何交易纳斯达克100指数

鉴于纳斯达克100指数作为科技板块基准和经济指标的重要地位，交易者可通过多种方式获取其价格走势的风险敞口，而无需直接购买全部100只成分股。

交易方法：

1. 纳斯达克100指数期货（NQ）

芝加哥商品交易所的标准化期货合约提供带杠杆的直接风险敞口。每份合约价值为指数点数乘以20美元，这意味着只需相对较少的资金（低于直接购买个股所需的资金量）即可获得巨大的市场风险敞口。

2. 纳斯达克100指数 CFD

通过 Plus500 平台的纳斯达克100指数 CFD，交易者无需持有标的指数，即可对纳斯达克100指数股价的涨跌进行投机操作。CFD 特点包括：

• 能够进行多头和空头交易
• 无有效期限（不同于期货）
• 灵活的持仓规模（取决于客户账户余额）
• 杠杆交易（保证金交易）

3. ETF CFD

交易者还可以通过 QQQ*（追踪纳斯达克100指数期货表现的热门交易所交易基金）CFD 参与交易。这为获取该指数的价格波动风险敞口提供了另一种途径。

*可用性视运营商而定。

交易注意事项：

• 交易时间：现货指数在美国市场交易时段（美国东部时间上午9:30至下午4:00）内交易，而期货则几乎24小时可交易
• 波动性：相较于综合指数，该指数的高科技股权重会带来更高的波动性
• 财报季：苹果、微软、英伟达等主要成分股的季度盈利可能对该指数产生重大影响
• 经济指标：利率决议和通胀数据对科技股影响尤为显著

鉴于该指数对金融市场和经济的重要性，许多人可能对纳斯达克指数的交易或投资纳斯达克感兴趣。

*可用性视运营商而定。

纳斯达克100指数波动性与风险

除了纳斯达克多年来通常能产生多重回报这一事实外，还需注意的是，该指数具有波动性，且市场可能难以预测。

此外，由于该指数科技股权重较高，在经济不确定和高通胀时期往往会出现下跌，这源于科技板块对这类经济下行尤为敏感的特性。

结语

纳斯达克100指数是衡量全球领先非金融公司表现的重要基准，且高度聚焦于科技板块。其市值加权结构、高科技股权重以及历史增长表现，使其成为衡量创新与投资者情绪的关键指标。无论您是寻求长期投资科技巨头的投资者，还是针对短期价格波动进行投机的交易者，理解纳斯达克100指数的运行机制（包括其波动性、行业构成及交易工具）都至关重要。随着全球市场的发展，纳斯达克100指数仍是评估现代数字经济健康状况与发展方向的关键指标。

*过往业绩并不代表未来表现。以上内容仅为预测，不构成任何投资建议。