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Plus500提供哪些期权差价合约?

Plus500提供两种类型的期权差价合约:看涨和看跌。

  • 看涨期权 :如果交易者认为基础工具的价格将在合约到期日之前上涨,通常会购买看涨期权;如果交易者认为价格会下跌,则卖出看涨期权。
  • 看跌期权:如果交易者认为基础工具价格将在合约到期日之前下跌,通常会购买看跌期权;如果交易者认为价格会上涨,则卖出看跌期权。
看涨和看跌期权图表

价格仅供示例说明。

看涨和看跌期权差价合约如何运作?

在传统市场中,看涨期权是一种期权合约,赋予交易者(买方)购买商品股票指数或者其他资产(统称基础工具)的权利,但是买方没有购买义务。看涨期权合约包含一个预定价格(即执行价)和到期日。当基础工具价格上涨时,购买看涨期权的交易者通常会获利。看涨期权差价合约与传统看涨期权的结构相同,但是,Plus500平台不收取佣金,看涨期权差价合约买方也无权实际拥有基础资产。

在传统市场中,看跌期权合约与看涨期权合约相反。看跌期权赋予交易者(买方)卖出商品、股票、指数或其他资产的权利,但是买方没有卖出义务。看跌期权与看涨期权的功能相同,根据市场的走势产生不同的结果。

看涨和看跌期权的要素

执行价:在看涨期权中,执行价是指买方可以购买基础工具的价格。在 看跌期权中,执行价是指买方可以出售基础工具的价格。在期权差价合约中,交易者无权出售或者购买基础工具。

看涨买方:在传统市场中,看涨期权买方有权在合约有效期内以执行价购买资产。通常,买方需要为此支付佣金(Plus500平台不收取佣金)。如果标的价格超过执行价,期权则有价值(内涵价值)。买方可以在合同到期时出售期权获利或获取资产。但是,在期权差价合约中,交易者只能平仓并通过建仓和平仓之间的价差获利或亏损(同看跌期权)。

看跌买方:在传统期权市场中,交易者有权在合约到期之前以执行价出售标的工具。如果标的工具价格下跌或保持在执行价之下,期权则有价值(内涵价值)。买方可以在合约到期时出售期权获利或获取资产。

看涨卖方:在传统市场中,看涨期权卖方将收取权利金。卖出看涨期权的收益仅限于权利金,而看涨期权的买方则有更高的获利潜力。看跌卖方类似于看涨卖方,但是如果标的工具价格上涨或保持在执行价之上,则潜在利润将最大化。

以下为Apple期权差价合约交易示例:

MacBook Apple期权

价格仅供示例说明。

假设您以每股100美元的价格购买10股Apple股票,总价值为1000美元。如果Apple的价格升至105美元,您在此时平仓,则将盈利50美元。

相反,如果您购买等值1000美元的Apple 110看涨期权差价合约,则可以按每份0.325美元的价格购买3000份期权。假设Apple的股价同样上涨到105美元,则期权的价格可能会升至0.7美元。如果您在此时平仓,则将盈利1125美元。

另一方面,如果您在股票市场中交易并且同样持有10股Apple的股票,股价从100美元跌至95美元,那么您将亏损50美元。但是,如果您进行期权交易,则期权价格可能跌至0.125美元,假设您购买了3000份期权,则损失为(0.325-0.125)* 3000 = 600美元。

这意味着,交易者以相同数量的资金投入可以获得更高的利润,但是同样可能蒙受更大的损失。

结语

看涨和看跌期权交易较为复杂,您应当在进入交易之前对其进行深入的研究和分析。您应当了解,您既可以买入和卖出看涨期权差价合约,也可以买入和卖出看跌期权差价合约。

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