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如何使用期权差价合约进行投机和对冲交易

什么是投机?

投机者通常是寻求在短期获取可观收益的交易者。而另一方面,投资者通常计划在较长时间周期内获取收益。

如何使用期权差价合约进行投机

投机者通常试图在短时间内对其交易方向做出有根据的预测。

以下为期权差价合约的入场示例:

投机者认为,Apple将在未来几天公布利好财报。他们买入执行价等于或高于当前股价的看涨期权。当利好财报公布后,股价将大幅上涨,这也将推动看涨期权的价格上升。投机者推测正确并可以通过以更高的价格出售看涨期权来平仓获利。

相反,如果投机者认为价格会下跌,则可以买入看跌期权。如果预测正确,基础工具价格下跌,则投机者可以以更高的价格出售看跌期权获利。

然而,如果交易者预测错误,标的工具价格朝相反的方向波动,则期权可能会失去价值,头寸将被亏损平仓。

什么是对冲?

交易者进行对冲交易的目的是为了保护其投资组合免受不利价格波动的影响,并且抵消潜在亏损风险。例如,交易者可以通过购买看跌期权来对冲基础资产投资组合中的多头头寸。

三个显示Plus500平台期权交易的iPhone屏幕

价格仅供示例说明。

如何使用期权差价合约进行对冲*

您可以针对任何基础工具进行对冲交易,但是您需要大量的调研和丰富的经验才能正确判断对冲的有利时机。以下是使用期权差价合约进行对冲的示例:

假设Sarah拥有石油多头头寸。她相信从长远来看,油价 将继续上涨;但是,她担心当前的全球形势对短期油价产生负面影响。因此,为了降低潜在亏损风险,她可以购买石油看跌期权差价合约 (衍生品),该合约价值将在油价下跌时上升,从而抵消持有石油多头头寸带来的部分损失。

* 请记住,您只有在遵守所持有帐户《用户协议》条款的前提下,才能在Plus500平台上进行对冲交易。

结语

投机者试图预测基础工具在短期内的价格走势,并利用杠杆来获利。期权差价合约适合那些寻求快速回报,并且知晓潜在重大亏损风险的交易者。此外,期权差价合约也是对冲投资组合以抵消潜在亏损风险的有效工具。

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