如何开始交易天然气差价合约

天然气是一种越来越受欢迎的商品,它可以高效地为房屋供暖、支持发电厂运行,甚至为汽车提供燃料。因此,越来越多的消费者开始选择天然气取代 石油,这为我们创造了更多的交易机会。

天然气期货差价合约允许您交易商品的交付价格。在对天然气生产商或运输商的差价合约交易中,您可以通过推测这些公司股票价格的走势来获利。

一些最常见的天然气交易方式包括:

  • 期货差价合约——允许您交易商品的交付价格
  • 生产商——基于这些从油井中提取天然气的公司价格走势开立差价合约头寸。
  • 天然气支持产业链——基于天然气支持产业链(包括天然气勘探、运输和交付天然气到消费者等)公司的股票价格走势进行差价合约交易。

有兴趣参与天然气交易的人士都应当了解天然气的季节性价格波动和该能源商品的交易策略 。阅读更多内容,了解哪些因素会影响天然气合约的价格。

影响天然气价格的因素有哪些?

季节性、开采成本和行业需求都会影响到天然气的价格。

在过去,由于天然气的液化和运输成本昂贵,在国际运输乃至国内市场的农村使用方面,天然气的实用性并不如传统石油。这使得石油成为主要燃料来源,并将天然气的使用限制在高密度的本国市场内。在这些市场中,管道基础设施使得直接向消费者输送成为可能。

到目前为止,美国仍是世界上最大的天然气生产国,每天的天然气开采量达到98亿立方英尺(Bcf/d)。为了统一市场,使天然气成为可交易的商品,美国路易斯安那州伊拉斯亨利中心(Henry Hub)因其规模、存储能力、地理位置和出口能力成为该商品的定价基准。

  • 天气—— 尽管天然气可在全年生产,但是在美国,天然气的消费量在冬季激增,原因是在较冷的月份里天然气是房屋供暖的常用燃料,冬季因此被称为“提取季节”(Withdrawal Season),这意味着使用量高于产量且储量下降导致价格上涨。相反,夏季被称为“注入季节”(Injection Season),即在此时消费量下降而储备被重新填充。
  • 供需——除家庭供暖外,天然气还被用于发电等其他用途。随着世界各地越来越多天然气发电厂的建成,它不仅增加了对该商品的需求,还抬高了其价格。
  • 竞争——风能、太阳能、石油和其他能源与天然气就燃料市场份额的竞争也会影响到价格。
移动版天然气界面及储气罐

天然气交易策略

与石油、黄金小麦等其他商品相似,天然气通过期货合约来进行交易。期货合约使得生产商能够更好地把控收入,而供应商则通过约定购买价格并在随后的交货日付款来更好地掌控成本。

这些合约在美国最大的商品交易所——芝加哥商品交易所交易。

通过Plus500平台,您可以交易天然气期货差价合约和天然气期权差价合约

Plus500的交易者通过开立可交易合约的买入或卖出头寸参与期货或期权差价合约的交易。

例如,如果交易者认为合约的价值被低估,则可以开立买入头寸(做多),并从建仓与平仓合约价值之间的差额中获利。但是,如果交易者开立买入头寸后以较低的价格平仓,则该头寸将亏损平仓。

相反,如果交易者认为合约的价值被高估,则可以开立卖出头寸(做空),并从建仓价和较低平仓价之间的差额中获利。但是,如果价格上涨,该头寸将亏损平仓。

天然气的交易时间

天然气以美国路易斯安那州亨利中心出售天然气的价格为基准价。之后,该商品将以合约的形式在芝加哥商品交易所(CME)交易。

该商品的交易时间为周日至周五每天交易23小时。从美国东部标准时间下午5:00(纽约)开始,每天有60分钟的休息时间。

天然气的常用术语

MMBTU——百万英热单位,是可交易天然气的计量单位。

提取季节(Withdrawal Season)——指消费量较高且需要从天然气储量中提取储备的较寒冷月份,即北半球的11月到3月。

注入季节(Injection Season)——指天然气需求减少且储备得到补充的较温暖月份,即北半球的4月到10月。

基准(Basis)——指两个交货地点之间的价格差额。基准点可能高于或低于交易价格,但始终基于美国路易斯安那州亨利中心的价格。

中游管道(Mid-Stream lines)——指将天然气从开采生产地输送到主要运输中心的低容量管道。

承运人(Shipper)——满足当地市场需求的天然气分销商。

联合井(Associated well)——在提取石油的同时提取天然气作为副产品的开采井。

非联合井(Non-associated well)——主要提取天然气的开采井。

Bcf/d——亿立方英尺每日。

天然气词云

天然气对交易者的吸引力

自2006年引入水力压裂技术以来,天然气行业的飞速发展为差价合约交易者提供了交易天然气生产和运输公司股票以及天然气期货合约的良好机会。

固有的季节性波动和相对较新的全球基础设施使这种燃料来源日益受到交易者的欢迎。

相对石油来说,天然气市场较新,交易者也正在不断从天然气的全球化需求和普及中发现新的机会。随着该能源商品的全球贸易量增加和运输效率的提升,我们有理由相信该商品的价格波动将在今后几年持续。

1Plus500平台的屏幕截图(截至2020年9月)。价格仅供示例说明。
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