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什么是商品?

修订日期: 2023/8/6

大宗商品市场是现存最古老的市场之一。事实上, 创立于1530年的阿姆斯特丹证券交易所 (Amsterdam Stock Exchange) 被认为是史上第一个股票交易市场,常被认为是大宗商品交易市场。这一板块经历了怎样的发展?它的背后有着怎样的历史?您又可以如何交易大宗商品呢?本文中,我们将解答这些疑问。

大宗商品的影响

大宗商品可被定义为土地自然生长或农业种植的商业产品。大宗商品作为制造加工过程中的投入资源,在决定其他金融市场价格方面起着关键的作用,这意味着整个国家经济,尤其是上市公司,均受到其价格的影响。大宗商品价格的变化往往会影响整个供应链。一个很好的例子是,原油的价格受到主要产油国的地缘政治动荡影响而上涨。在1970年代能源危机期间,由于阿拉伯石油输出国组织(OAPEC)成员对美国实施“石油禁运”,原油价格急剧上涨。因禁运造成的石油价格大幅上涨最终导致全球经济出现严重的通货膨胀。关于这一影响还有一个最新的事件,即2022年4月18日由于俄罗斯入侵乌克兰,导致天然气价格达到了13年来的最高水平。

大宗商品交易所的历史

芝加哥期货交易所(CBOT)成立于1848年,是世界上最早的期货和期权交易所。该交易所主要交易的商品包括玉米、乙醇、黄金、燕麦、大米、白银、大豆和小麦。值得注意的是,芝加哥期货交易所在2007年与芝加哥商品交易所(CME)合并为芝加哥商品交易所集团(CME Group)。

芝加哥商品交易所(CME)作为领先的农产品交易所最初成立于1898年,被称为芝加哥黄油和鸡蛋委员会。CME现在是世界上最大的期货和期权交易所,并提供各种商品期货以及包括货币和利率产品在内的金融衍生产品交易。

纽约期货交易所(NYBOT)成立于1870年,当时为纽约棉花交易所。之后在2004年与咖啡、糖、可可交易所(CSCE)合并为纽约期货交易所。如今,NYBOT主要交易可可、咖啡、棉花、糖和橙汁等实物商品的期货和期权合约。它还推出货币交易、利率和市场指数等产品。

纽约商品交易所(NYMEX)最早成立于1872年,主要交易乳制品。1994年,NYMEX与商品交易所(COMEX)合并,成为当时最大的实物商品交易所。但是,受到2008年全球金融危机的影响,它再次与芝加哥商品交易所集团合并。对于美国境外的商品交易,主要的交易所包括伦敦国际金融期货交易所(LIFFE)、伦敦金属交易所和东京商品交易所。

大宗商品的主要分类

大宗商品可大致分为两大类:“硬商品”和 “软商品”。硬商品是指需要提取或开采的商品,例如铁矿石、原油和贵金属等。另一方面,软商品通常是指咖啡玉米棉花小麦和牲畜,如瘦肉和活牛等农产品。 此外,软商品被认为是最古老的商品交易类型,也被称为“软性商品”、“热带商品”或“食品和纤维商品”。

大宗商品的子类

大宗商品可以进一步划分为几个子类别,如农业商品(小麦大豆)。子类别“能源”指原油、燃料油汽油天然气等商品。金属商品可分为贵金属(如黄金白银和铂)和贱金属(非贵金属)(如和铝)。“牲畜商品”是指饲料牛、活牛和瘦肉等肉制品。

如何交易大宗商品?

对于那些希望交易大宗商品的人来说,有几种解决方法——例如,您可以在期货交易所交易期货合约。期货合约是指约定合约持有人在未来交割日按照一定价格买卖商品的合约。

另外,您还可以使用差价合约 (CFD)来推测商品的价格走势,例如Plus500平台。Plus500提供的大多数商品工具都是基于全球主要交易所的期货合约。交易机构包括芝加哥交易所(CBOT)、芝加哥商品交易所(CME)、纽约期货交易所(NYBOT)、纽约商品交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)。

您还可以交易大宗商品相关股票的差价合约,以获得大宗商品市场的敞口。例如,您可以交易埃克森美孚公司纽蒙特公司力拓集团南方铜业公司等公司股票的CFD。

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