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什么是指数?

如果您希望了解市场趋势和交易者情绪是否可以被追踪,那么本文正适合您。交易者可以试图通过股票市场指数评估这些因素。

在本文中,我们将与您探讨市场指数、它们的计算方式以及在交易时使用指数的好处。

什么是股票市场指数?

指数受到许多交易人士的欢迎,它自 1884 年问世以来一直使用至今。市场指数是用来追踪一个行业或者板块的增长或轨迹的股票和工具的集合。这些整体板块工具让我们能够研究市场的板块表现,因此更好地识别投资机会和市场波动。例如,纳斯达克综合指数主要追踪科技公司的表现,因此交易者在评估科技板块时经常会参考该指数。知名股票市场指数的其他例子包括但不限于 S&P 500(美国)DAX 40(德国)FTSE 100(UK)等,所有这些都是由本国市值最大的一系列公司组成。此外,由于指数追踪一篮子公开交易的股票,通过跟踪指数,交易者可以了解市场的整体走势和事件并制定相应的投资策略。

股票市场指数是如何计算的?

股票市场指数的计算和构成需要考虑到众多因素,为了更好地理解指数的计算方式,非常重要的一点是了解指数是如何构成的。

每个交易所都要求其上市公司维持高标准的会计和对外披露报告。标普(S&P)、Xetra、金融时报证券交易所集团(FTSE)等公司通过审查这些对外披露的报告来评估上市公司的健康和增长情况。

这些公司经汇编后将发布其审核结果,这些结果数十年来被全球投资者所使用。无论是在市场繁荣还是衰退时期,S&P 500、Xetra 的 DAX 40 和 FTSE 100 都一直为投资者提供可靠的指导和全球最大公司相关的中肯洞见。

以富时 100 指数为例,它由伦敦证券交易所市值最大的 100 家公司组成,基于所有这些公司的股票市值权重来衡量。因此,市值越大的公司对指数权重的影响越大,反之亦然。

手机显示 VIX 波动指数。

价格仅供示例说明。

我是否可以从指数交易中获利?

指数每天有涨有跌。通过把相似的公司组合在一起,交易者可以将其视为整个市场或板块的指标,从而更好地了解市场动向。

交易指数差价合约意味着您有机会从价格上涨和下跌中获利(基于您的交易方向)。

例如,在 Netflix 发布公告后,您预计它将对整个技术行业产生积极影响。您可以通过 Plus500 平台买入 US-Tech 100,并期待该指数上涨给您带来的收益。如果该指数如预期上涨,您可以平仓获利,投资收益为购买和平仓价格之间的差额。相反,如果指数下跌且您决定平仓,则将亏损。

如果您预测该公告对指数可能带来负面影响,则可以开立空仓。如果价格如预期下跌,您可以平仓并从差价中获利。如果指数上涨且您决定平仓,则面临亏损。

指数交易的优势

股票指数的流行源于其多面性和有针对性。下面为您列举了股票指数差价合约的部分优势:

  • 较低的初始保证金和较高的杠杆:交易指数差价合约意味着您能够以低于实际交易单个指数的保证金投入参与多个板块特定或国家特定的指数交易。
  • 交易指数差价合约让您有机会从价格上涨和下跌中获利(取决于您的交易方向)。
  • 更高的市场敞口:您无需购买单只股票,而是以更低的价格投机交易多只股票,这将有助于您投资组合的多样化并获得更高的市场资产敞口。
  • 更轻松地对冲投资组合:指数差价合约交易允许您对冲现有投资组合中的任何价值贬损。按照传统方式购买单支指数通常不如差价合约交易那样便捷且具有成本效益。
  • 指数交易是分散交易者风险的一种有效方式,因为与单只股票相比,它能够更全面地反映相关市场的表现,并提供更宽的风险敞口。在股票交易中,股票价格的波动取决于公司表现、收入以及对其产品的信心等众多因素。

另一方面,交易者必须注意到指数的计算方式可能有所不同。例如,一些指数通过价格加权计算,而另一些则是市值加权,这意味着对于包含在不同指数中的某些公司,您可能会获得不同或不均衡的估值。此外,使用杠杆交易差价合约可以放大您的利润,但同时也将放大您的亏损。

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