تداول في الأسواق الصاعدة والهابطة

من المهم عند الدخول إلى عالم عقود الفروقات (CFDs) أن تكون قادرًا على التفرقة بين الأسواق الصاعدة والهابطة، وذلك حتى يتسنى لك التموضع بشكل جيد قدر الإمكان للتعامل مع التغيرات والتقلبات الحادة التي تشهدها الأسواق. دعنا نلقي نظرة عن قرب:

ما هو السوق الصاعد؟

يُعد السوق الصاعد أو الصعودي أحد المفاهيم المحورية في عالم تداول عقود الفروقات (CFDs)، حيث يؤثر على الاستراتيجيات والقرارات وحتى النتائج التي يحققها المتداولون عند التعامل مع هذه الأسواق المالية الديناميكية. ويشير هذا المفهوم في جوهره إلى فترة يهيمن فيها التفاؤل والزخم الصعودي على سعر الأصل الأساسي، ما يوفر للمتداول فرصة الاستفادة من تلك المعنويات الإيجابية.

ويشير السوق الصاعد في تداول عقود الفروقات إلى المرحلة التي يرتفع فيها سعر الأصل الأساسي، أو من المتوقع أن يرتفع، ما يقدم للمتداولين ظروفًا مواتية لمراكمة الأرباح. وبرغم أن هذا المفهوم يرتبط عادةً بسوق الأسهم، إلا أنه يمتد إلى أصول أخرى متنوعة يجري تداولها عبر عقود الفروقات، بما في ذلك المؤشرات، والسلع، والفوركس.

يسمح تداول عقود الفروقات، وعلى خلاف الملكية التقليدية للأصول، للمتداول بالمضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي بشكل فعلي. وبناءً عليه، يستطيع المتداول فتح مراكز شراء أثناء السوق الصاعد، وذلك على أساس التوقع بمواصلة السعر لارتفاعه، أو الاستفادة من أدوات مالية مثل عقود الفروقات لمضاعفة الأرباح. برغم ذلك، ينبغي الانتباه إلى أن تداول عقود الفروقات بالرافعة المالية يمكنه أن يُضخم أيضًا الخسائر بنفس القدر.

تتزامن الأسواق الصاعدة في تداول عقود الفروقات عادةً مع صدور مؤشرات اقتصادية قوية مثل قراءة إيجابية لنمو الناتج المحلي الإجمالي، وتراجع معدلات البطالة، وزيادة أرباح الشركات. تغذي هذه العوامل تفاؤل وثقة المستثمرين في استمرار المسار الصعودي للسوق، وهو ما يُزيد الطلب على عقود الفروقات التي تغطي أصولًا متنوعة.

علاوة على ذلك، ساهم التقدم التكنولوجي وانتشار منصات التداول عبر الإنترنت في إضفاء طابع ديمقراطي على أسواق عقود الفروقات وتسهيل الوصول إليها، ما ساعد في اجتذاب شرائح متنوعة من المتداولين الباحثين عن الاستفادة من تلك الاتجاهات الصاعدة. توفر السرعة والرافعة المالية المرتبطة بتداول عقود الفروقات فرصًا عديدة أثناء الأسواق الصاعدة، حيث تسمح للمتداول بمضاعفة الأرباح والخسائر المحتملة من تحركات السعر الطفيفة.

ما هو السوق الهابط؟

يشير السوق الهابط في عالم تداول عقود الفروقات (CFDs) إلى مرحلة زمنية تتسم بانخفاضات مستمرة لأسعار الأصول الأساسية للعقود، حيث تتجاوز الخسائر عادةً 20%. يُرافق هذا التراجع عادةً شيوع حالة من التشاؤم في أوساط المستثمرين، وعمليات تصفية لمراكز الأوراق المالية على نطاق واسع، وبيئة اقتصادية تتسم بالضعف.

وبرغم أن الأسواق الهابطة ترتبط عادة بمؤشرات السوق الأوسع نطاقًا مثل S&P 500، يمكن أن تقع إحدى الأوراق المالية أو السلع هي الأخرى تحت سيطرة البائعين أو "الدببة"، إذا خسرت من قيمتها 20% أو أكثر على مدار فترة طويلة، والتي تمتد عادةً لشهرين أو أكثر. علاوة على ذلك، تتزامن الأسواق الهابطة عادةً مع فترات الركود الاقتصادي العامة، مثل الكساد، وهو ما يخلق تحديات هائلة للمتداولين والمستثمرين على حد سواء.

تشير الأسواق الهابطة في تداول عقود الفروقات إلى فترات مطولة من انخفاض الأسعار عبر أدوات مالية مختلفة. يواجه المتداولون الذين يتعاملون مع تلك الأسواق المضطربة تقلبات حادة وحالة من عدم اليقين تستلزم بدورها تطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر للحد من الخسائر المحتملة.

هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تحفز ظهور الأسواق الهابطة في تداول عقود الفروقات، بما في ذلك:

• الضعف الاقتصادي: يمكن أن يساهم تباطؤ النمو الاقتصادي، وانخفاض الإنتاجية، وضعف أرباح الشركات في تغذية المشاعر الهبوطية في أوساط المستثمرين، ما يحفز بدوره موجات بيع جماعية وتفاقم ضغوط الأسعار الهبوطية.


• اضطرابات السوق: يمكن للأحداث الجوهرية مثل الأوبئة والأزمات الجيوسياسية، والتغيرات المفاجئة في النماذج الاقتصادية (على سبيل المثال، الانتقال إلى الاقتصاد القائم على الإنترنت) أن تثير اضطرابات واسعة في السوق، ما يؤدي بدوره إلى فترات ممتدة من انخفاض أسعار الأصول.


• معنويات المستثمرين: يمكن أن تُعجل التحولات التي تشهدها معنويات المستثمرين، من ارتفاع شهية المخاطرة إلى سلوكيات النفور من المخاطرة، الدخول في مرحلة الأسواق الهابطة، والتي قد تحفزها تراجع المستثمرين عن أنشطة المضاربة لصالح خيارات استثمارية أكثر أمانًا.


• التدخلات الحكومية: يمكن أن تؤثر السياسات الحكومية مثل تغيير معدلات الضرائب أو السياسات النقدية على ديناميكيات السوق، وقد تؤدي إلى تفاقم الاتجاهات الهبوطية بالقدر الذي يقوض في نهاية المطاف ثقة المستثمرين.

تخلق الأسواق الهابطة في عالم تداول عقود الفروقات تحديات جمة على خلفية الانخفاض المستمر لأسعار الأصول وشيوع التشاؤم بين المستثمرين. برغم ذلك، يستطيع متداول عقود الفروقات التعامل مع ظروف السوق المضطربة والاستفادة من الفرص التي تخلقها ضغوط الأسعار الهبوطية من خلال فهم العوامل التي تحرك السوق الهابط، وتطبيق استراتيجيات التداول الملائمة، واستخدام تدابير فعالة لإدارة المخاطر.

مراكز الشراء مقابل مراكز البيع

مراكز الشراء: تُخول مراكز الشراء (Long Positions) في تداول عقود الفروقات المتداول المضاربة على الحركة الصعودية للأسعار الأصول، مثل الأسهم أو السلع. ويستهدف المتداول من الاحتفاظ بمركز شراء تحقيق أرباح من الارتفاعات المحتملة للسعر بمرور الوقت، وهو سلوك يعكس معنويات السوق الصعودية.

مراكز البيع: على النقيض من ذلك، تنطوي مراكز بيع عقود الفروقات (Short Positions) على بيع المتداول للعقود على الأصول الأساسية التي لا يمتلكها، وذلك على أساس التوقع بانخفاض أسعار الأصول. التوقع الأساسي هنا هو أن سعر الأصل الأساسي سينخفض بحلول الوقت الذي يقرر فيه المتداول إغلاق مركز البيع، وهو ما يتماشى مع ديناميكيات السوق الهابطة.

تنطوي استراتيجيات مراكز الشراء والبيع في تداول عقود الفروقات على مخاطر متأصلة، بما في ذلك احتمالات تكبد خسائر مالية وتفعيل نداءات الهامش. لذلك يعتبر تطبيق إجراءات فعالة لإدارة المخاطر، واستراتيجيات واضحة المعالم للخروج من الصفقات، وإجراء أبحاث وافية، أمرًا ضروريًا للتعامل مع تلك المخاطر وسط تقلبات الأسواق الصاعدة والهابطة. ويعتمد اتخاذ قرارات مدروسة في تداول عقود الفروقات على تحليل السوق بكفاءة، والذي يُمكن المتداولين من تقييم ظروف السوق السائدة وأداء الأصول الأساسية في سياق هذه الأسواق. يساعد هذا التحليل في المفاضلة بين تطبيق استراتيجيات تداول شراء أو بيع العقود بناءً على المعنويات السائدة في السوق.

تعتبر التناقضات العميقة بين استراتيجيات مراكز الشراء والبيع أمرًا جوهريًا لتشكيل فهم المتداول في سياق الأسواق الصاعدة والهابطة. يجب على المتداول التعامل مع الفرص والتحديات الفريدة التي يقدمها كل سوق، مع تطويع استراتيجياته للاستفادة من تحركات الأسواق الصاعدة أو الهابطة بكفاءة. يعتمد الاختيار بين مراكز الشراء والبيع في تداول عقود الفروقات على الحكم الفردي، وتوقعات السوق، والظروف السائدة في الأسواق الصاعدة أو الهابطة. يوائم المتداول بشكل استراتيجي بين صفقاته وتوقعاته لسعر الأصل، حيث يحدد ما إذا كان ينوي انتظار الزخم الصاعد في السوق الصعودية أو الاستفادة من الاتجاهات الهبوطية في السوق الهابطة.

السوق الصاعدة مقابل السوق الهابطة

يُستخدم في عالم الاستثمار المصطلحان "الثور" و "الدب" بشكل متكرر للإشارة إلى ظروف السوق، وتحديد ما إذا كانت أسواق الأسهم ترتفع أم تنخفض. تلعب ظروف السوق المذكورة دورًا حاسمًا في تشكيل استراتيجيات الاستثمار والتأثير على أداء المحفظة.

تعكس الأسعار الصاعدة والهابطة ظروف السوق المتناقضة، والتي تؤثر بشكل عميق على استراتيجيات الاستثمار ونتائج تداول عقود الفروقات. يمكنك قراءة المزيد عن الفروق بين السوق الصاعدة والسوق الهابطة نظرًا لأهمية فهم الخصائص والسمات المميزة لكل سوق حتى يتسنى لك التعامل مع بيئات السوق المتقلبة بكفاءة واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

فهم اتجاه السوق وإدارة المخاطر

يُعد اتجاه السوق أمرًا محوريًا في تداول عقود الفروقات حيث يتعامل المتداول مع المشهد الديناميكي للأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. تؤثر العديد من العوامل على اتجاه السوق، والتي تتراوح من المؤشرات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية وصولًا إلى معنويات السوق. توفر المؤشرات الاقتصادية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، وأرقام البطالة، ومعدلات التضخم، رؤى ثاقبة حول الوضع الاقتصادي، وهو ما يؤثر بالتبعية على معنويات المستثمرين. يمكن أن تؤدي الأحداث الجيوسياسية مثل الصراعات أو التوترات التجارية إلى تغذية حالة عدم اليقين وتقلبات السوق، ما يؤثر على اتجاهاته السائدة.

يلعب كلًا من التحليل الفني والأساسي أدوارًا جوهرية في تحديد اتجاهات السوق. ينطوي التحليل الفني على دراسة نماذج الرسم البياني واستخدام المؤشرات في تحديد الاتجاهات ونقاط الدخول والخروج المحتملة. قد توفر نماذج الرسم البياني معلومات مهمه لفهم معنويات السوق وتحركات الأسعار المحتملة. في هذه الأثناء، تساعد مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية المتداول على قياس زخم السوق وتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع. يركز التحليل الأساسي على قياس القيمة الجوهرية للأصول بناءً على البيانات الاقتصادية، وأرباح الشركات، واتجاهات الصناعة، ما يوفر بدوره منظورًا أكثر اتساعًا لاتجاه السوق.

وفي هذا السياق، تظل إدارة المخاطر بكفاءة أمرًا بالغ الأهمية لمتداولي عقود الفروقات بغض النظر عن اتجاه السوق. يساعد تطبيق أوامر إيقاف الخسارة في حماية رأس المال عن طريق إغلاق الصفقات تلقائيًا عند مستويات محددة سلفًا بهدف الحد من الخسائر المحتملة. وتساعد استراتيجيات تحديد حجم المركز، مثل المخاطرة بنسبة صغيرة من رأس المال في كل صفقة، في إدارة الانكشاف على المخاطرة وحماية رأس المال أثناء ظروف السوق المتقلبة. ويخفف التنويع المخاطر بشكل أكبر من خلال توزيع الاستثمارات على فئات أصول أو قطاعات مختلفة، بما يساعد في تقليل تأثير التحركات السلبية في سوق بعينه على الأداء الإجمالي للمحفظة.

في الختام، يمكن القول إن فهم اتجاهات السوق في تداول عقود الفروقات يتطلب الأخذ بعين الاعتبار عوامل متنوعة، مثل المؤشرات الاقتصادية، والأحداث الجيوسياسية، ومعنويات السوق. يساعد استخدام التحليل الفني والأساسي في تحديد اتجاهات السوق ونقاط الدخول والخروج المحتملة. وبغض النظر عن اتجاه السوق، يظل من الضروري أن يعطي متداول عقود الفروقات أولوية قصوى لإدارة المخاطر من خلال أوامر إيقاف الخسارة، واستراتيجيات تحديد حجم المراكز، والتنويع.

استراتيجيات تداول الأسواق الصاعدة

من الضروري دراسة العديد من الاستراتيجيات المُصممة للاستفادة من الاتجاهات الصاعدة طالما أنك تتداول في سوق يغلب عليه الاتجاه الصعودي. قد يفضل متداول عقود الفروقات تبني إحدى الاستراتيجيات التالية عند التداول في إطار ظروف السوق الصاعدة:

• متابعة الاتجاه: ينطوي هذا النهج على مراقبة الاتجاهات السائدة واستخدامها للتأثير على قرارات التداول. يستهدف المتداول في هذه الحالة الاستفادة من زخم الاتجاه، وذلك عن طريق شراء الأصول بالتوازي مع استمرار الأسعار في الارتفاع، بينما يبدأ في بيعها عندما ينعكس الاتجاه.


• تداول السوينغ: يهدف تداول السوينغ إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة إلى متوسطة الأجل في سياق اتجاه صعودي عام. يحدد المتداول قمم وقيعان الموجة السعرية أثناء تحركات الأسعار، ثم يحدد الوقت المناسب لدخول الصفقة بهدف الاستفادة من تقلبات السوق.


• شراء الانخفاضات: تنطوي استراتيجية "الشراء عند الانخفاض" على شراء الأصول عندما تتراجع الأسعار بشكل مؤقت في إطار اتجاه صعودي عام. ينظر المتداول إلى هذه الانخفاضات باعتبارها فرصًا للشراء، حيث يتوقع أن تتعافى الأسعار وتستأنف رحلة المكاسب بعد فترة استراحة.


• تداول الاختراق: يتضمن تداول الاختراق الدخول في الصفقات عندما يكسر السعر أعلى مستويات المقاومة، حيث يُرجح ذلك استمرار الاتجاه الصاعد. يبحث المتداول هنا عن تحركات سعرية كبيرة مصحوبة بارتفاع أحجام التداول لتأكيد إشارات الاختراق.


• تداول الزخم: يستهدف تداول الزخم الاستفادة من قوة تحركات الأسعار في اتجاه الترند السائد. يُركز المتداول في هذه الحالة على الأصول التي تظهر زخمًا قويًا، حيث يفتح مراكز تداول تستهدف الاستفادة من سيناريو استمرار ارتفاع الأسعار.


• استراتيجيات القوة النسبية: تتضمن إستراتيجيات القوة النسبية مقارنة أداء الأصول أو القطاعات المختلفة مع أداء السوق الأوسع نطاقًا. يسعى المتداول إلى تحديد الأصول ذات القوة النسبية الأكبر، باعتبار أن ذلك يُرجح تفوقها في الأداء على الأصول الأخرى، ويبدأ في التموضع وفقًا لذلك.

يسمح دمج هذه الإستراتيجيات في إطار نهج التداول الذي تستخدمه بتحسين قدرتك على الاستفادة من الأسواق الصاعدة لعقود الفروقات.

استراتيجيات تداول الأسواق الهابطة

يلجأ المتداولون والمستثمرون إلى توظيف إستراتيجيات مختلفة للتخفيف من الخسائر ومحاولة الاستفادة من انخفاضات السوق عندما تضطرهم الظروف للعمل في ظل سوق هابطة. دعنا نلقي نظرة على بعض الإستراتيجيات التي قد تساعد في التعامل مع ظروف السوق الهابطة عند تداول عقود الفروقات:

• البيع على المكشوف: البيع على المكشوف هو إستراتيجية شائعة تستخدم للاستفادة من الأسواق الهابطة. يفتح المتداول في هذه الحالة مركز بيع (short) مع توقع انخفاض سعر الأصل الأساسي في وقت إغلاق المركز، وبالتالي تحقيق ربح من الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق.


• أصول الملاذ الآمن: تميل أصول الملاذ الآمن، مثل الذهب (XAU)، إلى الاحتفاظ بقيمتها أو حتى تحقيق مكاسب أثناء انخفاضات السوق. يُتيح ذلك للمتداول فتح مراكز شراء على هذه الأصول كطريقة للتحوط من ظروف السوق الهابطة، والسعي لتعويض الخسائر المحتملة في استثمارات أخرى.


• تداول العملات: غالبًا ما تتزامن الأسواق الهابطة مع انخفاض قيمة العملة في الاقتصادات الضعيفة. يمكن للمتداول الاستفادة من هذا المزيج عن طريق بيع عملات البلدان التي تعاني من ركود اقتصادي. وفي هذا السياق، يسمح تداول عقود الفروقات على الفوركس للمتداولين الذين يمتلكون فهمًا شاملاً للمخاطر والتعقيدات ذات الصلة بالاستفادة من تحركات العملة المعنية، بما في ذلك البيع على المكشوف للعملات المتوقع انخفاضها أمام العملات الأخرى.


• الأسهم الدفاعية: يشير مصطلح الأسهم الدفاعية إلى الشركات التي تعمل في مجال توفير السلع والخدمات الأساسية، والتي تجعلها طبيعة أعمالها أقل عُرضة لمخاطر الركود الاقتصادي. يمكن للمتداول تحديد الأسهم الدفاعية وفتح مراكز شراء عليها، والتي ستسمح له بتجاوز تقلبات السوق من خلال الاستثمار في القطاعات المرنة.


• فرص الشراء: تحمل فترات ركود السوق في طياتها فرص شراء للمستثمرين من خلال الاستحواذ على أسهم عالية الجودة بأسعار منخفضة. يتعين على المتداول في هذه الحالة إجراء تحليل أساسي وفني شامل لتحديد الشركات المُقومة بأقل من قيمتها العادلة، وتتمتع في نفس الوقت بإمكانات نمو قوية، وهو ما يجعله في وضع جيد يسمح بتحقيق مكاسب مجزية مع تعافي الأسواق لاحقًا.

يتطلب التعامل بكفاءة مع الأسواق الهابطة عند تداول عقود الفروقات مزيجًا من التوقع الاستراتيجي وإدارة المخاطر وانتهاز فرص الاستثمار السانحة. يساعد تطبيق الاستراتيجيات سالفة الذكر المتداول في التكيف مع ظروف السوق المتغيرة، والحد من المخاطر والخسائر المحتملة، والاستفادة من الاتجاهات الهبوطية في الأسواق المالية.

خاتمة

في الختام، يُعد إتقان الفروق الدقيقة بين الأسواق الصاعدة والهابطة أمرًا ضروريًا لتداول عقود الفروقات. يسمح فهم ديناميكيات الأسواق الصاعدة والهابطة للمتداول بالتنقل بين التحولات الحادة بثقة، وتوظيف الأساليب الاستراتيجية المناسبة للاستفادة من الفرص والحد من المخاطر المصاحبة لاتجاهات السوق الصاعدة والهابطة. وبرغم أنه لا توجد ضمانة بتحقيق النجاح في مجال تداول عقود الفروقات بسبب تقلباته المستمرة، إلا أن بناء قاعدة متينة من المعرفة والدراية بديناميكيات السوق يعتبر أمرًا بالغ الأهمية لأي شخص يرغب في الانخراط في هذا العالم المثير.

الأسئلة الشائعة

كيف يمكنك تحديد السوق الصاعد؟

يمكنك رصد السوق الصاعدة من خلال مراقبة وجود زخم صعودي مستمر لأسعار الأصول، والذي يصاحبه غالبًا مؤشرات اقتصادية إيجابية وشيوع حالة من التفاؤل بين المستثمرين.

كيف يمكنك تحديد السوق الهابط؟

يُصنف السوق على أنه "هابط" عندما يشهد انخفاض في أسعار الأصول لفترة طويلة، يتجاوز عادةً 20%، ويصاحبه مؤشرات اقتصادية سلبية وشيوع حالة من التشاؤم واسع النطاق في أوساط المستثمرين.

هل يمكن أن تتحول الأسواق الصاعدة إلى أسواق هابطة؟

نعم، يمكن أن تتحول الأسواق الصاعدة إلى أسواق هابطة عندما تتدهور الظروف الاقتصادية، والتي تؤدي بدورها إلى تحول عكسي في معنويات المستثمرين وانحدار مستمر في أسعار الأصول.

كيف تتداول في سوق هابط؟

ينطوي التداول في السوق الهابطة على توظيف استراتيجيات مثل البيع على المكشوف، والاستثمار في أصول الملاذ الآمن، وتداول الفوركس، وتحديد الأسهم الدفاعية، والتنقيب عن فرص الشراء وسط تراجعات السوق.

كيف تتنبأ بصعود السوق وهبوطه؟

يمكن التنبؤ بصعود السوق وهبوطها من خلال تحليل المؤشرات الاقتصادية، والأحداث الجيوسياسية، ومعنويات السوق، ونماذج الرسم البياني الفنية، والعوامل الأساسية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، وأرقام التوظيف، ومعدلات التضخم، وأرباح الشركات.