شرح عقود فروقات أسهم العملات المشفرة: دليل أسهم العملات المشفرة

أحد أكثرقطاعات السوق شيوعًا في الآونة الأخيرة كان بلا شك عالم العملات المشفرة، ولكن هل تعلم أن هذا القطاع لا يقتصر فقط على تداول العملات الرقمية نفسها؟ تزداد شعبية أسهم الشركات العامة المرتبطة بالعملات المشفرة، لذلك دعونا نتعمق في هذه الزاوية الرائعة من سوق عقود فروقات الأسهم:

ما هي أسهم العملات المشفرة؟

أسهم العملات المشفرة هي أسهم الشركات التي تشارك بطريقة ما في قطاع العملات المشفرة المتنامي. في حين لا يتم تتبع العملات المشفرة نفسها على المؤشرات التقليدية مثل مؤشرات بورصة وول ستريت Nasdaq (US-TECH 100) أو S&P 500، غالبًا ما تكون الشركات التي تدير منصات تداول العملات الرقمية مشاركة في تعدين العملات المشفرة، أو يكون لديها استثمارات في هذا السوق. قد تكون هذه الشركات المرتبطة بسوق العملات المشفرة عرضة للصعود والهبوط الذي يتسم به هذا القطاع الاقتصادي الجديد نسبيًا في أغلب الأحيان، ولكن قد يرغب متداولو عقود فروقات الأسهم المهتمين بمجال العملات المشفرة في معرفة المزيد. دعونا نتعمق في:

أنواع أسهم العملات المشفرة

تزايدت شعبية شركات التداول العام المتصلة بالعملات الرقمية في ظل الارتفاع الحاد في قيم العملات المشفرة. في مارس من عام 2024، تصدرت العملات المشفرة عناوين الأخبار العالمية مع وصول البيتكوين إلى أعلى مستوياته على الإطلاق متخطيًا 73,000 دولار. في حين حفز هذا العديد من المشاهدين للسوق على التداول في العملات المشفرة، إلا أن هذا ليس المجال الوحيد لأولئك الذين يرغبون في المشاركة في هذه التحركات للسوق.

تشكل عقود فروقات الأسهم على العملات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة، من خلال أصولها الأساسية، التداخل بين أشكال التداول التقليدية والعالم المزدهر للعملات الرقمية وتكنولوجيا البلوكتشين.

يكشف الغوص في عالم عقود الفروقات هذه النقاب عن مشهد متنوع يضم كيانات تتراوح بين بورصات العملات المشفرة، وشركات التعدين، وصولاً إلى شركات التكنولوجيا الأضخم المتعاملة مع أحجام هائلة من الأصول الرقمية.

• صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): ظهرت صناديق الاستثمار المتداولة كوسيلة رائجة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعامل مع العملات المشفرة مع تجنب التعقيدات المرتبطة بالملكية المباشرة. تأتي هذه الصناديق في شكلين أساسيين: صناديق الاستثمار الفورية وصناديق الاستثمار الآجلة.
  
  تعكس صناديق الاستثمار الفورية أسعار السوق الآنية للعملات المشفرة، مما يوفر للمستثمرين تعرضًا فوريًا لتقلبات الأصول الرقمية. فتحت الموافقات التنظيمية الأخيرة في الولايات المتحدة الطريق إلى حقبة جديدة من صناديق الاستثمار الفورية للعملات المشفرة، بما في ذلك استقبال عروض من كبريات شركات إدارة الأصول مثل شركة بلاك روك (BLK).
  على العكس من ذلك، ترتكز صناديق الاستثمار الآجلة على عقود آجلة للعملات المشفرة، حيث تقوم بالمضاربة على التحركات المستقبلية للأسعار بدلاً من أسعار السوق الحالية. يؤكد هذا الاختلاف الدقيق والجوهري في نفس ذات الوقت على أهمية فهم الفروق البسيطة بين صناديق الاستثمار الفورية والمستقبلية قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.


• أسهم سوق العملات المشفرة: تترسخ الشركات التي تقع تحت هذه المظلة في فضاء العملات المشفرة، حيث تتركز عملياتها التجارية الأساسية حول أنشطة مثل بورصات العملات المشفرة والتعدين. تعمل بورصات العملات المشفرة كقنوات حيوية لشراء العملات المشفرة، وبيعها، وتداولها، وهي تشكل بذلك السيولة السوقية والسبيل للوصول إلى السوق. في الوقت نفسه، تلعب شركات تعدين العملات المشفرة دورًا مهمًا في الحفاظ على شبكات البلوكتشين من خلال توفير القوة الحسابية اللازمة لمعالجة المعاملات وتأمين الشبكة.
  
  من بين الأمثلة البارزة في هذه الفئة هي Coinbase، وهي بورصة تشفير عالمية رائدة، وMarathon Digital، وهي لاعب رئيس في عمليات تعدين البيتكوين.


• الأسهم المشاركة في العملات المشفرة: تشمل الأسهم المشاركة في العملات المشفرة الشركات التي لها ارتباطات كبيرة بمجال العملات المشفرة، وإن لم يكن ذلك هو مجالها الأساسي. قد تعمل هذه الشركات في قطاعات مثل التكنولوجيا أو التمويل، وتستفيد من مشاركاتها أو استثماراتها في العملات المشفرة لتعزيز أداء أسهمها.
  
  تمثل شركات تصنيع وحدات معالجة الرسومات (GPU) واحدة من الأسهم المشاركة في العملات المشفرة، حيث تلعب منتجاتها دورًا محوريًا في تعدين العملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، قامت شركات مثل Strategy و PayPal (PYPL) بدمج خدمات العملات المشفرة في عروضها الشرائية أو في الاحتفاظ باحتياطيات كبيرة من العملات المشفرة، بحيث تتواءم ثرواتها مع التوجهات الواسعة لسوق العملات المشفرة.

يشكل فهم الفروق بين هذه الفئات أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يتعاملون مع تعقيدات سوق عقود الفروقات. تقدم كل فئة وسيلة مميزة للتعرض لفضاء العملات الرقمية، بدرجات متفاوتة من المخاطر وإمكانات النمو. مع استمرار تطور مشهد العملات المشفرة، ستكون قرارات الاستثمار المستنيرة ذات أهمية قصوى في توظيف فرص هذا القطاع التي تتجلى في عقود الفروقات المتاحة للتداول، مع الأخذ دائمًا بعين الاعتبار المخاطر المرتبطة بذلك.

تداول أسهم العملات المشفرة: كيفية تداول أسهم العملات المشفرة

بعد أن قررت تجربة تداول عقود فروقات أسهم العملات المشفرة، هناك بعض الخطوات البسيطة التي تحتاج إلى اتخاذها للبدء:

1. اختر طريقة التداول الخاصة بك.
2. تعرف على سوق الأسهم.
3. افتح حسابًا في Plus500 ووثِّقْه
4. حد استراتيجيتك لتداول الأسهم.
5. البدء بالتداول.

أبرز أسهم العملات المشفرة في 2024

من بين اللاعبين في هذا القطاع المتنامي، يبرز عدد قليل من الشركات الجديرة بالملاحظة. دعونا نلقي نظرة أقرب على ثلاثة من عقود فروقات الأسهم المتاحة* على منصة تداول Plus500:

• ماراثون ديجيتال هولدينغز (MARA)
  تنخرط هذه الشركة الواقعة في فلوريدا بشكل كبير في صناعة تعدين العملات المشفرة. تأسست ماراثون ديجيتال في عام 2010، وسرعان ما بدأت في النمو. أكملت ماراثون شراء أكثر من 150 مليون دولار من عملات البيتكوين، وبحلول عام 2023، كانت تمتلك أكثر من 200,000 من حواسيب التعدين، والتي تستخدم الرياضيات المعقدة لإنشاء عملة رقمية. يعمل مركز بيانات مونتانا التابع للشركة أيضًا على طاقة مولدة بالفحم من منجم قريب، مما يخلق اتصالًا مثيرًا بين أحد أقدم أشكال "التعدين" وأكثرها حداثة. في اليوم التالي لإعلان أرباح الربع الرابع في 28 فبراير 2024، شهدت ماراثون انخفاضًا بنسبة 16٪ في سعر سهمها.


• ستراتيجي (MSTR)
  هي شركة أمريكية تركز بشكل أساسي على ذكاء الأعمال والبرمجيات، إلا أن مجموعتها التنفيذية قد غزت مجال العملات المشفرة خلال السنوات الأخيرة. منذ عام 2020 وحتى أوائل 2024، اشترت ستراتيجي بمليارات الدولارات من عملة البيتكوين كوسيلة للتحوط من التضخم، ومولت ذلك جزئيًا عن طريق بيع السندات القابلة للتحويل. على الرغم من ارتفاع سعر السهم بنسبة 170٪ تقريبًا خلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2024، عرضت هذه الاستراتيجية شركة ستراتيجي لخسائر كبيرة بسبب الطبيعة المتقلبة لسوق العملات المشفرة. أدت آراء العديد من مراقبي السوق الأذكياء بأن سعر سهم الشركة كان مبالغًا فيه في ضوء سعر البيتكوين إلى موجة من البيع على المكشوف وخسارة مالية كبيرة لشركة ستراتيجي في أبريل 2024.


• Coinbase (COIN)
  ، وهي شركة أمريكية، تمتلك وتدير منصة رقمية لتداول العملات الرقمية. في أبريل من عام 2021، تم طرح الشركة للاكتتاب العام وبلغ عدد عملائها أكثر من 40 مليونًا في العالم اعتبارًا من عام 2024. ومع ذلك، تعرضت Coinbase أيضًا لصعوبات تنظيمية كبيرة. في عام 2023، رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) دعوى ضد Coinbase، زاعمة قيامها بأنشطة تنتهك اللوائح الأمريكية. بالرغم من هذا التدقيق المتزايد في الولايات المتحدة، تشير التقديرات في 2024 إلى أن أكثر من 10٪ من أصول العملات المشفرة في العالم تمتلكها منصة هذه الشركة، وقد شهدت قيمة أسهمها زيادة بنسبة 41٪ من 1 يناير إلى 12 أبريل 2024.


• Riot Platforms (RIOT)
  تدير هذه الشركة مشاريع تعدين البيتكوين في ولاية تكساس الأمريكية بالإضافة إلى شركة هندسية وتصنيعية في كولورادو. تأسست Riot Platforms في عام 2017، وتوسعت أيضًا من خلال الاستحواذ على شركات أخرى في مجالات تكنولوجيا العملات المشفرة والبلوك تشين.


• CleanSpark (CLSK)
  Cleanspark هي شركة أخرى متخصصة في عمليات تعدين العملات المشفرة، مع وجود مراكز بياناتها بشكل رئيسي في جورجيا جنوب الولايات المتحدة. في فبراير 2024، استفاد سعر سهم هذه الشركة من الارتفاع العام في الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة في أعقاب ارتفاع البيتكوين لأعلى مستوياته خلال عامين.


• Hut8 Corp (HUT)
  Hut8 في البنية التحتية لعمليات تعدين العملات المشفرة، واعتبارًا من أبريل 2024 بلغت قيمتها السوقية أكثر من 600 مليون دولار. بالإضافة إلى مراكز بياناتها الرئيسية في كندا، اقتحمت الشركة أيضًا المجالات المتنامية للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.


• Bitfarms Ltd (BITF)
  تدير هذه الشركة مراكز بيانات تعدين البيتكوين عبر أمريكا الشمالية مرورًا بالأرجنتين وباراغواي وحتى الجنوب. في ربيع عام 2024، وسعت Bitfarms مخزونها من آلات التعدين بهدف معلن تمثل في تحقيق أقصى استفادة من الزيادات في قيمة العملات المشفرة قبل أن تصبح أجهزة التعدين أكثر تكلفة.

*التوفر الخاضع للتنظيم

فوائد ومخاطر تداول عقود فروقات أسهم العملات المشفرة

يوفر الاستثمار في الأسهم المتصلة بالعملات المشفرة ميزة استثنائية نظرًا لطبيعتها المتنوعة. على عكس الاستثمارات الخالصة في العملات المشفرة، توفر هذه الأسهم تعرضًا للصناعة مع دمج العمليات التجارية الأخرى أيضًا، وبالتالي يكون هناك توزيعًا للمخاطر. يحمي هذا التنويع المستثمرين من التقلبات الشديدة المتأصلة في العملات المشفرة، حيث قد تؤثر التقلبات بشكل كبير على إيرادات وأرباح الشركات المستثمرة فيها.

يعزز القبول المتزايد للعملات المشفرة جاذبية أسهم العملات المشفرة. على سبيل المثال، تتجه بعض الشركات بالفعل نحو قبول مدفوعات الرهن العقاري عبر العملات الرقمية. يتوقع العديد من الخبراء أن يؤدي هذا التوجه السائد إلى دفع الزخم المستمر في سوق أسهم العملات المشفرة مع تبنى المزيد من الشركات لتقنية البلوكتشين والعملات الرقمية.

ومع ذلك، يجب أن يظل المستثمرون على دراية مستمرة بالتطورات التنظيمية. يمكن أن يؤثر المشهد التنظيمي المتغير فيما يخص العملات المشفرة على ديناميكيات السوق وعلى قرارات الاستثمار. في حين تتيح أسهم العملات المشفرة التعرض للأصول الرقمية المزدهرة، تستوجب المخاطر التنظيمية مراقبة دقيقة. كما هو الحال مع جميع تداولات عقود الفروقات، تكون مخاطر الخسائر المالية الكبيرة حاضرة دائمًا عند التداول على الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة.

على الرغم من المخاوف التنظيمية، ينظر العديد من المستثمرين إلى أسهم العملات المشفرة على أنها استثمارات مناسبة في عالم العملات الرقمية. لا توفر هذه الأسهم التعرض للعملات المشفرة فحسب، بل تشمل أيضًا عمليات تجارية كبيرة خارج قطاع التشفير. وبالتالي، غالبًا ما يُنظر إليها على أنها بديل استثماري أكثر منطقية مقارنة بالشراء المباشر للعملات المشفرة، لا سيما وسط التغيرات التنظيمية المستمرة.

مع استمرار تغير الأطر التنظيمية، قد تستمر أسهم العملات المشفرة في تقديم فرص جذابة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لسوق العملات المشفرة الديناميكي. بالرغم من ذلك، يتسم هذا القطاع الجديد نسبيًا بالسوق بمستويات تقلب عالية وتكون أفق أسهم العملات المشفرة بعيدة عن التحقق بالنسبة للمتداولين والمستثمرين على حد سواء.

الخلاصة

في الختام، توسع عالم العملات المشفرة إلى ما وراء العملات الرقمية نفسها، مما يتيح للمستثمرين مجموعة متنوعة من الفرص من خلال الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة. توفر هذه الأسهم التعرض لقطاع العملات المشفرة المزدهر مع دمج العمليات التجارية الأخرى، وبالتالي تنويع المخاطر وحماية المستثمرين من التقلبات الشديدة المرتبطة بالاستثمارات الخالصة في العملات المشفرة.

يشير القبول السائد للعملات المشفرة، والذي يتجلى في قبول شركات مثل United Wholesale Mortgage للبيتكوين في مدفوعات الرهن العقاري، إلى الدمج المتزايد للعملات الرقمية في الأنظمة المالية التقليدية. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التكامل إلى دفع الزخم المستمر في سوق الأسهم المشفرة حيث تتبنى المزيد من الشركات تقنية بلوكتشين والأصول الرقمية.

كما هو الحال مع أي استثمار، ينطوي تداول الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة عبر عقود الفروقات على مخاطر متأصلة، بما في ذلك احتمال وقوع خسائر مالية كبيرة. بالرغم من المستقبل الواعد لأسهم العملات المشفرة، تؤكد التقلبات العالية في السوق والشكوك التنظيمية على الحاجة إلى دراسة متأنية واتخاذ قرارات مستنيرة.

الأسئلة الشائعة

كيف يمكنك التداول على أسهم العملات المشفرة؟

يمكنك التداول على أسهم العملات المشفرة من خلال عقود الفروقات (CFDs) المعروضة على منصة Plus500.

ما هي الأسهم المختلفة للعملات المشفرة؟

تشمل الأنواع المختلفة من أسهم العملات المشفرة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والشركات التي تشارك بشكل مباشر في بورصات العملات المشفرة والتعدين وتلك التي لديها استثمارات كبيرة في مجال العملات المشفرة.

هل تعتبر أسهم العملات المشفرة استثمارًا جيدًا؟

يتوقف ذلك على قدرة الفرد على تحمل المخاطر، وعلى ظروف السوق، والعوامل التنظيمية، وبالتالي يشكل البحث الشامل والدراسة ضرورة حتمية.

هل أسهم العملات المشفرة أكثر تقلبًا من الأسهم التقليدية؟

نعم، تميل أسهم العملات المشفرة إلى أن تكون أكثر تقلبًا من الأسهم التقليدية بسبب التقلب المتأصل في سوق العملات المشفرة والمشهد التنظيمي المتغير.