Plus500 does not provide CFD services to residents of the United States. Visit our U.S. website at us.plus500.com.

ما أنواع عقود الفروقات على الخيارات المعروضة على منصة Plus500؟

عُدِل التاريخ: 26/07/2023

توفر منصة Plus500 عقود الفروقات على نوعين من الخيارات وهما خيارات الشراء وخيارات البيع.

  • أ خيار الشراء والتي عادةً ما يشتريه المتداول إذا اعتقد أن سعر الأداة المالية الأساسية سيرتفع قبل تاريخ انتهاء العقد. يمكن للمتداولين أيضًا بيع خيارات الشراء إذا كانوا يعتقدون أن السعر سينخفض.
  • ب خيار البيع والتي عادةً ما يشتريه المتداول إذا اعتقد أن سعر الأداة المالية الأساسية سينخفض قبل تاريخ انتهاء العقد. ويمكن للمتداولين أيضًا بيع خيارات البيع إذا كانوا يعتقدون أن السعر سيرتفع.
جدول خيارات الشراء والبيع

أسعار توضيحية.

ما هي آلية عمل عقود الفروقات على خيارات البيع والخيارات؟

في السوق التقليدية، خيارات الشراء هي نوع من عقود الخيار التي تمنح المتداول (المشتري) الحق، وليس الالتزام، لشراء سلعةأو سهمأو مؤشر أو أصل آخر (تسمى هذه باسم الأداة المالية الأساسية). يكون لدى عقود خيار الشراء سعرًا محددًا مسبقًا (سعر التنفيذ) وتاريخ انتهاء الصلاحية. عندما يزداد سعر الأداة المالية الأساسية، فإن المتداول الذي يشتري خيار الشراء عادة ما يحقق الربح. تستمد عقود الفروقات على خيارات الشراء مكوناتها من خيارات الشراء التقليدية، ولكن لا توجد عمولة على منصة Plus500 ولا يحق لمشتري عقد الفروقات على خيار الشراء ملكية الأصول الأساسية.

في السوق التقليدية، يعتبر عقد خيار البيع عكس عقد خيار الشراء. يمنح عقد خيار البيع المتداول (المشتري) الحق، وليس الالتزام، ببيع سلعة أو سهم أو أصل آخر. تشترك خيارات البيع في نفس ميزات خيارات الشراء، ومع ذلك، فإن تحركات السوق تؤدي إلى نتائج مختلفة.

مكونات خيارات البيع والشراء

سعر التنفيذ: سعر التنفيذ في خيار الشراء هو السعر الذي يمكن للمشتري عنده شراء الأداة المالية الأساسية. أما في خيار البيع فهو السعر الذي يمكن للمشتري بيع الأداة المالية الأساسية به. لا تمنح عقود الفروقات على الخيارات الحق للمتداول ببيع أو شراء الأصل الأساسي.

مشتري خيار الشراء: في السوق التقليدية، يحق لمشتري خيار الشراء شراء أصل بسعر التنفيذ طوال مدة العقد. وعادة، يتضمن هذا دفع عمولة (لا توجد عمولات على منصة Plus500). إذا تجاوز سعر الأصل الأساسي سعر التنفيذ، فسيكون الخيار له قيمة (قيمة جوهرية). ويمكن للمشتري بيع الخيار بربح أو استلام الأصول عند انتهاء العقد. أما مع عقود الفروقات على الخيارات، يمكن للمتداول فقط إغلاق المركز بربح أو خسارة من الفرق بين سعري الفتح والإغلاق (وبالمثل مع خيارات البيع).

مشتري خيار البيع: في الخيارات التقليدية، يحق للمتداول بيع الأداة المالية الأساسية بسعر التنفيذ حتى تنتهي صلاحية العقد. إذا انخفض سعر الأصل الأساسي أو ظل أدنى من سعر التنفيذ، فسيكون الخيار له قيمة (قيمة جوهرية). يحق للمشتري بيع الخيار لتحقيق ربح أو استلام الأصول عند انتهاء العقد.

بائع خيار الشراء: في السوق التقليدية، يستلم بائع خيار الشراء السعر الحالي للأصل الأساسي فقط. يقتصر الدخل من بيع خيار الشراء على السعر الحالي للأصل الأساسي فقط، في حين أن مشتري خيار الشراء يكون لديه فرص ربح أكثر بكثير. يشبه بائع خيار البيع بائع خيار الشراء، ولكن أقصى ربح محتمل يكون إذا ارتفع أو ظل السعر أعلى سعر التنفيذ.

وإليك مثال لعقد فروقات على خيار الشراء على أبل:

خيار ماكبوك أبل

أسعار توضيحية.

لنفترض أنك اشتريت 10 أسهم أبل بسعر 100 دولار أمريكي لكل سهم، بقيمة إجمالية تبلغ 1000 دولار. إذا ارتفع سعر سهم أبل إلى 105 دولار أمريكي وأغلقت المركز، ففي هذه الحالة ستربح 50 دولارًا أمريكيًا.

وعلى النقيض من ذلك، إذا اشتريت نفس عقود الفروقات على خيار شراء أبل 110 بقيمة 1000 دولار أمريكي، فيمكنك شراء 3000 خيار بسعر 0.325 دولارًا لكل منها. ثم، بافتراض أن سعر سهم أبل وصل إلى 105 دولار أمريكي، فقد يرتفع سعر الخيار إلى 0.7 دولارًا. إذا قمت بإغلاق المركز، ففي هذه الحالة ستربح 1125 دولارًا أمريكيًا.

ومن ناحية أخرى، مع نفس أسهم أبل الشعرة، فإذا كنت تتداول على الأسهم وانخفض السهم إلى 95 دولارًا من 100 دولار، فستخسر 50 دولارًا. ولكن إذا كنت تتداول على الخيارات، فقد ينخفض الخيار إلى 0.125 دولارًا، وبالنظر إلى أنك اشتريت 3000 خيارًا، من المحتمل أن تكون خسارتك (0.325-0.125) * 3000 = 600 دولار.

هذا يعني أنه يمكن للمتداول استخدام نفس قيمة رأس المال وتحقيق أرباح أكثر، ولكن قد يتكبد خسائر أكبر أيضًا.

الخلاصة

قد تتسم خيارات الشراء والبيع بالتعقيد في الفهم، لذلك يجب عليك إجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ قرارك بالتداول. من المهم أن تعرف أنه يمكنك شراء وبيع عقود الفروقات على خيارات الشراء وكذلك شراء وبيع عقود الفروقات على خيارات البيع.


احصل على المزيد من Plus500

قم بتوسيع معرفتك

اكتسب رؤى ثاقبة من خلال مقاطع الفيديو والمقالات والأدلة المفيدة التي توفرها أكاديمية التداول الشاملة.

اكتشف +Insights

اكتشف الأكثر رواجًا داخل وخارج Plus500.

جهِز صفقاتك

تساعدك مفكرتنا الاقتصادية على استكشاف أحداث السوق العالمية.

خيارات الأسئلة الشائعة

عندما تتداول الخيارات، فأنت تُخمِّن السعر المستقبلي (سعر الإضراب) للأداة المالية الأساسية مثل سهم, مؤشر أوسلعة. تقدّم Plus500 نوعين من الخيارات على عقود CFD: خيار البيع وخيار الشراء - يمكنك شراء أو بيع كلا النوعين. إذا قمت بإدخال صفقة على خيار شراء/ بيع، فأنت تدخل أساسًا إلى عقد على السعر الذي ستصل إليه الأداة الأساسية (أو ستتجاوزها) في تاريخ انتهاء الصلاحية.

خيارات البيع – يتوقع المشتري/البائع لـ "خيار البيع" انخفاض/ارتفاع سعر الأداة الأساسية.

خيارات الشراء – يتوقع المشتري/البائع لـ "خيار الشراء" انخفاض/ارتفاع سعر الأداة الأساسية.

على سبيل المثال، إليك تفاصيل أحد الخيارات على سهم Meta:

شراء 125 | نوفمبر| Meta

  • شراء – نوع الخيار (من الممكن أن يكون شراء أو بيع).
  • 125 – سعر المضاربة، على سبيل المثال السعر الذي تفترض أن الأداة الأساسية سوف تتجاوزه في تاريخ انتهاء الصلاحية.
  • نوف (نوفمبر 2018) – تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

في تداول عقود CFD، وهو شكل شائع للتداول اليومي، يتم تحديد ربحك (أو خسارتك) بالرجوع إلى حركة سعر الخيار. أنت لا تشتري أو تبيع الخيار نفسه.

تقدِّم Plus500 مجموعة من خيارات شراء/بيع عقود CFD. للحصول على قائمة بالخيارات المتاحة، انقر هنا.

علاوة على ذلك، لمعرفة المزيد حول عقود الفروقات (CFDs) على الخيارات، راجع مقالتنا حول "ما هو تداول عقود الفروقات على الخيارات".

لتداول الخيارات بعض المميزات المهمة:
يمكنك أن تواجه تقلبات أكبر – تميل التغييرات في النسبة المئوية للخيارات إلى أن تكون أكثر أهمية، مما يعني أنها يمكن أن تحقق عوائد أكبر (مع مخاطر أكبر).

من الممكن فتح صفقات أكبر ذات هامش أولي أقل لأن أسعار الخيارات أقل بكثير من أدواتها الأساسية. على سبيل المثال، ينظر بعض المتداولين إلى Alphabet - GOOG على أنها سهم باهظ الثمن، في حين أن سعر خيار Alphabet يمكن أن يكون في كثير من الأحيان أكثر تكلفة - مما يعني أنه يمكنك شراء المزيد من الوحدات بنفس المقدار من رأس المال الأولي.

يمكنك تنويع صفقاتك من خلال التداول على أسعار مضاربات مختلفة. يتم تعريف سعر الإضراب بأنه المعدل الذي يجب أن تصل إليه الأداة الأساسية بحلول وقت انتهاء الصلاحية حتى يكون التداول مربحًا. نحن نقدّم عقود CFD متنوعة على خيارات البيع/الشراء لكل أداة أساسية.

تقدِّم Plus500 تداول عقود CFD على الخيارات. تمنحك عقود CFD على الخيارات تعرُّضًا للتغييرات في أسعار الخيارات، ويتم تسويتها نقدًا ولا يمكن ممارستها من جانبك أو ضدّك، أو ينتج عنها تسليم الضمان الأساسي. لذلك، عندما تصل عقود CFD إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها، سيتم إغلاق الصفقة.

تتيح لك عقود CFD على الخيارات في Plus500 تضخيم عرض السوق دون الحاجة إلى رأس مال أكبر. مع رافعة مالية تصل إلى 1: 5 لكل 1000 دولار تقوم بإيداعها يمكنك تداول ما يصل إلى 5000 دولار من الخيارات. وفقًا لذلك، سيتم مضاعفة أي أرباح أو خسائر محتملة.

على سبيل المثال: بافتراض أن سعر سهم Apple هو 200 دولار أمريكي، بينما سعر الشراء الحالي لعقود CFD يبلغ 250 دولار أمريكي (خيار شراء 250 | نوفمبر| Apple) هو 12 دولار لكل خيار. مع 120 دولار أمريكي يمكنك فتح صفقات تداول على 10 خيارات، بقيمة 600 دولار أمريكي:

(عشرة خيارات * سعر الخيار 12 دولار أمريكي) * رافعة مالية = 600 = 10 * 5 * 12

كل خيار له تاريخ صلاحية محدَّد مسبقًا. يتم تعيينه عامة لمدة شهر قادم. على عكس الخيارات العادية المتداولة في السوق، يتم تعيين تاريخ انتهاء صلاحية عقود CFD على الخيارات قبل بضعة أيام من الخيارات الأساسية. يرجع ذلك إلى النشاط التجاري المنخفض للغاية في العقد ذي الصلة في هذا الوقت.

في تاريخ انتهاء الصلاحية، يُعتمد آخر سعر لعقود CFD على الخيارات على آخر سعر متاح (وليس على صفر).

وتشمل العوامل الرئيسية لتحديد سعر الخيار ما يلي: (a) السعر الحالي للأداة الأساسية، (b) مستوى التقلبات في السوق، (c) تاريخ انتهاء الصلاحية، و(d) القيمة الفعلية للخيار، والمعروفة باسم قيمة أي خيار معيَّن سيكون إذا تم ممارستها في الوقت الحالي.

بالإضافة إلى ذلك، تتأثر أسعار الخيارات بشكل كبير من خلال العرض والطلب في السوق.

أسعار عقود CFD على الخيارات يتم الرجوع إليها من خلال تحركات أسعار الخيارات. عندما تشهد الأسواق المالية تقلبات عالية، يميل التغيير في سعر عقود CFD على الخيارات إلى التحرك بشكل ملحوظ أكثر من السهم أو المؤشر الأساسي، بسبب الزيادة في التقلبات الضمنية.

مثال 1: ألفابت - GOOG يتم تداولها عند $1,000، وقمت بشراء عقد CFD على خيار شراء بقيمة $1,100 لمدة شهر من الآن على 70 دولار أمريكي. بعد أسبوعين، يرتفع سعر ألفابت إلى أعلى من $1,050، ويبلغ سعر عقد CFD على الخيارات الآن $90. على هذا النحو، فإن ربحك المحتمل هو 90-70 = $20 لكل عقد CFD على الخيارات. وهذا يعادل عائدًا قدره 28% (20/70 = 0.28)، وهو أكبر بكثير مما لو كنت اشتريت سهم ألفابت عند $1,000، وفائدة تقدر بـ 5% (50/1000 = 0.05).

مثال 2: ألفابت - GOOG يتم تداولها عند $1,000، وقمت بشراء عقد CFD على خيار شراء بقيمة $1,100 لمدة شهر من الآن على 70 دولار أمريكي. بعد أسبوعين، ينخفض سعر ألفابت إلى $950, ويبلغ سعر عقد CFD على الخيارات الآن $50. ينخفض سعر ألفابت إلى $950, ويبلغ سعر عقد CFD على الخيارات الآن $50. على هذا النحو، فإن خسارتك المحتملة هي 50-70 = -$20 لكل عقد CFD على الخيارات. أي ما يعادل تغيرًا بنسبة 28% في السعر، بدلا من شراء سهم ألفابت بسعر (20/70 = 0.28)، وعلى النقيض لو أنك اشتريت سهم ألفابت عند $1,000، مع خسارة 5% (50/1000 = 0.05).

هل أنت بحاجة للمساعدة؟
الدعم 24/7