Plus500 does not provide CFD services to residents of the United States. Visit our U.S. website at us.plus500.com.

ما الفرق بين عقود الفروقات على الخيارات والخيارات التقليدية؟

عُدِل التاريخ: 26/07/2023

ما هي الخيارات التقليدية؟

عقد يمنح بموجبه البائع الحق، وليس الالتزام، للمشتري لشراء أو بيع الأداة المالية الأساسية مثل الأسهم أو السلع أو المؤشر أو زوج الفوركس أو أصل آخر بسعر محدد مسبقًا خلال فترة زمنية محددة. إذا لم يصل سعر الأداة المالية الأساسية إلى سعر التنفيذ بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، فسوف تنتهي صلاحية المركز دون قيمة. يمتلك حاملو الخيار الحق في شراء أو بيع الأداة المالية الأساسية. تمنح الخيارات التقليدية حاملها "الخيار" ليقرر ما إذا كان يريد إكمال الصفقة من عدمه. إذا اتخذ المتداول القرار الصحيح، فهناك "خيارات" أكثر لشراء الأصول بأقل من القيمة السوقية التقليدية.

ما الذي يجعل عقود الفروقات على الخيارات مختلفة؟

تشبه عقود الفروقات على الخيارات إلى حد كبير الخيارات التقليدية، ولكن مع بعض الاختلافات الرئيسية. عند تداول عقود الفروقات على الخيارات، فأنت تقوم بالمضاربة على السعر المستقبلي (سعر التنفيذ) لأداة المالية الأساسية المبني عليها هذا الخيار مثل الأسهم أو المؤشر أو السلعة.

جميع عقود الفروقات التي تعرضها Plus500 يتم تسويتها نقدًا (أي أنه لا يحدث أبدًا أي تسليم فعلي مادي للأداة المالية الأساسية). عند انتهاء صلاحية عقد الفروقات على الخيارات، يتم إيداع النقود في رصيدك أو خصمها وذلك حسب الفرق بين سعري الفتح والإغلاق، أما في حالة الخيارات التقليدية، فيحق لحاملي الخيار ممارسة التداول الفعلي المادي للأداة. وذلك هو أكبر فرق بين عقود الفروقات على الخيارات والخيارات التقليدية.

 المخطط البياني للخيارات على ماكبوك وآيفون

أسعار توضيحية.

عقود الفروقات على الخيارات مقابل الخيارات التقليدية

فيما يلي بعض العناصر الأساسية التي يجب مراعاتها:

الخيارات التقليدية
  • التعرض لخسارة محتملة كبيرة إذا كنت بائع تقليدي لخيارات الشراء أو البيع.
  • يجب أن تستوفي الحد الأدنى لصندوق تداول (الذي يكون كبيرًا عادةً).
  • توفر الخيارات التقليدية فرصًا للملكية المستقبلية.
  • يمكن للمتداول دفع عمولة حسب حجم المركز.
عقود الفروقات على الخيارات المتاحة على منصة Plus500
  • توفر منصة Plus500 أدوات إدارة المخاطر للعملاء مثل مثل أوامر إيقاف الخسارة وأخذ الربح وأمر الإيقاف المضمون، وما إلى ذلك.
  • في التداول على حساب عقود الفروقات يكون لكل أداة "مقدار وحدة" محدد، وهو الحد الأدنى لحجم التداول أو عدد العقود أو الأسهم أو ما إلى ذلك لفتح مركز.
  • عند تداول عقود فروقات على منصة Plus500، لا يمكنك أن تخسر سوى الرصيد المتاح على حسابك فقط.
  • لا تفرض منصة Plus500 عمولات على عقود الفروقات على الخيارات.
  • تتم عقود الفروقات على الخيارات برافعة مالية، وبالتالي يمكنك فتح مركز أكبر برأس المال نفسه (ملاحظة: تضخم الرافعة المالية مكاسب وخسائر المستثمرين).

الخلاصة

عقود الفروقات على الخيارات والخيارات التقليدية متشابهين إلى حد كبير. فكلاهما مشتقات، أي أن قيمتهما مشتقة من قيمة الأصل الأساسي. الاختلاف الأبرز بينهما هو أن عقود الفروقات على الخيارات يتم تسويتها نقدًا أما في الخيارات التقليدية فيمكن لحامل الخيار ممارسة التداول الفعلي المادي للأداة. بالإضافة إلى أنه يتم تداول عقود الفروقات على الخيارات برافعة مالية. بشكل عام، يجب أن تجري بحثًا مستفيضًا خاصًا بك عن كل من الخيارات التقليدية وعقود الفروقات على الخيارات لأن كلاهما يتسمان بالتعقيد في التداول.


احصل على المزيد من Plus500

قم بتوسيع معرفتك

اكتسب رؤى ثاقبة من خلال مقاطع الفيديو والمقالات والأدلة المفيدة التي توفرها أكاديمية التداول الشاملة.

اكتشف +Insights

اكتشف الأكثر رواجًا داخل وخارج Plus500.

جهِز صفقاتك

تساعدك مفكرتنا الاقتصادية على استكشاف أحداث السوق العالمية.

خيارات الأسئلة الشائعة

عندما تتداول الخيارات، فأنت تُخمِّن السعر المستقبلي (سعر الإضراب) للأداة المالية الأساسية مثل سهم, مؤشر أوسلعة. تقدّم Plus500 نوعين من الخيارات على عقود CFD: خيار البيع وخيار الشراء - يمكنك شراء أو بيع كلا النوعين. إذا قمت بإدخال صفقة على خيار شراء/ بيع، فأنت تدخل أساسًا إلى عقد على السعر الذي ستصل إليه الأداة الأساسية (أو ستتجاوزها) في تاريخ انتهاء الصلاحية.

خيارات البيع – يتوقع المشتري/البائع لـ "خيار البيع" انخفاض/ارتفاع سعر الأداة الأساسية.

خيارات الشراء – يتوقع المشتري/البائع لـ "خيار الشراء" انخفاض/ارتفاع سعر الأداة الأساسية.

على سبيل المثال، إليك تفاصيل أحد الخيارات على سهم Meta:

شراء 125 | نوفمبر| Meta

  • شراء – نوع الخيار (من الممكن أن يكون شراء أو بيع).
  • 125 – سعر المضاربة، على سبيل المثال السعر الذي تفترض أن الأداة الأساسية سوف تتجاوزه في تاريخ انتهاء الصلاحية.
  • نوف (نوفمبر 2018) – تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

في تداول عقود CFD، وهو شكل شائع للتداول اليومي، يتم تحديد ربحك (أو خسارتك) بالرجوع إلى حركة سعر الخيار. أنت لا تشتري أو تبيع الخيار نفسه.

تقدِّم Plus500 مجموعة من خيارات شراء/بيع عقود CFD. للحصول على قائمة بالخيارات المتاحة، انقر هنا.

علاوة على ذلك، لمعرفة المزيد حول عقود الفروقات (CFDs) على الخيارات، راجع مقالتنا حول "ما هو تداول عقود الفروقات على الخيارات".

لتداول الخيارات بعض المميزات المهمة:
يمكنك أن تواجه تقلبات أكبر – تميل التغييرات في النسبة المئوية للخيارات إلى أن تكون أكثر أهمية، مما يعني أنها يمكن أن تحقق عوائد أكبر (مع مخاطر أكبر).

من الممكن فتح صفقات أكبر ذات هامش أولي أقل لأن أسعار الخيارات أقل بكثير من أدواتها الأساسية. على سبيل المثال، ينظر بعض المتداولين إلى Alphabet - GOOG على أنها سهم باهظ الثمن، في حين أن سعر خيار Alphabet يمكن أن يكون في كثير من الأحيان أكثر تكلفة - مما يعني أنه يمكنك شراء المزيد من الوحدات بنفس المقدار من رأس المال الأولي.

يمكنك تنويع صفقاتك من خلال التداول على أسعار مضاربات مختلفة. يتم تعريف سعر الإضراب بأنه المعدل الذي يجب أن تصل إليه الأداة الأساسية بحلول وقت انتهاء الصلاحية حتى يكون التداول مربحًا. نحن نقدّم عقود CFD متنوعة على خيارات البيع/الشراء لكل أداة أساسية.

تقدِّم Plus500 تداول عقود CFD على الخيارات. تمنحك عقود CFD على الخيارات تعرُّضًا للتغييرات في أسعار الخيارات، ويتم تسويتها نقدًا ولا يمكن ممارستها من جانبك أو ضدّك، أو ينتج عنها تسليم الضمان الأساسي. لذلك، عندما تصل عقود CFD إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها، سيتم إغلاق الصفقة.

تتيح لك عقود CFD على الخيارات في Plus500 تضخيم عرض السوق دون الحاجة إلى رأس مال أكبر. مع رافعة مالية تصل إلى 1: 5 لكل 1000 دولار تقوم بإيداعها يمكنك تداول ما يصل إلى 5000 دولار من الخيارات. وفقًا لذلك، سيتم مضاعفة أي أرباح أو خسائر محتملة.

على سبيل المثال: بافتراض أن سعر سهم Apple هو 200 دولار أمريكي، بينما سعر الشراء الحالي لعقود CFD يبلغ 250 دولار أمريكي (خيار شراء 250 | نوفمبر| Apple) هو 12 دولار لكل خيار. مع 120 دولار أمريكي يمكنك فتح صفقات تداول على 10 خيارات، بقيمة 600 دولار أمريكي:

(عشرة خيارات * سعر الخيار 12 دولار أمريكي) * رافعة مالية = 600 = 10 * 5 * 12

كل خيار له تاريخ صلاحية محدَّد مسبقًا. يتم تعيينه عامة لمدة شهر قادم. على عكس الخيارات العادية المتداولة في السوق، يتم تعيين تاريخ انتهاء صلاحية عقود CFD على الخيارات قبل بضعة أيام من الخيارات الأساسية. يرجع ذلك إلى النشاط التجاري المنخفض للغاية في العقد ذي الصلة في هذا الوقت.

في تاريخ انتهاء الصلاحية، يُعتمد آخر سعر لعقود CFD على الخيارات على آخر سعر متاح (وليس على صفر).

وتشمل العوامل الرئيسية لتحديد سعر الخيار ما يلي: (a) السعر الحالي للأداة الأساسية، (b) مستوى التقلبات في السوق، (c) تاريخ انتهاء الصلاحية، و(d) القيمة الفعلية للخيار، والمعروفة باسم قيمة أي خيار معيَّن سيكون إذا تم ممارستها في الوقت الحالي.

بالإضافة إلى ذلك، تتأثر أسعار الخيارات بشكل كبير من خلال العرض والطلب في السوق.

أسعار عقود CFD على الخيارات يتم الرجوع إليها من خلال تحركات أسعار الخيارات. عندما تشهد الأسواق المالية تقلبات عالية، يميل التغيير في سعر عقود CFD على الخيارات إلى التحرك بشكل ملحوظ أكثر من السهم أو المؤشر الأساسي، بسبب الزيادة في التقلبات الضمنية.

مثال 1: ألفابت - GOOG يتم تداولها عند $1,000، وقمت بشراء عقد CFD على خيار شراء بقيمة $1,100 لمدة شهر من الآن على 70 دولار أمريكي. بعد أسبوعين، يرتفع سعر ألفابت إلى أعلى من $1,050، ويبلغ سعر عقد CFD على الخيارات الآن $90. على هذا النحو، فإن ربحك المحتمل هو 90-70 = $20 لكل عقد CFD على الخيارات. وهذا يعادل عائدًا قدره 28% (20/70 = 0.28)، وهو أكبر بكثير مما لو كنت اشتريت سهم ألفابت عند $1,000، وفائدة تقدر بـ 5% (50/1000 = 0.05).

مثال 2: ألفابت - GOOG يتم تداولها عند $1,000، وقمت بشراء عقد CFD على خيار شراء بقيمة $1,100 لمدة شهر من الآن على 70 دولار أمريكي. بعد أسبوعين، ينخفض سعر ألفابت إلى $950, ويبلغ سعر عقد CFD على الخيارات الآن $50. ينخفض سعر ألفابت إلى $950, ويبلغ سعر عقد CFD على الخيارات الآن $50. على هذا النحو، فإن خسارتك المحتملة هي 50-70 = -$20 لكل عقد CFD على الخيارات. أي ما يعادل تغيرًا بنسبة 28% في السعر، بدلا من شراء سهم ألفابت بسعر (20/70 = 0.28)، وعلى النقيض لو أنك اشتريت سهم ألفابت عند $1,000، مع خسارة 5% (50/1000 = 0.05).

هل أنت بحاجة للمساعدة؟
الدعم 24/7