شرح صندوق REIT ETF: ما هي صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETFs)؟

توفر صناديق الاستثمار العقاري التقليدية (REITs) وصنادي العقاري المتداولة ق الاستثمار REIT ETFS للمستثمرين التعرض لسوق العقارات دون الحاجة إلى إدارة العقارات بشكل مباشر/a> تمتلك صناديق الاستثمار العقاري (REITs) العقارات أو تموّلها، بينما تستثمر صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETFs) في محفظة متنوعة من صناديق الاستثمار العقارية، مما يوفر تعرضًا متنوعًا لهذا القطاع. من المهم التمييز بينها وبين عقود الفروقات لصناديق الاستثمار العقارية المتداولة، وهي مشتقات تسمح للمستثمرين بالتداول على تحركات أسعار صناديق REIT ETF دون امتلاك الأصول الأساسية.

TLDR

• صندوق الاستثمار العقاري مقابل صندوق الاستثمار العقاري المتداول: تمتلك صناديق الاستثمار العقارية (REITs) العقارات أو تمولها بشكل مباشر، بينما تستثمر صناديق الاستثمار العقارية المتداولة (REIT ETFs) في محفظة REIT، مما يوفر تعرضًا متنوعًا للسوق.
• تمييز عقود الفروقات (CFD): تتضمن صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETFs) الملكية الفعلية لأسهم الصندوق، في حين أن عقود الفروقات على صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETFs) هي منتجات مشتقة يمكنك من خلالها المضاربة على تحركات الأسعار.
• خيارات الاستثمار: تعتبر Vanguard Real Estate وiShares Cohen & Steers REIT وSPDR Dow Jones REIT ETF أمثلة على عقود الفروقات لصناديق الاستثمار العقاري المتداولة الشهيرة المتاحة للتداول مع Plus500.

ما هو صندوق الاستثمار العقاري (REIT)؟

تتخصص صناديق الاستثمار العقاري في الحيازات العقارية المدرة للربح في مختلف القطاعات. إنها تسمح للمستثمرين بكسب دخل من العقارات دون شراء أو إدارة أو تمويل العقارات بشكل مباشر. أُنشئت صناديق الاستثمار العقاري بموجب قانون أمريكي صدر في عام 1960، وصُممت لجعل الاستثمار العقاري في متناول المستثمرين الصغار، وتمكينهم من الاستثمار في محافظ العقارات مثل ناطحات السحاب أو مراكز التسوق أو المجمعات السكنية مع سهولة شراء الأسهم.

من خلال تجميع رأس المال من العديد من المستثمرين، لعبت صناديق الاستثمار العقاري دورًا مهمًا في تطوير وتمويل العقارات الأمريكية. يتم تداول معظم صناديق الاستثمار العقاري علنًا، مما يوفر للمستثمرين سيولة مماثلة لتلك الموجودة في الأسهم مع توفير تدفق ثابت للدخل. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار العقاري عادة ما تقدم زيادة محدودة في رأس المال. يتم تداول غالبية صناديق الاستثمار العقاري علنًا، إلا أن بعضها خاص ومتاح فقط للمستثمرين المعتمدين. يمكن لصناديق الاستثمار العقاري الاستثمار في أنواع العقارات المتنوعة، بما في ذلك المباني السكنية والمكاتب ومراكز التسوق والمستودعات.

ما هو صندوق الاستثمار العقاري المتداول (REIT ETF)؟

REIT ETF هو صندوق يتم تداوله في البورصة يستثمر بشكل أساسي في سندات صناديق الملكية العقارية والمشتقات ذات الصلة. تتم إدارة صناديق الاستثمار المتداولة هذه بشكل سلبي، مما يعني أنها مصممة لتتبع مؤشرات الشركات العقارية المتداولة علنًا.

ومن السمات البارزة لصناديق الاستثمار المتداولة هذه طبيعتها "غير المتوازنة"، حيث تشكل صناديق الاستثمار العقاري الأكبر حجمًا جزءًا كبيرًا من أصول الصندوق. يوفر الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة وسيلة للمستثمرين للتعرض لسوق العقارات دون التعقيدات المرتبطة بالملكية المباشرة للعقار.

كما ذكرنا سابقًا، تجمع صناديق الاستثمار العقاري بين خصائص الأسهم والسندات ذات الدخل الثابت، مما يوفر للمستثمرين دخلًا ثابتًا من الأرباح حيث تتطلّب توزيع غالبية الأرباح سنويًا. غالبًا ما تتضمن صناديق REIT ETFs حيازات في صناديق الاستثمار العقاري التي تمتلك عقارات مدرة للدخل مثل المستودعات والشقق والفنادق.

ومع ذلك، هناك تنوع كبير ضمن هذه الفئة من الأدوات المالية، وقد تركز الصناديق المختلفة على قطاعات مختلفة من سوق العقارات، بما في ذلك الرهن العقاري التجاري والمجالات الأكثر خطورة. إن فهم الأصول الأساسية وسجل أدائها أمر ضروري عند التفكير في الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETFs) أو عقود الفروقات التي تغطيها.

الأنواع الرئيسية لصناديق الاستثمار العقاري

تحت المظلة الأوسع لصناديق الاستثمار العقاري، هناك ثلاثة أنواع عامة يجب على المستثمر المهتم فهمها - صناديق الملكية العقارية، وصناديق الرهن العقاري، وصناديق الاستثمار العقاري المختلطة. دعونا نلقي نظرة على الخصائص الفريدة لكل منها:

صناديق الملكية العقارية

• تمثل صناديق الملكية العقارية أكبر شريحة من سوق صناديق الاستثمار العقاري، وتشير التقديرات إلى أنها تشكل ما يقرب من 90٪ من جميع صناديق الاستثمار العقاري.
• تمتلك صناديق الاستثمار العقاري هذه وتستثمر بشكل مباشر في العقارات المدرة للدخل، وتدر الإيرادات بشكل أساسي من إيرادات الإيجار.
• عادةً ما تستثمر صناديق الملكية العقارية في أنواع مختلفة من العقارات، بما في ذلك مراكز التسوق والمجمعات السكنية ومباني المكاتب ومرافق الرعاية الصحية ومساحات التخزين. ويجب عليها توزيع 90٪ على الأقل من دخلها على المساهمين كأرباح.

صناديق الرهن العقاري

• تستثمر صناديق الرهن العقاري (MREITs) في الرهون العقارية والسندات المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، بما في ذلك سندات الرهن العقاري السكنية والتجارية.
• تحقق صناديق الاستثمار العقاري هذه دخلًا من فوائد قروض الرهن العقاري أو من ارتفاع قيمة سندات الرهن العقاري التي تمتلكها.
• توفر صناديق الرهن العقاري للمستثمرين التعرض لسوق الرهن العقاري، مما يوفر السيولة والشفافية على غرار الأسهم العامة.

صناديق الاستثمار العقاري المختلطة

• تجمع صناديق الاستثمار العقاري المختلطة بين عناصر كل من صناديق الملكية العقارية وصناديق الرهن العقاري، حيث تستثمر في كل من العقارات وقروض الرهن العقاري.
• يقدم هذا النوع من صناديق الاستثمار العقاري فوائد كلا النوعين السابقين، حيث توفر دخلًا منتظمًا من ارتفاع قيمة الممتلكات وتوزيعات الأرباح بينما تميل عادةً بشكل أكبر نحو جانب واحد (إما الأسهم أو الرهن العقاري).
• تتميز صناديق الاستثمار العقارية المختلطة عمومًا بتقلبات منخفضة وتوفر للمستثمرين نهجًا متنوعًا للاستثمار العقاري.

ما هو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)؟

صندوق المؤشرات المتداولة هو نوع من صناديق الاستثمار التي تجمع السندات المختلفة وتتداول في البورصة، على غرار الأسهم. هناك العديد من أنواع صناديق المؤشرات المتداولة. ويمكن لهذه الصناديق تتبع مجموعة واسعة من الأصول، من السلع الأساسية إلى المؤشرات، ويمكن تصميمها لمتابعة استراتيجيات استثمارية محددة والمشاركة في قطاعات سوقية محددة. يستخدم المستثمرون صناديق المؤشرات المتداولة لتوليد الدخل، والمضاربة، و إدارة المخاطر. على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، التي يتم تداولها مرة واحدة يوميًا، تتقلب أسعار صناديق ETF طوال يوم التداول. تُعرف صناديق المؤشرات المتداولة بانخفاض نسب النفقات وعمولات الوساطة المخفّضة. يتتبع أول صندوق استثمار متداول، State Street S&P 500 (SPY)، مؤشر S&P 500 ، مما يوفر للمستثمرين طريقة لتنويع محافظهم الاستثمارية.

كيف يعمل صندوق REIT ETF؟

يعمل صندوق REIT ETF من خلال تجميع أموال المستثمرين لشراء أسهم في مجموعة من صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، وهي الشركات التي تمتلك أو تمول العقارات المدرة للدخل. ثم يتم تداول ETF في البورصة، مما يسمح للمستثمرين بشراء وبيع الأسهم طوال يوم التداول.

تتعقب صناديق REIT ETFs مؤشرًا محددًا مصممًا ليعكس أداء مجموعة من صناديق الاستثمار العقاري. تتقلب قيمة ETF بناءً على أداء صناديق الاستثمار العقاري الأساسية، والتي تدر الدخل من خلال أنشطة مثل تأجير العقارات أو استئجارها. يجب أن تدفع صناديق الاستثمار العقاري هذه غالبية دخلها كأرباح، والتي تنتقل بعد ذلك إلى مساهمي ETF.

تتضمن آليات صندوق REIT ETF تعديلات تلقائية للتوافق مع المؤشر المستهدف، مما يؤدي غالبًا إلى تركيز صناديق الاستثمار العقاري الأكبر حجمًا في المحفظة.

ما الفرق بين صناديق الاستثمار العقاري(REITs) وصناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETFs)؟

توفر كل من صناديق الاستثمار العقاري وصناديق REIT ETFs سبلًا للاستثمار العقاري دون الحاجة إلى إدارة مباشرة للممتلكات، ولكنها تختلف اختلافًا كبيرًا في الهيكل وأسلوب الاستثمار وطرق التداول.

• الهيكل: عادة ما يتم تنظيم صناديق الاستثمار العقاري كشركات ويُطلب منها توزيع 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة كأرباح. إنها تمتلك وتدير بشكل مباشر العقارات (صناديق الملكية العقارية) أو الرهون العقارية (صناديق الرهن العقاري) أو مزيج من الاثنين (صناديق الاستثمار العقارية المختلطة). في المقابل، تعمل صناديق REIT ETFs بشكل مشابه للصناديق المشتركة، حيث تمتلك محفظة متنوعة من صناديق الاستثمار العقاري بدلاً من امتلاك العقارات مباشرة. يجمع هيكل ETF أموال المستثمرين للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري المختلفة، مع تحديد مديري الصناديق للحيازات المحددة.
• أسلوب الاستثمار: يمكن إدارة صناديق الاستثمار العقاري بشكل نشط أو سلبي، مع احتمال أن تقدم الإدارة النشطة عوائد أعلى ولكن بمخاطر أكبر. تهدف صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETFs)، التي غالبًا ما تتم إدارتها بشكل سلبي، إلى تكرار أداء مؤشر معين، مما يوفر تعرضًا أوسع للسوق مع رسوم مخفضة ومخاطر أقل عمومًا مقارنة بصناديق الاستثمار العقاري الفردية.
• التداول: يمكن تداول صناديق الاستثمار العقاري علنًا، وقد تكون عامة ولكن غير متداولة، أو خاصة، بدرجات متفاوتة من السيولة والرقابة التنظيمية. أمّا صناديق REIT ETFs فيتم تداولها في البورصات مثل الأسهم الفردية، مما يسمح للمستثمرين بشراء وبيع الأسهم طوال يوم التداول بأسعار متقلبة. يوفر هذا قدرًا أكبر من السيولة والمرونة للمستثمرين مقارنة بصناديق الاستثمار العقارية غير المتداولة أو الخاصة.

عقود الفروقات الرائدة على صناديق REIT ETFs التي يمكنك تداولها على Plus500

الآن بعد أن عرفنا ما هي صناديق REIT ETFs وكيفية عملها، دعونا نلقي نظرة على بعض صناديق REIT المتداولة المتاحة لتداول عقود الفروقات مع Plus500:

• Vanguard Real Estate (VNQ): توفر VNQ تعرضًا واسع النطاق لصناديق الاستثمار العقاري الأمريكية التي تغطي مجموعة متنوعة من قطاعات العقارات.
• صندوق ICFiShares Cohen & Steers REIT (ICF): يستهدف ICF صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة، ويوفر تعرضًا مركّزًا لشركات العقارات عالية الجودة التي تتمتع بحضور قوي في قطاعات مثل البيع بالتجزئة والعقارات السكنية والصناعية.
• صندوقSPDR Dow Jones REIT ETF (RWR): يتتبع RWR أداء صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية كما يمثلها مؤشر Dow Jones U.S. Select REIT، مع التركيز على الشركات المشاركة في ملكية وتشغيل العقارات التجارية.
• صندوق SCHH Schwab US REIT (SCHH): يوفر SCHH للمستثمرين إمكانية الوصول بتكلفة منخفضة إلى مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية، مع التركيز على نهج متنوع عبر قطاعات العقارات المختلفة مع الحفاظ على نسبة نفقات تنافسية.

كيف يمكنني تداول عقود الفروقات على صناديق REIT ETFs على Plus500؟

• اقضِ وقتًا كافيًا في التعلم:استخدم مصادر التعلم مثل دليل Plus500 للمبتدئين لفهم تداول عقود الفروقات جيدًا قبل بدء خطواتك التالية، وطبّق ما تعلمته عمليًا باستخدام وضعنا التجريبي المجاني غير المحدود.
• سجّل حسابك رسميًا: أكمل عملية التسجيل مع Plus500، وعملية التحقق من حسابك، وقم بإجراء الإيداع الأول في حساب تداول CFD الخاص بك.
• ابدأ التداول: باستخدام أداة البحث الخاصة بمنصة تداول Plus500، يمكنك العثور على عقود فروقات REIT ETF التي ترغب في تداولها. بفضل المعلومات الجديدة والمهارات التي اكتسبتها، يمكنك العثور على عقود فروقات صناديق REIT ETF المفضلة لديك عبر أداة البحث الخاصة بمنصة Plus500، وتحليل حالة السوق، واتخاذ قرار بشأن اتباع استراتيجية طويلة أو قصيرة. ضع في اعتبارك المخاطر الكامنة في تداول CFD وقم بتعديل أسلوب التداول الشخصي الخاص بك حسب الحاجة.

خاتمة

يعد فهم الفروق بين صناديق الاستثمار العقارية وصناديق REIT ETFs وعقود الفروقات على REIT ETF أمرًا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. توفر صناديق الاستثمار العقاري وصناديق REIT ETFs تعرضًا مباشرًا للعقارات وديناميكيات سوقها، بينما توفر عقود الفروقات على صناديق REIT ETF وسيلة للمشاركة في السوق دون الحاجة إلى الملكية، وتلبية استراتيجيات الاستثمار المختلفة ورغبات المخاطرة. الآن بعد أن تمكّنت من توسيع قاعدة معلوماتك، يمكنك التفكير في تداول عقود الفروقات على صندوق REIT ETF والمزيد.