فهم صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs): ما هو صندوق المؤشرات؟

يمكن أن تكونصناديق المؤشرات المتداولة طريقة رائعة للاستفادة من تحركات السوق، أو المؤشرات، أو القطاعات الاقتصادية، أو الأسهم، أو غيرها من فئات الأصول. ولكن ما هي صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بالضبط، وكيف تعمل، وما هي الأنواع المختلفة من صناديق ETFs، وكيف يمكنك تداول صناديق المؤشرات المتداولة؟

فيما يلي ما تحتاج إلى معرفته عن تداول صناديق المؤشرات المتداولة:

النقاط الرئيسية

• صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) هي سلال استثمارية تحتوي على أصول مختلفة قد تشمل الأسهم، أو السندات، أو حتى السلع.
• يمكن أن تكون صناديق ETFs مفيدة لتنويع المحفظة الاستثمارية على اعتبار أنها تقدم فرصة الانكشاف على مجموعة مختلفة من الأصول والأسواق المالية.
• وكما هو الحال مع الأسهم، يجري تداول صناديق المؤشرات المتداولة خلال ساعات العمل الرسمية لبورصات الأسهم.
• يمكنك تداول صناديق المؤشرات المتداولة عبر بورصات الأسهم أو من خلال عقود الفروقات (CFDs).
• تشمل الأنواع الرئيسية لصناديق المؤشرات المتداولة كل من صناديق ETFs على السلع، وصناديق ETFs على المؤشرات، وصناديق ETFs على العملات، وصناديق ETFs على القطاعات الاقتصادية، وصناديق ETFs على العوامل.

مقدمة إلى صناديق المؤشرات المتداولة

صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في تعريفها الأبسط هي عبارة عن سلال من الاستثمارات تتضمن مزيج من المؤشرات، الأسهم، السندات، السلع، وغيرها من الأصول أو الأسواق. يمكن أن تقتفي صناديق المؤشرات المتداولة أصولاً فردية مثل مؤشر أو سلعة أو حتى سهم واحد.

أساسيات صناديق المؤشرات المتداولة: آليات عمل ETFs

يمكن شراء وبيع صناديق المؤشرات المتداولة في البورصات العادية، كما هو الحال مع تداول الأسهم التقليدية، ومن هنا أتى مصطلح "المتداولة في البورصة".

بعبارة أخرى، يمكن تداول صناديق ETFs خلال أي يوم عمل للبورصة المعنية.

وعلاوة على ذلك، تتميز أسعار صناديق ETFs بأنها ديناميكية للغاية وتشهد تغيرات يومية تعكس أنشطة الشراء والبيع على الصندوق الاستثماري.

صناديق المؤشرات المتداولة في مقابل صناديق الاستثمار المشتركة

يخلط البعض بين صناديق الاستثمار المشتركة (Mutual Funds) وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بسبب أوجه التشابه بين كلا المنتجين بالنظر إلى كونهما يمثلان استثمارات مالية مُجمعة.

برغم ذلك، فإن الفرق الرئيسي هو أن صناديق المؤشرات المتداولة، وعلى عكس صناديق المؤشرات المشتركة، لا تتطلب وجود مدير مُكرس لإدارة الصندوق، ما يجعلها أكثر ملائمة من حيث التكلفة.

وعلاوة على ذلك، يجري تداول صناديق الاستثمار المشتركة في نهاية يوم التداول، وذلك مقارنةً بإمكانية تداول صناديق المؤشرات خلال أي وقت من اليوم (تمامًا كما هو الحال مع الأسهم).

أنواع صناديق المؤشرات المتداولة وخصائصها الرئيسية

هناك (ETFs)أنواع مختلفة من صناديق المؤشرات المتداولة ولكن نسرد فيما يلي أهم هذه الأنواع:

• صناديق ETFs في الأسهم
• صناديق ETFs في المؤشرات
• صناديق ETFs في القطاعات
• صناديق ETFs في السندات
• صناديق ETFs في السلع
• صناديق ETFs في العملات
• صناديق ETFs في العوامل
• صناديق المؤشرات المتداولة المستدامة

مزايا تداول صناديق المؤشرات المتداولة

من أهم المزايا التي توفرها صناديق المؤشرات المتداولة هي أنها تعتبر وسيلة جيدة لتنويع المحفظة الاستثمارية والتحوط من المخاطر، والتي يمكن توزيعها على مختلف الأسواق المالية. بالإضافة لذلك، تعتبر صناديق المؤشرات أقل تكلفة من صناديق الاستثمار المشتركة، كما أن تداولها أكثر مرونة حيث يمكن للمتداول شراء وبيع حصص الصندوق طوال ساعات عمل السوق.

عيوب صناديق الاستثمار المتداولة

من بين العيوب التي ينطوي عليها تداول صناديق المؤشرات المتداولة هو أنه يرافقها أحجام تداول منخفضة كما أن مكاسبها تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. علاوة على ذلك، قد يصاحب الاستثمار في هذه الصناديق مخاطر الطرف المقابل. ويعني المصطلح الأخير أن أحد الأطراف المشاركين في صندوق المؤشرات قد لا يُجري إجراءات العناية الواجبة من طرفه.

ما الذي يحرك أسعار صناديق المؤشرات المتداولة؟

تتأثر أسعار صناديق المؤشرات المتداولة بأسعار الأصل الأساسي أو السوق الذي تعمل به، وكذلك عوامل أخرى مثل العمولات، وفروق الأسعار، وتكاليف التداول، والنفقات التشغيلية (إن وجدت).

كيف تتداول صناديق المؤشرات المتداولة

يمكن تداول صناديق المؤشرات المتداولة في بورصات الأسهم مثل الأسهم العادية. هناك أيضًا خيار بديل، وهو تداولها باستخدام عقود الفروقات (CFDs) مع وسطاء مثل Plus500.

عقود الفروقات (CFDs) على صناديق المؤشرات هي عقود مشتقات يتم إبرامها بين طرفين بحيث تسمح لهما بالانكشاف على ارتفاع أو انخفاض سعر الصندوق. يجري تداول هذه العقود بالرافعة المالية، ما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يسعون للاستفادة من تحركات الأسعار. برغم ذلك، ينبغي الانتباه إلى أن استخدام الرافعة المالية محفوف بالمخاطرة حيث أنها قادرة أيضًا على مضاعفة الخسائر.

اعرف المزيد عن تداول عقود الفروقات من خلال مشاهدة فيديو عن ما هو تداول عقود الفروقات (CFD).

الاستراتيجيات الشائعة لتداول صناديق المؤشرات المتداولة

من بين استراتيجيات تداول صناديق المؤشرات الأكثر استخدامًا "البيع على المكشوف" و"تداول السوينغ":

بيع صناديق المؤشرات على المكشوف

يشير مصطلح البيع على المكشوف (Short-Selling) إلى بيع صندوق المؤشرات إذا كنت تعتقد أن سعره سوف ينخفض، ثم شراؤه لاحقًا بسعر أقل. في حال تحركت الأسعار في الاتجاه الذي توقعه المتداول، فإن صفقة البيع هنا تكون رابحة.

ساعات تداول صناديق المؤشرات

تداول السوينغ ببساطة هو استراتيجية تحاول تحقيق أرباح من بداية الاتجاه ثم الخروج من المركز المفتوح على صندوق المؤشرات المتداول خلال فترة وجيزة عن طريق الاستفادة من "تقلبات" الأسعار.

ساعات تداول صناديق المؤشرات

يجري تداول صناديق المؤشرات المتداولة خلال ساعات العمل العادية لبورصات الأسهم. على سبيل المثال، يجري تداول صناديق المؤشرات الأمريكية خلال الفترة من الساعة 9:00 صباحًا إلى 4:00 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي.

الأسئلة الشائعة

ما هو صندوق المؤشرات المتداول تحديدًا وفي ماذا يختلف عن الأسهم؟

صندوق المؤشرات المتداول (ETF) هو صندوق استثماري مُجمع يضم سلة من الأصول مثل السندات، أو الأسهم، أو السلع، أو غيرها.

ما آلية عمل صناديق المؤشرات في سوق الأسهم؟

يقوم صندوق المؤشرات المتداول بتجميع رؤوس الأموال من المستثمرين لضخها في مجموعة من الأصول.

ما هي الأنواع الرئيسية المتاحة من صناديق المؤشرات المتداولة؟

بعض الأنواع الرئيسية من صناديق المؤشرات المتداولة تشمل صناديق المؤشرات المتداولة للسلع، وصناديق المؤشرات المتداولة في المؤشرات، وصناديق المؤشرات المتداولة في الأسهم، وصناديق المؤشرات المتداولة في السندات، وصناديق المؤشرات المتداولة في العملات.

هل ينطوي تداول صناديق المؤشرات على أي مخاطر؟

برغم أن صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) تُصنف عمومًا باعتبارها استثمارات منخفضة المخاطرة، إلا أن تداولها يرافقه بعض المخاطر مثل الأثر الضريبي، ومخاطر السيولة، ومخاطر الطرف المقابل.

كيف يجري تسعير وتداول صناديق المؤشرات المتداولة خلال اليوم؟

تتسم أسعار صناديق ETFs بالديناميكية حيث تتذبذب صعودًا وهبوطًا بحسب أسعار شراء وبيع الأصل الأساسي.

هل يمكن استخدم صناديق المؤشرات في استراتيجيات التداول على المدى القصير؟

نعم، يمكن استخدام صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في التداول على المدى القصير، وكذلك الاستثمار طويل الأجل.