Plus500 does not provide CFD services to residents of the United States. Visit our U.S. website at us.plus500.com.

تباين الأسواق الأمريكية: سلسلة خسائر داو مقابل أعلى مستوى للناسداك

شهد سوق الأسهم الأمريكي انقسامًا في الأداء يوم الإثنين 16 ديسمبر، حيث انتظر المتداولون قرار رفع أسعار الفائدة المحتمل من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء 18 ديسمبر، بينما سجلت عملة البيتكوين (BTCUSD) إنجازًا جديدًا في مجال العملات الرقمية مستوى من خلال الوصول إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق فوق مستوى 107,000 دولار.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (USA 30) بنسبة 0.25% يوم الإثنين، في حين ارتفع مؤشر ناسداك (NQ) بنسبة 1.24%. وبينما تداول ناسداك عند مستوى قياسي جديد، سجل مؤشر داو جونز أطول سلسلة خسائر له منذ عام 2018.

دعونا نلقي نظرة أقرب على الأسباب المحتملة وراء هذا التباين في وول ستريت:

مخطط تداول مالي مع سهام حمراء وخضراء صاعدة وهابطة

ما الذي يقود سلسلة خسائر داو جونز لثمانية أيام؟

يوم الإثنين 16 ديسمبر، مدّد مؤشر داو جونز خسائره إلى ثمانية جلسات تداول متتالية، مسجلًا أطول فترة تراجع له منذ عام 2018. ومن بين أكبر المساهمين في خسائر يوم الإثنين كانت مجموعة يونايتد هيلث (UNH) تراجعت بنسبة -4.22%، فيرايزون (VZ) تراجعت بنسبة -3.31%، شيفرون (CVX) تراجعت بنسبة -2.93%.

يبدو أن هذه الحركة الهبوطية تعكس حالة من الحذر لدى المتداولين مع انتظارهم لقرار السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المتشددة أو المتشائمة لعام 2024، والذي يتوقع أن يتم قبيل موسم عطلات عيد الميلاد. تبنى بعض المشاركين في السوق نهج "الانتظار والترقب" في هذه الفترة.

​​يُعد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أحد أكثر مؤشرات الأسهم الأمريكية شهرة، حيث يقيس أسعار أسهم 30 شركة كبرى مدرجة في بورصتي ناسداك ونيويورك (NYSE). وعلى الرغم من كونه ثاني أقدم مؤشر في السوق الأمريكية ويُعتبر مقياسًا للشركات الكبيرة، فقد واجه صعوبة في مواكبة المؤشرات الأخرى الأكثر تداولًا، خاصةً مؤشر ناسداك، الذي استفاد من الأداء القوي لقطاع أسهم التكنولوجيا.

في السنوات الأخيرة، تم تعديل تركيبة مؤشر داو جونز لتعكس التأثير المتزايد لصناعات مثل التكنولوجيا الكبرى والحوسبة السحابية وأشباه الموصلات. ومع ذلك، فإن صعود الذكاء الاصطناعي والابتكارات الأخرى التي أعادت تشكيل الأسواق، دعم المؤشرات التي تركز بشكل كبير على شركات التكنولوجيا الكبرى.

يُظهر تاريخ مؤشر ناسداك أداءً قويًا في الآونة الأخيرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى ما يُعرف بـ"السبعة العظماء" من عمالقة التكنولوجيا، وهم - آبل (AAPL)، مايكروسوفت (MSFT)، ألفابت (GOOG)، أمازون (AMZN)، ميتا (META)، تسلا (TSLA)، إنفيديا (NVDA).

يوم الإثنين، ارتفعت جميع هذه الأسهم باستثناء سهم إنفيديا، مما ساعد مؤشر ناسداك على التفوق على داو جونز. كما جاءت مكاسب إضافية من شركات مثل برودكوم (AVGO)، مما يعزز قوة المؤشر في قطاع التكنولوجيا. على النقيض، يتمتع مؤشر داو جونز بتعرض أقل لقطاع التكنولوجيا المزدهر، مما حدّ من قدرته على الاستفادة من الزخم الأخير في الأسواق.

لماذا يسجل مؤشر ناسداك مستويات قياسية جديدة؟

ارتفع مؤشر ناسداك المركب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الإثنين، بزيادة قدرها 1.24% ليغلق عند 20,173.89 نقطة. ويُرجح أن يكون هذا الارتفاع مدفوعًا بالأداء القوي لأسهم شركات أشباه الموصلات والتكنولوجيا الشهيرة، بما في ذلك برودكوم، ألفابت، آبل  و تسلا.

وصلت هذه الشركات جميعها إلى مستويات قياسية جديدة، مما عزز الزخم الكبير داخل مؤشر ناسداك. وكما أُشير سابقًا، فإن ارتفاع مؤشر ناسداك كان مدعومًا بشكل كبير بأسهم الشركات الكبرى وأسهم النمو السريع.

قد يكون عامل آخر ساهم في مكاسب مؤشر ناسداك هو الأداء القوي للأسهم التي استفادت من الارتفاع الأخير في سعر البيتكوين، مثل مايكروستراتيجي (MSTR)، كوين بيس (COIN)، بلاك روك (BLK).

يوم الإثنين، ارتفع سعر البيتكوين بشكل مؤقت إلى أكثر من 107,000 دولار، وهو مستوى قياسي جديد، مما وفر دفعة كبيرة للشركات ذات التعرض الكبير للعملات الرقمية مثل مايكروستراتيجي (MSTR). ونظرًا لحيازتها الكبيرة من البيتكوين، ارتفع سعر سهم مايكروستراتيجي بشكل حاد مع صعود العملة الرقمية في عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تنضم الشركة إلى مؤشر ناسداك 100 يوم الإثنين 23 ديسمبر، مما قد يعزز أداءها بشكل أكبر.

ماذا يجب أن يتوقع المتداولون الآن؟

مع استعداد الاحتياطي الفيدرالي لاجتماعه المرتقب بشدة، تتوجه الأنظار إلى قرارات البنك المركزي وتوجيهاته المستقبلية. نظرًا للدور المحوري الذي تلعبه السياسة النقدية في تشكيل مسار الأدوات المالية الأمريكية، ينبغي على المتداولين التركيز بشكل خاص على ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيشير إلى عدد تخفيضات الفائدة الإضافية المتوقعة في عام 2025.

ألمح مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إلى أن خفض الفائدة المتوقع هذا الأسبوع قد يمثل نهاية المرحلة الأولى من عملية تخفيض الفائدة ذات المرحلتين: خفض نصف نقطة مئوية في سبتمبر، والذي شكّل بداية دورة تيسير السياسة النقدية وخفض ربع نقطة مئوية الشهر الماضي، مشيرًا إلى اتباع نهج أكثر تدرجًا في استراتيجية التخفيف النقدي.

إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة مرة أخرى هذا الأسبوع، فسيكون ذلك التخفيض الثالث على التوالي. تعكس توقعات السوق الآن فرصة بنسبة 97.1% لتخفيض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس غدًا، وهو تحول كبير عن فرصة 61.9% التي كانت متوقعة قبل شهر واحد فقط.

على الرغم من أن خفض الفائدة يبدو شبه مؤكد، تشير اتصالات الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة إلى أن المسؤولين سيتخذون نبرة حذرة بشأن السياسة النقدية المستقبلية. من المرجح أن يركزوا على ما يُعرف بمعدل "التعادل" - وهو معدل الفائدة الذي لا يحفز ولا يقيّد النمو الاقتصادي. كما قد تتأثر سياسات البنك المركزي بالتغيرات المحتملة في السياسات المالية للرئيس المنتخب دونالد ترامب، حيث قد يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى مواءمة إجراءاته مع أولويات الإدارة الجديدة فيما يتعلق بالسياسة المالية أو الأهداف الاقتصادية. (مصدر: The Wall Street Journal)

الخاتمة

شهد سوق الأسهم الأمريكي نتائج متباينة يوم الإثنين، 16 ديسمبر، مما أبرز التوجهات المتناقضة عبر المؤشرات الرئيسية. في حين عانى مؤشر داو جونز من جلسته الثامنة على التوالي من الخسائر، مما يعكس حذر المتداولين قبل قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، ارتفع مؤشر ناسداك إلى إغلاق قياسي، مدفوعًا بأسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات إلى جانب صعود البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.

يبقى الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي محور اهتمام المتداولين، حيث يمكن أن يؤثر قرار البنك بشأن أسعار الفائدة وتوجيهاته المستقبلية بشكل كبير على معنويات السوق وأسعار المؤشرات. لذلك، يجب على المتداولين متابعة الأخبار المهمة ورؤى السوق، بالإضافة إلى الأحداث الكبرى التي قد تؤثر على السوق بشكل عام.

أحدث المقالات

أخبار ورؤى السوق ذات الصلة


احصل على المزيد من Plus500

قم بتوسيع معرفتك

اكتسب رؤى ثاقبة من خلال مقاطع الفيديو والمقالات والأدلة المفيدة التي توفرها أكاديمية التداول الشاملة.

اكتشف Insights+ لدينا

اكتشف التوجهات السائدة داخل وخارج Plus500.


تم كتابة هذه المعلومات بواسطة Plus500 Ltd. المعلومات مقدمة للأغراض العامة فقط، ولا تأخذ في الاعتبار أي ظروف أو أهداف شخصية. قبل العمل على هذه المادة، يجب أن تفكر فيما إذا كانت مناسبة لظروفك الشخصية، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المهنية. لا يوجد تعهد أو ضمان لدقة أو اكتمال هذه المعلومات. لا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يمكنك الاعتماد عليها. أي إشارات إلى الأداء السابق والعوائد التاريخية والتوقعات المستقبلية والتنبؤات الإحصائية ليست ضمانًا للعوائد المستقبلية أو الأداء المستقبلي. لن تكون Plus500 مسؤولة عن أي استخدام قد يتم لهذه المعلومات وعن أي عواقب قد تنجم عن هذا الاستخدام. وبالتالي، فإن أي شخص يتصرف بناءً على هذه المعلومات يفعل ذلك وفقًا لتقديره الخاص. لم يتم إعداد المعلومات وفقًا للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري.

هل أنت بحاجة للمساعدة؟
الدعم 24/7