ما هو ميتافيرس "Metaverse"؟ دليل التداول الشامل

سواءً في الأخبار أو على منصات التواصل الاجتماعي، ربما سمعتَ بكلمة "ميتافيرس" بطريقة أو بأخرى، ولكن هل فكرتَ يومًا في معناها؟ في هذه المقالة، سنتعمق في عالم الميتافيرس الآسر والمستقبلي، وسنناقش كيف يمكنكَ الانغماس في هذا العالم الافتراضي المتنامي.

ملخص سريع: نقاط ميتافيرس الرئيسية

• حجم السوق: من المتوقع أن يصل سوق ميتافيرس العالمي إلى 1.3 تريليون جنيه إسترليني بحلول عام 2030، وفقًا لأبحاث Goldman Sachs.

• المستثمرون الرئيسيون: استثمرت Meta أكثر من 13.7 مليار جنيه إسترليني، وأنفقت Microsoft 

68.7 مليار جنيه إسترليني على Activision Blizzard، وخصصت Sony 

 3.6 مليار جنيه إسترليني لشركة Bungie.

• التداول المباشر: عبر عقود فروقات الأسهم (Meta, Microsoft, Apple)، أو مؤشر عمالقة Metaverse (BMTVGI)، وصناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة ETFs  مثل METV.

• التقنيات الأساسية: الواقع الافتراضي (VR)، والواقع المعزز (AR)، والذكاء الاصطناعي، وسلسلة الكتل (blockchain)، والحوسبة السحابية، تُسهم في تطوير ميتافيرس.

• القطاعات الرئيسية: تُمثل الألعاب، والشبكات الاجتماعية، والتعاون المؤسسي، والتجارة الرقمية، والعقارات الافتراضية موضوعات استثمارية رئيسية.

ما هو الميتافيرس؟

يُمثل الميتافيرس مساحة افتراضية ثلاثية الأبعاد مشتركة ودائمة، حيث تلتقي الحقائق المادية والرقمية. يجمع المصطلح بين البادئة اليونانية "ميتا" (التي تعني ما وراء) و"الكون"، مما يوحي حرفيًا بعالم "يتجاوز كوننا".

وفقًا لبحث أجرته شركة McKinsey & Company، فإن الميتافيرس هو "الفضاء الرقمي الناشئ ثلاثي الأبعاد، الذي يستخدم الواقع الافتراضي والواقع المعزز، وغيرهما من تقنيات الإنترنت وأشباه الموصلات المتقدمة، لتمكين الناس من خوض تجارب شخصية وتجارية واقعية عبر الإنترنت".

بخلاف تصفح الإنترنت التقليدي، يُقدم ميتافيرس تجارب غامرة تُمكّن المستخدمين من:

• التفاعل بشكل طبيعي من خلال الصور الرمزية في بيئات ثلاثية الأبعاد

• إدارة الأعمال في مكاتب افتراضية وقاعات اجتماعات

• امتلاك أصول رقمية، بما في ذلك العقارات الافتراضية والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)

• تجربة الترفيه من خلال الحفلات الموسيقية والألعاب والفعاليات الاجتماعية

• التسوق وإجراء المعاملات باستخدام العملات المشفرة والمحافظ الرقمية

يعتمد ميتافيرس على البنية التحتية الحالية للإنترنت مع تقديم تقنيات جديدة، بما في ذلك سماعات الواقع الافتراضي، وأنظمة ردود الفعل اللمسية، ومعالجة الرسومات المتقدمة، والتحقق من الملكية عبر تقنية بلوكتشين.

أسس تكنولوجيا ميتافيرس

الواقع الافتراضي والمعزز

يُنشئ الواقع الافتراضي بيئات رقمية غامرة بالكامل، بينما يُرسي الواقع المعزز المعلومات الرقمية على العالم المادي. ووفقًا لأبحاث IDC، بلغ الإنفاق العالمي على تقنية الواقع المعزز/الواقع الافتراضي 31.1 مليار جنيه إسترليني في عام 2023، مع نمو ملحوظ في تطبيقات المؤسسات.

استثمرت شركات مثل Meta بكثافة في تطوير أجهزة الواقع الافتراضي، حيث تستحوذ سماعات Quest الخاصة بها على أكثر من 70% من حصة سوق الواقع الافتراضي للمستهلكين، وفقًا لبيانات Counterpoint Research.

تكامل الذكاء الاصطناعي

يدعم الذكاء الاصطناعي تجارب ميتافيرس من خلال:

• معالجة اللغة الطبيعية لتفاعلات واقعية مع الصور الرمزية

• الرؤية الحاسوبية تُمكّن من التعرف على الإيماءات والحركات

• خوارزميات التعلم الآلي تُخصص تجربة المستخدم

• إنشاء إجراءات تُنشئ بيئات افتراضية واسعة تلقائيًا

تُجسّد منصة Omniverse من NVIDIA البنية التحتية لميتافيرس المدعومة بالذكاء الاصطناعي، حيث تُوفر أدوات مساحة عمل ثلاثية الأبعاد تعاونية لعملاء المؤسسات، بما في ذلك BMW وSiemens وLockheed Martin.

بلوكتشين والملكية الرقمية

تتيح تقنية بلوكتشين ملكيةً قابلةً للتحقق للأصول الرقمية ضمن بيئات ميتافيرس. تُمثل الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) عناصر افتراضية فريدة، بينما تُسهّل العملات المشفرة المعاملات.

تشير أبحاث جارتنر إلى أنه بحلول عام 2026، سيقضي 25% من الناس ساعةً واحدةً على الأقل يوميًا في ميتافيرس لأغراض العمل أو التسوق أو التعليم أو الترفيه.

استثمارات الشركات الكبرى في ميتافيرس

منصات Meta : الرهان الأكبر

تُمثل Meta، المعروفة سابقًا باسم Facebook، التزامًا مؤسسيًا بالغ الأهمية تجاه تطوير عالم ميتافيرس. ووفقًا لملفات الشركة، استثمر قسم مختبرات الواقع في Meta أكثر من 13.7 مليار جنيه إسترليني سنويًا منذ عام 2021. (مصدر: CNBC)

صرح الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج في مؤتمر Meta للأرباح للربع الثالث من عام 2023: "نعتقد أن عالم ميتافيرس سيكون خليفةً لإنترنت الهاتف المحمول، ونحن ملتزمون بتطوير التقنيات الأساسية التي ستُحوّل هذه الرؤية إلى واقع ملموس".

تشمل استثمارات ميتا في عالم ميتافيرس ما يلي:

تطوير الأجهزة: سماعات Quest VR، ونظارات Ray-Ban الذكية

منصات البرمجيات: Horizon Worlds، وHorizon Workrooms

البنية التحتية: معالجة رسومات متقدمة، وقدرات حوسبة سحابية

إنشاء المحتوى: أدوات للمطورين والمبدعين

تركيز Microsoft على المؤسسات

رسّخت Microsoft مكانتها كشركة رائدة في مجال ميتافيرس المؤسساتي من خلال عمليات استحواذ استراتيجية وتطوير منتجات. ويعزز استحواذ الشركة على Activision Blizzard، الذي اكتمل في أكتوبر 2023، بقيمة 68.7 مليار جنيه إسترليني، منظومة الألعاب الخاصة بها عبر منصات الهواتف المحمولة والحواسيب الشخصية ووحدات التحكم.

تشمل مبادرات مايكروسوفت في ميتافيرس ما يلي:

• مايكروسوفت ميش: منصة تعاون الواقع المختلط

• هولولينس: سماعات رأس الواقع المعزز مُخصصة للمؤسسات

• خدمات Azure السحابية: بنية تحتية تدعم تطبيقات ميتافيرس

• تكامل الفرق: مساحات اجتماعات افتراضية وصور رمزية

وفقًا لتقرير Microsoft السنوي للسنة المالية 2023، حققت الشركة 15.5 مليار جنيه إسترليني من إيرادات الألعاب، مما يضعها في موقع جيد لفرص تحقيق الربح من ميتافيرس.

استراتيجية Apple للواقع المعزز

دخلت Apple عالم الميتافيرس من خلال نظارة الواقع المختلط Vision Pro، التي أُطلقت في فبراير 2024. بسعر 3,499 جنيهًا إسترلينيًا، تستهدف هذه النظارة المستهلكين المتميزين وتطبيقات المؤسسات.

يركز نهج Apple في الميتافيرس على:

• الواقع المعزز: دمج المحتوى الرقمي بالبيئات المادية

• حماية الخصوصية: معالجة البيانات على الجهاز وتحكم المستخدم

• تكامل النظام البيئي: التوافق مع خدمات آبل الحالية

• التميز: تجارب عالية الجودة في الأجهزة والبرامج

يقدر محللو الصناعة من Wedbush Securities أن نظارة Vision Pro من آبل قد تُحقق إيرادات سنوية بقيمة 30 مليار جنيه إسترليني بحلول عام 2030 إذا تسارعت وتيرة تبنيها.

منصة البنية التحتية من Google 

تركز Alphabet، الشركة الأم Google، على توفير البنية التحتية لعالم الميتافيرس من خلال الحوسبة السحابية وقدرات الذكاء الاصطناعي. توفر Google cloud أدوات لتطوير عالم الميتافيرس، بما في ذلك:

• البث الشامل للواقع المعزز: عرض سحابي لتطبيقات الواقع المعزز والواقع الافتراضي

• الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي: أدوات لإنشاء بيئات افتراضية ذكية

• يوتيوب الواقع الافتراضي: منصة محتوى فيديو بزاوية 360 درجة

• جوجل إيرث الواقع الافتراضي: استكشاف جغرافي غامر

تشير أبحاث من موردور إنتليجنس إلى أن سوق البنية التحتية لعالم الميتافيرس سيصل إلى 74.4 مليار جنيه إسترليني بحلول عام 2028، مما يوفر فرصًا كبيرة لمقدمي خدمات الحوسبة السحابية.

تداول الميتافيرس

تداول عقود الفروقات على الأسهم

يتيح تداول عقود الفروقات للمستثمرين فرصة الاستثمار في شركات ميتافيرس دون الحاجة إلى امتلاك الأسهم الأساسية مباشرةً. تقدم Plus500 عقود الفروقات على أسهم ميتافيرس الرئيسية، بما في ذلك:

• ميتا بلاتفورمز (META): الشركة الرائدة في البنية التحتية لميتافيرس مع تطوير شامل للواقع الافتراضي والواقع المعزز

• مايكروسوفت (MSFT): الشركة الرائدة في ميتافيرس للمؤسسات مع أصول الحوسبة السحابية والألعاب

• آبل (AAPL): شركة مصنعة لأجهزة الواقع المعزز والواقع الافتراضي المتميزة مع تكامل النظام البيئي

• إنفيديا (NVDA): تُعد معالجة الرسومات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي أساسية لتطبيقات ميتافيرس

• ألفابت (GOOGL): البنية التحتية السحابية وقدرات الذكاء الاصطناعي التي تدعم تطوير ميتافيرس

عقود الفروقات لمؤشر Metaverse Giants

يوفر مؤشر عمالقة ميتافيرس (BMTVGI) تغطية متنوعة للشركات العاملة في تطوير ميتافيرس. يتتبع هذا المؤشر، القائم على قواعد، الأسهم المدرجة في البورصات الأمريكية العاملة في مجال الواقع الافتراضي، والواقع المعزز، والألعاب، وإنشاء الأصول الرقمية.

تشمل مكونات المؤشر:

• شركة روبلوكس (RBLX): منصة ألعاب من إنشاء المستخدمين

• يونيتي سوفتوير (U): محرك تطوير ثلاثي الأبعاد لتطبيقات ميتافيرس

• سناب (SNAP): منصة تواصل اجتماعي للواقع المعزز

• كوين بيس جلوبال (COIN): منصة تداول عملات رقمية تُسهّل معاملات ميتافيرس

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

يوفر صندوقRoundhill Ball Metaverse ETF (METV) (METV) المتداول في البورصة فرصة استثمارية للشركات التي تُطوّر تقنيات ميتافيرس، بما في ذلك أجهزة الحوسبة، والبنية التحتية للشبكات، والمنصات الافتراضية، والأصول الرقمية. وتضم محفظة METV شركات تقنية راسخة إلى جانب شركات متخصصة في ميتافيرس ناشئة، مما يوفر فرصة استثمارية متوازنة لإمكانات نمو هذا القطاع.

التعرض للعملات المشفرة

تلعب العملات الرقمية أدوارًا محورية في اقتصادات الميتافيرس من خلال:

• تسهيل المعاملات: عمليات الشراء داخل العالم الافتراضي والتحويلات بين الأقران

• تمكين الملكية: حقوق الملكية القائمة على الرموز غير القابلة للاستبدال والمقتنيات الرقمية

• توفير الحوكمة: مشاركة المنظمات اللامركزية المستقلة (DAO)

• دعم المبدعين: أدوات تحقيق الدخل لمطوري المحتوى

تشمل العملات المشفرة الشائعة المرتبطة بالميتافيرس رموزًا من عوالم افتراضية مثل Decentraland (MANA)، وThe Sandbox (SAND)، وAxie Infinity (AXS).

قطاعات وتطبيقات سوق ميتافيرس

الألعاب والترفيه

تُمثل الألعاب أكثر قطاعات الميتافيرس نضجًا، بنماذج إيرادات راسخة وقواعد مستخدمين راسخة. ووفقًا لبحث أجرته شركة Newzoo، حقق سوق الألعاب العالمي إيرادات بلغت 184 مليار جنيه إسترليني في عام 2023، حيث شهدت الألعاب التي تعتمد على أسلوب الميتافيرس نموًا قويًا بشكل خاص.

تشمل اتجاهات الميتافيرس الرئيسية للألعاب ما يلي:

• نماذج اللعب للربح: يكسب المستخدمون العملات المشفرة من خلال اللعب

• الحفلات الموسيقية الافتراضية: فنانون يقدمون عروضًا للجمهور الرقمي

• المحتوى الذي يُنشئه المستخدمون: ينشئ اللاعبون عناصر افتراضية ويحققون دخلًا منها

• التكامل بين المنصات: تجارب مشتركة عبر أجهزة متعددة

العقارات الافتراضية

برزت ملكية الأراضي الرقمية كفئة استثمارية مهمة ضمن منصات ميتافيرس. ووفقًا لبيانات DappRadar، تجاوزت مبيعات العقارات الافتراضية 500 مليون جنيه إسترليني في عام 2023 عبر المنصات الرئيسية.

تشمل استثمارات العقارات الافتراضية ما يلي:

• قيمة الموقع: مواقع مميزة في العوالم الافتراضية الشائعة

• إمكانات التطوير: بناء هياكل تجارية أو سكنية

• دخل الإيجار: تأجير المساحات لمستخدمين أو شركات أخرى

• آفاق التقدير: تزداد القيمة مع تزايد استخدام المنصة

التعاون المؤسسي

تمثل تطبيقات الأعمال فرص نمو كبيرة في بيئة ميتافيرس، لا سيما في سيناريوهات العمل والتدريب عن بُعد. تشير أبحاث PwC إلى أن التدريب عبر الواقع الافتراضي يمكن أن يكون أسرع بأربع مرات من التعلم الصفي، مع تحسين معدلات الاحتفاظ بالطلاب بنسبة 75%.

تشمل تطبيقات ميتافيرس المؤسسية ما يلي:

• الاجتماعات الافتراضية: تعاون غامر يحل محل مكالمات الفيديو

• محاكاة التدريب: بيئات تدريب خالية من المخاطر

• تطوير المنتجات: التصميم التعاوني ثلاثي الأبعاد والنماذج الأولية

• تجارب العملاء: صالات العرض والعروض التوضيحية الافتراضية

التجارة الرقمية

تُتيح التجارة الإلكترونية في بيئات ميتافيرس فرصًا جديدة لتحقيق الإيرادات لتجار التجزئة والعلامات التجارية. ووفقًا لبحث أجرته شركة ماكينزي، من المتوقع أن تصل قيمة التجارة الإلكترونية في ميتافيرس إلى 2.6 تريليون جنيه إسترليني بحلول عام 2030.

تشمل ابتكارات التجارة الافتراضية ما يلي:

• أزياء أفاتار: الملابس والإكسسوارات الرقمية

• المتاجر الافتراضية: تجارب تسوق غامرة

• تجارب العلامات التجارية: حملات تسويق تفاعلية

• أسواق الرموز غير القابلة للاستبدال: تداول الأصول الرقمية الفريدة

مخاطر التداول والاعتبارات

عدم اليقين بشأن تبني التكنولوجيا

يعتمد نجاح ميتافيرس على انتشار استخدام أجهزة وبرامج الواقع الافتراضي/الواقع المعزز بين المستهلكين. تشمل القيود الحالية ما يلي:

• تكاليف الأجهزة: لا تزال سماعات الرأس المتميزة باهظة الثمن بالنسبة للمستهلكين العاديين

• التعقيد التقني: عوائق في الإعداد والاستخدام للمستخدمين غير التقنيين

• توافر المحتوى: تطبيقات جذابة محدودة تتجاوز الألعاب

• البنية التحتية للشبكة: متطلبات عرض النطاق الترددي لتجارب عالية الجودة

التحديات التنظيمية

قد يؤثر التنظيم الحكومي على تطوير ميتافيرس من خلال:

• خصوصية البيانات: متطلبات جمع ومعالجة معلومات المستخدم

• تنظيم الأصول الرقمية: الأطر القانونية للعملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال

• إدارة المحتوى: معايير السلامة والملاءمة

• سياسة المنافسة: تركيز السوق ومخاوف مكافحة الاحتكار

تقلبات السوق

شهدت أسهم ميتافيرس تقلبات كبيرة في الأسعار، متأثرة بما يلي:

• دورات ضجيج التكنولوجيا: المضاربة ومواءمة الواقع

• أداء الأرباح: توليد الإيرادات مقابل تكاليف الاستثمار

• مشاعر السوق: الرغبة في المخاطرة تجاه التقنيات الناشئة

• الظروف الاقتصادية: أسعار الفائدة وتوقعات النمو

ديناميكيات المنافسة

لا يزال مشهد الميتافيرس شديد التنافسية، حيث تتنافس شركات متعددة على ريادة السوق:

• تجزئة المنصات: عوالم افتراضية متعددة غير متوافقة

• حروب المعايير: مواصفات تقنية متنافسة

• تأثيرات الشبكة: ديناميكيات "الفائز يحصد كل شيء" في بعض القطاعات

• وتيرة الابتكار: تغير تكنولوجي سريع ومخاطر التقادم

التوقعات المستقبلية لـ Metaverse

توقعات نمو السوق

تتوقع العديد من مؤسسات الأبحاث نموًا كبيرًا في سوق الميتافيرس:

• غولدمان ساكس: فرصة سوقية بقيمة 1.3 تريليون جنيه إسترليني بحلول عام 2030

• مورغان ستانلي: حجم السوق المحتمل 8 تريليونات جنيه إسترليني

• غارتنر: سيقضي 25% من الناس ساعة واحدة يوميًا في الميتافيرس بحلول عام 2026

ومع ذلك، فإن الزمن وحده هو الذي سيخبرنا بما ينتظرنا.

اتجاهات تطوير التكنولوجيا

تشمل التطورات التكنولوجية الرئيسية التي تدعم تبني عالم الميتافيرس ما يلي:

• شبكات الجيل الخامس: اتصال مُحسّن يُمكّن من تجارب ميتافيرس المتنقلة

• الحوسبة السحابية: تقليل متطلبات الأجهزة من خلال معالجة الحافة

• تطور الذكاء الاصطناعي: بيئات افتراضية أكثر واقعية وذكاءً

• ابتكار الأجهزة: أجهزة أخف وزنًا وأكثر راحةً وبأسعار معقولة

تكامل الصناعات

يُتيح تكامل تكنولوجيا ميتافيرس عبر الصناعات التقليدية فرصًا استثمارية في:

• التعليم: الفصول الدراسية الافتراضية وبرامج التدريب

• الرعاية الصحية: تطبيقات التدريب الطبي وعلاج المرضى

• التصنيع: التوأم الرقمي وأدوات التعاون عن بُعد

• التمويل: فروع البنوك الافتراضية وبيئات التداول

استراتيجيات التداول العملية

نهج متنوع

نظرًا لعدم اليقين السائد في سوق ميتافيرس، يُمكن للتنويع عبر شركات وقطاعات متعددة أن يُقلل من مخاطر التركيز:

• التعرض للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة: شركات التكنولوجيا العريقة التي تستثمر في ميتافيرس

• الاستثمارات المتخصصة: الشركات التي تُركز بشكل أساسي على تطوير ميتافيرس

• مُزودو البنية التحتية: مُمكّنو أشباه الموصلات والحوسبة السحابية

• مُنشئو المحتوى: شركات الألعاب والترفيه

الاستثمار التدريجي

بناء المراكز تدريجيًا بدلًا من الاستثمارات الأولية الكبيرة:

• المراكز التجريبية: تخصيصات أولية صغيرة لاختبار فرضية الاستثمار

• مراقبة الأداء: تقييم دوري لتقدم الشركة

• توسيع نطاق المراكز: زيادة الاستثمار مع تسارع تبني ميتافيرس

• إدارة المخاطر: مستويات إيقاف الخسارة وحدود تخصيص المحفظة

المنظور طويل الأجل

قد يتطلب الاستثمار في ميتافيرس الصبر مع نضج نماذج تبني التكنولوجيا وتحقيق الربح:

• الجداول الزمنية للتطوير: يستغرق إنشاء البنية التحتية والمحتوى وقتًا

• تثقيف السوق: يتغير سلوك المستهلك تدريجيًا

• تحقيق الإيرادات: نماذج تحقيق الربح تحتاج إلى التحقق

• التحول التنافسي: قد يستغرق ظهور رواد السوق سنوات

الخلاصة

يُمثل عالم الميتافيرس أحد أهم الفرص التكنولوجية والاستثمارية في العقد المقبل. ومع التزام الشركات الكبرى باستثمار مليارات الجنيهات في تطوير الواقع الافتراضي وأبحاث السوق التي تتوقع فرصًا بقيمة تريليون دولار، يوفر هذا القطاع آفاقًا واعدة للمستثمرين المطلعين.

ومع ذلك، يتطلب الاستثمار في الميتافيرس دراسة متأنية للمخاطر الكبيرة، بما في ذلك عدم اليقين في تبني التكنولوجيا، والتحديات التنظيمية، والتقلبات الكبيرة في السوق. ومن المرجح أن يُفضّل النجاح اتباع نهج متنوع يشمل شركات التكنولوجيا الراسخة، والمتخصصين الناشئين، ومقدمي البنية التحتية الداعمة.

ومن خلال منصات تداول العقود مقابل الفروقات مثل Plus500، يمكن للمستثمرين اكتساب خبرة في شركات الميتافيرس الرائدة، بما في ذلك ميتا، ومايكروسوفت، وآبل، والصناديق المتخصصة مثل مؤشر ميتافيرس جاينتس. وسواءً من خلال عقود الفروقات للأسهم الفردية، أو صناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة، أو الاستثمارات الخاصة بقطاعات محددة، توجد مسارات متعددة للمشاركة في تطوير الميتافيرس.

مع تطور العوالم الافتراضية من مفاهيم الخيال العلمي إلى الواقع التجاري، سيكون المستثمرون الذين يدركون الفرص والمخاطر في وضع أفضل للاستفادة من هذه الثورة التكنولوجية التحويلية.

*الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. إن ما ورد أعلاه مجرد توقعات ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية.