ما هي أسعار الفائدة وكيف تعمل؟
في ظل التضخم المتزايد في الاقتصاد العالمي، من المؤكد أنك قد سمعت عن أسعار الفائدة، سواء في الأخبار أو عبر وسائل التواصل الاجتماعي أو من صديق مهتم بالشؤون المالية. تحديدًا، فإن رفع أسعار الفائدة قد يساعد في مواجهة التضخم وتجنب الركود الاقتصادي المحتمل. إذًا، ما هي أسعار الفائدة؟ كيف تعمل؟ لماذا تعتبر مهمة؟ وما هي أنواعها المختلفة؟ وكيف تؤثر على التضخم؟

ما هي أسعار الفائدة؟
يمكن أن تمثل سعر الفائدة النسبة التي تربحها من الأموال التي قمت بادخارها أو النسبة التي تدين بها لمقرضك. على سبيل المثال، إذا حصلت على قرض من البنك، فإن سعر الفائدة يمثل النسبة التي يجب أن تدفعها للبنك مقابل القرض. وعلى الجانب الآخر، إذا قمت بإيداع أموال في حساب توفير، فإن سعر الفائدة يمثل النسبة التي تحصل عليها كأرباح على هذا الادخار. ولهذا السبب تستخدم البنوك أسعار الفائدة لتحفيز العملاء على فتح حسابات التوفير.
كيف تعمل أسعار الفائدة؟
بما أن سعر الفائدة يمثل نسبة من الأموال المودعة أو المقترضة، فإن تكلفة القرض أو المدخرات تتأثر به. بناءً على ذلك، يعني ارتفاع أسعار الفائدة أنك تربح أكثر من مدخراتك، وفي المقابل، يعني ارتفاع أسعار الفائدة أنك ستدفع مبلغًا أكبر لمقرضك. (مصدر: Bank of England)
ما هي أنواع أسعار الفائدة المختلفة؟
تأتي أسعار الفائدة في أنواع مختلفة، من بينها الفائدة الثابتة، والفائدة المتغيرة، والنسبة المئوية السنوية (APR).
الفائدة الثابتة: تعتبر من أكثر أنواع الفائدة شيوعًا، حيث تمثل المبلغ الذي يجب على المقترض سداده للمقرض كفوائد، وتكون هذه النسبة محددة ومستقرة طوال فترة الاتفاق.
الفائدة المتغيرة: على عكس الفائدة الثابتة، تتغير الفائدة المتغيرة بمرور الوقت وفقًا للتغيرات الدورية في سعر الفائدة الأساسي أو المؤشر. هذا يعني أنه إذا انخفض المؤشر الأساسي، ينخفض المبلغ المستحق للمقرض، وإذا ارتفع المؤشر، يرتفع المبلغ المستحق.
النسبة المئوية السنوية (APR): تمثل المبلغ الذي تدفعه سنويًا مقابل اقتراض الأموال، بما في ذلك الرسوم. كلما ارتفعت النسبة المئوية السنوية، زادت التكلفة. يستخدم هذا النوع بشكل شائع في بطاقات الائتمان.
لماذا تعتبر أسعار الفائدة مهمة وكيف تؤثر على التضخم؟
تعتبر أسعار الفائدة ذات أهمية كبيرة لأنها تؤثر مباشرة على التضخم والركود الاقتصادي. في فترات التضخم المرتفع، تقوم البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة بهدف مواجهته. وتؤثر أسعار الفائدة أيضًا على تكاليف الاقتراض واتخاذ القرارات المالية. علاوة على ذلك، تحدد أسعار الفائدة كيفية توزيع الموارد ونمو أو تقلص القطاعات المختلفة في الاقتصاد.
لماذا ترتفع أسعار الفائدة؟
كما ذكرنا أعلاه، تلعب أسعار الفائدة دورًا رئيسيًا في محاولة ترويض التضخم. منذ الأشهر القليلة الماضية، اتسم الوضع الشامل في الاقتصادات في جميع أنحاء العالم بوضوح بالضغط التضخمي، وقد جعلت البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FOMC) وبنك إنجلترا (BoE) من مهمتها رفع أسعار الفائدة. من أجل استقرار الاقتصاد. وعليه، اختتمت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم 27 يوليو اجتماعها الرابع على التوالي بالتصويت على رفع أسعار الفائدة الأمريكية بنسبة 0.75%. أعلى مستوى لها منذ عام 1994. وبالمثل، في الرابع من أغسطس، صوت بنك إنجلترا لصالح إجراء أكبر رفع لسعر الفائدة منذ 27 عامًا من خلال رفع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة إلى 1.75% لكبح التضخم. في حين أظهر مؤشر أسعار المستهلك الأخير (CPI)، وهو مؤشر رئيسي للتضخم، في العاشر من أغسطس، ارتفاعًا أقل من المتوقع بنسبة 8.5 لأسعار المستهلكين في يوليو، يتوقع العديد من المحللين أن يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في تشدده حتى التضخم. يتم التحكم فيه بالكامل. ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كان التضخم سيتم السيطرة عليه بالفعل أم أنه سيكون هناك تغيير في أسعار الفائدة في المستقبل القريب.