Plus500 does not provide CFD services to residents of the United States. Visit our U.S. website at us.plus500.com.

شرح البنوك المركزية في العالم

كما يقول المثل القديم: "المال يجعل العالم يدور"، لكن عندما يتعلق الأمر بالسياسة النقدية، وأسعار الفائدة، وتوافر تكلفة الائتمان، فإن البنوك المركزية هي التي تجعل المال يتحرك. فما هو البنك المركزي، كم عدد البنوك المركزية الموجودة، ما هي أكبر البنوك المركزية، وما الذي تقوم به بالضبط؟

البنك المركزي

ما هو البنك المركزي؟

البنك المركزي هو الهيئة المالية الرئيسية المسؤولة عن الإشراف على صياغة وتنفيذ السياسات المالية وتحديد أسعار الفائدة بين الدول. كما يقوم البنوك المركزية أيضًا بالإشراف على تنظيم البنوك الأعضاء الأخرى.

ومن الجدير بالذكر أن البنوك المركزية غالبًا ما تُصوَّر على أنها مستقلة سياسيًا، على الرغم من أن بعضها مملوك للدولة. ومع ذلك، حتى إذا لم تكن الحكومة تملك البنك المركزي وتتحكم فيه، فإن امتيازاته تُرسخ وتحمي بموجب القانون حتى وإن لم تكن قانونية.

والأهم من ذلك، أن الفارق الرئيسي بين البنك المركزي والبنوك الأخرى هو أن الأول يمتلك احتكارًا قانونيًا على الأوراق النقدية والنقود. بالإضافة إلى ذلك، إلى جانب تحديد المتطلبات لصناعة البنوك، مثل الحفاظ على احتياطيات نقدية كافية، يمكن للبنوك المركزية إقراض الأموال للكيانات المالية والحكومية المعسرة كملاذ أخير.

ما هي أكبر البنوك المركزية؟

يوجد حوالي 214 بنكًا مركزيًا في العالم من دول معترف بها رسميًا. بينما عدد البنوك المركزية في العالم كبير، هناك بعض الأسماء البارزة التي دائمًا ما تتصدر العناوين وتعتبر من أكثر المؤسسات نفوذًا في العالم.

يعتبر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، بنك إنجلترا (BOE)، البنك الوطني السويسري (SNB)، بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، وبنك اليابان (BOJ) من أكبر وأهم البنوك المركزية.

كم عدد البنوك المركزية الموجودة؟

يوجد حوالي 222 بنكًا مركزيًا في العالم من دول ومناطق متنوعة، ومن بينها 8 بنوك تأتي من دول معترف بها جزئيًا أو غير معترف بها مثل أبخازيا، قبرص الشمالية المحتلة، كوسوفو، أرض الصومال، أوسيتيا الجنوبية، تايوان، وترانسنيستريا.

نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (الفيد)

يُعتبر الاحتياطي الفيدرالي (الفيد) أحد أهم الشخصيات في السياسة النقدية في العالم. يُعتبر نظام البنوك المركزية هذا مشهورًا على نطاق واسع لأنه يتحكم في أسعار الفائدة ويؤثر على الدولار الأمريكي الذي يُستخدم في حوالي 90% من معاملات العالم. كما أنه مسؤول عن تنظيم السياسة النقدية في أكبر اقتصاد في العالم.

وبالتالي، ينتظر المتداولون والمستثمرون بفارغ الصبر اجتماعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، حيث يمكن أن تؤثر مباشرة على التضخم، ومؤشر أسعار المستهلك، والمزيد في الولايات المتحدة.

يتكون الاحتياطي الفيدرالي من 3 كيانات: مجلس الحكام، بنوك الاحتياطي الفيدرالي، ولجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).

مجلس الحكام

يُعتبر مجلس الحكام الكيان الرئيسي في الاحتياطي الفيدرالي، حيث يوجه ويؤثر على قرارات السياسة الخاصة به. يقع مجلس الحكام في واشنطن العاصمة ويتكون من 7 أعضاء يتم تعيينهم من قبل رئيس الولايات المتحدة ويوافق عليهم مجلس الشيوخ. يجب أن يأتي كل محافظ من منطقة احتياطي فدرالي وجغرافيا مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تنفيذ المسؤوليات المنصوص عليها في قانون الاحتياطي الفيدرالي، وهو القانون الذي أنشأ نظام الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913، بواسطة مجلس الحكام. كما ينص قانون الاحتياطي الفيدرالي على أن يمثل كل محافظ قطاعًا معينًا من الاقتصاد، مثل القطاع المالي، والزراعي، والصناعي، والتجاري.

بينما يمكن لكل من المحافظين أن يخدموا لفترة أطول، فإن مدة ولايتهم عادة ما تكون 14 عامًا. ومع ذلك، تميل تعيينات المحافظين إلى التناوب كل عامين لمنع رؤساء الولايات المتحدة من تعيين محافظين بشكل متحيز يدعمون سياساتهم فقط. من بين القضايا الاقتصادية الحاسمة التي يتناولها المحافظون، هناك الإسكان الميسر، وقوانين البنوك للمستهلكين، والمزيد. كما يشرف المحافظون على البنوك الأعضاء والبنوك التجارية ويشاركون في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).

بنك الاحتياطي الفيدرالي

يوجد 12 بنكًا احتياطيًا فدراليًا تُدار بواسطة مجالس مكونة من تسعة أعضاء. يقع كل بنك احتياطي في منطقة مختلفة في الولايات المتحدة، وهي شيكاغو، نيويورك، سانت لويس، فيلادلفيا، مينيابوليس، دالاس، بوسطن، ريتشموند، سان فرانسيسكو، أتلانتا، كليفلاند، ومدينة كانساس، وذلك لضمان تلبية احتياجات المجتمعات المتنوعة بشكل متساوٍ. توفر هذه البنوك الاثني عشر 24 فرعًا تقدم خدمات للجمهور، والبنوك، ووزارة الخزانة الأمريكية.

لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)

لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) هي لجنة السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. توجيه هذه اللجنة هو إدارة عمليات السوق المفتوحة (OMOs) التي تشمل شراء وبيع الأوراق المالية في السوق المفتوحة. تتكون لجنة FOMC من 12 عضوًا، منهم 7 من مجلس الحكام، و4 من رؤساء بنوك الاحتياطي، وواحد هو رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. تعقد هذه اللجنة اجتماعات السياسة النقدية 8 مرات في السنة، وتعرف بمواقفها المتشددة أو الميسرة. الأعضاء المتشددون هم أولئك الذين، مثل رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، يفضلون تشديد السياسة النقدية، بينما الأعضاء الميسرين يفضلون سياسات نقدية معتدلة.

تُعتبر اجتماعات FOMC أحداثًا ذات أهمية كبيرة لمراقبي السوق والمتداولين على حد سواء، خاصة في العام الماضي. يأتي ذلك في ظل ارتفاع التضخم، وتزايد مخاوف الركود، والاضطرابات الاقتصادية الناتجة عن مجموعة من العوامل بدءًا من الحرب في أوكرانيا إلى ارتفاع أسعار الفائدة وبيع الأصول في الأسواق، مما أثر سلبًا على الاقتصاد. لذا، يتم انتظار اجتماعات FOMC عادةً لمعرفة ما إذا كان هناك أي تغيير في السوق، نظرًا لأنها تتحكم في أسعار الفائدة.

في الاجتماعات الأخيرة للجنة FOMC، تم اتخاذ سياسة نقدية أكثر تشددًا ورفعت أسعار الفائدة لمكافحة التضخم. نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة، انخفضت العديد من الأسهم في قطاع التكنولوجيا واضطرت إلى تقليص عدد الموظفين. وذلك لأنه في أوقات الضغط التضخمي وارتفاع أسعار الفائدة، يميل المتداولون والمستثمرون إلى الابتعاد عن الأسهم الثقيلة في قطاع التكنولوجيا والبحث عن أصول ملاذ آمن محصنة ضد التضخم.

البنك المركزي الأوروبي (ECB)

يقع البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، وهو نظام البنوك المركزية لمنطقة اليورو (EZ). وقد أصبح البنك المركزي للاتحاد الأوروبي (EU) منذ عام 1998، وهو مسؤول عن صياغة السياسة النقدية وكبح التضخم في 19 دولة أوروبية في منطقة اليورو.

يتكون البنك المركزي الأوروبي من 3 هيئات رئيسية: المجلس الحاكم، المجلس التنفيذي، والمجلس العام. المجلس الحاكم هو المجلس الإداري الرئيسي ويتكون من المجلس التنفيذي ومحافظي البنوك المركزية الوطنية للدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي. يتولى المجلس التنفيذي المهام اليومية للبنك المركزي الأوروبي ويضم رئيسة البنك، كريستين لاغارد، و4 أعضاء آخرين يتم تعيينهم لمدة 8 سنوات من قبل قادة دول الاتحاد الأوروبي.

علاوة على ذلك، يهدف البنك المركزي الأوروبي إلى تحقيق نسبة تضخم تبلغ 2% على المدى المتوسط، وذلك لمنع زعزعة الاستقرار الاقتصادي الناتجة عن الانكماش. لتحقيق ذلك، يجتمع كل شهر 6 من أعضاء المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي مع 3 من محافظي البنوك المركزية الوطنية لمناقشة السياسة النقدية.                 

بنك إنجلترا (BOE)

كان المملكة المتحدة جزءًا من منطقة اليورو قبل خروجها في 1 فبراير 2020، وتضم تلك المنطقة إنجلترا، اسكتلندا، ويلز، وأيرلندا الشمالية. وبناءً عليه، قد يتساءل البعض عن البنك المركزي في المملكة المتحدة.

يقع بنك إنجلترا في لندن، وقد تأسس في عام 1694. من بين مسؤوليات بنك إنجلترا استقرار تكلفة المعيشة في المملكة المتحدة، وكبح التضخم، وإصدار الأوراق النقدية، وتنظيم والإشراف على البنوك الكبرى والمؤسسات المالية، ومراقبة أنظمة الدفع مثل فيزا (V) وماستركارد (MA).

علاوة على ذلك، يُدير البنك محافظه أندرو بيلي. عادةً ما يشغل المحافظون أعلى المناصب التنفيذية، ويشاركون في جميع اللجان، ويتم انتخابهم من داخل البنك. في ما يتعلق بالهيكل الهرمي، يتكون بنك إنجلترا من المحافظ ومجلس المديرين الذي يمثل الهيئة المركزية التي تدير عمليات البنك. بالإضافة إلى الكيانات المذكورة، هناك عدد من اللجان الفرعية في بنك إنجلترا، من بينها لجنة السياسة النقدية (MPC) المسؤولة عن أسعار الفائدة وصياغة السياسة النقدية، والهيئة الرقابية الحذرة (PRA) التي تراقب الصناعة المالية، ولجنة السياسة المالية (FPC) التي تحافظ على النظام المالي.

من يملك بنك إنجلترا المركزي؟

بنك إنجلترا المركزي، المعروف باسم BOE، مملوك للحكومة البريطانية، بينما يتم التحكم في رأس ماله بواسطة المستشار القانوني للخزانة الذي يعينه وزارة الخزانة البريطانية. ومع ذلك، قد يكون من المدهش معرفة أنه على الرغم من أن بنك إنجلترا مملوك للحكومة البريطانية، فإن البنك يدعي أن قراراته خالية من التدخل والتأثير السياسي المباشر.

بنك اليابان (BOJ)

يقع بنك اليابان (BOJ) في نيهونباشي، طوكيو، وقد أصدر أول عملة له وأصبح البنك المركزي لليابان في عام 1885، ومنذ ذلك الحين وهو يعمل باستثناء فترة قصيرة بعد الحرب العالمية الثانية. بنك اليابان ليس شركة خاصة ولا وكالة حكومية، بل هو كيان قانوني بناءً على قانون بنك اليابان. مثل معظم البنوك المركزية، يحدد بنك اليابان السياسة النقدية، وينظم ويشرف على العملة والأوراق المالية للخزانة، كما يحدد أسعار الفائدة لمواجهة التضخم أو الانكماش.

بالإضافة إلى ذلك، يجمع بنك اليابان البيانات الاقتصادية، ويقوم بالبحث، وينشر المعلومات. وبالتالي، يمكن أن تؤثر قرارات BOJ وأسعار الفائدة على قيمة الين الياباني، مما قد يكون له تأثير مباشر على سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY).

علاوة على ذلك، يُدير بنك اليابان المحافظ هاروهيكو كورد، ويضم نائبين للمحافظ، و6 أعضاء من مجلس السياسة، وهو مجلس اتخاذ القرار في BOJ، بالإضافة إلى حوالي 3 مدققين، ومستشارين، وحوالي 6 مدراء تنفيذيين.

البنك الوطني السويسري (SNB)

تُعرف سويسرا بحيادها في المجالات السياسية والاقتصادية، ومثل المملكة المتحدة، على الرغم من وجودها في أوروبا، فإنها ليست جزءًا من الاتحاد الأوروبي ولا تُعتبر دولة من دول منطقة اليورو.

هذا يعني أن نظام البنوك المركزية في سويسرا ليس البنك المركزي الأوروبي. بدلاً من ذلك، يُسمى البنك المركزي السويسري البنك الوطني السويسري (SNB). يقع مقر البنك الوطني السويسري في زيورخ وبرن، وهو مسؤول عن تنفيذ السياسة النقدية وفقًا لالتزامات الدستور السويسري. بينما يلتزم البنك بالدستور السويسري، يُعتبر SNB كيانًا مستقلًا.

علاوة على ذلك، يسعى البنك الوطني السويسري، مثل جميع البنوك المركزية، إلى الحفاظ على الاستقرار والازدهار الاقتصادي مع الإشراف على عرض الفرنك السويسري (CHF). تأسس SNB في عام 1906 ويديره الرئيس توماس جوردان الذي يقود مجلس الإدارة. يُعتبر SNB شركة مساهمة، مما يعني أنه يمكن تداول أسهمه.

البنك المركزي الألماني (Deutsche Bundesbank - DBB)

ترجمة "Deutsche Bundesbank" تعني "البنك الفيدرالي الألماني"، وهو نظام البنك المركزي لجمهورية ألمانيا الاتحادية وعضو في النظام الأوروبي للبنوك المركزية (ESCB). تم تأسيس DBB في عام 1957 وهو أول بنك مركزي مستقل بالكامل في العالم، والذي بُني عليه نموذج البنك المركزي الأوروبي عندما تم تشكيل منطقة اليورو في عام 1998.

وبناءً عليه، يلاحظ الكثيرون أنه بينما يُعتبر DBB هو البنك المركزي لألمانيا، فإن للبنك المركزي الأوروبي (ECB) تأثيرًا كبيرًا على قراراته نظرًا لتأثره بنموذج DBB.

علاوة على ذلك، يقع DBB، مثل ECB، في فرانكفورت، ألمانيا. يُدار DBB بواسطة المجلس التنفيذي الذي يتضمن رئيس DBB، يواكيم ناجل، ونائبة الرئيس كلاوديا بوك، بالإضافة إلى 4 أعضاء آخرين يتم تعيينهم جميعًا من قبل الرئيس الألماني.

بنك الشعب الصيني (PBoC)

يقع بنك الشعب الصيني (PBoC) في بكين، وهو البنك المركزي لجمهورية الصين الشعبية. تأسس PBoC في عام 1948 وهو مسؤول عن تنظيم السياسة النقدية، وإنفاذ القوانين، وإدارة خزينة الدولة والأسواق المالية، من بين مهام أخرى في البر الرئيسي للصين.

يُدير هذا البنك المركزي المحافظ يي قانغ، وهو مفتش رئيسي، ويضم 5 نواب للمحافظ، ويُعتبر واحدًا من أكبر البنوك في العالم، حيث يمتلك احتياطيات هائلة تصل إلى 3 تريليونات دولار في سوق الصرف الأجنبي.

ما هو الفرق بين البنك التجاري والبنك المركزي؟

الفرق الرئيسي بين البنكين هو سلطتهما ووكالتهما. بينما تلعب البنوك المركزية دورًا في صياغة السياسة النقدية واتخاذ القرارات الاقتصادية، يركز البنك التجاري على تدفق الأموال في الاقتصاد بالإضافة إلى توفير خدمات الإيداع والائتمان للمؤسسات المالية، والشركات، والأفراد.

علاوة على ذلك، بينما تكون البنوك المركزية عامة، يمكن أن تكون البنوك التجارية مملوكة بشكل خاص أو عام. وفي حين أن كل بلد لديه بنك مركزي واحد، يمكن أن توجد العديد من البنوك التجارية في كل بلد.

بالإضافة إلى ذلك، تخدم البنوك المركزية الحكومات والبنوك التجارية الأخرى، بينما تخدم البنوك التجارية الشركات والأفراد. الأهم من ذلك، يمكن للبنوك المركزية أن تقرر أسعار الفائدة التي تؤثر مباشرة على الاقتصاد، بينما لا يمكن للبنوك التجارية أن تؤثر بشكل مباشر على السياسات الاقتصادية.

مع استمرار المخاوف من التضخم والركود في الهيمنة على الاقتصاد، قد يرغب المتداولون والمستثمرون أكثر من أي وقت مضى في متابعة قرارات البنوك المركزية، حيث يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على التحديات الاقتصادية المذكورة.

أحدث المقالات

أخبار ورؤى السوق ذات الصلة


احصل على المزيد من Plus500

قم بتوسيع معرفتك

اكتسب رؤى ثاقبة من خلال مقاطع الفيديو والمقالات والأدلة المفيدة التي توفرها أكاديمية التداول الشاملة.

اكتشف Insights+ لدينا

اكتشف التوجهات السائدة داخل وخارج Plus500.


تم كتابة هذه المعلومات بواسطة Plus500 Ltd. المعلومات مقدمة للأغراض العامة فقط، ولا تأخذ في الاعتبار أي ظروف أو أهداف شخصية. قبل العمل على هذه المادة، يجب أن تفكر فيما إذا كانت مناسبة لظروفك الشخصية، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المهنية. لا يوجد تعهد أو ضمان لدقة أو اكتمال هذه المعلومات. لا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يمكنك الاعتماد عليها. أي إشارات إلى الأداء السابق والعوائد التاريخية والتوقعات المستقبلية والتنبؤات الإحصائية ليست ضمانًا للعوائد المستقبلية أو الأداء المستقبلي. لن تكون Plus500 مسؤولة عن أي استخدام قد يتم لهذه المعلومات وعن أي عواقب قد تنجم عن هذا الاستخدام. وبالتالي، فإن أي شخص يتصرف بناءً على هذه المعلومات يفعل ذلك وفقًا لتقديره الخاص. لم يتم إعداد المعلومات وفقًا للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري.

هل أنت بحاجة للمساعدة؟
الدعم 24/7