دليل أسعار أسهم مايكروسوفت: ما الذي يحرك سعر MSFT؟

تشكل مايكروسوفت (MSFT) حجر الزاوية في صناعة التكنولوجيا الأمريكية، حيث وصلت منتجاتها وابتكاراتها إلى الجمهور العالمي على مدار الخمسين عامًا الماضية. سنستكشف في هذه المقالة بعض الإنجازات الرئيسية التي وصلت إليها مايكروسوفت خلال رحلتها لتحقيق النجاح في الأعمال، بالإضافة إلى العوامل التي تؤثر على سعر سهمها، وكيفية استغلال تحركات أسعارها من خلال تداول عقود الفروقات.

TL;DR

• جذور مايكروسوفت وتطورها: مع تأسيسها في سياتل بواشنطن، بدأت شركة مايكروسوفت ببرامج لترجمة لغة BASIC في حواسيب Altair 8800 وأصبحت منذ ذلك الحين رائدة في مجال البرامج، والأجهزة، والخدمات، بما في ذلك Windows وMicrosoft 365 وAzure وXbox.


• الاكتتاب العام ونمو القيمة السوقية:شكل الاكتتاب العام لشركة مايكروسوفت في عام 1986 لحظة محورية في تاريخ الشركة، حيث خلق ثروة كبيرة للموظفين. تحت قيادة الرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا منذ عام 2014، ركزت الشركة على الحوسبة السحابية، مما أدى إلى نمو Azure ووصول القيمة السوقية للشركة إلى تريليون دولار بحلول عام 2018.


• معالم بارزة حول القيمة السوقية: شهدت القيمة السوقية لشركة مايكروسوفت اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا على مدار الـ 25 عامًا الماضية، وذلك بالرغم من التحديات الاقتصادية، حيث نمت من 322.9 مليار دولار في عام 1998 إلى أكثر من 3 تريليون دولار في عام 2024.


• تقسيم الأسهم والتداول: أدى تقسيم سهم مايكروسوفت تسع مرات على مدار تاريخه إلى تسهيل اقتناءه. يتواصل تداول سهم الشركة في بورصة ناسداك، مع توفير ساعات تداول إضافية عبر بعض الوسطاء، ويتأثر سعر السهم بإطلاق المنتجات، وتقارير الأرباح، وظروف الاقتصاد الكلي، والمنافسة، والعوامل التنظيمية.

من هي مايكروسوفت؟

يقع المقر الرئيسي لشركة مايكروسوفت في ريدموند بولاية واشنطن. مع بدايتها في إصدار برامج ترجمة لغة BASIC، وهي لغة ترميز تم إنشاؤها في الستينيات، ليتم استخدامها على حواسيب Altair 8800، تمكنت مايكروسوفت من تغيير شكل الحوسبة الشخصية. تشتهر الشركة اليوم بمجموعة واسعة من البرامج، والأجهزة، والخدمات للمستهلكين والشركات. تشمل المنتجات الرئيسية أنظمة تشغيل Windows وMicrosoft 365 (Word وExcel) ومنصة Azure السحابية ووحدات تحكم ألعاب Xbox.

شكل الاكتتاب العام الأولي للشركة في عام 1986 علامة فارقة، حيث خلق ثروة كبيرة للموظفين. تحت قيادة الرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا منذ عام 2014، حولت مايكروسوفت تركيزها إلى الحوسبة السحابية، مما أدى إلى النمو السريع لمنصة Azure. بحلول عام 2018، وصلت القيمة السوقية لشركة مايكروسوفت إلى تريليون دولار. بحلول عام 2024، واصلت الشركة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني، وهو ما حافظ على مكانتها كشركة رائدة في صناعة التكنولوجيا.

أبرز مراحل القيمة السوقية لشركة مايكروسوفت

خلال الربع قرن الماضي، تضاعفت قيمة مايكروسوفت بما يزيد عن عشر مرات، مما لفت الأنظار إلى ريادتها المتزايدة في سوق التكنولوجيا الأمريكية. فيما يلي بعض الإنجازات التي حققتها مايكروسوفت في رحلتها وصولاً إلى وضعها اليوم كشركة بمليارات الدولارات:

• 1/12/1998: 322.9 مليار دولار


• 6/10/2000: 297.5 مليار دولار


• 2/10/2002: 245.4 مليار دولار


• 23/2/2009: 153 مليار دولار


• 20/3/2017: 501 مليار دولار


• 19/6/2019: 1.03 تريليون دولار


• 22/11/2021: 2.55 تريليون دولار


• 3/11/2022: 1.59 تريليون دولار


• 28/6/2024: 3.32 تريليون دولار

كما يظهر من المعطيات أعلاه، ظلت القيمة السوقية لشركة مايكروسوفت في اتجاه تصاعدي ثابت معظم القرن الحادي والعشرين حتى الآن. على الرغم من الانخفاضات الحادة التي ربما ارتبطت بعوامل اقتصادية مثل انهيار فقاعة الدوت كوم في أوائل عام 2000، و"الركود الكبير" في 2008-2009، والصعوبات الاقتصادية خلال سنوات جائحة كورونا، نجحت مايكروسوفت في مضاعفة قيمتها السوقية عدة مرات، لتصبح في النهاية واحدة من أكبر الشركات العاملة في الأسواق الأمريكية والعالمية.

تاريخ تقسيم الأسهم في مايكروسوفت

شهدت أسهم مايكروسوفت نموًا كبيرًا منذ الاكتتاب العام الأولي، ومن بين أحد العوامل الرئيسية المحتملة للنمو في 2024 هو حماس المستثمرين المستمر تجاه أسهم الذكاء الاصطناعي. أدت هذه الزيادة إلى رفع سعر سهمها إلى أكثر من 450 دولارًا في 25 يونيو 2024، مما جعل من الصعب على المستثمرين الأفراد اقتناء الأسهم. لمعالجة هذه المشكلة، قد تفكر مايكروسوفت حاليًا في تقسيم الأسهم، وهي ممارسة شائعة يستفيد منها المستثمرين والموظفين على حد سواء.

يمكن أن يكون سعر السهم المرتفع حاجزًا للمستثمرين الراغبين في شراء أسهم كاملة وللموظفين الذين يتلقون الأسهم كجزء من تعويضاتهم. تؤدي عمليات تقسيم الأسهم إلى خفض سعر السهم، مما يجعل من السهل شراء وبيع الأسهم. لدى مايكروسوفت تاريخ من تقسيم الأسهم، مع تسع عمليات تقسيم من أواخر الثمانينيات إلى أوائل القرن الحادي والعشرين. قامت الشركة بتقسيم أسهمها على أساس 2 مقابل 1 في 18 فبراير 2003، وفي 29 مارس 1999، وفي 23 فبراير 1998، وفي 9 ديسمبر 1996، وفي 23 مايو 1994، وفي 16 أبريل 1990. بالإضافة إلى ذلك، كانت هناك تقسيمات على أساس 3 مقابل 2 في 15 يونيو 1992، وفي 27 يونيو 1991، بالإضافة إلى تقسيم على أساس 2 مقابل 1 في 21 سبتمبر 1987. يعادل السهم الذي تم شراؤه قبل تقسيم عام 1987 نحو 288 سهمًا في يونيو 2024.

بحلول عام 2024، ومع مرور أكثر من عقدين منذ آخر مرة انتقلت فيها المجموعة التنفيذية لشركة مايكروسوفت لتقسيم أسهم الشركة، قد يؤدي ظهور Azure والحوسبة السحابية في عام 2010 وكذلك التقدم في مجال الذكاء الاصطناعي في أوائل عام 2020 إلى مزيد من النمو في قيمة السهم. إذا قامت مايكروسوفت بتنفيذ عملية تقسيم أخرى للأسهم، فقد يصير من الأسهل الحصول على ملكية جزئية في الشركة الشهيرة بالنسبة للمستثمرين الأفراد والمتداولين أصحاب رؤوس الأموال الأقل نسبيًا.

ما هي ساعات تداول مايكروسوفت؟

يمكن لمستثمري التجزئة عادةً تداول أسهم مايكروسوفت خلال ساعات السوق العادية، من الاثنين إلى الجمعة، من 9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي (1:30 مساءً إلى 8:00 مساءً بتوقيت جرينتش).

بالإضافة إلى ذلك، يقدم بعض الوسطاء والبورصات، مثل بورصة ناسداك (US-TECH 100)، ساعات تداول إضافية. يتضمن ذلك التداول قبل السوق من 4:00 صباحًا إلى 9:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي (8:00 صباحًا إلى 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش) والتداول بعد ساعات العمل من 4:00 مساءً إلى 8:00 مساءً بالتوقيت الشرقي (8:00 مساءً إلى منتصف الليل بتوقيت جرينتش).

الرجاء العلم أنه قد تختلف ساعات تداول عقود الفروقات على منصة التداول في Plus500.

ما العوامل التي قد تؤثر على أسعار عقود فروقات أسهم مايكروسوفت؟

يتضمن فهم سعر سهم مايكروسوفت النظر في العديد من العوامل الأساسية التي تؤثر على قيمته، والتي قد تختلف بين الأسهم التقليدية وعقود فروقات الأسهم، على الرغم من ترابطها.

تعكس الأسهم التقليدية لشركة مايكروسوفت الملكية في الشركة، مما يمنح حامليها الحق في أرباح الأسهم وحقوق التصويت في اجتماعات المساهمين. تتأثر هذه الأسهم بشكل مباشر بأحداث مثل إطلاق المنتجات، مثل تحديثات Windows وOffice 365 وخدمات Azure ووحدات تحكم Xbox. يمكن أن تؤثر الأصداء الإيجابية أو خيبة الأمل من قبل المستهلكين ووسائل الإعلام بشكل كبير على المشاعر وبالتالي أسعار الأسهم. تعد تقارير الأرباح الفصلية بالغة الأهمية أيضًا، حيث تكشف عن المبيعات، والأرباح، وعوائد الأسهم مقابل توقعات السوق. يمكن أن تؤدي الانحرافات إلى تحركات في الأسعار حيث يُعدِّل المستثمرون نظرتهم المستقبلية بناءً على الأداء المالي.

تلعب ظروف الاقتصاد الكلي أيضًا دورًا محوريًا. على سبيل المثال، قد يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى تقليل إنفاق الشركات على تكنولوجيا المعلومات، مما يؤثر على خدمات مايكروسوفت السحابية وقطاعات برامج المؤسسات. المنافسة هي عامل حاسم آخر. يمكن لتحركات المنافسين في خدمات الحوسبة السحابية، والألعاب، وأنظمة التشغيل أن تغير ديناميكيات السوق وتؤثر على وضع مايكروسوفت في السوق وعلى سعر سهمها. يمكن للخطوات الإستراتيجية، مثل الاستحواذ على GitHub في عام 2018، توسيع قدرات مايكروسوفت وحصتها في السوق، وإعادة تشكيل تصورات المستثمرين وقرارات التداول.

علاوة على ذلك، يمكن للعوامل التنظيمية مثل تحقيقات مكافحة الاحتكار وتغييرات السياسة أن تؤثر على عمليات مايكروسوفت واستراتيجيات النمو، مما يؤثر على أسعار الأسهم بما يتجاوز الديناميكيات التشغيلية للشركة.

في المقابل، تسمح عقود فروقات الأسهم للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأسهم الأساسية. تستمد عقود الفروقات قيمتها من سعر سهم مايكروسوفت ولكنها لا تمنحك حقوق الملكية أو أرباح الأسهم. على الرغم من هذا الاختلاف، تتأثر أسعار عقود الفروقات بنفس العوامل الأساسية التي تؤثر على الأسهم التقليدية، مثل إطلاق المنتجات، وتقارير الأرباح، وظروف الاقتصاد الكلي، والمنافسة، والتطورات التنظيمية.

يساعد فهم هذه الديناميكيات المتداولين على تجاوز تعقيدات أسواق أسهم مايكروسوفت وعقود الفروقات، مع الاستفادة من هذه الرؤى أثناء صياغة استراتيجياتهم الشخصية ، مع تقييم المخاطر المحتملة الكبيرة الكامنة في تداول عقود الفروقات.

توقعات أسعار أسهم مايكروسوفت

بحلول يونيو 2024، نالت الشركة الأكثر قيمة في العالم بقيمة سوقية قدرها 3.33 تريليون دولار، توقعات عالية للنمو المستقبلي. على الرغم من حجمها الهائل، ما يزال هناك تفاؤل بإمكانية استمرار مايكروسوفت في تحطيم الأرقام القياسية وأن تصل قيمتها السوقية إلى 5 تريليون دولار بحلول أواخر عام 2020.

سيتطلب الوصول إلى قيمة سوقية قدرها 5 تريليون دولار ارتفاع سهم مايكروسوفت بنسبة 50٪ تقريبًا. في حين قد يبدو هذا مجرد طموح، تشكل النجاحات الأخيرة للشركة وتركيزها الاستراتيجي على الذكاء الاصطناعي فرصًا إلزامية للنمو. من المتوقع أن تؤدي هذه التقنية إلى تحقيق تقدم كبير عبر أقسام برامج المؤسسات والحوسبة السحابية في مايكروسوفت، مما قد يحافظ على مستويات نمو مرتفعة ويبرر تقييمها المتميز.

ينبغي على المستثمرين معرفة أن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لدى شركة مايكروسوفت قد بلغت 38 اعتبارًا من يونيو 2024، مما يشير إلى تقييم مرتفع بالنسبة إلى أرباحها المحتملة. ومع ذلك، قد يستمر هذا الرقم على المدى القريب إلى المتوسط، نظرًا للتأثير الجوهري للذكاء الاصطناعي وقطاع الأمن السيبراني المتوسع في الشركة، والذي يشار إليه كمحرك مهم آخر للنمو.

في حين قد يتطلب تحقيق قيمة سوقية قدرها 5 تريليون دولار نموًا كبيرًا في الأرباح بما يتجاوز التقديرات الحالية، التي تتوقع حوالي 20٪ للسنة المالية 2025، يتوقع المحللون وجود محفزات محتملة قد تدفع مايكروسوفت إلى المزيد من النمو خلال السنوات المالية اللاحقة. لا يشمل ذلك ابتكارات الذكاء الاصطناعي فحسب، بل تطورات الأمن السيبراني أيضًا، مع تسليط الضوء على تنوع مصادر الإيرادات الذي قد يدعم الزخم التصاعدي المستمر.

علاوة على ذلك، حتى وإن فشلت مايكروسوفت في الوصول إلى تقييم 5 تريليون دولار على المدى القريب، ما يزال سهمها يحظى بجاذبية لدى المستثمرين الذين يبحثون عن إمكانات نمو ثابتة. يضيف عائد الأرباح الآجلة للشركة البالغ 0.67٪ إلى إجمالي العائدات، مما يكمل مكاسب رأس المال المحتملة.

في الختام، سواء تم النظر إلى ذلك على أنه مجرد رهان على مستقبل مايكروسوفت كشركة عملاقة قد تصل إلى 5 تريليون دولار أو ككيان مستقر ذو محفظة متنوعة، تحظى أسهم مايكروسوفت بمكانة قوة فيما يتعلق بفرص النمو المحتملة. يبدو أن ريادتها في مجال الذكاء الاصطناعي وآفاق النمو القوية عبر القطاعات الرئيسية تستمر في جذب اهتمام المستثمرين، مما قد يؤثر على قيمة عقود فروقات أسهم مايكروسوفت أيضًا.

الخاتمة

في الختام، تعد مايكروسوفت مرشحًا قويًا للنمو المستقبلي. تسلط ريادتها في مجال الذكاء الاصطناعي والتوسع في قطاع الأمن السيبراني الضوء على تدفقات الإيرادات المتنوعة التي تدعم الزخم التصاعدي المستمر.

في حين يتطلب الطريق إلى مثل هذا التقييم المرتفع نموًا كبيرًا، يبدو أن مبادرات مايكروسوفت الاستراتيجية ومكانتها القوية في السوق تبشر بالخير لمستقبلها. يمكن للمستثمرين الاستفادة من كل من الأسهم التقليدية وعقود فروقات الأسهم، مع تأثر كل منها ببعض العوامل الأساسية المشتركة. مهما كانت الفرص الرابحة في النهاية لشركة مايكروسوفت، يمكنك التعرض لصعود وهبوط سعر سهمها من خلال تداول عقود الفروقات على منصتنا Plus500.