كيف تبدأ تداول خام برنت

هل تطمح أن تكون متداولًا لمنتجات الطاقة ولكنك لا تعرف كيف تبدأ في تداول خام برنت؟ أنت لست وحدك.

يحمل تداول خام برنت (EB) شكوكًا متشابكة خاصة به: فما الذي يحرك أسعار برنت، وما المقصود بالتسليم الفعلي، ولماذا يهم المضاربون، وغير ذلك الكثير.

ومع ذلك، فإن هذه الشكوك يمكنها أن توفر بعض التوضيحات عندما يكون لديك المعرفة اللازمة لاستخدام الطرق المختلفة لتداول السلع.

تهدف هذه المقالة إلى تزويدك بالمعرفة التي تساعدك على تقييم أدوات تداول خام برنت والتي قد تناسب درجة تقبلك للمخاطر، وميزانيتك، وأسلوبك في التداول، وغير ذلك. كما نهدف إلى تحويل شكوكك الأولية إلى قرارات تداول مدروسة بشكل أفضل من خلال معالجة الجوانب التالية:

• ما المقصود بتداول خام برنت اليوم وما مدى أهمية مشتقاته في تحديد أسعار النفط الخام العالمية.
• دور اللاعبين الرئيسيين والمضاربين وكيف يؤثر تداولهم على سوق برنت.
• مشتقات خام برنت متعددة الطبقات والمترابطة وكيف تُفيد سوق برنت.
• الطرق المتنوعة لتداول خام برنت، مثل: التداول الفوري لخام برنت، وتداول العقود الآجلة، وتداول عقود الفروقات، والأسهم المرتبطة بالنفط.

ما المقصود بتداول خام برنت؟

تطور تداول خام برنت عام 1980 بعد إطلاق بورصة البترول الدولية (IPE) في لندن. وبعد ذلك بعام، أي في عام 1981، بدأت سوق برنت الآجلة في تداول العقود الورقية المرتبطة بشحنات برنت الفعلية. إلا أنه في عام 1988 ربطت العقود المستقبلية لخام برنت بالسوق الآجلة، مما مثل البداية الرسمية لأسواق العقود المستقبلية لخام برنت. واليوم، في عام 2024، تُتداول معظم العقود المستقبلية لخام برنت في بورصة إنتركونتيننتال الأوروبية (ICE)، المكان الأكثر شهرةً للإشارة إلى سعر "خام برنت". وفي الولايات المتحدة، تُتداول هذه العقود في بورصة نيويورك التجارية (NYSE).

وفقًا لدليل Palgrave لاقتصاديات الطاقة الدولية لعام 2022، يعد خام برنت مهمًا لتحديد أسعار النفط العالمية. تُحدد أسعار خام برنت من قبل الجهات الفاعلة في السوق، مثل: المتداولين الكبار أو الأذرع التجارية لشركات النفط، كما يمكن استخدام هذه الأسعار من قبل الآخرين للتحوط وتسعير خام برنت فعليًا. وكذلك يعتبر دور المضاربين مهمًا أيضًا، حيث يضيفون السيولة إلى السوق، وإن كان يعني ذلك احتمالية زيادة التقلب.

بالنسبة للمضاربين، فإن تداول خام برنت يعني عملية شراء أو بيع خام برنت في محاولة للاستفادة من التغيرات التي تطرأ على السعر. حيث يتعلق الأمر بالمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية باستخدام منتجات تداول خام برنت التي لا تتطلب عقودًا قابلة للتسليم.

لبدء تداول خام برنت، يجب على المرء أن يكون على دراية بالعوامل الرئيسية المحركة لأسعار خام برنت، والمؤشرات الفنية، وكيفية قراءة الرسوم البيانية للأسعار، وكذلك عدة أمور أخرى. حيث أن فهم الاختلافات بين أسواق برنت وأدواتها المتشابكة مهم جدًا قبل بدء أي نشاط تداول في أي يوم معين في أي فئة أصول معينة.

كيفية تداول خام برنت

باعتباره واحدًا من أكثر الأسواق التي تشهد تداولات وسيولة وكذلك اعتباره المعيار الرئيسي للنفط الخام، يجب أن يكون المتداولون على دراية كافية بخام برنت ومشتقاته لفهم كيفية تداول هذه السلعة القيمة بشكل أفضل.

ينقسم سوق خام برنت إلى السوق الورقي لعقود النفط الآجلة والسوق المؤرخة لتسليم السلعة فعليًا وفقًا لتواريخ الشحن المحددة. تتكون هاتان الفئتان من أربعة أسواق. يشكل السوق المؤرخ لشحن خام برنت فعليًا الفئة الأولى من مؤشر برنت القياسي. بينما تشتمل الطبقة الأخرى على سوق برنت الآجلة، وعقود برنت المستقبلية، وسواب برنت والخيارات. تستخدم سوق برنت الآجلة فعليًا لتحديد سعر شحنات برنت المؤرخة بتاريخ استحقاق من 10 إلى 30 يومًا، حيث يحتاج المشترون إلى إشعار مدته شهر واحد على الأقل لتدبير الصهاريج والتنسيق مع المنشآت النفطية.

يسمح الترابط بين الأسواق للمشاركين بالتحوط من المخاطر وإدارة التعرض لتقلبات أسعار خام برنت. فوفقًا لبورصة شيكاغو التجارية (CME Group)، تطور خام برنت ومشتقاته لمعالجة المخاطر قصيرة وطويلة الأجل في سوق النفط الخام في بحر الشمال حيث انخفض الإنتاج على مر السنين وأضيفت درجات أخرى إلى مزيج برنت. على سبيل المثال، أجرى معهد أكسفورد لدراسات الطاقة دراسة نُشرت في عام 2019 أظهرت أن عقود فروقات خام برنت (CFDs) طُورت للتحوط من المخاطر الأساسية بين عقود برنت الآجلة وأسعار برنت الفورية المؤرخة، حيث أن السببية بأكملها تستند إلى أربيتراج الدفع والتسليم. تعتمد معظم عقود الفروقات على العقود المستقبلية لخام برنت.

وعلى أية حال، يمكن تداول خام برنت باستخدام مشتقات مختلفة. ومن أبرز طرق تداول خام برنت: العقود الفورية لخام برنت، والعقود المستقبلية لخام برنت، وعقود فروقات خام برنت، وكذلك عقود فروقات الأسهم المتعلقة بخام برنت. فيما يلي جدول مقارنة يعتمد على بعض السمات التي يجب على المتداولين معرفتها:

*يعتمد التوفر على المشغل.

ما المقصود بتداول العقود الفورية لخام برنت؟

يشير تداول العقود الفورية لخام برنت إلى تداول برنت المؤرخ، أي خام برنت مع تواريخ شحن محددة. يتضمن تداول العقود الفورية التسليم الفوري تقريبًا للمشتري دون أي تاريخ تسليم مستقبلي أو تاريخ انتهاء. في الواقع، معظم معاملات السوق الفورية الخاصة بخام برنت ICE لها تاريخ تسوية وهو T+2، ما يعني أنها تسوى في غضون يومي عمل.

تداول العقود الفورية لخام برنت يعني تداول نفط برنت في الحقيقية، حيث يمتلك المرء البراميل. يمكن لمتداولي النفط الاستفادة من تقلبات أسعار سوق برنت على المدى القصير من خلال تداول العقود الفورية بأموالهم الخاصة. حيث أنه لا ينطوي على اقتراض أموال للرافعة المالية أو البيع على المكشوف، لذلك يعتبر تداول العقود الفورية أقل مخاطرةً.

من ناحية أخرى، تعتبر العقود المستقبلية الفعلية وعقود الفروقات منتجات تستخدم فيها الرافعة المالية نظرًا لأن المتداولين يحتاجون إلى إيداع هامش (جزء من إجمالي قيمة عقود النفط الخام). تشبه دراسة تداول عقود خام برنت الفورية أمام العقود المستقبلية أو عقود فروقات خام برنت بمقارنة التداول بدون رافعة مالية والتداول بالرافعة المالية، حيث تداول المشتقات التي تعكس سعر خام برنت وتتضمن اقتراض الأموال من وسيط لكسب المزيد من القدرة على الشراء.

تداول عقود برنت المستقبلية

تسمح العقود المستقبلية لخام برنت للمتداولين بالاتفاق على سعر كمية محددة من خام برنت تُسلم في تاريخ مستقبلي. تعكس أسعار العقود المستقبلية لخام برنت التغيرات المتوقعة في العرض والطلب على النفط، ومعدل العائد الخالي من المخاطر، وتكاليف التخزين والنقل حتى ميعاد استحقاق العقد المستقبلي. يتطلب تداول العقود المستقبلية لخام برنت من المتداولين تسليم النفط أو استلامه فعليًا، لذلك يقوم معظم المتداولين بتمديد صفقاتهم إلى شهر لاحق بدلاً من استلامها.

تتيح سوق برنت الآجلة للمتداولين تداول شحنات النفط لبضعة أشهر قادمة (مثال: اتفق على انتهاء العقد الآجل لشهر مارس 2024 في آخر يوم عمل من يناير 2024). هذا يسمح للمضاربين بالتربح إذا كان السعر الفعلي يختلف عن سعر العقود المستقبلية. عندما تكون سعر العقود المستقبلية أعلى من سعر العقود الفورية يطلق عليه "Contango"، بينما إذا كان سعر العقود المستقبلية أقل من سعر العقود الفورية أطلق عليه "Backwardation".

يمكن تسوية العقود المستقبلية لخام برنت التابعة لـ ICE نقدًا مقابل سعر المؤشر في سوق برنت الآجلة، مؤشر خام برنت التابع لـ ICE . يمثل المؤشر متوسط سعر السوق الفعلي لمدة 30 يومًا لشهر التسليم ذي الصلة. يحسب سعر التسوية بناءً على متوسط السعر المرجح لمدة دقيقتين بدءًا من الساعة 19:28 بتوقيت لندن.

شرح تداول عقود فروقات خام برنت

يسمح تداول عقود الفروقات (CFDs) للمتداولين بالمضاربة على سعر برنت دون امتلاكه فعليًا. تعتبر الأرباح والخسائر الناتجة عن فرق السعر بين فتح الصفقة وإغلاقها جزءًا من الاتفاقية الموقعة مع وسيط عقود الفروقات (CFDs). تختلف عقود فروقات خام برنت عن العقود المستقبلية بشكل أساسي في تاريخ الانتهاء (حيث تحتوي العقود المستقبلية على تاريخ انتهاء، بينما لا تحتوي عقود الفروقات على تاريخ انتهاء) والهيكل (تُتداول العقود المستقبلية في البورصة وهي استثمارات طويلة الأجل). ينطوي تداول عقود فروقات خام برنت على رافعة مالية أعلى من المتواجدة في التداول التقليدي، مما يسمح للمتداولين بالتحكم في صفقات أكبر برأس مال أقل وتعريضهم لمخاطر أعلى.

يتعين على متداولي عقود فروقات العقود المستقبلية دفع فروق أسعار عند التداول. كما يمكن دفع بعض المصاريف الأخرى مثل العمولات والرسوم الأخرى. لا توجد عادةً عمولة تداول لتداولات السلع والفوركس، ولكن تتضمن عقود الفروقات فروق أسعار مدمجة. لا ينطوي تداول عقود فروقات النفط على تاريخ انتهاء يومي ولكنه يخضع للترحيل التلقائي إلى اليوم التالي دون إغلاق الصفقة.

تداول عقود فروقات الأسهم المرتبطة بخام برنت

من خلال تداول عقود فروقات الأسهم المتعلقة بخام برنت*، يمكن للمستثمرين التعرض لسوق تداول سلع الطاقة وربما الاستفادة من تحركات أسعار خام برنت دون امتلاك الأسهم. يعد تداول عقود فروقات أسهم شركات النفط الكبرى طريقة من ضمن طرق المضاربة الأخرى على أسعار خام برنت.

تتعرض العديد من شركات تداول النفط لأسواق خام برنت بطرق متنوعة، ما يوفر العديد من الخيارات لتداول عقود فروقات الأسهم. وقد وصلت ورقة بحثية حديثة عن اقتصاديات الطاقة إلى حد تأكيد فرضية "البئر الكبير" أو "one great pool"، والتي تتعلق بالتكامل المشترك لأسعار خام برنت وأسعار خام غرب تكساس الوسيط (CL). وزعم المؤلفون بأن أسعار خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت مدفوعة بنفس الديناميكيات، مما يشير إلى امتداد مماثل بين الأسواق على الرغم من الاختلافات الإقليمية العرضية؛ حيث يستخرج خام غرب تكساس الوسيط في الولايات المتحدة، بينما يستخرج خام برنت في بحر الشمال. على الرغم من أن قائمة عقود فروقات الأسهم المتعلقة بأسواق خام برنت ضخمة، إلا أننا سنكشف في الأسفل عن بعض شركات بحر الشمال المتداولة وكذلك بعض الشركات الأخرى المرتبطة بأسواق برنت من خلال أنشطة نفط بحر الشمال بالإضافة إلى قطاعها الصناعي*:

• المراحل الأولية (التنقيب والإنتاج):اعتبارًا من عام 2022، أصبحت Ithaca Energy، وZephyr Energy، وAfentra، وWentworth Resources، وRockhopper Exploration منتجين مستقلين جدد للنفط والغاز مدرجين في بورصة لندن.
• المراحل النهائية (التكرير والمعالجة والتسويق): يمكننا أن نذكر بعضًا من شركات التكرير والمعالجة والتسويق المعروفة والتي تقوم بتكرير وبيع المنتجات البترولية، وهم: Valero (VLO)، وTesoro، وPhillips 66 (PSX)، وMarathon Oil (MRO)، وAlon.
• إنتاج النفط واستخراجه: شركات إنتاج النفط الرئيسية أو الشركات العاملة في سوق خام برنت، مثل: Shell، وExxonMobil (XOM)، وChevron (CVX)، وBP (BP-L)، وTotalEnergies (TTE.PA). حيث يستخرجون وينتجون ويتاجرون في خام برنت عالميًا.
• الشركات الصناعية: الشركات الصناعية التي تورد المواد لصناعة النفط، مثل: ArcelorMittal (MT.AS)، وCaterpillar (CAT)، وHalliburton (HAL)، وSchlumberger (SLB).
• الشركات الناقلة: Vitol، وGunvor، وMercuria Energy Trading، وGlencore Commodities (GLEN-L).

لبدء تداول أسهم برنت أو مشتقات خام برنت، يجب على المتداولين اختيار وسيط موثوق به، وتحليل اتجاهات السوق باستخدام كل من التحليل الأساسي والتحليل الفني، والحصول على استراتيجية فعالة للتداول اليومي للنفط الخام، وكذلك عدة أمور أخرى. ومع ذلك، سيكون احتمال نجاحهم أقل إذا فشلوا في فهم كيفية البدء في تداول خام برنت ومنتجاته النفطية المشتقة. يمنحك Plus500 إمكانية تداول عقود الفروقات على الأسهم في الأسواق مباشرة أو باستخدام حساب تجريبي لتداول عقود الفروقات، حيث يمكنك أن تبدأ رحلة تداولاتك دون أي مخاطرة.

*تعتمد الإتاحة على المشغل.

كيف تبدأ تداول خام برنت مع Plus500

إذا كنت مهتمًا بالدخول في تداولات النفط، فيمكنك البدء في تداول برنت مع Plus500 باتباع الخطوات التالية:

1. افتح حساب تداول: سجل في منصة التداول Plus500 أو تطبيق Plus500 للتداول وأكمل عملية التسجيل.
2. تحقق من حسابك: تحقق من هويتك وأكمل أي خطوات تحقق مطلوبة وفقًا للمتطلبات المنظمة.
3. إيداع الأموال: أودع الحد الأدنى من المبلغ المطلوب لتبدأ تداول خام برنت على Plus500.
4. ابحث عن خام برنت (EB): بمجرد تمويل حسابك، ابحث عن رمز خام برنت "EB" في قائمة الأدوات المتاحة على المنصة.
5. ابدأ تداول خام برنت على Plus500:انقر على أداة خام برنت (EB)، وحلل ظروف السوق مستعينًا بالرسم البياني لسعر خام برنت، وحدد معايير التداول الخاصة بك، ونفذ صفقات الشراء أو البيع.
6. أدر مخاطرك: يمكن للمتداولين استخدام أدوات إدارة المخاطر لوضع أوامر وقف الخسارة وأوامر جني الأرباح عند تداول عقود فروقات خام برنت على Plus500.

بطبيعة الحال، يتضمن الاستثمار في خام برنت أو تداوله (على سبيل المثال لا الحصر) البقاء على اطلاع بأخبار السوق، ووضع أهداف واقعية، ووضع خطة تداول، وإجراء تحليلات مستمرة لخام برنت. كما ينطوي تداول عقود فروقات خام برنت على مخاطر كبيرة، خاصة عندما يتضمن التداول رافعة مالية، حيث يمكن للمتداولين أن يواجهوا مخاطر خسائر أعلى من مخاطر دخولهم الأول إلى هذا السوق المتقلب.

إذا لم تكن على دراية بالتحليل الفني لخام برنت أو كيفية إجراء أبحاث عن سوق النفط، فقد يكون حساب Plus500 التجريبي خيارًا أكثر ملاءمة لك لتبدأ تداول النفط.

الخلاصة

يتمتع سوق خام برنت والأدوات المرتبطة به بالسيولة العالية، مما يوفر فرص تداول قصيرة الأجل وآفاق استثمار طويلة الأجل. فعلى الرغم من أن الخبرات مفيدة، إلا أن الحواجز التي تحول دون تعلم كيفية بدء تداول برنت قليلة. حتى المتداولين الطموحين والمحترفين يمكنهم أن ينموا مهاراتهم بالفهم الصحيح للمخاطر والمكافآت المرتبطة بمشتقات برنت. يمكن لأولئك الذين يسعون إلى المشاركة من خلال التحوط، و/أو التنويع، و/أو المضاربة على الأسعار القيام بذلك عن طريق تداول عقود فروقات خام برنت على منصة Plus500.

الأسئلة المتكررة

لماذا يتداول الناس خام برنت؟

يتداول غالبية المتداولين الأفراد والمحترفين خام برنت كنوع من أنواع الاستثمار قصير الأجل، حيث يكون التداول قائمًا على المضاربة، و/أو تنويع المحافظ، و/أو التحوط من المخاطر.

كيف تتداول خام برنت بدون خبرة؟

تداول خام برنت ليس مناسبًا للجميع، ويجب أن تتمتع جميع الأطراف بمستوى مقبول من المعرفة بمختلف مواصفات عقود برنت والمخاطر المرتبطة بالتداول قبل الانخراط في تداول عقود فروقات خام برنت بنشاط.

في أي وقت يُفتح سوق تداول خام برنت؟

تبدأ ساعات تداول خام برنت في لندن في الساعة 12:00 صباحًا (UTC) وتنتهي في الساعة 10:00 مساءً (UTC)، مما يجعل تداول خام برنت متاحًا لمدة 22 ساعة في اليوم، من ليلة الأحد إلى الجمعة. يُعاد فتح السوق يوم الأحد الساعة 11:00 مساءً (UTC).

ما هو الحد الأدنى للإيداع لتداول خام برنت مع Plus500؟

يمكنك البدء في تداول عقود فروقات خام برنت بحد أدنى 100 دولار.

كيف تبدأ تداول عقود فروقات خام برنت بدون أموال؟

يمكنك فتح حساب تجريبي لتداول عقود الفروقات (CFDs) وتستمتع بتجربة محاكاة بيئة التداول حيث يمكنك تداول عقود فروقات خام برنت بأموال افتراضية.